核心观点 - 弘元绿色能源股份有限公司发布2025年员工持股计划管理办法 旨在通过长效利益共享机制吸引和保留核心人才 提升公司竞争力和长期价值 [1][2] 员工持股计划制定 - 计划目的为建立劳动者与所有者长效利益共享机制 吸引激励和保留核心人才 提高公司凝聚力和竞争力 [2] - 遵循依法合规 自愿参与 利益共享和风险自担四大基本原则 [2] - 参加对象包括公司董事（不含独立董事） 高级管理人员和核心骨干人员 最终人数以实际执行为准 [4] - 资金来源为员工合法薪酬和自筹资金 以"份"为认购单位 每份额1.00元 [4] - 股票来源为公司回购专用账户回购的A股普通股 总数不超过公司股本总额10% [4] - 存续期自最后一笔股票登记过户起算 锁定期分首次授予和预留授予两部分 [5][6][7] 解锁安排与考核机制 - 首次授予部分分三期解锁 每期锁定期12个月 总锁定期36个月 解锁比例分别为40% 30%和30% [6] - 预留授予部分分两期解锁 每期锁定期12个月 总锁定期24个月 解锁比例各50% [7] - 首次授予考核年度为2025-2027年 各期业绩目标为营业收入增长率不低于40%/50%/60% 或净利润扭亏/增长率不低于10% [7] - 预留授予考核年度为2026-2027年 各期业绩目标为营业收入增长率不低于50%/60% 或净利润增长率不低于10% [8] - 个人绩效考核分ABCD四档 对应解锁比例100% 80% 60%和0% [9] 管理机构与运作机制 - 由管理委员会自行管理 持有人会议为最高权力机构 [12] - 管理委员会由3名委员组成 设主任1人 负责日常监督管理和代表行使股东权利 [14][15] - 持有人通过员工持股计划获得股份享有除股东大会表决权外的其他股东权利 [16] - 股东大会授权董事会全权办理员工持股计划相关事宜 包括拟定方案 办理设立变更终止等 [16] 资产构成与处置安排 - 资产包括公司股票对应权益 现金存款及应计利息和其他投资形成资产 [18] - 存续期内因职务变动 退休 丧失劳动能力或身故等情形 已解锁份额不受影响 未解锁部分由管理委员会处理 [19][20] - 存续期满或提前终止时 需在30个工作日内完成清算 按持有人份额分配权益 [23]

激励计划审批程序 - 公司于2025年8月15日召开第二届董事会第十二次会议审议通过激励计划草案及相关议案 [4] - 公司于2025年8月19日至28日对拟激励对象进行公示未收到异议 [5] - 公司于2025年9月5日召开股东大会审议通过激励计划并于9月6日披露自查报告 [6] 首次授予具体安排 - 授予日为2025年9月5日 [6][7] - 授予数量295.77万股占总股本0.74% [7][9] - 授予价格56.89元/股涉及129名激励对象 [7][9] - 股票来源为定向发行A股普通股 [7] 归属期限安排 - 激励计划有效期最长不超过60个月 [7] - 分三个归属期分别自授予日起12-24个月、24-36个月和36-48个月内归属 [9] - 归属权益数量占授予总量比例未明确披露 [9] 激励对象构成 - 董事/高管/核心技术人员共6人获授66.19万股占总授予量22.38% [9] - 其他123名激励对象获授229.58万股占总授予量71.74% [9] - 预留24.23万股占总授予量7.57% [9] 财务影响说明 - 股份支付费用需按企业会计准则第11号和第22号进行计量 [10] - 具体财务影响以会计师事务所年度审计报告为准 [10]

