行业动态 - 中国联通、中国移动、中国电信三大运营商于10月13日同步获得工信部eSIM手机商用试验批复许可 [1] - 此举标志着无卡通信时代正式迈入新阶段 [1] 业务进展 - 中国移动表示用户可在线预约办理时间，携带身份证和新手机前往营业厅即可完成业务办理 [1] - 业务宣布当天已有众多客户咨询该业务 [1]

行业政策与市场进展 - 中国三大电信运营商中国联通、中国移动、中国电信均获得工信部批复，将在国内31个省区市同步开通eSIM手机业务商用试验 [1] - 此举标志着eSIM技术在国内正式从物联网、智能穿戴领域向手机端延伸，迈入商用落地新阶段 [1] - 中国联通将eSIM技术视为推动个人终端向轻量化、多模态演进的关键 [1] eSIM技术特性与用户体验 - eSIM是嵌入式SIM卡，将传统SIM卡功能直接嵌入设备芯片，无需插入实体卡 [2] - eSIM手机支持多卡自由切换，为电池、摄像头等部件腾出更多内部空间，并因无卡槽设计而提升防水防尘性能 [2] - eSIM手机业务功能与实体SIM卡手机一致，提供上网、语音、短信及国际漫游等服务 [2] - eSIM技术可为用户带来免插卡激活、多设备协同、全球无缝漫游的便捷体验 [1] eSIM技术安全性分析 - eSIM因不存在实体卡，可降低遗失、被盗或被篡改的风险 [3] - eSIM嵌在设备主板上，拆取需损毁设备，其关键信息经TLS加密通道传输，需用户授权激活，复制难度大 [3] - eSIM在技术架构和物理形态上的安全性均被认为优于传统SIM卡 [3] - 但eSIM克隆、交换等风险仍难以完全避免 [3] 业务办理与运营模式 - 用户需前往运营商线下营业厅办理eSIM业务，线上办理方式暂未开放 [4] - 用户可选择在营业厅新办eSIM卡或将原有实体SIM卡转为eSIM卡，同一手机最多可开通两个国内运营商的eSIM号码 [4] - 用户转让手机时需先删除eSIM号码，但号码仍有效，后续需至营业厅办理补换卡或销户业务 [4]

行业概述 - 通感算控一体化是通信、感知、计算、控制四维功能深度融合的协同系统，通过空口及协议联合设计等手段实现功能融合共生 [2] - 其核心在于打破传统通信与感知的边界，通过闭环交互实现物理世界与数字世界的深度映射与智能协同 [2] - 技术支撑智慧城市、智慧交通、工业物联网等场景的广域协作与实时响应 [2] 市场规模 - 2024年中国通感算控一体化行业市场规模约为157.9亿元，同比增长10.57% [1][7] - 2024年中国智慧城市行业市场规模约为33.5万亿元，同比增长17.96%，为通感算控一体化技术提供广阔应用空间 [6] - 技术应用场景广泛，涵盖智能交通、智慧安防、智慧能源等多个领域 [6] 技术发展历程 - 2021年IMT-2020推进组成立通感融合任务组启动5G-A标准研究，中兴通讯率先提出硬件与频谱共享方案 [3] - 2022年技术验证取得突破，中兴通讯完成业界首个单AAU通感算控技术验证，实现亚米级精度与超千米探测 [3] - 2023年起进入规模化试点阶段，深圳完成首条低空无人机航线验证及低频多目标感知技术验证 [3] - 2024年全球6G发展大会推动工程化，IMT-2030推进组明确其为6G核心使能技术 [3] - 2025年行业从技术验证全面迈向生态协同与规模化商用阶段 [3] 产业链结构 - 产业链上游包括基站射频与天线、芯片与模块、智能超表面、大规模天线阵列等核心硬件，以及波形联合设计、AI算法等关键技术 [4] - 产业链中游为通感算控一体化系统集成与解决方案提供商 [4] - 产业链下游主要应用于智慧城市、智慧交通、低空经济、智能制造等领域 [4] 重点企业分析 - 中兴通讯作为领军企业，率先提出通感算控一体化方案，2022年7月完成业界首个单AAU技术验证，实现亚米级感知精度和超过1公里探测距离 [10] - 2025年上半年中兴通讯营业收入为715.53亿元，同比增长14.51%；归母净利润为50.58亿元，同比下降11.77% [10] - 公司已在25个省市完成超80个低空通感试点项目，覆盖物流配送、重点区域低空安全等多种应用场景 [10] - 中信科移动通信技术股份有限公司创新推出自发自收毫米波通感产品，通信模式下支持10Gbps高吞吐率，感知模式下实现米级定位 [9] - 2025年上半年信科移动营业收入为25.37亿元，同比下降15.21%；归母净利润为-0.62亿元，同比下降0.54% [9] - 华为在通信芯片、5G-A基站射频模块及太赫兹通信技术领域深度布局，与中兴合作推动太赫兹通感一体化落地 [8] - 中国移动主导网络架构升级，在杭州亚运会部署通感一体交通感知系统 [8] 行业发展趋势 - 技术融合加速，推动行业向6G演进，6G网络可实现亚米级定位精度与毫秒级时延 [11] - AI算法在信号处理、资源优化中的应用将进一步提升频谱效率与感知精度 [12] - 低空经济成为核心应用场景，通过5G-A/6G通感一体基站实现无人机轨迹实时感知与电子围栏管理 [13] - 智慧城市领域将支撑交通信号动态优化、环境监测、公共安全预警等场景 [13] - 工业物联网中设备状态实时监测与预测性维护可提升生产效率30% [13] - 行业将形成硬件-软件-协议-应用全链条协同的产业生态，政策层面明确其为核心使能技术 [14]

