资金募集 - 2023年7月20日发行500万股普通股，发行价49元/股，募资2.45亿元，净额2.14088131亿元7月13日到账，行使超额配售选择权净额3361.777271万元8月21日到账[2] 项目投入 - 截至2025年6月30日，重组人源化胶原蛋白新材料及注射剂产品研发项目投入进度55.40%[3] - 品牌建设及市场推广项目投入进度100.00%[4] - 募集资金合计投入进度76.63%[4] 资金存储与使用 - 截至2025年6月30日，募集资金存储于交通银行太原体育南路支行，金额5904.407991万元[4] - 公司拟用不超5000万元闲置募集资金买理财产品，期限不超12个月，额度内可循环使用[6] 风险与措施 - 投资风险包括市场波动、实际收益不可预期、操作及监控风险[7] - 风险控制措施包括跟踪分析、监督检查、报告资金使用情况、及时信息披露[7]

公司基本信息 - 公司于2023年6月26日经中国证监会同意注册，发行人民币普通股5,750,000股[3] - 公司于2023年7月20日在北交所上市[3] - 公司注册资本为人民币115,065,340元[5] - 公司设立时发行股份总数为2,000万股，面额股每股金额为1元[5] - 公司发起人共7名[5] - 公司已发行股份总数为115,065,340股，全部为普通股[7] 股份限制与交易规则 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%[7] - 公司因特定情形收购本公司股份后，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额10%，并应在三年内转让或注销[8] - 公司控股股东等特定主体持有或控制的公司公开发行前股份，自公开发行并上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理[8] - 公司董事等在任职期间每年转让股份不得超其所持有本公司同一类别股份总数25%，离职后半年内不得转让[8][9] 股东权利与决议规则 - 股东对违反法律、行政法规的股东大会、董事会决议，有权请求法院认定无效；对召集程序等违反规定的，有权在决议作出之日起60日内请求法院撤销[11][12] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可书面请求审计委员会或董事会对给公司造成损失的董事、高管等提起诉讼；若被拒或30日内未提起，股东可自行起诉[13] - 股东会审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[19] 公司治理架构 - 董事会由九名董事组成，其中三名独立董事，一名职工董事[47] - 董事会负责召集股东会并报告工作、执行股东会决议等多项职权[47] - 公司董事会设立审计、战略与可持续发展、提名、薪酬与考核等专门委员会[57][58] 财务与利润分配 - 公司需在会计年度结束之日起4个月内披露年报，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[61][62] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[62] - 股东大会对利润分配方案决议后，董事会须在2个月内完成股利或股票派发[62] 其他重要事项 - 公司拟对《公司章程》部分条款进行修订，修订内容尚需提交公司股东大会审议，以工商行政管理部门登记为准[79][80] - 修订时间为2025年8月21日[81]

人事变动 - 2025年8月19日公司聘任孟宏钢为证券事务代表，任期至第四届董事会届满[3] 人员信息 - 孟宏钢1993年8月出生，本科学历，金融专业[7] - 孟宏钢持有公司股份3120股，占股本0.003%[3] - 孟宏钢曾任职证券事务专员，现担任董事会办公室主任[7] 影响说明 - 本次聘任对公司生产、经营无重大影响[4]

制度审议 - 2025年8月19日公司审议通过《关于制定<董事、高级管理人员离职管理制度>的议案》[3] 离职生效与履职 - 董事辞任自通知收到生效，高管辞职自报告收到生效[9] - 特定情形下原人员需履职，董事辞任60日内完成补选[10] 离职交接与股份转让 - 离职生效后5个工作日内移交文件并签署确认书[12] - 任期内和届满后6个月内转让股份不超25%[13] - 离任6个月内不得转让股份，不超1000股可全转[13] 追责与复核 - 发现未履行承诺董事会审议追责方案[16][17] - 离职人员有异议15日内向审计委员会申请复核[17] 制度生效 - 本制度自董事会审议通过之日起生效实施[19]