文章核心观点 - 联芸科技完成科创板IPO 募集资金净额10.33亿元 发行价11.25元/股[1] - 保荐机构中信建投证券出具2025年上半年持续督导报告 确认公司治理及信息披露规范运作[1][5] - 公司主营业务为数据存储主控芯片和AIoT信号处理及传输芯片 研发费用占比超40%[8][16] 持续督导工作情况 - 保荐机构已建立持续督导工作机制 签订协议并报备交易所[1] - 通过日常沟通、定期回访等方式开展督导工作[1] - 2025年上半年未发现公司存在违法违规或需公开声明的事项[1][5] - 督导公司严格执行公司治理制度和内部控制制度[3][4] - 对信息披露文件进行审阅 未发现需报告交易所的问题[5] - 公司及实际控制人无未履行承诺情况[6] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入6.10亿元 同比增长15.68%[14] - 扣非净利润3509.34万元 同比增长99.18%[14] - 经营活动现金流净额-1796.94万元 较去年同期-1.38亿元大幅改善[14] - 总资产21.81亿元 较上年度末增长4.53%[14] - 应收账款3.01亿元 占资产总额13.82% 应收账款余额占营收50.10%[11] - 存货账面价值4.54亿元 存在跌价风险[11] 核心竞争力 - 建立自主SoC芯片设计平台 拥有86项国内外授权发明专利[15][16] - 研发团队583人 占总员工比例81.08%[17] - SSD主控芯片可适配全球七大NAND原厂颗粒 在消费级零售渠道领先[16] - 产品线涵盖数据存储主控、AIoT信号处理及传输芯片 形成协同效应[18] - 2025年上半年核心竞争力未发生不利变化[19] 研发进展 - 2025年上半年研发投入2.56亿元 同比增长25.53%[19] - 申请发明专利25件 获得授权7件[19] - 累计拥有软件著作权62件 集成电路布图设计19件[19] - 正研发PCIe Gen5主控芯片并向车规级芯片领域延伸[8] 风险因素 - 行业竞争激烈 技术迭代快 存在研发失败风险[8] - 客户集中度较高 依赖头部模组厂商和终端设备厂商[10] - 采用Fabless模式 供应商集中 存在供应链风险[10] - AIoT业务尚处起步阶段 未形成大规模销售[8][12] - 面临国际贸易政策变化带来的宏观环境风险[13] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日募集资金专户余额3.80亿元[20] - 已使用募集资金2.57亿元 现金管理收益351.86万元[20] - 4000万元闲置募集资金进行现金管理[20] - 资金使用符合监管规定 无违规情形[20] 股权结构 - 实际控制人、董事及高级管理人员持股无质押、冻结及减持情况[20]

公司治理与股权激励计划批准程序 - 公司董事会于2025年8月审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及考核管理办法 [3][4] - 股东大会批准激励计划并授权董事会办理授予事宜 关联董事在表决中回避 [4][5] - 监事会及薪酬与考核委员会对激励对象名单发表核查意见并进行公示 [4] 限制性股票首次授予具体条款 - 授予日确定为2025年9月5日 为股东大会审议通过后60日内交易日 [5][6] - 授予数量为295.77万股 授予价格为56.89元/股 [6][7][8] - 授予价格不低于草案公告前1/20/60/120个交易日股票交易均价50% [8] 激励对象与授予条件达成情况 - 激励对象共129名 均不存在法律法规规定的禁止授予情形 [6][8] - 公司未出现最近年度审计报告否定意见或无法表示意见等负面情形 [8] - 会计师事务所出具无保留意见审计报告 确认授予条件已满足 [8][9]

本次回购的授权和批准 - 公司董事会于2025年5月22日审议通过关于2022年和2023年限制性股票激励计划部分激励股份回购注销的议案 [2] - 公司薪酬与考核委员会同日对回购相关事项进行了审议 [2] - 本次回购已履行符合《上市公司股权激励管理办法》的程序 尚需提交股东会审议 [3] 本次回购的基本情况 - 2022年限制性股票计划中8名激励对象不再适合成为激励对象 回购注销178,667股 [4] - 2023年限制性股票计划中9名激励对象不再适合成为激励对象 回购注销123,000股 另有1人因职务调整回购注销750股 [4] - 本次回购涉及总股数302,417股 全部使用公司自有资金 回购后公司股份总数相应减少 [4] 债权人通知安排 - 公司将以公告方式通知债权人 债权人可在公告日起45天内申报债权 [5] - 债权人未在规定期限内行使权利不影响债权有效性 公司将继续履行相关债务 [5]

