公司上市申请 - 上海锦江国际酒店股份有限公司向港交所提交上市申请 [1] - 保荐人为东方证券国际 [1]

公司上市审核终止 - 深交所决定终止对长城搅拌首次公开发行股票并在创业板上市的审核 [1][3] - 公司及保荐人东方证券主动撤回上市申请文件 [3] - 公司原计划在创业板发行不超过4500万股，占发行后总股本比例不低于25% [5] 公司股权结构 - 七名一致行动人合计持有公司90.47%股份，其中直接持股89.42%，间接持股1.05% [4] - 虞培清家族通过米科舍、艾吉特间接持股1.05%，虞淑瑶担任公司董事兼总经理 [4] - 虞淑瑶配偶及亲属持股1.42%，金友香亲属持股1.42% [4] 募资计划 - 原拟募集资金总额4.34亿元，其中3.74亿元用于搅拌设备生产扩建项目，5979万元用于研发中心建设 [5][6] - 项目总投资4.5亿元，生产扩建项目占比84.4%，研发中心项目占比15.6% [6] 主营业务 - 公司为高新技术企业，主营定制化搅拌设备研发生产，产品应用于多领域下游场景 [3] - 采用客户需求导向的开发模式，满足终端用户特定工况技术要求 [3] 保荐机构 - 东方证券承销保荐有限公司担任保荐机构，保荐代表人为王震、张仲 [6]

差异化权益分派原因 - 公司于2023年9月12日通过回购股份议案，计划使用超募资金以不超过220元/股的价格回购1-2亿元股份用于员工持股或股权激励 [1] - 因2023年年度权益分派影响，2024年7月3日回购价格上限调整为不超过219.60元/股 [1] - 截至2024年9月11日，实际回购1,743,788股（占总股本1.1158%），成交价区间42.95-128.99元/股，总金额1.62亿元 [1] - 根据法规要求，回购股份不参与利润分配，故需实施差异化分红 [2] 差异化分红方案 - 以总股本扣除回购股份后的154,533,647股为基数，每10股派发现金红利4元（含税） [2] - 不进行资本公积转增股本或送红股，剩余未分配利润结转以后年度 [3] - 若股权登记日前股本变动，将按每股分红金额不变原则调整总额 [2] 分红计算依据 - 实际派发现金红利总额为61,813,458.80元（154,533,647股×0.4元/股） [3] - 虚拟每股现金红利为0.3955元/股（总股本156,277,435股为基数） [4] - 以2025年6月13日收盘价40.78元测算：实际除权参考价40.38元，虚拟除权参考价40.3845元，差异绝对值小于1% [4] 中介机构意见 - 保荐机构确认差异化分派符合《公司法》《回购股份规则》等法规，未损害股东利益 [4][5]

股份数据 - 2025年5月31日已发行股份（不含库存）7,409,015,083，库存60,467,781，总数7,469,482,864[3] - 2025年6月27日购回股份1,078,700，占比0.015%，每股9.73元[3] - 2025年6月27日结束时，已发行（不含库存）7,407,936,383，库存61,546,481，总数7,469,482,864[3] 回购情况 - 2025年6月27日在上海证券交易所购回1,078,700股，最高9.76元，最低9.71元，总额10,498,931元[10] - 本次回购按2025年5月6日董事会批准计划进行[3]

差异化权益分派原因 - 公司通过集中竞价交易方式累计回购1,882,800股股份并存放于回购专用证券账户 [1] - 2024年度利润分配方案为每股派发现金红利0.09元（含税）且不送红股或资本公积金转增股本 [1] 差异化分派方案 - 回购的1,882,800股股份不参与利润分配 [2] - 以扣除回购股份后的股本基数287,816,261股计算将派发现金红利25,903,463.49元（含税） [2] - 若股权登记日前总股本变动将维持每股分配比例不变并调整总额 [2] 差异化权益分派计算依据 - 除权除息参考价计算公式为（前收盘价-现金红利）÷（1+流通股变动比例） [2] - 虚拟分派现金红利为0.0894元/股基于前收盘价16.130元/股 [2] - 实际分派现金红利为0.09元/股对应除权除息参考价16.04元/股 [2] 差异化分派合规性 - 除权除息参考价影响绝对值为0.0037%低于1%阈值 [3] - 承诺权益分派实施期间不进行可能导致股本变动的行为 [3] 保荐机构核查结论 - 差异化分红事项经董事会及股东大会审议符合相关法规 [4] - 保荐机构对特殊除权除息事项无异议 [4]

