新能源汽车产销表现 - 8月新能源汽车产量43,069辆 同比增长19.38% 本年累计产量264,631辆 同比下降6.78% [1] - 8月新能源汽车销量43,262辆 同比增长19.57% 本年累计销量259,951辆 同比下降6.93% [1] 赛力斯品牌细分数据 - 赛力斯汽车8月产量40,087辆 同比增长17.54% 累计产量239,363辆 同比下降8.54% [1][2] - 赛力斯汽车8月销量41,040辆 同比增长19.85% 累计销量234,954辆 同比下降8.63% [1][2] 其他车型产销表现 - 其他车型8月产量4,028辆 同比下降21.76% 累计产量31,571辆 同比下降25.49% [1][2] - 其他车型8月销量2,556辆 同比下降57.92% 累计销量32,413辆 同比下降28.82% [1][2] 公司整体产销概况 - 8月汽车总产量47,097辆 同比增长14.24% 累计总产量296,202辆 同比下降9.21% [2] - 8月汽车总销量45,818辆 同比增长8.43% 累计总销量292,364辆 同比下降10% [2]

销量表现与预期 - 公司预计第四季度月销量将达到5万辆以上 其中蔚来品牌月销量2 5万辆以上 乐道品牌月销量2 5万辆 [2] - 8月公司交付新车31,305台 同比增长55 2% 创历史新高 其中蔚来品牌交付10,525台 乐道品牌交付16,434台 萤火虫品牌交付4,346台 [2] - 2025年第二季度汽车交付量为72,056辆 同比增长25 6% 环比增长71 2% 第三季度交付量指引为87,000至91,000辆 [2] 产能规划 - 乐道L90计划10月实现全供应链15,000辆产能 ES8计划12月实现单月全供应链15,000辆产能 [2] - 公司目标四季度平均月交付量达5万辆 即季度总交付量超过15万辆 [2] 产品布局 - 2026年蔚来品牌将推出ES7和ES9两款新车 加上乐道L80 公司明年将有三款新大SUV车型交付 [2] - 5566车型因已完成多项升级 今年不会进行年度改款 [2]

业绩展望 - 下半年情况预期逐步好转 第四季度预期总体向好 [2] - 一期项目新厂房开始投入使用 新产线逐步投产 [2] - 公司进一步丰富产品线 拓展新市场 相关资源有序投入 [2] 上半年经营状况 - 算力需求快速增长导致公司产能和供应链资源储备不足 [2] - 春节至五一期间集中资源满足交付仍导致订单交付不足 [2] - 二季度集中保障DCI产品交付导致其他产品交付延缓 [2] 产品结构变化 - 以DCI和高速光模块为主的数通类产品呈现较快增长 [2] - 国内外市场均有覆盖 [2] - 接入和数据类产品营收占比从一成多上升至近四成 [2] 泰国产能建设 - 泰国产能建设按规划推进 此前采用租赁场地方式交付部分产品 [2] - 已有两三个客户完成认证 新客户正在进行认证 [2] - 泰国自有厂区已完成土建施工 目前正在装修中 [2] - 预计2026年春节后逐步投入使用并释放产能 整体进度略晚于原计划 [2]

芯片研发进展 - Fellow 1芯片研发设计基本完成 预计10月开始送样 第一版片子已基本完成 后续根据测试情况完善优化 [2] - 芯片将于2026年Q1流片 2026年Q2芯片回片 [2] 合作与产能布局 - 成立专项团队与深明奥思共同研发并开拓产品应用 [2] - FPGA方案预计10月开始与机器人厂商及汽车厂进行初步测试及反馈 [2] - 万通智控车规通过认证 PCBA产能充裕 [2] 合作协议内容 - 7月与深明奥思签订《板卡具身智能领域独家授权销售及合作合同》 [3] - 获得全球独家授权 期限5年 授权万通智控在具身智能大模型域控领域制作并销售基于Fellow 1芯片的板卡 [3] - 深明奥思提供技术支持 包括底层软件代码和板卡硬件设计源代码 [3] 合作基础 - 深明奥思选择合作伙伴考虑盈利能力 万通智控毛利率一直很高 [2] - 万通智控合作意愿强烈 希望开启第二增长曲线 [2]