交易方案概述 - 武汉长盈通光电技术股份有限公司拟通过发行股份及支付现金方式收购武汉生一升光电科技有限公司100%股权 交易对价为15,800万元人民币 [9] - 交易对方包括武汉创联智光科技有限公司 李龙勤和宁波铖丰皓企业管理有限公司 支付方式为现金对价1,738万元和股份对价14,062万元 [10] - 发行股份价格为21.95元/股 发行数量为6,406,376股 占发行后总股本比例4.97% [11] 标的资产情况 - 标的公司武汉生一升光电科技主要从事无源光器件产品的研发、生产、销售和服务 属于计算机、通信和其他电子设备制造业 [9] - 采用收益法评估 标的公司股东全部权益评估价值为15,818万元 较账面价值增值12,980.03万元 增值率达457.37% [9] - 标的公司报告期内营业收入快速增长 2023年2,223.46万元 2024年6,165.75万元 净利润从2023年亏损244.84万元改善至2024年盈利274.55万元 [45] 业绩承诺安排 - 业绩承诺期为2025至2027年度 承诺扣非归母净利润分别不低于1,120万元、1,800万元和2,250万元 [5] - 设置分期解锁机制 交易对方股份锁定期与业绩实现情况挂钩 首次解锁需满足2025年度审计报告出具且完成业绩补偿 [11] - 设置超额业绩奖励机制 累计实际净利润超承诺部分按50%比例奖励管理团队及核心员工 奖励总额不超过交易对价20% [31] 协同效应分析 - 标的公司在光芯片切割、保偏光纤FA制备及高精度耦合等关键工艺具备技术积累 可满足公司光子芯片器件加工需求 [50] - 交易将形成光纤陀螺光子芯片器件相对完整生产能力 丰富公司在光纤陀螺领域核心产品布局 拓展民用市场 [14] - 标的公司产品主要应用于数据中心市场 可扩大公司特种光纤光缆和新型材料在光通信领域的应用 [14] 财务影响 - 交易完成后公司总股本将从122,374,426股增加至128,780,802股 实际控制人皮亚斌持股比例由28.11%降至26.72% 控制权保持不变 [15] - 备考财务数据显示 交易后2024年营业收入从22,018.37万元增至24,241.08万元 归属于母公司股东权益从121,892.09万元增至135,594.09万元 [16] - 基本每股收益保持稳定 2024年交易前后均为0.13元/股 不存在摊薄即期回报的情况 [34] 行业背景 - 光子芯片光纤陀螺通过微纳技术实现光学器件高度集成 成为新一代惯性器件主要发展方向 美国KVH和ANELLO公司已成功研制 [46] - AI算力需求驱动数据中心快速发展 全球算力规模预计从2023年1,397 EFLOPS增长至2030年16 ZFLOPS 复合增速达50% [48] - 光器件是光通信网络基础元件 数据中心建设需求直接驱动光模块及光器件行业市场快速增长 [49]

限制性股票激励计划分配情况 - 公司向129名激励对象首次授予限制性股票295.77万股 占授予总数92.43% 占公告时股本总额0.74% [1] - 预留授予部分为24.23万股 占比7.57% 占股本总额0.06% [1] - 其他激励对象共123人获授229.58万股 占授予总数71.74% 占股本总额0.57% [1] 激励对象构成 - 激励对象包含董事 高级管理人员及核心技术人员 [1] - 预留权益比例未超过拟授予权益数量的20.00% [2] - 任何单一激励对象通过激励计划获授股票均未超过股本总额1.00% [1] 计划实施规范 - 全部有效期内股权激励计划所涉股票总数累计未超过股本总额20.00% [1] - 激励对象不包括实际控制人直系亲属及外籍员工 [2] - 预留权益若超过12个月未明确激励对象将自动失效 [2]

