资金管理 - 公司拟用不超10亿元自有资金现金管理，期限不超12个月[3] 关联交易 - 2025年度日常关联交易预计总额调整前164,120.00万元，后为142,743.38万元[6] - 原154,520.00万元预计日常关联交易调整为133,143.38万元，9,600.00万元不变[6] 会议情况 - 第十届董事会第十九次会议7月23日10:00召开，7月15日发通知[2] - 应到董事9人，实到8人[2] 议案表决 - 《关于使用部分自有资金进行现金管理的议案》9票同意[5] - 《关于调整2025年度日常关联交易预计额度的议案》7票同意，关联董事回避[7][8] - 《关于召开2025年第五次临时股东会的通知》9票同意[11]

关联交易金额 - 2025年1月8日和1月24日，公司预计2025年度日常关联交易金额约为149300万元[5] - 2025年4月29日和5月15日，公司补充预计2025年度日常关联交易金额约为14820万元，累计增加至164120万元[5] - 调整前2025年度日常关联交易预计总额为164120万元，调整后为142743.38万元[6] - 公司2025年度日常关联交易预计总额较调整前减少21376.62万元[52] 关联交易调整 - 154520万元的原预计日常关联交易事项调整为133143.38万元，9600万元保持不变[6] - 四川蜀物广润物流等公司预计金额从100000万元调整为33323.38万元，调整金额为 - 66676.62万元[8] - 四川蜀城广业贸易有限公司预计金额从5600万元调整为18600万元，调整金额为13000万元[8] - 向关联人购买原料、商品调整前预计金额130720万元，调整后为98193.38万元，调整金额 - 32526.62万元[8] - 向关联人销售产品、商品调整前预计金额22700万元，调整后为28200万元，调整金额5500万元[8] - 接受关联人服务调整前预计金额为0，调整后为3650万元，调整金额3650万元[8] - 工程建设施工服务调整前预计金额1100万元，调整后为3100万元，调整金额2000万元[8] 关联交易合同 - 公司接受四川路桥两家关联方代加工服务，合同期限5年，交易金额按每吨生产价格乘生产量计算[10] - 公司接受四川路桥两家关联方工程建设施工服务，合同期限3年，暂估金额6350万元[10] 关联公司业绩 - 四川蜀物广润物流有限公司2024年营收23.39亿元，净利润 - 6629.07万元；2025年1 - 3月营收4.06亿元，净利润 - 502.87万元[13][15] - 成都启新汽车服务有限责任公司2024年营收8.02亿元，净利润 - 6067.92万元；2025年1 - 3月营收1.33亿元，净利润 - 1129.05万元[16][18] - 四川蜀物蓉欧实业有限公司2024年营业收入43.01亿元，净利润1466.43万元；2025年1 - 3月营业收入10.22亿元，净利润224.86万元[20] - 四川蜀城广业贸易有限公司2024年营业收入64.89亿元，净利润450.94万元；2025年1 - 3月营业收入13.05亿元，净利润46.64万元[24] - 四川亿达通交通工程有限责任公司2024年营业收入1.12亿元，净利润4905.59万元；2025年1 - 3月营业收入0.04亿元，净利润 - 37.52万元[26] - 德阳昊华清平磷矿有限公司2024年营业收入10.79亿元，净利润18847.86万元；2025年1 - 3月营业收入2.59亿元，净利润6687.92万元[29] - 四川路桥城投环保材料有限责任公司2024年营业收入1.68亿元，净利润317.14万元；2025年1 - 3月营业收入0.51亿元，净利润102.96万元[33] - 四川路桥桥梁工程有限责任公司2024年营业收入37.26亿元，净利润14002.17万元；2025年1 - 3月营业收入10.98亿元，净利润4103.24万元[35][36] - 四川路桥盛通建筑工程有限公司2024年营业收入71.19亿元，净利润18045.94万元；2025年1 - 3月营业收入15.83亿元，净利润4093.81万元[38] - 四川云控交通科技有限责任公司2024年营业收入5.49亿元，净利润658.99万元；2025年1 - 3月营业收入0.18亿元，净利润 - 1065.35万元[41] - 四川成渝物流有限公司2024年营业收入0元，净利润 - 1803.32万元；2025年1 - 3月营业收入0元，净利润2.22万元[45] - 川发龙蟒2024年营业收入81.78亿元，净利润5.33亿元；2025年1 - 3月营业收入20.84亿元，净利润1.03亿元[48] 其他信息 - 公司对原日常关联交易预计进行动态优化调整，新增向关联方购买原料、销售化工产品等事项[50][51] - 中信证券对公司本次调整2025年度日常关联交易预计额度事项无异议[55]

