公司治理与运营 - 公司于2025年11月28日以通讯方式召开第七届第14次董事会会议[1] - 董事会会议审议了《关于公司组织机构调整的议案》等文件[1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中整车制造业占比57.85%[1] - 商贸服务业务收入占比30.82%[1] - 其他业务收入占比6.39%[1] - 零部件制造业收入占比4.94%[1] 市场表现 - 截至发稿公司收盘价为9.25元[1] - 公司当前市值为943亿元[1]

市场整体表现 - 恒生指数11月28日下跌0.34%至25858.89点，结束四连涨，本月累计下跌0.18% [1] - 恒生科技指数微涨0.02%至5599.11点，但本月累计下跌达5.23% [1][3] - 全天市场成交额萎缩至1462亿港元 [1] - 港股通净买入额为27.27亿港元，较前一日13亿港元显著增加 [8] 个股及板块表现 - 广汽集团股价上涨16.62%，主因其与京东、宁德时代联合推出的埃安UT super车型订单量符合预期并举行首批车主交付 [5] - 越疆和东方电气分别上涨9.75%和6.89% [5] - 周六福、狮腾控股、沧港铁路跌幅居前，分别下跌5.01%、4.42%和4% [7] - 固态电池和半导体板块领涨，天齐锂业与赣锋锂业分别上涨3.57%和2.13% [7] - 新股海伟股份上市首日下跌22.97%，报收11港元，跌破14.28港元发售价 [7] 机构后市展望 - 部分资金从前期反弹较多的权重科技股撤出，转向估值更便宜、政策支持明确的消费及高端制造领域 [10] - 政策重点聚焦科技创新和扩大内需，美国降息预期升温，南向资金持续净流入，市场情绪趋于谨慎 [10] - 看好行业景气且受益政策利好的新能源、创新药、AI科技板块，以及低估值国央企红利板块和香港本地银行、电信等红利股 [10]

人事变动 - 聘任刘祥能为董事会秘书，任期与本届董事会一致[1] - 刘祥能持有26,940股公司A股股份[2] - 郁俊因任期届满不再任公司副总经理[2] 规划与战略 - 审议通过公司组织机构调整议案[4] - 审议通过“十五五”发展规划等议案[4] - “十五五”推进稳合资、强自主、拓生态战略[5]

板块整体表现 - 11月28日乘用车板块整体上涨1.57%，表现优于上证指数（上涨0.34%）和深证成指（上涨0.85%）[1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为广汽集团，涨幅达9.99%[1] - 板块当日主力资金净流入11.25亿元，而游资和散户资金分别净流出4.81亿元和6.43亿元[1] 个股市场表现 - 广汽集团收盘价9.25元，涨幅9.99%，成交量229.12万手，成交额20.63亿元[1] - 海马汽车（代码000572）收盘价9.04元，涨幅5.12%，成交量237.01万手，成交额20.91亿元[1] - 北汽蓝谷收盘价7.84元，涨幅3.57%，成交量142.28万手，成交额11.06亿元[1] - 长安汽车收盘价11.94元，涨幅2.40%，成交量62.42万手，成交额7.40亿元[1] - 比亚迪收盘价95.17元，涨幅0.93%，成交量21.94万手，成交额20.81亿元[1] - 上汽集团收盘价14.97元，涨幅0.74%，成交量45.61万手，成交额6.80亿元[1] - 长城汽车收盘价21.90元，涨幅0.64%，成交量10.97万手，成交额2.39亿元[1] - 赛力斯收盘价126.19元，涨幅0.49%，成交量15.71万手，成交额19.79亿元[1] 资金流向 - 乘用车板块呈现主力资金净流入态势，净流入金额为11.25亿元[1] - 游资资金和散户资金均呈现净流出，净流出金额分别为4.81亿元和6.43亿元[1]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.34%，深证成指上涨0.85%，沪深A股涨跌幅中位数为上涨0.93% [1] - 沪深两市（不含ST个股）涨停70家，较昨日增加17家；跌停3家，较昨日减少5家 [2] - 市场涨停热点呈现快速轮动态势 [1] 行业板块特征 - 通信设备、光学光电、工程建设行业涨停个股数量最多，均为5家和4家 [3][4] - 通信设备行业受益于5G建设和数据需求爆发，行业景气度持续提升 [4] - 光学光电行业受益于AI及智能设备需求攀升，景气度持续上行 [4] - 工程建设行业受基建稳增长政策发力及重大项目加速开工推动 [4] 概念板块特征 - 航天、大消费、锂电池概念涨停个股数量最多，分别为11家、7家和6家 [5] - 航天概念受政策扶持和技术突破驱动，产业维持高景气度 [5] - 大消费概念受政策刺激及消费旺季需求回升推动 [5] - 锂电池概念受益于新能源需求增长及政策扶持 [5] 个股强度与资金流向 - 涨停股中4只股价创历史新高：乾照光电（19.07元）、金富科技（20.52元）、东田微（122.22元）、航天环宇（38.04元） [6] - 涨停股中13只股价创近一年新高，包括通宇通讯、道明光学等 [7] - 主力资金净流入金额前五个股为：航天发展（9.33亿元）、乾照光电（5.23亿元）、广汽集团（5.11亿元）、襄阳轴承（4.45亿元）、东田微（3.51亿元） [8] - 主力资金净流入占市值比例前五个股为：襄阳轴承（6.55%）、四川金顶（4.97%）、东田微（4.91%）、银河电子（4.42%）、航天发展（4.35%） [9] 连板个股与市场情绪 - 首板个股61只，2连板个股5只，3连板及以上个股4只 [10] - 连板数前五个股为：金富科技（5连板）、茂业商业（4连板）、海王生物（3连板）、海欣食品（3连板）、通宇通讯（2连板） [11] 政策与行业驱动事件 - 北京市科委等单位组织召开太空数据中心建设工作推进会，计划在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦（GW）功率的集中式大型数据中心系统 [1] - 人工智能快速发展驱动算力需求爆发，太空部署有望成为解决地面数据中心能源、散热制约的新方案 [1]

