整体业绩表现 - 9家A股上市股份制银行2025年第三季度报告显示，7家银行营业收入同比下降，5家银行净利润同比下降，呈现营收分化、净利润喜忧参半的格局 [1][2] - 4家银行营收净利均“双降”，仅浦发银行实现营收同比增长1.88%至1322.80亿元、净利润同比增长10.21%至388.19亿元的“双增” [1][3] - 招商银行以2514.20亿元的营收和1137.72亿元的净利润稳居规模榜首，营收同比微降0.51%，净利润同比微增0.52% [1][2][3] - 民生银行营收以6.74%的同比增幅增长最快，而平安银行营收同比下滑9.78%，降幅最大；浙商银行净利润同比下滑9.59%，降幅最大 [2][3] 利息净收入与净息差 - 利息净收入增长明显分化，招商银行以1600.42亿元的利息净收入稳居第一，并实现1.74%的同比增长；浦发银行利息净收入同比增3.93%，增速最快 [5] - 平安银行利息净收入同比下滑8.25%，降幅居首；光大银行、浙商银行分别同比下滑5.11%、3.23% [5] - 净息差普遍承压，中信银行净息差同比收窄16个基点，降幅最大；招商银行、兴业银行净息差均同比收窄12个基点，平安银行收窄14个基点 [5] - 仅民生银行净息差实现2个基点的同比微增，华夏银行收窄5个基点，降幅最小；行业净息差降幅呈现收窄趋势 [1][5][6][7] 资产质量 - 不良贷款率整体表现为“5降3升1持平”，招商银行以0.94%的不良贷款率保持最优，较上年末微降0.01个百分点 [8] - 浦发银行不良贷款率下降0.07个百分点至1.29%，降幅最大；华夏银行不良贷款率1.58%为9家银行中最高 [8] - 拨备覆盖率方面，7家银行出现收缩，招商银行以405.93%的拨备覆盖率遥遥领先，但较上年末下降6.05个百分点 [9] - 浦发银行拨备覆盖率大幅提升11.08个百分点至198.04%，提升幅度最大；平安银行拨备覆盖率下降21.11个百分点，降幅最大 [9][10] 贷款业务结构 - 贷款结构呈现“零售不如对公”的特征，已披露数据的5家银行中，三家股份行的零售贷款增速为负增长，而对公贷款均实现正增长且增幅不低于5% [11][12] - 个人贷款方面，仅浦发银行、招商银行、中信银行较去年末实现增长，增幅分别为2.84%、1.43%、1.06%；平安银行、民生银行、兴业银行则出现下滑 [11] - 企业贷款方面，中信银行企业贷款较去年末大增10.45%，招商银行增长10.01%，兴业银行增长7.54%，扩张态势明显 [12] - 在零售AUM方面，多家股份行呈现强劲增长态势 [13]

黄金税收新政核心内容 - 2025年11月1日起实施的黄金税收新政首次从税收上严格区分黄金的"投资性"与"非投资性"用途 [1] - 通过上海黄金交易所、上海期货交易所进行的标准黄金交易免征增值税 提取实物时 投资性用途实行增值税即征即退并可获取专用发票 非投资性用途（如首饰加工）则按票面金额6%计算抵扣进项税 较此前13%有所下降 场外交易需按规定缴纳增值税 [2] - 新政通过税负差异引导市场交易向标准化场内集中 [2] 商业银行业务调整 - 招商银行原有"金生利"业务暂时下架 [1][3] - 邮政储蓄银行已上调金条价格 一位收藏爱好者提到金条价格已涨至999.99元/克 而11月5日水贝现货黄金价为915元/克 [1][2] - 建设银行暂停"易存金"相关业务 发货周期调整为支付成功后10-15个工作日 价格已按新政税收政策上涨 [1][3] - 工商银行暂停部分黄金积存业务 当前积存金兑换实物黄金暂时无库存 [1][3] 银行投资策略转向 - 银行黄金业务重点转向为客户提供优质的资产配置工具 而非高频交易 [4] - 银行倾向建议黄金配置占比约10% 并长期持有 招商银行投资经理提及一位高净值客户在金价起伏震荡时未频繁交易 [4] - 在实物金条受限背景下 银行更推荐"纸黄金"业务 建议投资者在金价回调时考虑补仓 [6] 纸黄金产品特点 - "纸黄金"是一种个人凭证式黄金交易工具 投资者按银行报价买卖黄金份额 赚取差价 无需实物交割 [9] - 常见形式包括黄金账户、黄金ETF、黄金期货等 [9] - 其优势在于操作便捷、交易透明、交易成本低、流动性强 [9]