关联交易额度调整 - 2025年7月23日董事会通过调整2025年度日常关联交易预计额度议案，尚需股东会审议[3] - 本次调整前2025年度日常关联交易预计总额为164120万元，调整后为142743.38万元，减少21376.62万元[3][8][10][11] 关联交易金额情况 - 2025年1月预计公司及控股子公司日常关联交易金额约为149300万元[6] - 2025年4月补充预计新增日常关联交易金额约14820万元，累计增加至164120万元[8] - 2025年1 - 6月累计发生关联交易金额38773.06万元，未经审计[10] 部分关联方交易调整 - 向四川蜀物广润物流有限公司购买原料原预计100000万元，调整后为33323.38万元，减少66676.62万元[9] - 向成都启新汽车服务有限责任公司购买原料原预计470万元，调整后为120万元，减少350万元[10] - 向四川蜀城广业贸易有限公司购买原料原预计5600万元，调整后为18600万元，增加13000万元[10] - 向四川发展龙蟒股份有限公司购买原料原预计150万元，调整后为3150万元，增加3000万元[10] 关联方服务合同 - 公司接受四川路桥桥梁工程和盛通建筑施工服务，暂估金额6350万元，合同期限3年[13] 关联方财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产49.26亿元，净资产16.65亿元，2024年营业收入37.26亿元，净利润14002.17万元[35] - 截至2025年3月31日，公司总资产49.69亿元，净资产20.05亿元，2025年1 - 3月营业收入10.98亿元，净利润4103.24万元[35] - 列举了多家关联方截至2024年12月31日和2025年3月31日的总资产、净资产、营收、净利润等数据[17][22][24][26][28][30][32][37][38][40][42][43][44][46] 关联交易说明 - 新增日常关联交易事项包括向关联方购买原料、化工产品，向关联方销售化工产品，接受多项关联方服务等[48] - 关联交易价格遵循公平、公开、公正原则，不同交易通过行业报价询价等不同方式确定价格[48] - 关联交易协议在股东会批准的日常关联交易范围内签署[48] - 关联交易有利于合理配置资源及提高生产效率，不损害公司及全体股东利益[49] - 公司主营业务不因关联交易对关联方形成较大依赖，不影响独立性[50]

现金管理计划 - 公司拟用不超10亿自有闲置资金进行现金管理[4][5] - 存放方式含协定、通知、定期存款[4] - 使用期限自2025年第五次临时股东会通过起不超12个月[4] 审议情况 - 2025年7月23日董事会和监事会通过现金管理议案[10] - 事项尚需2025年第五次临时股东会审议[4] 影响与风险 - 现金管理利于提高资金效率、增加收益[14] - 金融市场受宏观影响，收益率不确定[12]

股东会信息 - 2025年第五次临时股东会8月8日10点在四川什邡宏达金桥大酒店召开[3] - 网络投票8月8日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] 议案信息 - 审议使用自有资金现金管理和调整关联交易额度议案[8] - 议案7月24日已披露[8] 股东信息 - 蜀道投资等为应回避表决关联股东[9] - 议案1、2对中小投资者单独计票[12] - 议案2涉及关联股东回避表决[12] 时间信息 - 股权登记日为2025年7月30日[16] - 现场会议登记8月6日9:30 - 17:00，地点董事会办公室[18][19] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月24日[21]

会议信息 - 公司第十届监事会第十四次会议于2025年7月23日9:30召开[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 议案审议 - 审议通过使用部分自有资金进行现金管理议案，3票同意，将提交2025年第五次临时股东会[3][4] - 审议调整2025年度关联交易预计额度议案，监事会无法形成决议，将提交股东会[6]

化工板块市场表现 - 化工ETF（516020）早盘大幅高开后回落 截至发稿时场内价格上涨0.3%至0.661元[1] - 民爆用品、磷肥及磷化工、纯碱等细分板块涨幅居前 其中易普力涨停 和邦生物上涨超2% 宏达股份、川发龙蟒、兴发集团均涨超1%[1] - 化工ETF近5个交易日累计获主力资金净流入1.46亿元 单日（7月22日）净申购达1.22亿元[2] 行业基本面与政策环境 - 化工行业供给增速显著下行 机构持仓降至低点 "反内卷"政策增强市场对供给侧改革预期[5] - 地产消费政策与化债措施有望提振终端化工品需求 2021年以来的扩产周期步入尾声[6] - 政府工作报告设定单位GDP能耗降低目标 新"国九条"推动高质量发展 行业或迎新一轮供给侧改革[6] 估值与配置价值 - 细分化工指数市净率2.08倍 处于近10年26.22%分位点 凸显中长期配置性价比[5] - 行业集中度高的化工产品更易通过自律达成限产协议 政策若强化环保监管与产能限制 将加速行业景气反转[6] - 中国化工凭借规模、管理及研发优势 正加速抢占全球市场份额 行业有望进入长景气周期[6] 历史参考与行业趋势 - 2014-2015年牛市中 化工作为后周期板块呈现"后来居上"特征[5] - 海外供给频繁扰动或退出 为子行业提供催化因素[5] - 行业整体利润水平较低 企业亟需改善竞争格局以实现盈利修复[4]

