行业价格竞争态势 - 储能行业价格竞争异常激烈 [1] - 近三年间储能系统价格下降约80% [1] - 近期集采项目中标价格低至0.4元/Wh 严重偏离成本 [1] 行业发展趋势与挑战 - 低价竞争导致产品减量减配 埋下质量安全隐患 [1] - 储能企业毛利急速缩水 [1] - 当前低价模式不可持续且得不偿失 [1]

碳酸锂需求表现 - 2025年8月国内碳酸锂总需求量达10.2万吨 环比增长7.49% 创历史新高[1] - 磷酸铁锂对碳酸锂需求环比增幅达8% 储能领域拉动明显 2026年储能需求保守估计增幅40%-50%[1] - 三元材料受下游补库带动 8月对碳酸锂需求环比增幅高达12%[1] - 钴酸锂因3C数码进入旺季 需求环比增幅约7% 数码产品采用锰酸锂的情况逐渐增多[1] 库存与价格弹性 - 碳酸锂库存仍在14万吨以上 但近半年可用天数持续下降 价格弹性增强[1] 市场供需与价格走势 - 近期仓单增长较快 虚实盘比回到低位 若无爆炸性消息 短期行情向上突破阻力较大[3] - 空头炒作点包括9月紫金及盐湖股份两大盐湖项目投产爬坡 江西减产可能不及预期 国内碳酸锂产量大概率同步增长[3] - 国庆节前多空博弈强现实与弱预期 碳酸锂价格将围绕7万元宽幅震荡运行[7]

埃及新能源投资与项目进展 - 挪威Scatec公司在埃及能源项目投资组合达36亿美元 [2] - 埃及总统塞西会见Scatec CEO与阳光电源董事长 多位核心部长陪同 [1] 阳光电源埃及产能布局 - 计划在埃及建立年产能10GW的储能电池工厂 [3] - 推动新能源产业链本地化 助力埃及向核心设备制造国转型 [3] Scatec在埃及具体项目 - 纳格哈马迪"方尖碑"太阳能发电厂 [4] - 为埃及铝业公司建设1GW太阳能电站配套200MWh储能系统 [4] - 苏伊士运河经济区开发埃及首个绿氢与绿氨生产设施 [4] - 拉斯舒凯尔"沙德旺"风电场及杜姆亚特"绿色氨"项目 [4] 埃及新能源战略方向 - 加速可再生能源布局 重点吸引外国直接投资 [3] - 未来数年新能源市场将迎来新一轮投资与产业发展 [3]

核心观点 - 海博思创在RE+ 2025展会上展示模块化大型储能系统及工商业储能户外柜 为北美及中南美洲市场提供一站式解决方案 彰显公司国际化战略和美洲市场深耕决心 [1] 产品技术突破 - 推出模块化技术平台MagicBlock及首款产品HyperBlock M 采用开放式系统架构 将传统20英尺集装箱优化为10英尺标准单元 提升运输与部署效率 尤其在物流受限地区更具适配性 [3][5] - HyperBlock M搭载400kW PCS与实时监控系统 可精准追踪充放电容量 运行效率及电池健康状态 结合智能均衡算法与热管理技术 提供全周期保障 [5] - 应用全工况24小时全时均衡技术与智能热管理寻优算法 使全生命周期可用电量提升超3.5% 系统能耗降低10% [5] - 同时展出成熟的HyperBlock Ⅲ 5MWh液冷储能系统及工商业解决方案 形成丰富产品矩阵满足多样化需求 [6] 市场拓展与合作 - 采用"技术输出+本地化运营"双轮驱动模式 深度拓展海外市场 展会期间与北美及中南美地区客户和合作伙伴深入沟通 促进务实合作 [8] - 通过布局美洲区域中心 扎根北美市场并辐射中南美新兴市场 已在美国 墨西哥完成项目交付 另有多个项目在签订协议及交付过程中 [10] 全球业务规模 - 全球累计装机已超过40GWh 未来将继续深耕全球及区域市场 推进国际化战略 以高质量产品与本地化服务助力全球能源可持续发展 [12]

