股价表现 - 美图公司7月31日开盘大幅走高 盘中涨幅一度超过14% 总市值突破560亿港元 [1] - 公司年初至今累计涨幅达320%以上 [1] 财务业绩 - 2025年上半年经调整后归属于母公司权益持有人净利润同比增长65%至72% [1] - 盈利能力显著提升主要源于核心业务"影像与设计产品"收入快速增长 [1] 业务驱动因素 - 核心业务收入增长直接归因于过去六个月付费订阅用户数量的提升 [1]

港股市场表现 - 恒生指数下跌1.07%或270点至24906点 恒生科技指数上涨0.34% 早盘成交额达1672亿港元 [1] AI概念股表现 - 美图公司上涨15.26% 金蝶国际上涨11.70% 汇量科技上涨8.59% 金山云上涨10.14% 快手上涨8.98% 粉笔上涨7.91% [1] - AI应用获多重催化 机构认为下半年AI主线存在充分投资机遇 [1] 个股表现与催化剂 - 伟仕佳杰上涨2.88% 东南亚业务多元布局 机构指估值具备显著上行空间 [1] - 创梦天地再涨8.7% 引入Playrix战略投资 或为《卡拉比丘》海外发行布局 [1] - 康方生物上涨3%创新高 依沃西联合方案治疗IO耐药NSCLC三期临床完成首例给药 [1] - 三生制药上涨超5% SSGJ-707出海绑定辉瑞 海外估值提升潜力巨大 [2] - 华检医疗再涨超10% 携手华大共赢建立创新药知识产权代币化基金 [2] - 锦欣生殖盘中涨6.48% 政策红利逐步释放 公司为民营辅助生殖龙头 [2] 大宗商品板块走低 - 铜业股全线下跌 紫金矿业跌4.93% 江西铜业跌4.21% 洛阳钼业跌4% [2] - 特朗普宣布对进口半成品铜征收50%关税 纽铜创历史最大单日跌幅 [2] - 黄金股全线下挫 潼关黄金跌8.67% 紫金矿业跌4.93% [2] - 美联储维持利率不变 鲍威尔讲话打压降息预期 [2]

港股AI概念股表现 - 美图公司股价上涨14.71%至12.48港元 总市值569.86亿港元[1][2] - 金蝶国际股价上涨11.11%至18.6港元 总市值660.2亿港元[1][2] - 创梦天地股价上涨10.43%至1.27港元 总市值22.44亿港元[1][2] - 金山云股价上涨超10%[1] - 汇量科技股价上涨8.71%至9.49港元 总市值149.39亿港元[1][2] - 快手-W股价上涨8.36%至78.45港元 总市值3378.82亿港元[1][2] - 粉笔股价上涨7.59%至3.4港元 总市值75.95亿港元[1][2] - 迈富时股价上涨7.37%至57.55港元 总市值147.48亿港元[1][2] - 第四范式股价上涨6.51%至56.45港元 总市值278.45亿港元[1][2] - 微盟集团股价上涨5.63%至2.25港元 总市值81.36亿港元[1][2] - 金山软件股价上涨4.62%至36.25港元 总市值507.65亿港元[1][2] Meta Platforms财务表现 - 第二季度营收超预期 对当前时期预测强于预期[1] - 第三季度营收指引区间475亿美元至505亿美元[1] - 美股盘后交易一度大涨10%[1] Meta资本支出计划 - 上调2025财年资本开支预期区间下限[1] - 全年资本支出预计660亿美元至720亿美元 较此前640亿至720亿美元预期提高[1] - 加大对人才、基础设施、数据中心和能源投资以保持AI竞争力[1]

股价表现与市值 - 7月31日早盘股价大涨超12% 最高报12.26港元 总市值突破550亿港元 [1] - 年初至今累计涨幅超320% [1] 财务业绩预期 - 预计2025上半年经调整净利润同比增长约65%-72% [1] - 核心业务"影像与设计产品"收入上半年实现快速增长 [1] 机构观点与评级 - 大摩将目标价提至14.4港元 认为公司将继续凭借AI应用商业化成果通过全球化和生产力战略实现盈利 [1] - 中信里昂将目标价上调至14.1港元 预期公司有望保持全年业绩高速增长 [1] - 瑞银指出海外市场和生产力工具的收入贡献是公司价值重估的关键因素 [1] 股东持仓变动 - 摩根士丹利于7月24日以每股均价10.9941港元增持156.65万股普通股 [1] - 好仓比例由4.97%升至5.01% [1]