行业整体业绩表现 - 9家A股上市股份制银行前三季度合计实现营业收入1.12万亿元，同比下降2.56% [1] - 9家银行合计净利润为4060.98亿元，同比下降近1%，行业整体盈利增长承压 [1] - 行业内部分化明显，4家银行营收净利双降，亦有银行实现营收盈利双增长 [1] 资产规模 - 招商银行以12.64万亿元资产总额稳居股份制银行第一，较上年末增长4.05% [1][2] - 兴业银行资产规模10.67万亿元位居第二，较上年末增长1.57% [1][2] - 中信银行和浦发银行资产规模均接近10万亿元，浦发银行增速最快达4.55% [1][2] 营业收入与净利润 - 营收端仅民生银行和浦发银行实现同比正增长，增幅分别为6.74%和1.88% [3] - 招商银行、兴业银行、中信银行营收同比小幅下滑0.51%、1.82%和3.46% [3] - 平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行营收降幅均超6%，平安银行降幅最大达9.78% [3] - 招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行归母净利润实现同比增长 [4] - 浦发银行是唯一实现营收净利双增的银行，净利润同比增长10.21% [4] - 平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行4家银行出现营收净利双降 [4] 利息净收入与净息差 - 9家股份行中仅有3家银行净利息收入实现增长，招商银行利息净收入总额1600.42亿元居首，同比增长1.74% [5] - 浦发银行利息净收入同比增长3.93%增速最快，民生银行增长2.40% [5][6] - 平安银行利息净收入同比下降8.25%，降幅最大 [5][6] - 仅民生银行净息差逆势微升2个基点至1.42% [7] - 招商银行净息差1.87%为行业最高，但较去年同期下降12个基点 [6][7] - 中信银行净息差降幅最大，下降16个基点至1.63% [7] 资产质量与风险抵御 - 招商银行不良贷款率0.94%，是9家股份行中唯一低于1%的银行 [9] - 浦发银行不良贷款率1.29%，较上年末下降0.07个百分点，降幅最大 [9][10] - 除浦发银行和民生银行外，其余7家银行拨备覆盖率较去年末下降 [10] - 平安银行拨备覆盖率降幅最大，下降21.11个百分点至229.60% [10] - 招商银行拨备覆盖率405.93%高居第一，但较2024年末下降6.05个百分点 [10][11] - 浦发银行拨备覆盖率198.04%，较上年末大幅提升11.08个百分点，提升幅度最大 [10][11]

债券市场波动对银行非息收入的影响 - 今年前三季度债券市场持续波动对上市银行营业收入增长构成挑战 [1] - 42家A股上市银行中有24家非息收入同比负增长 8家投资净收益同比下滑 31家公允价值变动净收益为负 占比超七成 [1] - 多家银行指出债市波动是拖累非息收入乃至营收的关键因素 [1][7] 主要银行非息收入具体表现 - 招商银行前三季度非利息净收入913.78亿元 同比下降4.23% 其他净收入351.76亿元 同比下降11.42% 主要因债券和基金投资收益减少 [1][3] - 兴业银行前三季度投资收益 公允价值变动收益 汇兑收益合并后整体损益293.63亿元 同比下降9.72% 主要因债券类金融资产相关收益减少 [1][6] - 平安银行前三季度营业收入1006.68亿元 同比下降9.8% 受市场波动影响债券投资等业务非利息净收入下降 [3] 银行公允价值变动损益情况 - 招商银行前三季度公允价值变动损益累计亏损88.27亿元 仅第三季度便亏损40.08亿元 [4] - 光大银行和华夏银行前三季度公允价值变动损益分别亏损49.82亿元和45.05亿元 [4] - 杭州银行前三季度公允价值变动收益为-22.94亿元 同比减少33.27亿元 降幅达3.2倍 [4] - 2025年三季度债券市场宽幅调整使全部上市银行公允价值录得270亿元损失 [4] 部分银行非息收入逆势增长 - 尽管多数银行收入承压 建设银行前三季度投资收益367.61亿元 同比增长超150% [6] - 邮储银行投资收益316.51亿元 同比增长76.7% [6] 银行高管对债市影响的解读 - 光大银行表示债券市场利率整体上行导致估值损益下降 叠加去年同期高基数使第三季度其他非息收入同比降幅较大 [8] - 浙商银行非利息净收入144.9亿元 同比下降14.3% 主要受今年债市收益率震荡上行影响 [8] - 华夏银行指出收益大幅下滑主要受债市波动影响 金融资产公允价值重估带来较大损失 [8] 对债券市场后续走势的展望 - 南京银行认为四季度债市定价将向基本面和资金面回归 但影响因素仍会形成扰动 短期内难以跳出震荡行情 2026年不确定性依然存在 [9] - 光大银行预计四季度债券市场大概率是区间震荡行情 将灵活进行二级交易优化组合结构 [9] - 兴业银行指出基本面 资金面整体仍利好债市 但需提防股市走强对债市的冲击 [9] 央行政策对债市的影响 - 央行行长潘功胜宣布将恢复公开市场国债买卖操作以增强货币政策工具灵活性 [11][12] - 央行10月通过恢复公开市场国债买卖净投放200亿元 [12] - 招商银行认为央行恢复买卖国债措施将有利于债券利率下行 对银行其他非利息收入有益 [12] - 机构分析认为重启国债买卖最重要的意义是给债市"上保险" 长端利率有上限 长期债券投资和交易的安全垫提高 [12] - 中长期看国债买卖可接替降准来配合财政发债 并对股市形成支撑 [12][13]

绿色金融的战略重要性 - 绿色金融对银行业已从选择题变为必答题，是战略转型的新引擎和未来蓝海市场 [1] - 绿色金融业务如绿色贷款已成为银行业绩增长的新动力，被视为优质、低不良率的资产 [1] - 银行通过支持环保减排项目可直接服务国家双碳战略，提升自身ESG评级和公众声誉 [1] 政策与监管支持 - 中国人民银行等三部门联合印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，自2025年10月1日起施行，统一了各类金融产品的支持范围 [2] - 多地政府与金融监管部门合作建立联动机制推动绿色金融落地，例如青岛推出的绿色金融四方联动机制，通过发布绿色项目白名单精准引导银行资金对接 [2] 绿色信贷市场格局 - 截至2024年末，42家A股上市银行绿色信贷余额合计超27万亿元，同比增长约20% [3] - 六大国有银行绿色信贷余额突破21万亿元，占全部A股上市银行总额的77.6%，工商银行余额超过6万亿元为领头羊 [3] - 股份制银行增速迅猛，城农商行在细分领域实现高增长，呈现大行稳规模、股份行强活力、区域行快增长的格局 [3] - 兴业银行绿色贷款余额上升至1.08万亿元，跻身万亿俱乐部，绿色贷款不良率仅0.57% [1][3] 银行绿色金融实践与创新 - 多数银行已将绿色金融纳入顶层设计，如浦发银行、兴业银行、华夏银行等建立独立绿色金融部，工商银行将绿色贷款指标纳入分行绩效考核 [1] - 银行持续深化绿色金融产品创新，形成覆盖信贷、债券、资产证券化、保险、理财及碳金融的多维度产品体系 [5] - 创新工具加速普及，如兴业银行落地全国首笔附带绿色保险的生物多样性保护贷款，渤海银行推出全国首单数据中心绿色算力指数可持续发展挂钩贷款 [5] 多元化绿色金融工具发展 - 绿色债券发行持续扩容，2024年境内贴标绿色债券累计发行规模突破4万亿元，存量近2万亿元 [6] - 银行通过理财子公司积极参与绿色理财与基金产品供给，如中信证券与农银理财联合创设全国首只银行理财绿色信用债篮子 [6] - 碳金融工具实现从试点到推广的跨越，多家银行推出碳排放权质押融资产品，交通银行、邮储银行累计撬动碳减排贷款超1.2万亿元 [6] 增长动力与区域分布 - 2024年A股上市银行绿色信贷平均增速为20.6%，头部机构保持强劲增长，部分中小银行实现跨越式提升，如浙商银行同比增长95.6%，瑞丰银行同比增长144.62% [4] - 绿色信贷投放高度集中于清洁能源、绿色交通、节能环保、绿色建筑四大领域 [4] - 长三角、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈为三大核心区域，区域银行依托地方政策支持形成差异化优势 [4] 未来展望 - 银行业将持续创新绿色金融产品，通过发展转型金融支持高碳行业升级，设计ESG挂钩贷款激励企业减排 [7] - 创新融资模式如以碳排放权等环境权益为质押将得到探索，这些创新助力社会实现双碳目标并为银行培育新增长动能 [7]