eSIM手机业务上线与现状 - 三大通信运营商于10月13日均宣布上线eSIM手机业务，目前仅支持iPhone Air国行版手机，该手机将于10月17日预购，10月22日发售 [2][3][5] - 用户需携带身份证及指定手机至线下营业厅办理，业务免功能费，资费套餐与现行移动电话业务一致 [2][6] - 中国联通预约页面显示已有超过17万人预约eSIM手机业务办理 [4] eSIM技术特点与用户价值 - eSIM技术将实体SIM卡功能集成到手机内置芯片中，通过空中下载方式写入号码，可节省终端内部空间，使终端更轻薄并提升防尘、防水、抗震动能力 [2] - 用户使用eSIM号码后可享受语音通信、数据上网、短信收发等基础通信服务，并支持多设备无缝协同及全球无缝漫游 [4][5] 运营商战略与产业生态建设 - 中国移动提供全体系eSIM产品支持，涵盖手机、智能手表、平板电脑、车载设备等，并主导eSIM芯片与操作系统的国产化技术攻关 [3][7] - 中国电信推动移动通信服务向“轻量化、多模态”的eSIM模式演进，致力于共建开放、协同、共赢的eSIM产业生态 [3][7] - 中国联通自2015年启动技术研发，已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万，eSIM手机业务获批标志着其实现eSIM全场景业务闭环 [3][7] 产业链公司布局与市场机遇 - 紫光国芯微电子为国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已量产多款符合标准的产品，并完成“AI+5G+eSIM”融合应用的技术布局与备货 [8] - 澄天伟业eSIM产品应用于工业物联网及消费电子等领域，楚天龙相关产品与服务已通过中国联通备案 [8] - 专家预计未来3年至5年，eSIM将成为国产手机、操作系统、物联网设备的“标配”，带动千亿元量级产业链机会加速释放 [9] 未来产品规划 - 更多支持eSIM的手机将于近期陆续上市，中国移动将协同产业合作伙伴推出更多支持“eSIM+SIM”模式的手机产品 [6]

eSIM技术商用启动 - 中国三大运营商中国联通、中国移动、中国电信均已正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复 [3][4] - 中国联通和中国移动用户可通过App或线下营业厅办理业务，中国电信业务在31个省区市上市，但暂仅限线下营业厅办理 [4] eSIM技术定义与特性 - eSIM是嵌入式SIM卡，将传统SIM卡功能以数据文件形式直接嵌入设备芯片，无需插入实体卡 [6] - eSIM直接嵌入设备主板，一般不专属于特定运营商 [7] eSIM带来的优势与便利 - eSIM体积仅为传统SIM卡的10%，显著节约手机内部空间 [9] - eSIM集成于手机内部，无需机身开槽，有助于提高手机防水等级 [9] - 采用“空中写卡”方式，用户可网上申请换号，无需前往实体营业厅或等待SIM卡邮寄 [9] - 对于可穿戴设备（如手表、眼镜、智能项链等），eSIM能有效解决因插入实体SIM卡导致体积过大的问题 [9] - eSIM便于用户在国际旅行时灵活切换当地运营商，无需开启漫游或购买当地实体卡 [9]

