行业竞争与价格战现状 - 2025年中国汽车行业面临“内卷式”竞争与无序价格战 动辄降价十几万甚至数十万元 形成“越亏越卖、越卖越降”的怪圈 [1] - 2024年国内降价车型超200款 2025年前11个月又有173款车型实施官方降价 [2] - 豪华品牌降价显著 奥迪Q7直降14万元 玛莎拉蒂格雷嘉纯电版从89.88万元骤降至35.88万元 [2] - 主流及新能源车型价格战激烈 天籁降至12.78万元 别克君威降至10.69万元 特斯拉Model 3后驱版跌破23万元 ID.4 CROZZ单车型降幅达5.5万元 [2] - 价格战导致经销商经营困难 2025年上半年汽车经销商亏损比例上升至52.6% 74.4%的经销商存在价格倒挂现象 [2] - 价格乱象衍生诸多问题 包括减配缩水、虚假宣传、货不对板、捆绑销售、服务缩水等 消费者难以辨别真伪优惠 [2] 监管政策核心内容 - 国家市场监督管理总局发布《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》 旨在规范市场 直指“亏本卖车”“虚假促销”等问题 [1][3] - 核心要求之一是明码标价 线上线下经营均须公示车辆基本信息、选装配件、费用明细 严禁价外加价 [3] - 核心要求之二是明确交付时间 须将具体交付日期写入合同 替代模糊表述 违反约定需承担违约责任 [3] - 划定多重行为红线 禁止虚假标价、虚构原价等价格欺诈 促销规则、赠品信息、补贴政策须显著公示 [3] - 禁止增值服务强制消费及不合理收费 “付费解锁”功能须明示免费期限及后续收费 禁止价格串通与非清仓类低价倾销 [3] - 规定违规处罚标准 未明码标价责令改正并处1万-3万元罚款 价外加价没收违法所得并处违法所得5倍以下罚款 情节严重可责令停业整顿或吊销营业执照 [3] - 存在虚假宣传行为最高可处200万元罚款 [3] - 《征求意见稿》征求意见期截止到2026年1月11日 [5] 车企响应与具体举措 - 比亚迪、长城、小鹏等十余家车企密集响应监管 承诺合规经营 [1] - 比亚迪提出“全链条价格合规升级” 重新梳理经销商返利政策 以合同明确返利标准与发放时间 避免经销商“亏本冲量” 承诺所有促销活动标注适用范围与期限 [4] - 小鹏汽车聚焦智能配置收费 推出“销售告知+到期提醒”双重机制 销售时明确智能驾驶功能免费试用期限 到期前15天通过APP、短信双重提醒 [4] - 长城汽车将交付时间履约率纳入经销商考核 明确“因产能问题延期交付 最高按车款5%支付违约金” [4] - 奇瑞汽车公示小蚂蚁、QQ冰淇淋等低价车型的进销价区间 让消费者清晰了解价格构成 [4] - 零跑汽车依托全域自研优势 承诺“杜绝低于成本销售” [4]

电动化产品战略 - 公司在2025广州车展发布两款全新插电式混合动力车型：上汽大众帕萨特ePro和一汽-大众全新探岳L，基于经典燃油车型打造，加速迈入电动化时代 [1] - 至2027年公司将推出21款新能源车型，至2029年新能源车型阵容将达到31款 [1][10] - 帕萨特ePro基于新一代插混平台打造，搭载EA211 1.5T EVO II混动专用发动机，并采用贯穿式LED灯带等设计强化新能源特征 [3] - 全新探岳L插电式混动版采用1.5T发动机与新一代高压电池组合，兼顾城市纯电通勤与复杂路况动力响应，满足家庭多场景出行需求 [3] 智能化技术布局 - ID EVO、ID ERA和ID AURA三款概念车集体亮相，体现公司未来在中国市场的设计路线、智能网联能力及新一代电动车平台探索方向 [3][5] - 三款概念车对应的量产版车型预计将在2026年亮相，分别由大众安徽、上汽大众和一汽-大众推出 [5] - 公司与小鹏汽车联合开发的全新电子电气架构CEA将于明年量产上车，从明年推出的新车型开始，CEA将作为所有车型的“大脑” [6] - 到2026年新车型将标配全车互联与远程升级功能，确保三家合资公司的下一代智能网联汽车实现协同效应与规模化发展 [6] 本地化市场策略 - 公司在华三家合资公司形成独特市场定位：一汽-大众注重家庭导向，上汽大众聚焦身份感用户群，大众安徽以纯电车型吸引追求科技的年轻用户 [5] - 大众汽车（中国）科技有限公司（VCTC）作为跨所有实体的核心研发枢纽，与合作伙伴在合肥集中进行车辆平台和架构开发 [5] - 公司秉持“在中国，为中国”战略，以“中国速度”加速创新和制造，提供纯电、插混和增程式等灵活动力选择 [6] - 公司与迪士尼《疯狂动物城2》合作推出ID.3、ID.4 CROZZ等特别版车型，面向家庭与年轻用户群体，营造互动娱乐感展台体验 [8]

