微软Copilot产品功能更新 - 微软在其Copilot新版本中推出了名为“Copilot Actions”的实时文本编辑新功能 [1] - 该功能允许用户在Copilot Vision会话期间对文本进行编辑、重写、增强或简化 [3] - 用户需在应用设置中启用“Copilot Actions”开关后方可使用此功能 [3] 新功能的具体操作与特性 - 启动功能需打开Copilot应用，点击聊天栏中的眼镜图标，共享窗口显示文档或应用，并将光标置于文本字段中，然后通过自然语音下达指令 [3] - 用户可通过“使之更清晰”或“改写得更正式”等语音命令，立即触发Copilot的文本修改建议 [3] - 用户可在应用修改建议前进行预览，确保工作流程流畅且无需切换窗口 [3]

科创人工智能ETF市场表现 - 截至10点10分，科创人工智能ETF（589010）上涨0.23%，在消化权重股回调压力后守住红盘 [1] - 持仓股出现板块内轮动，亚信安全领涨超3%，优刻得、晶晨股份跟涨超2%，海天瑞声、石头科技涨幅均超1% [1] - 盘中成交额迅速突破2000万元，资金换手充分，显示市场资金在震荡中积极寻找结构性机会 [1] 人工智能行业动态与合作 - 微软Azure在本月初宣布接入Kimi k2模型后，双方合作有望下探至应用层 [1] - 微软或将在本月与Kimi合作上线新的Agent功能，以应对本土厂商的激烈竞争 [1] - 该合作将利用AI的Agent能力，实现Office产品的自动化 [1] 人工智能产业发展前景 - 在AI应用落地方面，中国自移动互联网时代以来优势显著，拥有庞大的工程师队伍、数据资源以及完善的应用生态 [1] - 以阿里为例，其旗下各类应用AI化进展迅速 [1] - 科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持 [1] - 该ETF产品20%的涨跌幅与中小盘弹性有助于捕捉AI产业的“奇点时刻” [1]

有分析指出，该投资标志着美国政府的重大战略转变：通过整合政府算力、数据资源与私营企业技术优 势，解决高性能计算基础设施建设中的成本、能源和供应链瓶颈。 据美国联邦政府能源部于12月18日发布的消息，24家顶尖人工智能公司已签署加入美国政府的"创世使 命"（Genesis Mission）人工智能计划。 OpenAI、微软、英伟达、亚马逊云科技、Alphabet、埃森哲、AMD、Anthropic、戴尔、IBM、惠普、 英特尔、甲骨文、xAI、Radical AI等企业或已与政府签署谅解备忘录、与能源部及国家实验室开展现有 合作项目，或已表示有意参与该计划。 部分机构或公司的高管出席了当天在白宫举行的专题圆桌会。Radical AI的首席执行官Joseph Krause表 示，会议的焦点就是具体的执行计划、如何付诸行动。 就在一个月前，特朗普签署了一项行政命令，启动这项旨在利用人工智能变革科学研究方式、加速科学 发现的全新国家计划。 该命令指示能源部创建一个人工智能实验平台，整合美国超级计算机和独特数据资产，以生成科学基础 模型并为机器人实验室提供支持。 美国能源部已于12月10日宣布投资超过3.2亿美元，用于 ...