事件与行业催化 - 10月中国航天迎来密集发射期，包括10月26日长征三号乙发射风云四号03星、10月31日长征二号F发射神舟二十一号载人飞船 [1] - 2025卫星应用大会将于10月25日-27日召开，主题为“人工智能与算力赋能卫星应用产业” [1] - 大会同期将举办卫星应用技术与设备展览会，多家中外知名企业将展示最新设备、应用系统和科技成果 [3] 产业政策与现状 - 卫星互联网自2020年纳入新基建后产业支持政策密集落地，2024年政府工作报告首次提出打造“商业航天”新增长引擎 [4] - 工信部指导意见明确到2030年发展卫星通信用户超千万 [4] - 中国已申报低轨星座总量超5万颗，其中万颗级项目包括GW星座（1.3万颗）、千帆星座（1.5万颗）、鸿鹄星座（1万颗） [4] - 根据ITU频轨资源协调机制，预计2035年前需至少完成2.8万颗卫星发射任务，目前完成进度仅为0.6% [4] 发射规划与市场预测 - 中国低轨卫星发射量将进入高速增长期，预测从2025年的1392颗（完成总规划的5%）增长至2034年的3340颗（完成100%） [7] - 当前以中国星网、G60星座为首的低轨卫星互联网星座正处于大规模组网建设阶段 [8] - 客户主要以一带一路沿线国家为主，其对低成本卫星互联网需求较强，预计组网完整度提升后将推动全球化市场较快增长 [8][9] 市场反应与历史表现 - 2025年9月8日工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可，允许开展手机直连卫星等业务，当日引发相关个股涨停 [10] - 涨停个股包括中国卫星（涨9.99%）、上海沪工（涨9.99%）、震有科技（涨10.08%）等 [11] 产业链重点公司 - 空间段重点公司包括中国卫星（卫星制造龙头）、上海沪工（商业卫星总装）、上海瀚讯（相控阵天线及卫星载荷）、天银机电（星敏感器）等 [11] - 地面段重点公司包括震有科技（核心网工程）、通宇通讯（星-地-端全链条布局）、金信诺（相控阵技术布局）等 [12] - 运营段重点公司包括中国卫通（运营龙头）、中国电信（最早持有许可）、中国移动（获牌照）、中国联通（获牌照）、航天宏图（遥感数据处理）等 [12]

行业政策与市场准入 - 中国联通、中国移动、中国电信三大运营商已正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复 [1][2] - 中国电信的eSIM手机业务已在国内31个省区市正式上市销售 [2] - 中国联通在9月底开启eSIM预约，截至发稿时线上预约人数已近7万人 [2] - 中国移动eSIM预约通道上线仅4小时，系统显示预约排队人数超过15万 [2] eSIM技术定义与特点 - eSIM是嵌入式SIM卡或电子化SIM卡，将传统SIM卡功能直接嵌入设备芯片，无需插入实体卡 [4] - eSIM在功能上与普通SIM卡无异，可实现连接网络、接拨电话、发短信等 [4] - eSIM直接嵌入设备主板，一般不属于任何一个特定的运营商 [5] eSIM的技术优势与消费者便利 - eSIM的体积仅为传统SIM卡的10%，显著节约手机内部空间 [7] - eSIM集成在手机内部，无需机身开槽，有助于提高手机的防水等级 [7] - 对于可穿戴设备（如手表、眼镜、智能项链等），使用eSIM比插入实体SIM卡更加方便 [7] - 用户可通过“空中写卡”方式网上申请换号，无需前往线下营业厅或等待SIM卡邮寄 [7] - eSIM便于用户批量开通、灵活变更签约和运营商，例如在旅行时方便地切换到当地运营商 [7] - eSIM避免了实体SIM卡损坏需补卡的麻烦，提升了连接可靠性 [7]