四川上市公司2025年半年报业绩预告整体情况 - 截至7月21日收盘，已有55家川股披露上半年业绩预告，其中33家公司预计盈利，22家公司面临首次亏损或持续亏损 [1] - 超六成公司预计盈利，但行业间业绩分化态势加剧，新兴产业凭借政策红利与市场需求实现高增长，传统行业受供需失衡、价格波动等因素影响业绩承压 [1] 业绩表现突出的公司 - 国城矿业和华西证券净利润同比增幅均超10倍，其中国城矿业因出售赤峰宇邦矿业65%股权确认6.58亿元投资收益，华西证券因提升资产质量推动营收和净利润增长 [2] - 国金证券预计上半年净利润10.92亿—11.37亿元，同比增幅140%—150% [2] - 新易盛以37亿—42亿元净利润登顶川股"盈利王"，受益于人工智能相关算力投资增长 [2] - 圣诺生物因多肽原料药在糖尿病、抗肿瘤等领域出口量增长，带动净利润同比增长254%—332% [2] 传统行业面临的业绩压力 - 通威股份预计上半年亏损52亿—49亿元，同比降幅超50%，成为川股中亏损规模最大的公司，主要因光伏行业供需失衡、产品价格低迷 [3] - 宏达股份因锌价下跌及天然气化工原料成本上涨，预计亏损6500万—7500万元 [3] - 华体科技因项目减少及延期、行业竞争加剧，预计亏损 [3] 行业分化与经济结构转型 - 基础化工、电力设备、有色金属等传统行业公司普遍面临业绩压力 [3] - 新兴产业在政策支持与技术迭代中持续抢占先机，传统行业需通过产能优化、技术升级应对市场变化，分化态势或将持续 [3]

股东会基本情况 - 公司于2025年7月21日在四川省什邡市宏达金桥大酒店二楼会议室召开股东会 [1] - 会议采用现场与网络投票结合方式 由董事长乔胜俊主持 符合公司法及公司章程规定 [1] - 出席会议人员包括董事、监事及董事会秘书 部分人员因公务未能列席 [1] 议案表决结果 - 关于以协定存款、通知存款资金存款余额的议案获得高票通过 同意票比例达99.854% [1] - A股股东表决具体情况：同意票1,216,576,887股 反对票1,530,101股 弃权票247,700股 [1] - 5%以下股东表决情况未披露重大异议 [1] 法律合规性 - 中银律师事务所何锦、刘伟霞律师见证会议全过程 [1] - 律师认为会议召集程序、人员资格及表决结果符合证券法、公司法和公司章程规定 [1] - 会议决议文件经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章 [3]

股东会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年7月5日通过《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》及上海证券交易所网站发布召开2025年第四次临时股东会的通知 公告内容包括会议时间、地点及审议议案等具体事项 [2] - 同日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及交易所网站披露第十届董事会第十八次会议决议和第十届监事会第十三次会议决议等配套文件 [2] - 实际会议召开时间与地点与公告内容完全一致 召集程序符合《公司法》《证券法》及《股东会规则》规定 [2][3] 参会人员结构与资格 - 现场会议共有6名股东及委托代理人出席 代表6户股东账户 合计持有1,145,915,805股 占公司总股本43.3796% [3] - 通过网络投票系统参与股东510人 代表股份72,438,883股 占总股本2.7422% 网络投票资格由上证所信息网络有限公司验证 [4] - 部分董事、监事及高级管理人员列席会议 所有参会人员资格均符合《公司章程》及监管规则要求 [3][4] 议案表决与结果有效性 - 会议对《关于以协定存款、通知存款方式存放募集资金存款余额的议案》进行表决 该议案需对中小投资者单独计票 [4] - 采用现场记名投票与网络投票相结合方式 表决结果由现场统计与网络投票系统合并计算后公布 [4] - 议案获得正式通过 表决程序及结果符合《证券法》《公司法》及《公司章程》规定 具有法律效力 [4] 法律意见结论 - 律师事务所认定股东会召集程序、参会人员资格及表决结果均符合法律法规要求 [4] - 本次股东会审议通过的各项决议在法律上完整有效 [4]