核心观点 - OpenAI凭借ChatGPT在高校市场取得显著领先地位 通过提供大幅折扣和利用产品知名度 已向全球高校售出远超百万份许可证 并快速渗透至美国公立大学[1][2] - 高校正从对生成式AI的怀疑和限制转向谨慎接纳与正式采用 将其视为未来劳动力必备技能和提升学习效率的工具 但普及程度和使用模式存在差异[4][6][7] - 科技巨头（OpenAI、微软、谷歌）正积极争夺教育AI市场 通过定价策略、产品捆绑、免费试用和专项营销进行竞争 目前OpenAI在价格和学生偏好上占据优势[2][3][5][8] 市场渗透与销售数据 - OpenAI已向约35所美国公立大学售出超过70万份ChatGPT许可证[1] - 根据20所签约校方数据 学生和教职员工在9月份使用ChatGPT超过1400万次 平均每位用户当月调用176次[1] - 在全球范围内 OpenAI已向高校售出“远超百万”份许可证[1] - 加州州立大学系统（约50万名师生）同意每年向OpenAI支付1500万美元以提供ChatGPT访问权限[3] - 亚利桑那州立大学在11月下旬已有近1万名学生和6400名员工使用了ChatGPT许可证[3] 定价策略与成本优势 - 学校批量购买ChatGPT访问权限 每月为每位用户支付几美元 远低于向少量教育用户收取的每月20美元 更远低于企业用户最高每月60美元的费用[2] - 加州州立大学系统获得的ChatGPT实际价格约为每位用户每月2.50美元 而微软Copilot的报价为每位用户每月30美元[3] - 许多使用Copilot的大学（如佐治亚大学和华盛顿大学）每月为每位用户支付约30美元[3] - 微软最近宣布为学术机构降价 将Copilot高级版价格从每月约30美元降至18美元[5] 高校采用动因与使用情况 - 高校管理人员认为AI是未来劳动力必备工具 没有“退出使用”的选项[4] - 内布拉斯加大学奥马哈分校调查显示 92%受访的教师、图书馆员和学生表示会推荐ChatGPT 大多数人表示它每周能节省1到5小时[6] - 写作、头脑风暴、基础研究、数据分析、教案编写和学生辅导是ChatGPT在校园内的常见用途[1][6] - 使用模式存在差异 伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校约有200名教职员工活跃使用 少数“超级用户”贡献大部分使用量 一位政策研究员在9月份调用742次（约每天34次） 而大多数用户全月调用次数不到10次[7] 竞争格局与厂商策略 - OpenAI通过聘请教育销售人员、从Coursera挖走高层主管、开展学生大使计划和免费试用活动来积极推广[5] - 谷歌向所有大学生提供为期一年的Gemini AI助手专业版免费试用 并提供免费基础版 例如迈阿密-戴德县公立学区已向10万名学生推广基础版 并花费15万美元购买400份专业版许可证主要面向教员[8] - 微软凭借其软件在企业中的普遍性推广Copilot 但在教育领域受谷歌竞争等因素影响优势较弱 许多学校仅购买有限数量的Copilot许可证供教职员工使用 学生普及缓慢[8] - 德克萨斯州立大学是微软大客户 每年支付约100万美元 所有师生可访问Copilot基础版 11月前后一个月内约有6.9万台独立设备在校内连接Copilot 但文件显示ChatGPT使用率是Copilot的两倍 谷歌Gemini使用率也略高于Copilot[9] 行业背景与政府支持 - 科技行业长期向学生推销低价软硬件以培养终身客户 例如苹果的教育优惠和谷歌的Chromebook[2] - 联邦政府提供激励 特朗普政府宣布的新联邦高等教育拨款重点包括5000万美元资金池 用于支持扩大AI访问权限并利用该技术增强教学的计划[5] - 部分学校和人士对AI教育效果持谨慎研究态度 例如奈飞董事长向鲍登学院捐赠5000万美元用于研究AI对教与学的影响[6]

文章核心观点 - OpenAI通过向高校提供大幅折扣的ChatGPT许可证，在美国大学校园市场取得了显著的领先地位，其用户使用量激增，而竞争对手微软和谷歌的AI工具普及速度相对较慢 [1][2][6][7][13][15] 市场渗透与销售数据 - OpenAI已向约35所公立大学售出超过70万份ChatGPT许可证 [1] - 在全球范围内，OpenAI已向高校售出“远超百万”份许可证 [1] - 根据20所与OpenAI签约的学校数据，学生和教职员工在9月份的使用次数超过1400万次，平均每位用户当月调用176次 [1] - 亚利桑那州立大学在11月下旬已有近1万名学生和6400名员工使用了ChatGPT许可证 [6] - 内布拉斯加大学奥马哈分校在9月约有800名活跃用户，一项调查显示92%的受访者会向他人推荐该工具 [9] 定价策略与合同价值 - 愿意批量购买的学校每月为每位用户支付几美元，相比向少量教育用户收取的每月20美元有巨大节省，企业用户费用最高可达每月60美元 [2] - 加州州立大学系统同意每年向OpenAI支付1500万美元，为其约50万名师生提供访问权限，每位用户每月实际成本约为2.50美元 [6] - 根据查阅的文件，许多使用微软Copilot的大学每月为每位用户支付约30美元，微软最近宣布将高级版价格从约30美元降至18美元 [6][8] - 迈阿密-戴德县公立学区花费15万美元购买了400份谷歌专业版AI许可证 [13] - 德克萨斯州立大学每年支付给微软约100万美元 [13] 主要客户与采用案例 - 加州州立大学系统因价格最低且学生最熟悉而选择ChatGPT [6] - 亚利桑那州立大学、加州州立大学系统、佐治亚大学、华盛顿大学、内布拉斯加大学奥马哈分校、伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校、德克萨斯州立大学等多所主要大学已采用AI工具 [1][6][9][10][13] - 伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校约有200名教职员工活跃使用ChatGPT，少数“超级用户”贡献了大部分使用量，例如一位政策研究员在9月份调用了742次 [10] - 德克萨斯州立大学所有师生可通过捆绑服务访问微软Copilot基础版，在11月前后一个月内约有6.9万台独立设备在校内Wi-Fi下连接 [13] 竞争格局与市场策略 - 科技行业长期向学生推销低价软硬件以培养终身客户，OpenAI在AI领域采用了类似策略 [2] - 微软的Copilot通常与现有软件捆绑销售，但在教育领域普及速度较慢，且教职员工使用比例高于学生 [1][13] - 谷歌向所有大学生提供为期一年的Gemini AI助手专业版免费试用，并提供免费基础版 [13] - 在德克萨斯州立大学，即使没有正式合同，ChatGPT的使用率是Copilot的两倍，谷歌Gemini的使用率也略高于Copilot [14] - OpenAI聘请了专注于教育的销售人员，并从Coursera挖走高层主管，还通过“学生大使”和免费试用期进行推广 [7][8] 大学态度与采用驱动因素 - 大学已从对AI持怀疑态度转变为最大的机构客户之一，许多学校正寻求制定AI使用基本规则 [7] - 采用驱动因素包括：帮助学生就业准备、担心落后于技术潮流、AI能节省时间（内布拉斯加大学调查显示大多数用户每周节省1到5小时） [7][9] - 联邦政府提供激励，特朗普政府宣布了5000万美元的资金池，用于支持扩大AI访问权限的计划 [8] - 一些学校保持警惕并研究AI对教育的潜在影响，例如鲍登学院获得了5000万美元捐赠用于相关研究 [9]

