公司战略投资 - 蔚蓝锂芯董事会批准参与格林美印尼项目增资扩股 出资2000万美元增资目标公司PT INDONESIA QINGMEI ENERGYMATERIALS 最终获得目标公司5.95%股权 [1] 合作背景与目的 - 格林美是公司锂电池原材料的重要供应商 双方在超高比能正极材料与电池技术领域进行战略合作 [1] - 公司参与印尼项目旨在深化与格林美的联系 并有利于保障公司海外产能的原材料供应的多样性 [1] 行业会议信息 - 鑫椤资讯将主办会议 会议时间为2025年11月12-13日 会议地点为中国上海 [3]

项目概况 - 巴达尔10GWh磷酸铁锂电芯及智慧储能系统项目已在徐州铜山实现部分投产[1] - 项目总占地面积300亩，总投资额约6.2亿美元[3] - 项目分两期建设，将形成从电芯材料到系统集成的完整产业链[3] 建设进展与产能规划 - 目前1号、2号厂房均已完工，产线正式投产[2][3] - 一期建筑面积约65000平方米，包括厂房、办公楼和宿舍楼现已完工[3] - 公司已购置4GWh产线设备，其中一条2GWh半自动化产线已投产[3] - 另一条2GWh全自动化产线待厂房装修完毕后进场安装[3] - 公司近期新增4GWh全自动化产线设备订单，预计年底形成8GWh产能[3] - 项目整体建成后将形成10GWh磷酸铁锂储能电芯及系统集成产能[3] 产品与业务布局 - 一期主要建设10GWh的PACK、集装箱储能柜及系统集成[3] - 一期产品涵盖便携式储能、家庭储能、工商业储能及大型电站集装箱储能[3] - 二期拟建设10GWh磷酸铁锂储能电芯生产线[3] - 二期主要生产280Ah及以上的储能大电芯，以及部分50Ah、100Ah家用小电芯[3]

会议基本信息 - 会议名称为2026硅基负极与固态电池高峰论坛 聚焦硅基负极突破和擘画固态电池新篇 [2] - 会议由鑫椤资讯主办 生态合作伙伴为杉杉科技 [3] - 会议时间为2025年11月12-13日 地点为中国上海 [3] - 会议包含上海杉杉企业参观活动和招待晚宴 仅对已缴纳会议费的客户开放 [6] 行业背景与市场趋势 - 新能源汽车 智能消费电子 eVTOL 人形机器人 AI人工智能等新兴产业爆发式增长 对高能量密度 高安全性 长寿命锂离子电池需求达到前所未有的高度 [4] - 硅基负极材料凭借超高理论比容量 成为推动下一代锂离子电池技术革命的关键材料 [4] - 2025上半年全球硅基负极材料纯品产量为4396吨 同比增长76% [4] - 预计到2028年硅基负极单体产量将达2.53万吨 2024-2028年复合增速高达50% [5] - 硅基负极商业化应用集中在消费电子和电动工具领域 在动力电池领域渗透率相对较低 [4] 技术发展与产业化挑战 - 多孔硅碳的突破性进展和应用将推动硅基负极在动力电池领域进入产业化导入快速阶段 [4] - 未来固态电池或将成为硅基负极材料应用的主要增长点 [4] - 硅基负极产业化进程面临材料本征缺陷 工艺复杂度高 产业链协同不足等挑战 [5] - 会议旨在汇聚专家学者 企业代表和科研人员 共同探讨技术发展趋势 关键科学问题和产业化挑战 [5]

行业周期与共识 - 隔膜行业经历两年半的周期调整后正酝酿变革 行业从盲目扩张回归良性发展已成为共识 [1] - 8月下旬湿法隔膜行业召开“反内卷”会议 在“价格自律”和“产能调控”方面达成共识 [1] - 龙头企业打响涨价第一枪后 涨价已逐步扩散至二梯队生产厂商 [1] 价格与盈利状况 - 自8月下旬以来 湿法隔膜（包括基膜及涂覆隔膜）整体涨幅达到7%左右 预计后期价格将持续反弹 [2] - 行业内盈利企业仅剩2-3家 其余企业均处于亏损状态 包括行业龙头恩捷股份2025上半年亏损达0.93亿元 [2] - 企业正通过客户结构优化和订单涨价等多手段提升盈利能力 [1] 供需结构与产能利用 - 2025年全球锂电池需求呈超预期增长 主要受新车需求和全球储能市场高速增长驱动 [3] - 行业整体供大于求但存在结构化供应矛盾 TOP 3湿法隔膜厂商新增产能供应有限且产能告急 [3] - 预计2026年TOP 3厂商产能利用率将维持在95%以上达到满产 订单外溢将填满其他优质厂商 [3] - 预计未来半年内TOP 5厂商整体产能利用率将达到90%以上 [3] 市场参与者反馈 - 隔膜厂商A已发布涨价函 除下游龙头电池厂商外基本均实现涨价 平均涨幅达两位数 [4] - 隔膜厂商B表示无多余产能保供 新增订单无法保障 销售需内部争夺资源以保障客户订单 [4] - 电池厂商A收到涨价通知但认为幅度夸张难以接受 同时承认隔膜紧缺 需优先考虑保供 [4] - 电池厂商B面临供应紧张局面 因隔膜材料认证周期长（至少一个季度）而难以随意切换供应商 处境被动 [5] 行业趋势展望 - 结构化供应缺口存在 优质供给处于紧缺状态 价格将持续修复至合理水平 [10] - 预计头部电池厂商将研究潜在供应风险 可能出现下游大厂锁单保供的情况 加剧行业短缺恐慌 [10] - 头部厂商将持续保持满产状态 新增产能有限 湿法隔膜行业产能利用率将回归85%以上水平 [10]