债券发行情况 - 公司于2023年7月28日发行可转换公司债券1,450万张，每张面值100元，募集资金总额14.50亿元，债券简称"金铜转债"，债券代码"113068"，并于2023年8月28日在上海证券交易所挂牌交易 [3] - 前次于2021年3月22日发行可转换公司债券1,500万张，募集资金总额15亿元，债券简称"金田转债"，债券代码"113046"，于2021年4月12日在上交所挂牌交易 [4] - 本次可转债期限6年（2023年7月28日至2029年7月27日），票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [6] 债券条款 - 初始转股价格为6.75元/股，转股期自发行结束满6个月后首个交易日起（2024年2月3日）至到期日止 [8] - 设有向下修正条款：连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于当期转股价80%时，董事会可提议修正转股价 [7] - 赎回条款：连续30个交易日中15个交易日收盘价不低于转股价130%时，公司有权按面值加应计利息赎回未转股债券 [8] - 回售条款：最后两个计息年度若连续30个交易日收盘价低于转股价70%，持有人可回售债券 [9] 募集资金使用 - 募集资金14.50亿元投向：年产4万吨新能源汽车用电磁扁线项目（4亿元）、年产7万吨精密铜合金棒材项目（3亿元）、泰国年产8万吨精密铜管生产项目（3.22亿元）及补充流动资金（4.20亿元） [10] - 截至2024年底累计投入6.92亿元，其中补充流动资金项目已全额使用4.20亿元，泰国铜管项目投入7,843万元 [17] - 2024年变更原"年产8万吨小直径薄壁高效散热铜管项目"为泰国铜管项目，剩余募集资金全部用于新项目 [14] 经营与财务状况 - 2024年实现营业收入1,241.61亿元，同比增长12.36%；归母净利润4.76亿元，同比下降13.51% [12] - 主营业务收入1,129.90亿元，核心产品为铜及铜合金材料、稀土永磁材料，是国内产业链最完整的铜加工企业之一 [12] - 总资产258.02亿元，同比增长18.19%；加权平均净资产收益率5.60%，同比下降1.13个百分点 [12] 评级与付息情况 - 主体信用评级AA+，债券评级AA+，2024年跟踪评级结果维持稳定 [11][20] - "金田转债"2025年付息利率1.50%，每张兑息1.50元；"金铜转债"2024年付息利率0.20%，每张兑息0.20元 [20] - 2024年"金铜转债"转股价从6.75元/股下调至5.79元/股，主要因年度权益分派及董事会决议修正 [23]

股东减持计划 - 东方证券计划通过集中竞价和大宗交易方式减持盈方微股份 合计不超过公司总股本的3% [1][2] - 其中集中竞价交易减持不超过总股本的1% 大宗交易减持不超过总股本的2% [1][2] - 减持计划时间窗口为公告披露日起十五个交易日后的三个月内 [2] 已实施减持情况 - 东方证券于2025年6月20日通过集中竞价方式减持1,743,000股 占公司总股本0.2076% [1] - 减持后持股数量从52,112,365股降至50,369,365股 持股比例从6.2076%降至6.0000% [1] - 本次减持属于已披露减持计划范围内 减持计划尚未实施完毕 [3] 股东地位及影响 - 东方证券不属于公司控股股东和实际控制人 [4] - 本次减持不会导致公司控制权发生变化 不会对公司治理结构及持续经营产生影响 [1][4] - 减持原因为"项目退出需要" [1] 合规性说明 - 本次减持符合《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等法律法规要求 [4] - 减持行为不存在违反证券法律法规的情况 [3] - 权益变动按规定进行了信息披露 [1]

发行基本信息 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券简称"锡振转债" 债券代码"111022" 已获得中国证监会证监许可〔2025〕995号文同意注册 [1] - 本次可转债发行规模为52,000.00万元 折合5.2亿元 发行数量合计520,000手 [2] - 保荐人及主承销商为东方证券股份有限公司 [1] 发行方式与配售结构 - 发行采用原股东优先配售与网上公开发行相结合方式 原股东配售通过中国结算上海分公司登记在册股权实施 优先配售股权登记日为2025年6月17日(T-1日) [2] - 原股东优先配售部分缴款于2025年6月18日(T日)结束 网上认购缴款于2025年6月20日(T+2日)结束 [3] 配售结果数据 - 原股东优先配售数量448,228手 配售金额448,228,000元 折合4.48亿元 放弃认购数量为0手 [2][3] - 网上社会公众投资者认购数量70,505手 放弃认购数量1,267手 [2][3] - 保荐人对网上投资者放弃认购部分实施包销 包销数量即放弃认购总数量1,267手 [3] 资金划转与登记安排 - 包销可转债将登记至保荐人指定证券账户 认购资金在扣除保荐承销费用后划给发行人 [3] - 发行人向中国结算上海分公司提交债券登记申请完成最终登记 [3]