会议基本信息 - 2025年第四次临时股东会，召集人为董事会[2] - 采用现场和网络投票结合，同一股东选一种，重复以首次为准[2] 时间地点 - 现场会议2025年9月5日14:30召开，网络投票9月4日15:00 - 9月5日15:00[2] - 股权登记日为2025年8月29日[4] - 会议地点在山西综改示范区公司九楼会议室[4] 议案情况 - 审议取消监事会、修订章程等多项议案[5] - 议案1、3经董事会审议通过，议案2经监事会审议通过[6] - 议案1为特别决议，议案3.5对中小投资者单独计票[7] 登记与联系 - 登记时间2025年9月5日13:30 - 14:30，可现场等登记[8] - 会议联系电话0351 - 7779886，股东费用自理[8]

议案表决 - 《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意3票，尚需股东会审议[6] - 《关于废止公司<监事会议事规则>的议案》同意3票，尚需股东会审议[6] - 《关于使用暂时闲置募集资金购买理财产品的议案》同意3票，无需股东会审议[8] 资金计划 - 公司计划用不超5000万元闲置募集资金买理财产品，授权一年有效[7]

证券代码：832982 证券简称：锦波生物 公告编号：2025-135 山西锦波生物医药股份有限公司 第四届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 19 日 2.会议召开地点：公司二楼会议室 3.会议召开方式：现场加通讯 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 16 日以邮件方式发出 5.会议主持人：董事长杨霞女士 6.会议列席人员：汤莉、于玉凤、何振瑞、薛芳琴、兰小宾 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、审议过程符合《中华人民共和国公司法》等有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 9 人，出席和授权出席董事 9 人。 董事金雪坤、王玲玲、张金鑫、阎丽明、梁桐栋因出差或外地办公以通讯方 式参与表决。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登 ...

投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 核心财务表现 - 2025H1营收8.59亿元/+42.43%，归母净利润3.92亿元/+26.65% [1] - 2025Q2营收4.92亿元/+30.44%，归母净利润2.24亿元/+7.36% [1] - 2025H1毛利率90.68%/-0.90pct，净利率45.66%/-5.69pct [3] - 2025-2027年营收预测21.77亿/28.87亿/36.95亿，归母净利润10.62亿/14.33亿/18.65亿 [4] 业务分项表现 - 单一材料医疗器械收入6.45亿/+34.70%/占比75.12% [2] - 复合材料医疗器械收入0.63亿/+21.52%/占比7.33% [2] - 复合成分功能性护肤品收入1.02亿/+182.85%/占比11.89% [2] - "薇旖美"医美产品及"重源"、"ProtYouth"护肤品驱动增长 [2] 费用与研发投入 - 2025H1期间费用率34.87%/+2.86pct，其中销售费用率21.05%/+3.18pct，研发费用率5.33%/+1.24pct [3] - 2025Q2销售费用率同比+6.59pct至20.84%，研发费用率+1.62pct至5.44% [3] 产品创新与竞争优势 - 全球首款可注射重组胶原蛋白凝胶产品于2025年7月上市 [4] - 作为市场唯一获批重组胶原蛋白植入剂企业，技术壁垒显著 [4] 估值与市场表现 - 当前PE 34倍（2025E），2026E/2027E PE降至25倍/19倍 [4] - 12个月股价区间115.58~442.18元，总市值360.03亿元 [7] - 近3个月绝对收益26%，跑赢沪深300指数18pct [9] 财务预测亮点 - 2025E净资产收益率42.77%，2027E提升至34.40% [12] - 2025-2027年每股收益预测9.23元/12.46元/16.21元 [12] - 经营性现金流预计从2025E的11.46亿元增至2027E的19.94亿元 [12]

板块表现 - 医疗美容板块单日上涨1.37% [1] - 锦波生物为板块领涨股 [1] - 上证指数上涨0.13%至3771.1点 深证成指下跌0.06%至11919.76点 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流入45.74万元 [2] - 游资资金净流入813.67万元 [2] - 散户资金净流出859.41万元 [2] - 华熙生物主力资金净流入790.73万元（占比1.15%） 散户资金净流出971.53万元（占比-1.42%）[2] - *ST美谷主力资金净流出310.33万元（占比-9.17%） 游资资金净流入266.28万元（占比7.87%）[2] - 爱美客主力资金净流出434.66万元（占比-0.43%） 游资资金净流入366.59万元（占比0.37%）[2]

美容护理行业表现 - 美容护理概念股出现震荡拉升行情 [1] - 洁雅股份和水羊股份涨幅超过10% [1] - 华业香料和华熙生物涨幅超过5% [1] - 拉芳家化、锦波生物和中顺洁柔涨幅超过3% [1]