2025年前三季度产业总体运行 - 2025年前三季度动力和其他电池产量1121.9GWh，同比增长51.4% [4] - 2025年前三季度动力和其他电池销量1067.2GWh，同比增长55.8% [4] - 2025年前三季度动力电池累计装车量493.9GWh，累计同比增长42.5% [4][51] - 2025年前三季度动力和其他电池累计出口199.9GWh，同比增长45.5%，其中其他电池出口同比增长76.3% [4] 2025年9月产量分析 - 2025年9月动力和其他电池产量151.2GWh，环比增长8.3%，同比增长35.4% [9] - 磷酸铁锂电池是主要技术路线，9月产量119.4GWh，占比79.0%，1-9月累计产量884.5GWh，占比78.8% [9] - 三元材料电池9月产量31.5GWh，占比20.9%，1-9月累计产量235.8GWh，占比21.0% [9] 2025年9月销量与出口分析 - 2025年9月动力和其他电池销量146.5GWh，环比增长9.0%，同比增长42.2%，动力电池销量占比75.5% [14] - 2025年9月动力电池销量110.5GWh，环比增长11.8%，同比增长44.4% [20] - 2025年9月其他电池销量36.0GWh，环比增长1.0%，同比增长36.1% [21] - 2025年9月动力和其他电池合计出口26.7GWh，环比增长18.2%，同比增长28.3%，占当月销量18.2% [26] - 2025年9月动力电池出口17.6GWh，环比增长17.1%，同比增长50.9% [27] 2025年9月装车量分析 - 2025年9月动力电池装车量76.0GWh，环比增长21.6%，同比增长39.5% [51] - 磷酸铁锂电池装车量62.2GWh，占总装车量81.8%，同比增长50.4% [51] - 三元电池装车量13.8GWh，占总装车量18.2%，同比增长5.2% [51] - 纯电动货车装车量表现突出，9月占比16.9%，同比增长163.9%，1-9月累计占比16.0%，累计同比增长156.5% [4][55] 市场竞争格局 - 行业集中度高，2025年9月装车量前3家、前5家、前10家企业市场份额分别为63.8%、81.1%和94.4% [62] - 宁德时代和比亚迪占据领先地位，2025年9月装车量分别为32.51GWh（占比42.81%）和16.00GWh（占比21.07%） [66] - 部分二线电池企业增长迅猛，2025年9月销量同比增幅显著，如中创新航（76.0%）、亿纬锂能（68.8%）、瑞浦兰钧（61.6%） [32] 关键材料需求概算 - 2025年9月正极材料需求：三元材料6.3万吨，磷酸铁锂材料29.9万吨 [82] - 2025年9月其他关键材料需求：负极材料21.1万吨，隔膜30.2亿平方米，电解液20.7万吨（三元2.8万吨，磷酸铁锂17.9万吨） [82]

公司近期法律与合规事件 - 公司于2025年10月11日被列为被执行人，执行标的为299万余元 [1][2] - 2025年9月，公司因多项产品认证违规行为被无锡市市场监管局处罚，没收违法所得351万余元并罚款23万元，罚没款合计374万余元 [3] - 违规行为包括擅自销售未经强制性认证的电芯、在CCC证书暂停或撤销期间销售不符合认证要求的产品等 [3] - 公司拥有的74张CCC证书均被认证机构暂停或撤销，其生产的锂电池产品已被全部封存 [3] - 公司董事长表示在原因厘清之前不会恢复生产 [4] 公司股权与治理结构变动 - 2025年7月底，公司控股股东发生变更，原控股股东安普瑞斯有限公司退出持股，由安普瑞斯(香港-2)有限公司接替，持股比例仍为54.7437% [4] - 另一股东无锡产业发展集团有限公司持股45.2563% [4] - 原控股股东安普瑞斯有限公司（曾用名AMPRIUS LIMITED）已告解散，意味着公司已完成注销程序不再存在 [4] - 2025年6月20日，一家同名的新“安普瑞斯有限公司”在香港成立，主要从事软件和信息技术服务 [5] - 公司多位高管在控股股东变更期间发生变更 [4] 行业关联事件影响 - 2025年6月，因罗马仕、安克等品牌的充电宝召回事件持续发酵，作为其电芯供货商的公司被推至舆论风口浪尖 [3]