合同签署概况 - 天合光能控股子公司天合储能签订合计2.48GWh储能产品销售合同 [1][4][5] - 合同涵盖中国、拉美、亚太三大区域的三家客户 [1][5] - 海外1GWh订单采用构网型系统 为天合储能在海外市场首个GWh级别构网型项目 [1][5] 合同类型与性质 - 合同类型为销售合同 属于公司日常经营性合同 [4][5] - 签署无需提交公司董事会或股东会审议 [5] 业务影响 - 合同履行将对公司未来经营业绩产生积极影响 [4] - 构网型项目具有重要里程碑意义 [5]

枧下窝矿区复产进展 - 宁德时代要求员工为枧下窝矿区复产做准备并召回一线工人 尽管地方政府尚未颁发新采矿证 公司预计该矿区将提前恢复生产[1] - 中国媒体界面新闻周二早间报道该矿将"近日"复产 但未给出具体时间表[2] 停产事件市场影响 - 枧下窝矿因采矿证到期导致停产 曾引发市场猜测这是国家严控产能过剩政策的一部分 也反映出供应端趋向自律的转变[1] - 停产期间交易员曾操纵无人机飞越矿区以探查运营状况[1] 价格与股价反应 - 电池级碳酸锂价格因供应不确定性持续剧烈波动[1] - 宁德时代计划复产的消息导致主要锂生产商股价大跌 SQM和雅保公司在纽约市场分别下跌8.8%和11%[1] 行业分析师观点 - 杰富瑞分析师认为枧下窝早于预期复产可能短期扰乱市场再平衡进程 中国锂业股出现负面反应也不足为奇[1] 项目背景与重要性 - 枧下窝矿作为中国锂业重镇宜春的关键项目 已成为市场情绪的风向标[1] - 彭博新闻社8月曾报道因宁德时代未能延续采矿权 枧下窝矿停产时间将至少持续三个月[1]

储能行业招投标规模 - 9月1日至9月7日周招标数据21条 EPC、PC及储能系统招标规模9.5GWh [1] - 同期中标数据19条 EPC、PC及储能系统招标规模11.7GWh [1] 招标项目详情 - 新疆若羌500MW/2GWh储能项目工程总承包为招标规模最大项目 由中国绿发投资集团有限公司招标 要求投标人完成储能区和220KV升压汇集站等设施的勘察设计及设备材料采购 设备采购不含储能系统设备、主变、GIS [2] - 招标项目包括独立储能、风储、共享储能等多种类型 覆盖新疆、河北、四川、内蒙古、山东、吉林、北京、广东、河南等多个省份 [4] - 龙源电力龙源电力集团共享储能技术(北京)有限公司进行第五批储能电站储能液冷电池系统框架采购 标段规模分别为700MWh和600MWh [4] 中标项目详情 - 储能系统最低中标价为0.393元/Wh 由比亚迪在磴口县400MW/1.6GWh独立储能项目系统设备采购报出 项目中标总价6.2843亿元 [3] - 新疆和田邦锦800MW/2000MWh内网型独立储能电站项目EPC中标价为0.89元/Wh 中标总价17.8亿元 由中国电建集团江西省电力建设有限公司中标 [5] - 内蒙古地区多个独立储能项目系统设备采购中标价较低 山东电工时代能源科技有限公司中标赤峰市巴林左旗400MW/1.6GWh项目 中标价0.3988125元/Wh 总价6.381亿元 中车株洲电力机车研究所有限公司中标化德500MW/2GWh项目 中标价0.396元/Wh 总价7.92亿元 [5] - 江苏林洋储能技术有限公司中标河北唐昌100MW/400MWh独立储能项目PC承包工程 中标价0.738712015元/Wh 总价2.95484806亿元 [5] - 思源清能电气电子有限公司中标中煤鸡钧启东渔光互补项目储能系统 中标价0.5375元/Wh 总价2150万元 [5]