微软与Kimi合作动态 - 微软Azure已于本月初接入Kimi的k2模型，双方合作有望进一步深入至应用层 [1] - 微软或将在本月与Kimi合作上线新的Agent功能，以应对本土厂商的激烈竞争 [1] - 该合作旨在利用AI的Agent能力，实现Office产品的自动化 [1] 阿里云与通义千问(Qwen)战略 - 阿里云是全球唯一一家积极研发先进AI模型并且全方位开源的云计算厂商 [1] - 阿里云在业界率先实现“全尺寸、全模态”的全面开源，其他三家头部云厂商未将模型规模开源 [1] - 通义千问Qwen衍生模型数量已突破18万，远超Meta的Llama系列模型 [2] - 通义千问Qwen在全球下载量超7亿，截至2025年10月，其下载量已超越Llama模型，成为全球第一AI开源模型 [2] - 阿里云的目标是让Qwen模型成为产业的默认依赖，通过开源策略建立行业标准 [2] 行业竞争格局与云厂商策略 - 阿里云作为市场份额较少的一方，选择全面开源被视为有魄力的战略，旨在牺牲短期利益以博取更多用户群体 [1] - AWS和微软缺少自研模型，两者已明显加速模型自研节奏，正处于关键的自我修正期 [2] - 头部云厂商面临的关键挑战是如何在保持平台中立与生态开放的同时，补齐模型层的确定性，并建立属于自己的第一梯队能力 [2]