合作项目概况 - 华夏银行湖州分行联合亚洲开发银行为湖州现代物流装备高新技术产业园区提供3.15亿元融资支持 [1] - 合作总资金规模近30亿元，双方贷款按1:1比例配套，专项用于支持全国产业园区绿色转型 [1] - 项目创新采用“亚行低成本贷款+华夏银行自营资金”模式，综合融资成本较传统项目贷款降低约1.5个百分点 [1] 项目技术方案与碳核算 - 项目引入亚行绿色低碳方法学，建立覆盖范围一、二、三碳排放的碳核算体系 [1] - 设计“分布式光伏+储能+智慧调度”全域虚拟电厂项目，实现电力就地消纳与优化调度 [2] - 设置12项关键绩效指标并建立季度监测机制 [1] 项目预期效益 - 项目建成后年发电量约1.33亿千瓦时，每年可替代标准煤3.8万吨、减排二氧化碳11.5万吨 [2] - 园区绿电消纳比例将超过65%，清洁能源就地消纳率超过90% [2] - 整体能耗强度下降18%，年节约能源成本约3200万元 [2] 数字化管理与未来规划 - 公司探索虚拟电厂管理平台与绿色信贷系统直连，运用物联网数据实现自动复盘和碳资产可追溯 [2] - 借助“绿色数字孪生”系统实现项目全生命周期可视化管控 [2] - 未来将持续依托亚行合作框架，复制推广该模式以助力更多园区“零碳”升级 [2]

行业整体业绩概览 - 9家A股上市股份制银行前三季度合计实现营业收入1.12万亿元，同比下降2.56% [1][2] - 合计净利润为4060.98亿元，同比下降近1%，行业整体盈利增长承压 [2] - 行业内部分化明显，4家银行营收净利双降，亦有银行实现逆势双增长 [2] 资产规模分析 - 招商银行以12.64万亿元资产总额稳居股份制银行首位，较上年末增长4.05% [3][4] - 兴业银行资产规模10.67万亿元排名第二，中信银行与浦发银行规模均接近10万亿元 [3][4] - 浦发银行资产规模增速最快，达4.55%，与第三名中信银行的差距仅为59亿元 [3][4] 营业收入与净利润表现 - 仅民生银行和浦发银行实现营业收入同比正增长，增幅分别为6.74%和1.88% [6][7] - 招商银行、兴业银行、中信银行营收出现小幅下滑，降幅分别为0.51%、1.82%和3.46% [6][7] - 平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行营收降幅均超6%，其中平安银行降幅达9.78% [6][7] - 招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行归母净利润实现同比增长 [8] - 浦发银行净利润同比增长10.21%，是唯一实现营收净利双增的银行 [8] - 平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行4家银行出现营收净利双降 [8] 利息净收入与净息差 - 利息净收入方面，仅招商银行、浦发银行、民生银行3家实现正增长，增幅分别为1.74%、3.93%、2.40% [11][12] - 平安银行利息净收入降幅最大，为8.25% [11][12] - 净息差普遍承压，仅民生银行净息差逆势微升2个基点至1.42% [13][14] - 招商银行净息差1.87%为行业最高，中信银行净息差降幅最大，下降16个基点至1.63% [13][14] 资产质量与风险抵御能力 - 招商银行不良贷款率0.94%，是9家股份行中唯一低于1%的银行 [15][16] - 浦发银行不良贷款率降幅最大，较上年末下降0.07个百分点至1.29% [15][16] - 多数银行拨备覆盖率下降，平安银行降幅达21.11个百分点至229.60% [16][17] - 浦发银行拨备覆盖率显著提升11.08个百分点至198.04%，风险抵补力度增强 [16][17] - 招商银行拨备覆盖率405.93%保持行业领先，但较上年末下降6.05个百分点 [16][17]