会议核心信息 - 会议主题为2026硅基负极与固态电池高峰论坛 聚焦硅基负极突破与擘画固态电池新篇 [2] - 会议由鑫椤资讯主办 杉杉科技作为生态合作伙伴 将于2025年11月12-13日在中国上海举行 [3] - 会议包含企业参观 会议报到 招待晚宴和全天会议等日程 其中企业参观和晚宴仅对已缴费客户开放 [6] 硅基负极行业现状与前景 - 全球硅基负极材料纯品产量在2025上半年达到4396吨 同比增长76% [4] - 硅碳负极材料商业化应用目前集中于消费电子和电动工具领域 在动力电池领域渗透率相对较低 [4] - 预计到2028年 硅基负极单体产量将达2.53万吨 2024-2028年的年复合增长率高达50% [5] - 硅基负极优势在于超高理论比容量 是推动下一代锂离子电池技术革命的关键材料 [4] 技术发展与产业化挑战 - 多孔硅碳的突破性进展和应用将推动硅基负极在动力电池领域进入产业化导入快速阶段 [4] - 未来固态电池或将成为硅基负极材料应用的主要增长点 [4] - 硅基负极产业化进程面临材料本征缺陷 工艺复杂度高 产业链协同不足等挑战 [5] 会议背景与目标 - 会议背景源于新能源汽车 eVTOL 人形机器人等新兴产业对高能量密度 高安全性电池的爆发式需求 [4][5] - 会议旨在汇聚专家学者 企业代表和科研人员 共同探讨技术发展趋势 关键科学问题和产业化挑战 [5] - 目标是通过交流合作加速技术突破与产业化进程 推动全球电池产业向更高性能 更安全 更可持续方向发展 [5]

京东与广汽、宁德时代合作推出新车 - 京东联合广汽、宁德时代将于2025年京东11 11期间正式推出一款国民好车 [1] - 新车官方将在10月底陆续开启内测版和大众版试驾活动 [1] - 新车将于11月9日正式官宣发布 [1] 京东在合作中的角色定位 - 京东回应称其在此次三方合作中主要提供用户消费洞察和独家销售服务 [2] - 京东明确表示不直接涉及车辆的制造环节 [2]

政策核心内容 - 出口管制措施覆盖锂电池、正极材料、石墨负极材料等多个关键环节 [3] - 管制对象包括重量能量密度≥300 Wh/kg的可充放电锂离子电池（电芯和电池组）及其生产设备和技术 [3] - 人造石墨负极材料及其生产设备、工艺和技术被纳入管制范围 [3] 政策实施目的 - 主要目的在于维护国家安全和利益 履行防扩散等国际义务 [4] - 通过管控关键技术外流保持新兴能源领域的竞争优势 [4] - 管控不等于禁止出口 而是通过审批制度规范出口行为 [4] 产业链影响 - 上游原材料方面 正极材料和石墨负极材料的生产设备和技术受管制 影响海外供应 [6] - 中游制造环节 电池制造商面临更复杂的出口市场和客户选择 需加大国内研发投入 [6] - 下游应用领域 新能源汽车等行业可能面临电池成本上升 影响市场竞争力的挑战 [6] 行业市场动态 - 锂电产业链整体排产稳步上升 显示市场对电池产品的强劲需求 [7] - 受出口管制影响 部分材料存在紧缺情况 价格有所上涨 [7] - 6F市场处于零库存状态 订单已签至11月份 厂家满产运行仍难满足需求 [7] - 隔膜市场头部厂商产能利用率维持高位 订单外溢现象明显 [7] 企业应对策略 - 加大关键设备和技术的研发投入 提升自主创新能力 [8] - 优化供应链管理 与供应商建立长期稳定合作关系 [8] - 探索多元化供应链渠道 降低单一来源风险 [8] 技术创新进展 - 中科院在固态电池领域取得重大进展 构建一体化柔性固态电池 [9] - 技术创新提升了电池的机械稳定性、能量密度、安全性和循环寿命 [9] 产业发展展望 - 出口管制新规短期带来挑战 长期有助于推动产业向更高质量、更可持续方向发展 [10] - 随着技术进步和政策引导 国内新能源产业有望迎来更广阔发展前景 [10]

公司项目进展 - 贵州磷化集团5万吨磷酸铁锂装置首批合格产品正式发货 标志着项目实现从建设投产到市场交付的全流程贯通[1] - 5万吨磷酸铁锂项目是公司布局新能源材料赛道的关键一环[1] - 公司投资百亿的"磷硫钛铜铁锂氟"耦合循环一体化项目已于今年4月开工建设[1] 公司战略布局 - 公司围绕"磷、氟、锂"等关键元素 持续加大研发投入 积极布局正极材料、电解液等重点领域[1] - 未来公司将继续聚焦新能源材料主赛道 加大科技创新投入 不断提升产品性能与质量 持续降本增效[1] - 项目落地后 公司新能源产业将实现锂、铁、钛资源的自给自足[1]