分配方案 - A股每股现金红利人民币0.1元（含税），经2024年年度股东大会审议通过 [1] - 分派对象为股权登记日在册的全体股东，但公司回购专用证券账户持有的60,467,781股A股不参与分配 [1] - H股股东现金红利发放操作详见香港联交所披露易网站及公司网站公告 [1] 差异化分红方案 - 以扣除回购股份后的总股本7,409,015,083股为基数，每股派发现金红利0.1元（含税） [2] - 实际每股现金红利计算为0.0992元/股（因回购股份不参与分配） [3] - 不涉及送转股或转增分配，流通股股份变动比例为0 [3] 除权（息）参考价格 - 除权（息）参考价格计算公式为：前收盘价格-0.0992元/股 [3] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发 [4] - 申能集团等特定股东的现金红利由公司直接发放 [5] - 回购专用证券账户股份不参与现金分红 [6] 扣税说明 - 自然人股东及证券投资基金持股期限不同，税负分别为20%、10%或免税 [7] - QFII股东按10%税率代扣所得税，税后每股实际派发0.09元 [8] - 香港市场投资者按10%税率代扣所得税，税后每股实际派发0.09元 [9] - 其他机构投资者不代扣所得税，每股实际派发0.1元 [9] 沪港通及深港通投资者 - 沪港通H股投资者现金红利以人民币派发，个人投资者按20%税率代扣，税后每股0.08元 [10] - 深港通H股投资者现金红利以人民币派发，个人投资者按20%税率代扣，税后每股0.08元 [11] - 企业投资者需自行申报缴纳股息红利所得税 [10][11] 咨询方式 - 权益分派方案疑问可联系东方证券董事会办公室，电话021-63326373 [13]

券商科创债发行爆发式增长 - 今年以来券商科创债发行迎来爆发式增长，自5月7日以来已有30家券商完成发行或获批科创债，总规模突破千亿元 [1] - 券商发行科创债热情高涨，既是响应政策号召，更是应对转型压力、谋求业务突破的战略布局 [1] - 科创债拓宽券商资本中介角色的边界，有望带来新的业务增量 [1] 券商科创债市场表现 - 6月份以来券商科创债密集获批，中信证券、国泰海通、华泰证券获批发行规模均超过百亿元 [3] - 券商科创债认购热度较高，东方证券首期科技创新债券认购倍数高达8.17倍，银河证券发行的科创债认购倍数达7.02倍 [3] - 券商发行科创债的特点包括资金运用灵活、市场认可度高、发行成本低等 [3] 券商科创债资金运用 - 券商发行的科创债资金可精准对接科创企业股权投资、产业孵化等多元化需求 [4] - 部分券商明确将资金用于对特定科创企业的直接股权投资，助力企业在研发关键期获得充足资金 [4] - 券商通过"承销+投资+交易+做市+研究"全链条服务生态，降低科创企业的综合融资成本与时间成本 [5] 券商科创债业务优势 - 券商依托全牌照业务体系，能为科创企业提供全周期资金支持，形成"股、债、基"综合金融服务 [5] - 在科创债承销领域表现突出的投行通常具备专业声誉良好、创新能力强、客户资源广泛、协同能力高效等特质 [5] - 券商或成为科创债市场扩容中的关键受益主体，其多元化业务能力与资本市场专业性将在科技金融融合中发挥重要作用 [5] 科创债投资者结构 - 目前科创债认购端以银行、基金与理财子公司为购买主力，还有部分保险资金 [7] - 科创债ETF为个人投资者提供了参与机会 [7] - 公募基金通过设立科创债ETF，拓宽科创债市场资金吸纳渠道 [7] 科创债利率与期限 - 5月以来科创债利率显著低于同期限的普通信用债 [7] - 目前科创债期限一般以3年期为主，部分募投涉及的股权项目退出周期较长，可能存在期限错配 [7]