越南电力短缺现状 - 电力需求增速位居全球前列 预计2025年比2024年增长10.5%至13% 需新增2200-2500兆瓦装机容量[2] - 北部地区实际新增装机容量仅3160兆瓦 远低于国家规划的10800兆瓦[2] - 电力短缺主因包括老化煤电厂燃料效率低且易故障 水电依赖达29%受干旱影响 发电及输电项目多次延误 南北地形狭长导致输电瓶颈[6] 工业与制造业冲击 - 电力短缺对北宁 北江工业中心影响严重 聚集三星 富士康 佳能 立讯精密等企业[4] - 2023年电力危机造成约14亿美元损失 占越南GDP的0.3%[4] - 半导体和高耗能产业受冲击最明显 工厂被迫调整生产计划[5] 企业应对措施 - 富士康北部装配厂高峰用电减少30% 北江省部分工厂仅夜间运行 部分地区关闭路灯维持电网稳定[7] - 超过11,000家企业加入需求响应计划 高耗能企业高峰用电量下降25%-30% 非高峰运营节省电费15%[7] - 企业调整空调温度并将重负荷任务安排在夜间[7] 政府应对措施 - 投运500kV Circuit-3输电线路 中部至北部输电能力从2500兆瓦提升至5000兆瓦[13] - 推广直接购电协议(DPPA) 允许制造商直接与可再生能源项目签约[13] - 规划2030年可再生能源占比28%-36% 中期达75% 煤电比例降至17% 2050年全面淘汰煤电[13] - 加强电力进口 2030年计划从中国 老挝进口1.05万兆瓦[13] 储能市场机遇 - 储能系统可平衡可再生能源波动 为高耗能企业提供削峰填谷服务 支撑DPPA和新能源项目发展[8] - 预计2030年越南储能市场规模突破数十亿美元 尤其在工业园区 光伏和风电配套储能领域[8] - 已有多个新能源项目投入运营 包括30MW的Huong Linh 4风电厂 600MW的Monsoon风电项目(东南亚最大) 300MW的Envision Nam Po风电厂(2026年底投运)[13] 市场前景 - 越南缺电危机为储能企业提供巨大市场机遇 包括工业用电保障 可再生能源配套储能 需求响应系统及DPPA模式等明确应用场景[9] - 经济快速发展带来电力需求激增 政府和企业推进可再生能源和储能建设为长期能源安全奠定基础[9]

8月国内储能中标规模 - 8月国内储能中标总计12.69 GW/42.65 GWh [1] - 储能系统中标项目31个 规模5.20 GW/18.07 GWh [1] - EPC中标项目44个 规模7.49 GW/24.58 GWh [1] 大型独立储能项目中标情况 - 内蒙古能源3个独立储能项目系统采购总规模5.2GWh [3] - 化德500MW/2GWh项目由中车株洲所中标 单价0.3960元/Wh [4] - 磴口县400MW/1.6GWh项目由比亚迪中标 单价0.3928元/Wh [5] - 巴林左旗400MW/1.6GWh项目由山东电工中标 单价0.3988元/Wh [6] - 磴口100万千瓦/400万千瓦时EPC项目由中国电建吉林院中标 单价0.3988元/Wh [6] 储能系统中标厂商排名 - 比亚迪凭借多个大型项目中标位列第一 [9] - 排名前列厂商包括中车株洲所、宁德时代、赣锋锂电、山东电工等 [9] 储能系统中标价格分析 - 2h储能系统报价区间0.460-0.814元/Wh 均价0.561元/Wh [11] - 4h储能系统报价区间0.389-0.550元/Wh 均价0.421元/Wh [11] - 最低中标价0.389元/Wh来自中天储能中标的乌兰察布项目 [11] 储能EPC中标价格分析 - 2h储能EPC报价区间0.650-1.495元/Wh 均价1.032元/Wh [11] - 4h储能EPC报价区间0.449-1.475元/Wh 均价0.884元/Wh [11] - 最低中标价0.449元/Wh来自东方电气联合体中标的木垒项目 [11]

项目运输规模 - 中远海运特运历时4个月完成13个航次 累计运输2386台储能柜至沙特吉达港 [1] - 储能柜总容量达12.5GWh 创中国新能源装备单项目出口运输量最高纪录 [1] - 单台储能柜重量达45吨 远超常规集装箱运输标准 [3][6] 技术挑战与解决方案 - 储能柜属于联合国9类危险品(UN3536) 对运输安全要求极高 [3] - 针对船舶底舱结构研发多点支撑衬垫钢板与定制化绑扎方案 [4] - 港口船长和技术人员全程驻守装运现场 确保100%符合海事危险品规范 [4] 运营能力体现 - 专项团队联动货运技术部、全球销售中心及多地办事处协同作业 [4] - 实现全程零事故交付目标 跨越八千海里从中国港口至红海之滨 [4][8] - 验证了公司在超限危险品多航次运输领域的专业优势与服务能力 [8]