公司治理变动 - 航宇微选举杨涛为第六届董事会董事长 任期自董事会审议通过之日起至第六届董事会届满之日止[2] - 颜志宇不再代行公司董事长职责[2] - 杨涛同时当选董事会战略发展委员会主任委员及审计委员会委员[2] 新任董事长背景 - 杨涛为中国国籍 无境外居留权 1984年出生 本科学历[2] - 2006年7月至2017年8月任职中国建设银行珠海分行 历任公司业务部客户经理 投资银行部总经理等职[2] - 2017年9月至今任职珠海格力金融投资管理有限公司 历任投资总监 副总经理 总经理[2] - 现任珠海科技产业集团副总经理 阳普医疗董事长 广东横琴金投创业投资基金总经理 珠海格金新能源科技董事长[2] 任职合规性说明 - 杨涛未持有公司股份[3] - 与公司实际控制人 持股5%以上股东及其他董监高无关联关系[3] - 无证监会及交易所处罚记录 未涉及立案侦查或违法违规调查[3] - 未被列入证券期货市场违法失信公示平台或失信被执行人名单[3] - 任职资格符合《公司法》及《公司章程》规定[3]

财务表现 - 第二季度营业收入190.1亿元 同比增长9% 环比增长57.9% [2] - 综合毛利率10% 环比显著提升 其他销售毛利率创新高 [2] - 第三季度营收指引218.1亿元至228.8亿元 [2] 运营数据 - 第二季度汽车交付量72056辆 同比增长25.6% 环比增长71.2% [2] - 第三季度交付指引87000台至91000台 [2] 基础设施 - 截至8月31日全球累计建成3539座换电站 [2] - 累计建成4755座充电站和27146根充电桩 [2]

产销数据表现 - 公司8月汽车整车产量10,019辆 同比增长234.86% [2] - 公司8月汽车整车销量11,067辆 同比增长168.55% [2] - 今年累计产量45,597辆 同比增长128.73% [2] - 今年累计销量60,017辆 同比增长85.8% [2] 新能源汽车业务 - 新能源汽车8月产量1,144辆 同比增长113.83% [3] - 新能源汽车8月销量1,536辆 同比下降15.93% [3] - 新能源汽车今年累计产量9,002辆 同比增长133.58% [3] - 新能源汽车今年累计销量22,064辆 同比增长61.27% [3] 其他车型业务 - 其他车型8月产量8,875辆 同比增长261.21% [4] - 其他车型8月销量9,531辆 同比增长315.48% [4] - 其他车型今年累计产量36,595辆 同比增长127.57% [4] - 其他车型今年累计销量37,953辆 同比增长103.82% [4]

战略合作内容 - 公司与西安电力电子技术研究所有限公司签订战略合作协议 联合开展以中高压IGBT为代表的功率器件研发制造 [2] - 西电所主攻IGBT器件芯片的自主研发设计并生产芯片 同时自主进行检测 [2] - 公司研究高压IGBT器件的封装技术 扩大现有生产规模和自动化程度 形成成品规模生产能力 [2] 合作方背景 - 西电所成立于1995年 注册资本为1202万元 [2] - 西电所主要经营业务包括技术服务 技术开发 技术咨询 技术交流 技术转让 技术推广 机械设备租赁 非居住房地产租赁 货物进出口 [2] - 西电所持有公司39.55%股权 是公司控股股东 [2] 协议性质 - 此协议为双方开展战略合作的意向性约定 不涉及具体金额 [2]

北汽集团整体销量表现 - 8月整车销量达13.5万辆 同比增长3.3% [2] - 1-8月累计整车销量107万辆 同比增长5.3% [2] - 海外市场8月销量2.4万辆 同比增长15.4% [3] 自主品牌与合资品牌销量结构 - 自主品牌8月销量突破8.3万辆 同比增长24.5% [2] - 合资品牌8月销量达5.2万辆 [2] 北京新能源汽车产销详情 - 8月产量10,587辆 同比下降15.13% [3] - 1-8月累计产量89,341辆 同比增长110.08% [3] - 8月销量13,530辆 同比增长3.47% [3] - 1-8月累计销量90,962辆 同比增长74.70% [3]

公司资本变动 - 比亚迪注册资本由30.39亿元人民币增加至91.17亿元人民币 增幅达200% [2][3] - 具体增加金额为60.78亿元人民币 从30.39亿元增至91.17亿元 [2][3] 公司基本信息 - 公司成立于1995年2月10日 法定代表人王传福 总部位于广东深圳 [3] - 2002年7月31日在香港主板上市 业务涵盖IT、汽车及新能源三大产业群 [3] 业务构成 - IT产业包括二次充电电池、充电器、电声产品、连接器、液晶显示屏模组等组件 [4] - 手机业务涵盖装饰、设计及组装 主要客户包括诺基亚、三星等国际通讯厂商 [4] 财务表现 - 2025年上半年营收达3712.81亿元人民币 同比增长23.3% [4] - 归属于上市公司股东净利润155.1亿元人民币 同比增长13.79% [4] - 扣非净利润136亿元人民币 同比增长10.43% [4]