文章核心观点 - 大模型的出现改变了云计算的竞争格局，打破了以往由规模效应驱动的“强者恒强”趋势，为后进者提供了冲击前排的机会 [1] - AI云的核心竞争力已从传统的“卖云”资源，转变为“模型+云平台+芯片”的垂直整合全栈能力，企业购买的最终商品是AI而非云本身 [20][21] - 行业竞争仍处在“半程路标”阶段，胜负未定，但方向已清晰指向全栈能力的构建，不同厂商正基于各自优势采取差异化路径 [22] AI云对行业竞争格局的重塑 - 大模型之前的叙事逻辑是规模效应驱动行业集中度提升，强者愈强 [1] - 大模型让云厂商的生意发生本质变化，为后进者提供了冲击机会 [1] - 对于如何做AI云，即便是顶级云厂商也未很快达成共识 [1] - 在AI云语境下，企业购买的最终商品是AI，云退居为支撑AI的基础设施，未来会逐渐消失在客户账单上 [20] - AI的竞争已从单点竞争转向涵盖基础设施、模型、工程、应用四个层级的系统能力竞争，任何只占据其中一层的厂商都很难长期掌握产业主导权 [19] 主要云厂商的AI云战略与表现 **微软** - 早期凭借对OpenAI的投资拥有GPT优先使用权，希望通过GPT带飞Azure [3] - 与OpenAI的合作从最初的美好变为“貌合神离”，因OpenAI寻求多方云资源替代方案并推出竞争产品 [3] - 微软不得不投资Anthropic并加大自研模型力度以应对 [3] **亚马逊云科技 (AWS)** - 选择大手笔投资OpenAI的竞争对手Anthropic（先于微软）以获得领先模型能力 [3] - 核心策略是“Choice Matters”，在Bedrock上提供多种模型选择，认为不存在适用于所有场景的通用最优模型 [3] - 面临的关键问题是头部模型具有无可替代的重要性，而顶级模型多由竞争对手掌控或企业不愿完全托管，影响了其模型层竞争力 [4] - 在最近的re:invent大会上新增了十多款模型，包括中国的Kimi和Minimax，并更新了自研的Nova模型，以在模型层面不落后太多 [4] - 与微软类似，缺少自研模型，正处于关键的自我修正期，需在保持平台中立的同时补齐模型层的确定性 [22] **阿里云** - 凭借Qwen模型在全球技术圈闯出影响力，是全球唯一一家积极研发先进AI模型并且全方位开源的云计算厂商 [5] - 业界率先实现“全尺寸、全模态”的全面开源，其他三家头部云厂商均未将自身模型规模开源 [5] - 通义千问Qwen衍生模型数量已突破18万，远超Meta的Llama系列；全球下载量超7亿，据彭博统计截至2025年10月已超越Llama，成为全球第一AI开源模型 [5] - 阿里云的目标是让Qwen成为产业的默认依赖，通过开源成为标准 [5] - 在Gartner报告中，是唯一入围GenAI云基础设施新兴领导者象限的亚太厂商 [10] - 在“GenAI模型”维度，其“特征”指标领先于AWS和微软，仅次于谷歌和OpenAI [13] - 在“GenAI工程”维度，其“特征”及“未来潜力”指标优于AWS、谷歌和微软 [16] - 与谷歌云一同，因在模型、云平台与芯片多个层级形成正向叠加效应而更受资本市场认可 [21] - 其自研AI芯片PPU虽未公开发布，但公司体量支撑得起相关支出，并具备自用和对外输出的想象空间 [22] **谷歌云** - 是低开高走的典型代表，Gemini 3系列模型和第七代TPU Ironwood被视为谷歌AI逆袭的标志 [6] - 公司创始人坦诚，尽管八年前发布了Transformer论文，但内部未给予足够战略重视，在算力扩展上投入过于保守 [6] - 第七代TPU Ironwood在性能、能效比和互联带宽上均显示出对GPU的显著优势 [6] - Gemini 3系列的原生多模态能力和超长上下文窗口将行业标准提升到新量级 [6] - 其“模型+云+芯片”的垂直整合，展现了更深厚的护城河，为行业提供了AI云的参考标准 [6] - 与阿里云一同，因在模型、云平台与芯片多个层级形成正向叠加效应而更受资本市场认可 [21] - TPU已经证明其在性能和成本上的优势 [22] Gartner生成式AI技术栈象限分析 - Gartner发布了涵盖GenAI云基础设施、GenAI工程、GenAI模型以及AI知识管理应用四大维度的新兴市场象限报告，可视为AI技术栈的参考指南 [7] - **GenAI云基础设施**：新兴领导者象限仅有微软、谷歌、AWS和阿里云四家厂商入围，阿里云是唯一入围的亚太厂商 [10] - **GenAI模型**：市场高度集中，主要由少数几家厂商主导，四家云厂商依旧位居领导者象限 [13] - **GenAI工程**：收录厂商数量更多，四家云厂商继续领跑，但与其他厂商的差距并未拉开 [16] - **AI知识管理应用/通用生产力**：评测范围覆盖企业级AI搜索、对话式AI平台及生产力工具，除四家云厂商外，Salesforce等软件厂商也位列其中 [19] AI云的核心竞争力与未来趋势 - AI云的核心竞争力在于模型、云平台与芯片的垂直整合 [21] - 模型决定智能上限，云平台把模型变成可规模化的商品，芯片决定成本下限和性能天花板 [21] - 当AI成为算力、数据、软件栈高度耦合的系统工程，全栈能力使得模型迭代能直接反馈到底层基础设施，也让基础设施投入更快转化为产品优势 [21] - 海外新兴云厂商如CoreWeave和Nebius试图从提供最新GPU裸机服务或AI推理服务等单点优势切入，但很难冲击原有的四强格局 [20] - 云厂商过去二十年的变化是不断在技术栈上叠加新能力，这本身就是护城河 [21]