股权激励计划实施 - 公司于2025年9月5日完成限制性股票首次授予 授予价格为56.89元/股 授予数量为295.77万股 占公司总股本0.74% [1] - 本次激励计划采用第二类限制性股票方式 授予对象共129名激励对象 包括董事、高级管理人员、核心技术人员及其他董事会认定人员 [1][9] - 预留部分限制性股票数量为24.23万股 占总授予量7.57% 占公司总股本0.06% [9] 授予条件与合规性 - 公司及激励对象均未出现《上市公司股权激励管理办法》规定的禁止性情形 符合所有授予条件 [3][4][5] - 授予价格确定符合相关规定 董事会薪酬与考核委员会及监事会均审议通过相关议案 [1][2][5] - 两名董事在授予日前6个月存在减持行为 但系执行已披露减持计划 未利用内幕信息交易 [12] 股份归属安排 - 激励计划有效期最长60个月 首次授予股票分三个归属期 归属权益比例分别为30%、30%、40% [6][7][8] - 归属时间安排为：首次授予后12-24个月、24-36个月、36-48个月 归属日需避开定期报告及重大事件披露窗口期 [6][7] - 未归属股票不得转让或担保 因资本公积转增等新增股份同样受归属条件约束 [8] 财务影响测算 - 股份支付费用将在经常性损益中列支 2025-2028年需摊销总费用具体金额见会计影响测算表 [13][14] - 采用Black-Scholes模型确定公允价值 参数包含股价、授予价格、有效期、波动率及无风险利率 [13] - 费用摊销对期内净利润产生影响 但预计将提升团队稳定性与经营效率 [14] 中介机构意见 - 北京国枫律师事务所认为本次授予符合相关法律法规及激励计划规定 [15] - 独立财务顾问上海荣正确认授予程序符合《公司法》《证券法》等规范性要求 [15] - 所有激励对象名单经过公示及核查程序 未收到任何异议 [2][10]

公司限制性股票激励计划内幕信息核查 - 公司于2025年8月15日召开董事会及监事会审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》并于8月19日披露相关公告 [1] - 根据《上市公司股权激励管理办法》等规定对草案披露前6个月内（2025年2月19日至8月19日）内幕信息知情人买卖股票行为进行自查 [1] 核查范围与程序 - 通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司查询获取《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》及《股东股份变更明细清单》作为核查依据 [1] 董事监事及高管买卖股票情况 - 董事兼总经理林明因个人资金需求累计减持1,200,000股 [2] - 董事兼副总经理华亚平因个人资金需求累计减持1,600,000股 [2] - 监事吴叶楠因个人资金需求累计减持100,000股 [2] - 上述交易均依据已披露减持计划执行且不构成内幕交易 [2] 其他内幕信息知情人交易行为 - 另有1名内幕信息知情人在自查期间存在股票买卖行为但均发生在知悉激励计划前 [3] - 该行为基于公开信息及个人投资判断与内幕信息无关 [3] - 其余内幕信息知情人在自查期间未买卖公司股票 [3] 核查结论 - 公司严格限定激励计划筹划人员范围并执行保密登记措施 [3] - 未发现内幕信息知情人利用激励计划内幕信息进行股票交易或泄露信息的情形 [3][4] - 所有核查对象行为符合《上市公司股权激励管理办法》规定 [4]

股权激励计划授予对象核查 - 董事会薪酬与考核委员会对2025年限制性股票激励计划首次授予的129名激励对象进行资格核查 [1][2] - 激励对象不包括独立董事、持股5%以上股东或实控人及其亲属、外籍员工 [2] - 所有激励对象均与公司存在聘用或劳动关系且符合法律法规要求 [1][2] 授予方案具体细节 - 授予日确定为2025年9月5日 授予价格为56.89元/股 [2] - 授予总量为295.77万股限制性股票 涉及129名激励对象 [2] - 激励对象范围涵盖董事、高级管理人员、核心技术人员及董事会认定的其他人员 [2] 合规性声明 - 核查依据包括《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》及科创板相关监管规则 [1] - 激励对象最近12个月内无被监管机构认定为不适当人选或重大违法违规记录 [1] - 激励计划符合《公司章程》规定且获授条件已成就 [1][2]