AI概念股市场表现 - 美图公司股价上涨13.05%至12.3港元 [1] - 金蝶国际股价上涨9.92%至18.4港元 [1] - 汇量科技股价上涨9.74%至9.58港元 [1] - 金山云股价上涨8.78%至8.05港元 [1] - 快手-W股价上涨7.73%至78港元 [1] - 迈富时股价上涨6.44%至57.05港元 [1] AI行业催化事件 - 2025世界人工智能大会7月26日在上海开幕 聚焦具身智能/智能体/AI眼镜等应用方向 [1] - 阿里通义千问开源编程大模型Qwen3-Coder 在代码能力和智能体能力超越GPT4.1闭源模型 [1] - 智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5 并在HuggingFace与ModelScope平台同步开源 [1] - OpenAI计划8月推出新版旗舰大模型GPT-5 [1] 机构观点与投资机遇 - 东方证券看好下半年垂类AI产品用户增长和商业化闭环提速 [2] - 重视国内有海外AI应用布局的公司 因海外AI付费习惯和意愿更好 [2] - 中信证券认为H20解禁有望提振头部厂商CAPEX投入节奏 [2] - 模型迭代到应用爆发的多重催化使下半年AI主线具备充分投资机遇 [2]

市场表现 - 恒生科技业指数早盘强势拉升 涨幅达1.44% [1] - 恒生互联网ETF涨2.10% 换手率超16% [1] - 美图公司涨超12% 快手-W涨超6% [1] - 恒生科技ETF指数基金（513580）翻红 [1] 公募基金配置动向 - 主动偏股型基金对港股配置比例攀升至历史峰值 [1] - 医疗保健与金融板块成为加仓主力 [1] - 腾讯控股、小米集团-W等科技龙头稳居重仓股前列 [1] 港股业绩预期 - 2025年上半年恒指整体营收同比增速显著抬升 [2] - 盈利增速或温和放缓 [2] - 新消费、科技与医药板块呈现信心增强趋势 [2] - 新能源汽车、半导体及消费电子盈利预期上修态势突出 [2] 互联网平台盈利调整 - 恒生科技指数盈利预期小幅下调主要缘于外卖补贴扰动的互联网平台 [2] - 相关利空已被市场充分定价 [2] 计算机板块表现 - 计算机板块年初至今涨幅4.63% 处于全行业中游水平 [2] - 板块涨幅前20家公司以金融IT居多 [2] - 计算机板块机构持仓仍处于历史低位 [2] - 产业资本持续进行回购与激励 [2]

股价表现 - 美图公司盘中大涨超14%至12.46港元 总市值突破560亿港元[1] - 年初至今累计涨幅超320%[1] 财务表现 - 预计2025上半年经调整净利润同比增长65%-72%[1] - 核心业务"影像与设计产品"收入上半年实现快速增长[1] 机构观点 - 大摩认为公司通过AI应用商业化及全球化战略实现盈利 目标价提至14.4港元[1] - 中信里昂预期全年业绩保持高速增长 目标价上调至14.1港元[1] - 瑞银指出海外市场和生产力工具收入贡献是价值重估关键因素[1] 股权变动 - 摩根士丹利于7月24日以每股10.9941港元增持156.65万股[1] - 好仓比例由4.97%升至5.01%[1]