公司人事任命 - 广汽集团董事会同意聘任刘祥能为公司董事会秘书（联席公司秘书）[1] - 刘祥能的任期与本届董事会一致 [1]

港股市场整体表现 - 11月28日港股三大指数涨跌不一，恒生指数下跌0.34%至25858.89点，国企指数下跌0.38%至9130.18点，恒生科技指数微涨0.02%至5599.11点 [1][2] 科技股板块 - 权重科技股表现分化，百度集团上涨0.98%至113.8港元，阿里巴巴上涨0.60%至151.5港元，京东集团上涨0.26%至116.5港元，腾讯控股收平，小米集团下跌0.19%，网易下跌0.37%，快手下跌0.88%，美团下跌超过1% [3][4] 半导体与芯片板块 - 半导体及芯片股走强，华虹半导体上涨2.69%至74.5港元，中电华大科技、硬蛋创新、英诺赛科、中芯国际等跟涨 [4][5] - 行业研究报告指出，2025年全球晶圆代工营收预计达1994亿美元，同比增长超25%，2025至2030年复合年增长率将达14.3% [5] 锂电池板块 - 锂电池股上涨，洪桥集团涨幅超过4%，天齐锂业、赣锋锂业、中创新航、理士国际、比亚迪股份、宁德时代等跟涨 [6] 黄金板块 - 黄金股涨幅扩大，中国黄金国际上涨5.17%至148.6港元，灵宝黄金、潼关黄金、赤峰黄金、招金矿业、紫金黄金国际等跟涨 [7][8] - 受美联储12月降息预期升温影响，COMEX黄金重返4200美元关口，市场预期12月降息25个基点的概率超过80% [8] 机器人概念板块 - 机器人概念股活跃，广汽集团大涨16.62%至4.14港元，越疆、速腾聚创、地平线机器人-W、优必选等跟涨 [9][11] - 优必选中标江西九江市人形机器人数据采集与训练中心项目，金额为1.43亿元，小米集团创始人预计未来5年人形机器人将在工厂大面积应用 [11] 光伏太阳能板块 - 光伏太阳能股走高，山高新能源上涨11.11%至2港元，协鑫新能源、凯盛新能、阳光能源、信义能源等跟涨 [12][13] - 国家能源局数据显示，2025年1-10月中国可再生能源新增装机3.32亿千瓦，总装机达22.2亿千瓦，占全国总装机容量近六成，发电量3.21万亿千瓦时 [13] 金融股板块 - 保险股等金融股下挫，中国人民保险集团下跌3.03%至7.05港元，中国太平、中国财险、中国人寿、友邦保险、新华保险等跟跌 [14][15] 能源与资源板块 - 煤炭股走低，兖矿能源、中国神华、首钢资源、兖煤澳大利亚、中煤能源纷纷下跌 [15][16] 个股表现 - 新股海伟股份首日挂牌上市大跌近23%至11港元，市值跌破18亿港元，其IPO定价14.28港元，公开发售超额认购5425倍 [16][17][20] - 拨康视云-B股价上涨超过14%，近6日累计涨幅超70%，股价站上8港元，市值达69.93亿港元，公司获日本及欧洲两项专利用于核心产品CBT-009 [20][21][23] 资金流向与后市展望 - 南向资金净买入27.27亿港元，其中港股通（沪）净买入9.33亿港元，港股通（深）净买入17.94亿港元 [23] - 机构观点认为港股近期超调主要受美股市场影响，随着降息预期明朗和AI泡沫疑云厘清，估值处于低位的港股有望率先反弹 [25]