行业整体业绩表现 - 9家A股上市股份制银行前三季度合计实现营业收入1.12万亿元，同比下降2.56% [1] - 9家银行合计净利润为4060.98亿元，同比下降近1%，行业整体盈利增长呈现承压态势 [1] - 行业内部分化明显，4家银行营收净利均“双降”，亦有银行实现逆势双增长 [1] 个体银行资产规模 - 招商银行以12.64万亿元的资产总额稳居股份制银行首位，较上年末增长4.05% [2][3] - 兴业银行资产规模为10.67万亿元，排名第二，较上年末增长1.57% [2][3] - 中信银行与浦发银行资产规模接近10万亿元，分别为9.90万亿元和9.89万亿元，浦发银行增速最快，达4.55% [2][3] - 华夏银行资产规模增速最高，为4.80%，但总额为4.59万亿元 [3] 个体银行营收与净利润 - 仅民生银行和浦发银行实现营业收入同比正增长，增幅分别为6.74%和1.88% [4] - 招商银行、兴业银行、中信银行营收同比小幅下滑，降幅分别为0.51%、1.82%和3.46% [4] - 平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行营收降幅均超6%，其中平安银行降幅最大，达9.78% [4] - 招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行归母净利润实现同比增长 [5] - 浦发银行是唯一实现营收与净利双增的银行，净利润同比增幅达10.21%，位居首位 [5] - 平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行4家银行出现营收、净利双降 [5] - 民生银行营收增长6.74%，但净利润下降6.38%，呈现增收不增利 [4][5] 利息净收入与净息差 - 利息净收入表现分化，9家股份行中仅3家实现增长 [6] - 招商银行利息净收入总额最高，为1600.42亿元，同比增长1.74% [6][7] - 浦发银行利息净收入同比增长最快，为3.93% [6][7] - 平安银行利息净收入降幅最大，为8.25% [6][7] - 净息差普遍承压，仅民生银行净息差逆势微升2个基点至1.42% [8] - 招商银行净息差1.87%，为行业最高 [7][8] - 中信银行净息差降幅最大，下降16个基点至1.63% [8] 资产质量与风险抵御 - 多数银行不良贷款率下降或持平，招商银行不良贷款率0.94%，为行业最低且唯一低于1%的银行 [9][10] - 浦发银行不良贷款率降幅最大，较上年末下降0.07个百分点至1.29% [9][10] - 兴业银行、光大银行、民生银行不良贷款率较2024年末微升0.01个百分点 [9] - 风险抵御能力分化，7家银行拨备覆盖率较上年末下降 [10] - 平安银行拨备覆盖率降幅最大，下降21.11个百分点至229.60% [10] - 招商银行拨备覆盖率405.93%，高居第一，但较2024年末下降6.05个百分点 [10][11] - 浦发银行拨备覆盖率提升幅度最大，较上年末增加11.08个百分点至198.04% [10][11]

文章核心观点 - 华夏银行作为KPL官方指定唯一金融业合作伙伴，通过“金融+电竞”跨界生态深度合作，旨在服务北京国际消费中心城市建设，连接年轻消费群体并激发新兴消费活力 [1][2][5] 战略定位与背景 - 公司积极响应北京“培育建设国际消费中心城市”部署，将电竞产业视为连接年轻消费群体、推动服务消费升级的重要载体 [2] - 公司践行“金融为民”理念，探索“文商旅体展+金融”生态融合，以金融引流价值服务首都消费升级 [2] - 电竞已成为Z世代文化消费的重要场景，公司通过将金融服务嵌入电竞产业链，助力北京打造“电竞+消费”新地标 [2] 合作举措与成果 - 公司自2024年推出KPL联名卡，通过定制卡面与全周期权益矩阵，已成功吸引超58万年轻用户 [3] - 联名卡权益包括积分兑换皮肤、门票及周边，用户可在手机银行App“电竞专区”享受消费信贷利率优惠、绿色出行补贴等，形成“支付工具—消费场景—金融服务”闭环生态 [3] - 手机银行“电竞专区”集成赛事直播、积分兑换、社交互动等功能，实现千万级曝光，并通过“观赛打卡赢福利”等活动打造沉浸式电竞社交场景 [3] - 线下于鸟巢总决赛面向6万观众设置沉浸式应援区，提供快速开卡、AR合影体验，并联动信用卡发放消费券覆盖餐饮、文旅等场景 [3] - 武汉、广州等分行结合地域特色推出“电竞+文旅”活动，如景区门票优惠 [3] 数字消费生态与产品 - 公司推出“焕新e贷”、“菁英e贷”等消费信贷产品，加码新能源汽车、绿色出行场景优惠 [4] - 通过数字人民币推广、外卡支付便利化等措施助力优化首都消费环境 [4] - 联合昌平文旅推出热门景点购票折扣，上线“大美华夏”餐饮娱乐满减活动，以金融之力串联城市文旅IP，助力“夜经济”、“文旅经济”发展 [4] 未来规划与行业意义 - 未来公司将与KPL深化协作，探索电竞用户与银行客户权益共享机制，打造“电竞身份+金融客户”一体化服务体系 [5] - 计划支持北京本地电竞赛事落地，协同构建“城市赛—区域赛—全球赛”三级赛事网络 [5] - 此次合作开创了金融机构与电竞产业生态共建的新范式，公司将持续深化“金融+文商旅体展”场景生态布局，为行业贡献“华夏方案” [5] - 电竞产业的快速发展为金融行业提供了触达年轻群体的新窗口 [5]

整体盈利表现 - 42家A股上市银行中，超八成在前三季度实现归母净利润同比增长，仅7家同比下降 [2][3] - 六大行净利润合计突破1.07万亿元，营收合计2.72万亿元 [6] - 部分城商行和农商行净利润涨幅领先，青岛银行和齐鲁银行涨幅均超15%，杭州银行、江阴银行、常熟银行、重庆银行涨幅均超10% [3] 不同类型银行盈利分化 - 国有四大行均实现营收和归母净利润双增长，工商银行营收6400.28亿元（同比增长2.17%），归母净利润增长0.33% [4][6] - 部分股份制银行表现承压，华夏银行、平安银行、光大银行、浙商银行出现营收和归母净利润双降，民生银行增收不增利 [4] - 招商银行、兴业银行、平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行出现营收下滑，幅度分别为-0.51%、-1.82%、-9.78%、-7.94%、-8.79%、-6.78% [7] 利息净收入表现 - 净利润增长主要得益于净利息收入的稳健增长和资产质量改善 [2] - 部分城商行利息净收入大幅增长，西安银行同比增长超六成至63.10亿元，南京银行增长近三成至252.07亿元，江苏银行、齐鲁银行、重庆银行增幅分别为19.61%、17.31%、15.22% [7] - 部分银行利息净收入同比下降，贵阳银行和紫金银行分别下降12.29%和17.34% [8] 非利息收入受债市波动影响 - 受债市波动影响，多家上市银行非利息净收入下滑，公允价值变动收益出现显著亏损 [2][9] - 招商银行、光大银行、华夏银行、建设银行、上海银行公允价值变动净亏损分别为88.27亿元、49.82亿元、45.05亿元、41.16亿元、32.65亿元，均同比由盈转亏 [10][12] - 招商银行非利息净收入913.78亿元，同比下降4.23%，其中其他净收入下降11.42%，主要因债券和基金投资收益减少 [10] 净息差变化趋势 - 上市银行整体净息差较上年末仍在收窄，但部分银行净息差较二季度末企稳回升，42家银行中有14家环比回升 [16] - 西安银行净息差1.79%，较上年末增长0.43%，较二季度末增长0.09%；光大银行净息差2.03%，较上年末增长0.49%，较二季度末增长0.63% [16] - 多家城商行净息差在二季度回升，贵阳银行净息差1.57%较二季度末增长0.04%，兰州银行净息差1.38%较二季度末增长0.01% [17] - 三季度净息差回暖主要由于负债端成本下降，测算2025年三季度末上市银行净息差1.33%，较半年度末基本持平，负债成本改善34个基点对净息差支撑效果显著 [20]