eSIM手机业务商用试验获批 - 中国电信 中国联通 中国移动于10月14日正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复 [1] - eSIM手机业务将在国内31个省区市正式上市销售 [1] - 商用试验期间业务办理暂不开放线上渠道 用户需持eSIM手机至运营商线下营业厅门店办理开通 [1] iPhone Air销售与eSIM功能 - 苹果官网确认国行iPhone Air非合约机在国际旅行时支持海外eSIM功能 [1] - 国行iPhone Air是否长期可用海外eSIM及是否支持内地海外eSIM漫游尚不明确 有待首发测试 [1] - iPhone Air预购将于10月17日早9点启动 渠道包括苹果官方线上平台及中国三大运营商 [1]

eSIM手机业务上线与现状 - 三大通信运营商于10月13日均宣布上线eSIM手机业务，目前仅支持iPhone Air国行版手机 [1][2][4] - 用户需携带身份证和指定手机到线下营业厅办理，业务免功能费，资费与现行移动电话业务一致 [1] - 中国联通预约页面显示已有超过17万人预约eSIM手机业务办理 [3] 运营商业务布局与规划 - 中国移动提供全体系eSIM产品支持，涵盖手机、智能手表、平板电脑及车载设备 [2] - 中国电信推动移动通信服务向“轻量化、多模态”的eSIM模式演进 [2] - 中国联通已累计适配终端75款，服务用户规模突破数百万，实现eSIM全场景业务闭环 [2] 技术特点与用户价值 - eSIM技术将SIM卡功能集成到手机内置芯片中，无需插入实体卡，通过空中下载方式写入号码 [1] - 该技术可缩小终端内部空间，使设备更轻薄，并提升防尘、防水、抗震动能力 [1] - eSIM手机业务功能与实体SIM卡一致，支持语音通信、数据上网、短信及全球无缝漫游 [3] 产业链发展与生态建设 - eSIM手机业务为手机终端厂商、国产软件系统等上下游产业链带来新发展机遇 [6] - 中国移动主导eSIM芯片与操作系统国产化技术攻关，构建自主可控技术体系 [6] - 预计未来3至5年，eSIM将成为国产手机、物联网设备标配，带动千亿元量级产业链机会 [8] 上市公司业务进展 - 紫光国芯微电子已推出并量产多款符合标准的eSIM产品，完成“AI+5G+eSIM”融合应用布局 [7] - 澄天伟业eSIM产品应用于工业物联网及消费电子领域，楚天龙相关产品已通过中国联通备案 [8] - 北信源软件具备信息数据安全保护技术，正评估eSIM领域的合作机会 [8]

行业政策与市场动态 - 中国联通、中国移动、中国电信三大运营商均已正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复 [1][2] - 中国电信的eSIM手机业务已在国内31个省区市正式上市销售 [2] - 中国电信在商用试验期间暂不开放线上办理 eSIM 手机业务 用户需持eSIM手机到线下营业厅办理 [2] eSIM技术定义与特性 - eSIM是嵌入式SIM卡或电子化SIM卡 它将传统SIM卡直接嵌入设备芯片 无需插入实体卡 [3] - eSIM在功能上与普通SIM卡无异 可使电子终端连接上网 接拨电话和发短信 [3] - eSIM直接嵌入设备主板 一般不属于任何一个运营商 [4] eSIM技术的优势与影响 - eSIM的体积仅为传统SIM卡的10% 节约了手机的占用空间 [5] - eSIM集成在手机内部 无需在机身开槽 有助于提高手机的防水等级 [5] - 采用eSIM技术可降低硬件成本 尤其有利于体积小巧的可穿戴设备如手表、眼镜、智能项链和戒指 [5] - eSIM支持“空中写卡” 用户可网上申请换号 无需前往实体营业厅或等待SIM卡邮寄 [5] - eSIM便于用户批量开通和灵活变更运营商 例如在旅行时方便地切换到当地运营商网络 [5]