公司信用评级 - 公司个体信用级别aa 主体信用等级AA/稳定 恩捷转债信用级别AA [1][2] - 截至公告日恩捷转债余额4.53亿元 将于2026年2月11日到期 转股价格32.01元/股 [2] - 新世纪评级认为业绩亏损及募投项目终止暂不影响公司信用质量 [3] 2025年上半年财务表现 - 营业收入57.63亿元 同比增长20.48% [2] - 毛利率15.53% 同比下降5.49个百分点 [2] - 净利润亏损1.32亿元 同比减少4.23亿元 [2] - 经营活动现金流量净额2.10亿元 同比下降86.46% [2] 资产负债情况 - 2025年6月末资产负债率45.04% 较上年末上升0.56个百分点 [2] - 刚性债务167.38亿元 较上年末增长5.72% [2] - 货币资金剔除受限及募集资金后余额15.51亿元 较上年末增长17.67% [2] 募投项目变更 - 终止江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜产业化项目 [3] - 项目总投资16.00亿元 已投入5.66亿元 其中募集资金投入4.77亿元 [3] - 将节余募集资金净额2.84亿元及相关利息永久补充流动资金 [3] 行业环境与经营压力 - 锂电池隔膜行业产能集中释放 国内市场竞争激烈 [2] - 锂电池隔膜价格下降 公司盈利持续承压 [2] - 2024年净利润亏损6.60亿元 2025年上半年亏损状态延续 [2] - 项目终止原因为产业链竞争加剧 产品价格下行 投资回报可能不达预期 [3]

募投项目终止决策 - 公司拟终止"无线电测试仿真开放实验室"募投项目 该项目原计划投资金额为2,458.98万元 建设周期24个月[6] - 截至2025年7月31日 该项目累计投入募集资金669.18万元 投资进度仅27.22% 尚需支付尾款144.43万元[9] - 终止原因为市场环境变化及业务发展规划调整 现有营销体系已能满足需求 继续投入必要性较低[10] 资金使用安排 - 剩余募集资金将继续存放于募集资金专户 用于支付尚未支付的尾款[11] - 未使用募集资金将按监管要求管理 后续拟用于主营业务相关的新建或在建项目[12] - 公司承诺对拟投资项目进行科学论证 并履行审议及信息披露义务后使用[12] 项目实施背景 - 该项目原计划在成都 北京 上海 深圳 武汉建立五大电子测试开放实验室[9] - 实际已在成都 北京 上海完成场地搭建 但建设进展缓慢[9] - 公司上市后品牌认知度提升 现有分子公司及办事处已能较好满足营销服务需求[10] 技术发展影响 - 公司产品矩阵不断丰富 产品性能持续提升 系统解决方案快速迭代[11] - 前期规划展示设备已无法满足新产品演示需求[11] - 未来将用自有资金投入自研演示设备 确保营销服务体系持续优化[11] 公司治理程序 - 该议案已于2025年8月25日经第四届董事会第二次会议审议通过[14] - 保荐机构已出具明确同意的核查意见[14] - 将于2025年9月11日召开临时股东会进行表决[7]