核心观点 - 摩根士丹利分析师认为微软Azure部门存在显著的上涨空间，公司股价被严重低估，是其大型软件股的首选 [1] - 分析师上调对Azure的预期，认为其人工智能相关业务的毛利率有巨大提升潜力，并将支撑收入加速增长和运营利润率扩大 [1] 分析师评级与目标价 - 摩根士丹利分析师Keith Weiss对微软给予“增持”评级，目标价为650美元 [1] Azure业务前景 - Azure AI（不包括OpenAI收入分成）的毛利率可能已达到20%左右 [1] - Azure人工智能相关的毛利率到2029财年可能高达30%甚至更高 [1] - Azure AI的利润率未来可能超过40%，意味着模型有非常显著的增长空间 [1] - 与OpenAI达成的2500亿美元交易为微软的进一步上涨铺平了道路 [1] - 分析师对Azure的预测增长幅度远不及OpenAI交易可能带来的贡献，若剩余履约义务全额计入收入，将为模型带来另一个增长点 [1] 财务表现与估值 - 微软第一财季（按固定汇率计算）收入预计将加速增长 [1] - 公司运营利润率预计将扩大 [1] - 预订量、剩余履约义务（RPO）和产品使用量方面的需求信号均比预期更快 [1] - 尽管微软股价目前是2027财年GAAP每股收益预期（约20.65美元）的23倍，但其第一财季业绩所展现的强劲需求和利润率潜力仍然被严重低估 [1]

公司战略与活动安排 - 西门子总裁兼首席执行官博乐仁将主持CES 2026的主题演讲 核心议题聚焦于工业AI革命 探讨人工智能如何重塑从设计到运营的各个环节 [1] - 主题演讲定于太平洋标准时间2026年1月6日上午8:30在威尼斯人酒店举行 [2] - 西门子还将与亚马逊云科技在拉斯维加斯会展中心北馆设立联合直播间 邀请行业领袖分享关于工业AI落地的最新观点 [2] 核心合作伙伴关系 - 演讲的重头戏是博乐仁与英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋的同台对话 将深入探讨工业AI的下一阶段发展 [1] - 双方将重点分析如何将智能技术从数据中心扩展至工厂车间及更多场景 并确保其在物理世界中负责任且可靠地规模化应用 [1] - 此环节反映出西门子与英伟达在AI 软件 自动化及基础设施交叉领域日益紧密的合作关系 [1] 跨行业合作与应用案例 - 微软CoreAI执行副总裁Jay Parikh将阐述微软的AI技术与西门子工业专业知识的融合路径 [2] - 百事公司拉美区首席执行官兼全球首席战略与转型官Athina Kanioura将分享全球性企业如何利用数字孪生技术和先进模拟重构运营模式 [2] - Commonwealth Fusion Systems首席执行官兼联合创始人Bob Mumgaard将探讨先进技术在推动商业核聚变能源方面的作用 [2]

榜单排名与格局 - 谷歌超越苹果位居2025年度“世界品牌500强”榜首，微软排名第二，苹果退居第三 [1] - 中国有50个品牌入选，品牌数量稳居全球第三 [1] - 从国家分布看，美国以184个品牌入选居首位，法国、中国、日本和英国分别有51、50、40和34个品牌上榜 [1] 行业分布与品牌构成 - 榜单覆盖50个行业，汽车与零件行业共有33个品牌上榜，排名第一 [1] - 能源、食品与饮料行业各有30个品牌上榜，并列第二 [1] - 银行业有29个品牌上榜，排名第四，零售、计算机与通讯行业各有27个品牌上榜，并列第五 [1] 品牌动态与特征 - 本年度新上榜品牌总计23个，其中包括宁德时代、中国联通和通鼎3个中国品牌 [2] - 美国的金宝汤、固特异、赫兹和日本邮政等企业因业务疲软、盈利下滑或品牌声誉受损等原因落榜 [2] - 本年度上榜品牌的平均年龄为98.46岁，相比去年有所降低 [2] - 100岁及以上“百年老牌”达221个，占比超四成 [2] - 中国入选品牌中，茅台、青岛啤酒、五粮液、中国银行、友邦保险超越百龄 [2] 行业观点与趋势 - 科技行业的快速发展带动了一批年轻品牌的迅速成长，导致上榜品牌平均年龄降低 [2] - 人工智能正在迅速重塑品牌、营销和组织决策，但其对增长和收入的贡献仍然参差不齐 [2] - 生成式AI会为品牌创意带来双刃剑效应，品牌作为文化符号的核心载体需要人类判断注入独特价值 [2]