52周新高股票表现 - 截至11月28日收盘，共有32只股票创52周新高[1] - 丽新国际(00191)创高率最高，达25.00%，收盘价0.670，最高价1.100[1] - 德永佳集团(00321)创高率14.29%，收盘价1.190，最高价1.200[1] - 财讯传媒(00205)创高率14.12%，收盘价0.470，最高价0.485[1] - 创高率超过10%的股票还包括德合集团(11.39%)和怡园酒业(10.87%)[1] - 广汽集团(02238)创高率8.70%，收盘价4.140[1] - 派格生物医药－Ｂ(02565)创高率5.84%，收盘价71.750[1] - 挚达科技(02650)创高率5.09%，收盘价219.000[1] 52周新低股票表现 - 汇成国际控股(01146)创低率-11.76%，收盘价0.047，最低价0.045[1] - 量化派(02685)创低率-8.74%，收盘价17.350，最低价16.700[2] - 中国智慧能源(01004)创低率-7.69%，收盘价0.024[2] - 瑞科生物－Ｂ(02179)创低率-6.78%，收盘价5.620[2] - 中骏集团控股(01966)创低率-5.68%，收盘价0.085[2] - 房地产相关股票表现不佳，弘阳地产创低率-5.56%，合景泰富集团-4.78%，世茂集团-3.86%[2] - 万科企业(02202)创低率-1.41%，收盘价3.640[2]

公司行动 - 广汽集团捐赠600万港元用于受灾居民紧急医疗救助、临时安置及灾后家园重建工作 [1] - 广汽香港的支援车辆已整备完毕，可随时候命用于救灾期间各机构调配 [1] - 公司表示将持续关注灾情进展 [1]

港股市场整体表现 - 恒生指数下跌0.24%或61点，收报25884点 [1] - 恒生科技指数上涨0.11% [1] - 早盘成交额为755亿港元 [1] 消费品与潮玩行业 - 泡泡玛特股价上涨超过4%，领涨恒生指数蓝筹，受六部门发文鼓励潮玩等消费政策推动，公司进入传统销售旺季 [1] 汽车与新能源行业 - 广汽集团股价上涨超过12%，旗下埃安UT super开启全面交付，全固态电池产线建成 [1] - 东岳集团股价上涨4.62%，机构观点认为锂电池强需求有望维持，PVDF存在涨价预期 [2] 医疗健康行业 - 微创医疗股价上涨5%，摩根大通增持超过9亿港元股份，美银看好其手术机器人业务 [3] - 拨康视云股价上涨12.8%，核心产品CBT-009获得日本及欧洲专利 [4] 科技与半导体行业 - 剑桥科技股价上涨超过4%，其1.6T光模块预计在2026年第一季度实现大量出货 [5] - 黑芝麻智能与均胜电子股价均上涨超过4%，双方合作共建多芯片平台机器人域控产品 [5] 新股表现 - 新股海伟股份首日挂牌上市破发15%，公司为中国第二大的电容器薄膜制造商 [5]