公司融资与项目调整 - 公司终止商用专业泵产业化项目并将节余募集资金永久补充流动资金 [1] - 公司2021年非公开发行股票实际募资净额5.12亿元 [1] - 截至2025年6月30日募投项目资金累计投入4.86亿元 进度达94.94% [1] 项目终止原因 - 现有产能充分释放导致原项目必要性下降 [1] - 泰国海外生产基地布局改变产能配置需求 [1] - 泵行业增长不及预期影响项目投资回报 [1]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行21,405,636股A股，每股发行价28.03元，募集资金总额599,999,977.08元，扣除发行费用10,944,852.77元后，净额589,055,124.31元 [2] - 华兴会计师事务所对募集资金到位情况进行审验并出具验资报告 [2] 募集资金管理 - 公司制定《募集资金管理制度》，实行专户存储管理，确保专款专用 [2] - 公司与中金公司及多家银行签订《募集资金三方监管协议》，规范资金使用 [3][4] 募投项目变更 - 2023年变更"目的地充电站建设项目"实施主体、地点、投资结构及资金投入方式，由均悦能源负责实施 [4] - 2024年对"目的地充电站建设项目"结项，终止"新能源汽车充电设备及运营平台开发项目"，剩余资金永久补充流动资金 [5][6][7] 募集资金专户销户 - 公司完成原募投项目合同款项支付，注销相关募集资金专户，余额2,561.18元转入一般账户 [7] - 截至公告日，非公开发行股票募集资金专户已全部注销完成 [7]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股募集资金净额为10.03亿元，经立信会计师事务所验证并于2022年11月25日出具验资报告 [1] 募集资金使用与管理 - 公司制定《募集资金管理办法》并设立专户存储，确保专款专用 [2] - 2023年3月调整"孜航医疗器械零部件智能制造及扩产项目"总投资额从2.83亿元减至1.43亿元，募集资金投入从2.83亿元减至1.36亿元，同时使用超募资金1.95亿元追加"医疗外科器械研发中心项目"投资 [3] 拟终止募投项目情况 - 终止项目为"孜航医疗器械零部件智能制造及扩产项目"，原计划投资1.36亿元，截至2025年5月31日累计投入金额未披露，募集资金余额待支付合同尾款后实际结余未披露 [5] - 终止原因：带量采购政策导致吻合器零部件市场需求波动，价格下降，现有产能已满足预期订单，继续建设将增加闲置风险 [6][7] 募投项目延期情况 - "威克医疗微创外科新产品项目"延期至2027年12月31日，原计划2025年6月30日完成 [8] - 延期原因：政策变化导致市场竞争加剧，产品迭代加速，公司需分阶段推进并加大研发投入（如全电动腔镜吻合器研发），同时带量采购延长下游放量周期 [8] 决策程序与机构意见 - 董事会通过终止"孜航项目"及延期"威克项目"议案，前者需股东大会审议 [10] - 监事会认为调整符合公司长期利益，程序合规 [11] - 保荐人华泰联合证券对调整无异议，认为符合监管规定 [11][12]

股价表现 - 截至2025年6月6日收盘，塞力医疗报收于12.18元，较上周的12.54元下跌2.87% [1] - 本周最高价出现在6月3日盘中，报13.12元 [1] - 本周最低价出现在6月6日盘中，报11.89元 [1] - 公司当前最新总市值23.27亿元，在医药商业板块市值排名30/31，在两市A股市值排名4723/5148 [1] 募集资金管理 - 截至公告披露日，2018年非公开发行A股股票"扩大医疗检验集约化营销及服务业务规模项目"用于暂时补充流动资金的募集资金已全部归还完毕 [1] - 公司累计未归还募集资金合计为32550万元，其中剩余19350万元尚未归还至募集资金专用账户 [1] - 公司拟终止2018年非公开发行A股股票"扩大医疗检验集约化营销及服务业务规模项目"的投入并将剩余募集资金永久补充流动资金 [1][2][3] - 终止项目后将剩余募集资金17,253.61万元永久补充流动资金 [2][3] 公司治理 - 公司第五届董事会第十七次会议审议并通过了《关于部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》 [1] - 会议审议并通过了《关于提请召开2025年第三次临时股东大会的议案》 [1] - 公司拟于2025年6月20日下午14:00召开2025年第三次临时股东大会 [1][2][3] - 股东大会将审议关于部分募投项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案 [2][3] 行业环境 - 终止"扩大医疗检验集约化营销及服务业务规模项目"的原因是IVD行业政策变化、市场环境变化及公司战略调整 [2][3] - IVD行业政策变化和市场环境变化加剧了项目实施风险 [2]

募投项目终止 - 公司终止三个募投项目并将剩余3.29亿元募资永久补充流动资金，占募集资金总额的30.47% [2][4] - 三个项目累计投入约1.74亿元，投资进度分别为46.78%、25.26%、30.12% [5] - 终止原因为市场环境导致固定成本上升、资金使用效率低下及资源浪费 [6] 募资使用情况 - 2020年定增募资10.79亿元，原计划募资15亿元但未达预期 [5] - 累计将6.79亿元补充流动资金，占募资总额的62.93% [2][10] - 募资使用计划调整后，越南工厂项目使用募资减少2.31亿元 [5] 经营业绩 - 2022年至2024年归母净利润连续三年亏损，亏损额合计6.28亿元 [2][9] - 2024年一季度营业收入3.48亿元同比增长7.84%，归母净利润亏损0.24亿元同比减亏33.57% [9] - 2022年以来未向股东派发现金红利 [3][10] 行业背景 - 消费电子行业周期性波动导致公司业绩承压 [2] - 2024年行业进入温和复苏阶段但复苏力度较弱，需求恢复未达预期 [9] 历史财务表现 - 2017年上市后营业收入和归母净利润波动明显，2021年归母净利润同比下降45.50% [8][9] - 2018年至2020年营业收入持续增长但归母净利润大幅波动 [8]