指数及成分股表现 - 中证港股通互联网指数(931637)上涨0 90% [3] - 成分股美图公司(01357)上涨12 13%，汇量科技(01860)上涨11 00%，金山云(03896)上涨8 51%，金蝶国际(00268)上涨7 41%，东方甄选(01797)上涨6 91% [3] - 港股互联网ETF(159568)上涨1 44%，最新价报1 84元，近2周累计上涨1 80% [3] 流动性及交易数据 - 港股互联网ETF盘中换手23 8%，成交8501 42万元 [3] - 近1年日均成交1 83亿元 [3] - 最新份额达1 94亿份，创近1月新高 [4] - 最新资金净流入182 33万元，近5个交易日合计净流入1089 70万元，日均净流入217 94万元 [4] 公司业绩及行业动态 - 美图公司预计上半年调整后净利润同比增长65%至72%，总收入同比增长25%至20亿元人民币，调整后净利润达4 58亿元 [3] - 华创证券认为美图是少数具备全球化+持续盈利能力的AI落地应用公司 [3] - 传媒行业重仓股配置比例为4 11%，环比上升0 14个百分点，游戏板块加仓明显 [4] - 腾讯控股仍为持仓产品数最多的个股 [4] 基金表现及估值 - 港股互联网ETF近1年净值上涨73 33%，在指数股票型基金中排名前4 18% [5] - 自成立以来最高单月回报为30 31%，最长连涨涨幅为24 85%，上涨月份平均收益率为9 04%，历史持有1年盈利概率为100 00% [5] - 近3个月超越基准年化收益为16 49%，排名可比基金前2/4 [5] - 近1年夏普比率为1 71，成立以来相对基准回撤4 65% [5] - 管理费率为0 50%，托管费率为0 10%，为可比基金中最低 [5] - 中证港股通互联网指数最新市盈率(PE-TTM)为23 52倍，处于近5年18 98%的分位，估值处于历史低位 [5] 指数构成 - 中证港股通互联网指数选取30家涉及互联网相关业务的港股通上市公司证券作为样本 [6] - 前十大权重股合计占比72 11%，包括小米集团-W、腾讯控股、阿里巴巴-W、美团-W、金山软件、哔哩哔哩-W、美图公司、金蝶国际、京东健康、阿里健康 [7]

港股AI概念股市场表现 - 美图公司股价上涨12.5% [1] - 汇量科技股价上涨9.85% [1] - 金蝶国际股价上涨8.96% [1] - 金山云股价上涨7.97% [1] 行业板块整体走势 - AI概念股集体走强 [1] - 多只港股科技公司出现显著涨幅 [1]

中国科技互联网公司市值排名TOP 50核心数据 - 阿里巴巴以2799.92亿美元市值位列榜首 [3] - 小米集团-W以1763.96亿美元市值排名第四 [3] - 拼多多以1603.06亿美元市值位居第五 [3] 头部企业市值分布 - 网易以825.18亿美元市值排名第六 [3] - 东方财富以520.85亿美元市值位列第七 [3] - 中芯国际以516.85亿美元市值排名第八 [4] - 京东以457.68亿美元市值位居第九 [4] - 快手-W以409.34亿美元市值进入前十 [4] 中游企业市值梯队 - 腾讯音乐326.82亿美元位列第十一 [4] - 百度295.44亿美元排名第十二 [4] - 理想汽车283.13亿美元位居第十三 [4] - 贝壳221.36亿美元排名第十四 [4] - 同花顺218.78亿美元位列第十五 [4] 智能电动汽车板块表现 - 小鹏汽车171.87亿美元排名第十六 [4] - 蔚来102.13亿美元位列第十九 [4] - 理想汽车283.13亿美元保持行业领先地位 [4] 软件与服务企业市值 - 宝信软件99.69亿美元排名第二十 [4] - 恒生电子97.03亿美元位列第二十一 [4] - 金蝶国际79.95亿美元排名第二十三 [4] - 用友网络76.61亿美元位居第二十五 [5] - 金山软件62.44亿美元排名第三十 [5] 教育科技公司市值 - 新东方72.56亿美元排名第二十七 [5] - 好未来61.55亿美元位列第三十三 [5] 游戏与娱乐企业 - 巨人网络64.92亿美元排名第二十九 [5] - 昆仑万维62.26亿美元位列第三十一 [5] - 三七互娱51.57亿美元排名第四十 [5] - 完美世界39.8亿美元位列第四十九 [6] 中小市值企业分布 - 市值低于50亿美元的企业从第四十二名开始 [6] - 中国民航信息网络47.05亿美元排名第四十二 [6] - 奇富科技46.14亿美元位列第四十三 [6] - 石基信息39.64亿美元位居第五十名 [6]