股东大会安排 - 股东大会由董事会办公室负责办理相关事宜，参会人员需确认资格后方能进入会场[1] - 股东享有发言权、质询权、表决权等权利，发言需围绕大会议题且不超过五分钟[1] - 股东大会按程序进行，包括宣读须知、审议议案、股东提问、投票表决等环节[2][3] - 会议将于2025年5月20日14:30在北京市大兴区金星西路19号公司会议室召开[2] 财务表现 - 2024年归属于母公司股东权益合计为92,663.17万元，净利润-90,255.65万元[5] - 2024年营业收入80,738.87万元，同比下降22.55%，营业利润-65,008.53万元[8] - 2024年经营活动现金流量净额-1,402.87万元，投资活动现金流量净额-23,655.63万元[8] - 2024年流动资产59,646.31万元，同比下降18.26%，总资产400,799.35万元，同比下降16.75%[6] - 2024年资产负债率71.62%，同比上升14.20个百分点[6] 议案内容 - 议案一至议案三分别审议2024年度董事会工作报告、监事会工作报告和年度报告[4] - 议案四审议2024年度财务报告，显示公司多项财务指标下滑[5][6][7][8] - 议案五决定2024年度不进行利润分配[9] - 议案六拟续聘北京德皓国际会计师事务所为2025年度审计机构[10] - 议案七至议案十涉及董事、监事及高级管理人员薪酬制度的修订和确认[11][12][13][14][15] - 议案十一拟终止重庆东方时尚驾驶培训基地建设项目[16][17][18][19][20][21][22][23] 薪酬制度修订 - 修订后独立董事年度津贴提高至12万元（税后）[12] - 修订后明确未在公司担任具体职务的董事和监事不在公司领取薪酬[12][15] - 高级管理人员薪酬实行年薪制，包括基本工资和绩效两部分[11]

公司资金调整 - 终止三个募投项目包括消费电子结构件越南生产基地建设项目、散热组件越南生产基地建设项目及智动力消费电子结构件生产基地改建项目 [1] - 将剩余募集资金3.29亿元永久补充流动资金 占募集资金总额比例为30.47% [1] - 资金划转完成后对相关募集资金专户进行销户处理 并终止与保荐机构及开户银行的监管协议 [1] 公司治理决策 - 于2025年5月12日召开第四届董事会第二十七次会议及第四届监事会第二十次会议审议通过该议案 [1] - 剩余募集资金金额含专户累计利息收入并扣减手续费及已通过自有银承支付尚未置换的金额 以转出当日银行结算余额为准 [1]

公司公告 - 公司于2025年4月17日召开董事会和监事会会议，审议通过终止"国联（益阳）食品有限公司水产品深加工扩建项目"并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案，尚需股东大会审议 [1] - 该项目原计划总投资60,171.51万元，拟投入募集资金50,000万元，截至2025年3月31日累计投入3,887.69万元，剩余募集资金46,841.55万元（含利息） [1][3] - 项目原计划2024年1月完工，后延期至2026年1月，现决定终止 [3] 项目背景 - 项目主要产品为小龙虾和鱼类深加工产品，规划新增年产能1.53万吨小龙虾和2.97万吨鱼类深加工产品 [3] - 2020年立项时小龙虾市场规模达3,448.46亿元，2016-2020年复合增长率23.84%，企业数量超1.7万家 [4] - 项目旨在解决小龙虾季节性供应问题，扩大深加工产能以巩固行业地位 [4] 终止原因 - 近年来宏观经济环境变化，小龙虾热度减退、价格持续下跌，预制菜市场繁荣度下降 [4] - 公司现有生产线产能负荷率仍有提升空间，现有产能已能满足市场需求 [4] - 终止后剩余资金将用于补充流动资金以提高资金使用效率，未来可能以自有资金重启项目 [5] 募集资金使用情况 - 2021年定向增发共募集10亿元，其中5亿元用于水产品深加工扩建项目，3亿元用于补充流动资金 [1] - 另一募投项目"广东国美水产中央厨房项目"已投入956.44万元，剩余19,381.17万元 [1] - 补充流动资金项目已使用28,396.23万元 [1]