公司战略与产品发布 - 公司在2025广州车展以“3000万信赖出众向新”为主题，发布全新探岳L PHEV和全新揽巡两款新车 [1] - 公司提出“油电混共进全智”发展战略，旨在通过技术自研与同中国科技企业合作，应对油电均势的行业现状 [3] - 公司计划到2029年推出17款全新商品，其中包含14款新能源车，以满足多元化出行需求 [13] 市场表现与行业背景 - 中国新能源汽车市场迎来关键节点，2024年10月新能源车销量达171.5万辆，占新车总销量51.6% [4] - 同期燃油车销量为1114.3万辆，同比增长0.6%，显示燃油车市场仍具竞争力 [4] - 公司2024年前10个月销量达8.41万辆，燃油车市场份额同比提升1.5个百分点 [8] 技术研发与智能化进展 - 公司每年投入百亿元资金用于研发，以缩短研发周期并在新能源、智能化领域拓展技术边界 [3] - 公司联合卓驭科技开发IQ.Pilot增强驾驶辅助系统，该系统已搭载于五款车型 [11] - 公司计划将开发周期缩短50%以上，并在动力系统方面推出中国市场专属方案，混动车纯电续航超300公里，纯电车续航超800公里 [11][13] 行业趋势与竞争格局 - 汽车行业进入“油电均势期”，竞争焦点从替代之争转向价值满足 [4][6] - 智能驾驶快速普及，L2+级智能驾驶渗透率从2021年23.5%提升至2024年48.7% [4] - 预计到2030年，中国智能网联汽车市场规模有望达到2.8万亿元 [4]

公司战略与产品方向 - 公司以“在中国，为中国”战略为基础，加速创新和制造，提供纯电、插混和增程式等灵活动力选择 [1] - 公司致力于以“中国速度”发展，产品核心为新一代智能网联汽车和新能源产品 [1] - 公司计划至2027年推出21款新能源车型，至2029年新能源车型阵容将达到31款，均搭载创新科技并秉承德系匠造基因 [4] 新产品发布与特点 - 上汽大众帕萨特ePro在广州车展首秀，融合电动化技术与典雅设计，重新定义中高级插混轿车格调 [1] - 一汽-大众全新探岳L插电式混合动力车型基于探岳L升级，在动力系统、科技配置及外观设计方面全面升级 [1] - 全新探岳L插混车型采用1.5T发动机和新一代高压电池组合，配备专为插混优化的变速箱与调校底盘，提供长纯电续航和低能耗 [2] 品牌展示与市场活动 - 公司在广州车展打造沉浸式未来感展台，核心区域展示全新插混产品阵容与ID EVO、ID ERA和ID AURA概念车型 [2] - 公司与迪士尼《疯狂动物城2》合作推出ID3、ID4 CROZZ和与众06三款特别版车型，开展专属联名活动预热电影公映 [3] - 展台设立品牌基因专区，通过视频演示碰撞测试、互动装置探索电池安全、驾驶模拟器体验AR HUD等先进科技，展示对安全与可靠的承诺 [3][5]

公司战略与产品规划 - 公司正式开启新一代智能网联汽车交付进程，并以新能源产品为核心发展方向 [1] - 公司依托“在中国，为中国”战略，以“中国速度”加速创新研发与本土化制造 [1] - 公司计划截至2027年在中国市场推出21款新能源车型，到2029年将扩充至31款 [2] 新产品发布 - 在2025广州车展上，两款全新插电式混合动力车型完成全球首秀：上汽大众帕萨特ePro与一汽-大众全新探岳L插电式混合动力车型 [1] - 帕萨特ePro基于全新一代插电式混合动力专属平台打造，搭载EA211 1.5T EVO II高效混动专用发动机，优化动力与能效 [1] - 全新探岳L插电式混合动力车型以燃油版为基础，采用1.5T发动机与新一代高压电池组合，实现更长纯电续航与更低综合能耗 [2] 技术展示与品牌合作 - 展台核心区域展示了全新插电式混合动力产品阵容与ID EVO、ID ERA、ID AURA三款前瞻概念车型 [2] - 公司与迪士尼《疯狂动物城2》联名打造ID3、ID4 CROZZ及与众06三款特别版车型，作为电影全球公映前的重要预热 [3] - 展台特设品牌基因专区，通过互动装置展示电池安全技术、AR HUD、预碰撞安全系统及IQ Light灵眸矩阵大灯等先进科技 [3]

新能源车与燃油车市场表现 - 5月传统燃料乘用车国内销量85.4万辆 环比增长2.2% [1] - 新能源乘用车5月销量109.5万辆 占乘用车国内销量比例54.7% [1] - 西北地区燃油车保有量占比68% 混动车型在三四线城市销量增速连续18个月超纯电车型20个百分点 [1] - 年收入15万元以下首购用户中63%倾向燃油车 30万元以上高端用户中76%看重燃油车机械稳定性 [1] 头部车企战略调整 - 奥迪撤销2033年停止研发销售内燃机汽车计划 不再设定明确终止时间表 [2] - 通用汽车 梅赛德斯-奔驰 Stellantis 马自达 斯巴鲁 丰田等跨国车企暂缓全面电动化战略 继续投资内燃机技术研发 [2] - 长城汽车采用"双路径"策略 布局Hi4智能四驱电混技术 推出4.0T V8发动机 [2] - 一汽-大众坚持"油电混共进"战略 预计国内燃油车市场将维持约1000万辆/年规模 [2] - 大众探岳家族达成100万辆下线 推出ID.4 CROZZ纯电车型和探岳GTE插混车型 [2] - 奔驰2025年推出全新纯电长轴距CLA 计划推出全新长轴距GLE SUV（燃油或插混） [2] 燃油车商业价值与供应链 - 大众集团2024年在华总利润17亿欧元（约134亿元人民币） 新能源汽车交付量占比约6.9% [3] - 燃油车业务贡献利润仍占据相当比例 新能源汽车布局需要巨额资金投入且短期难获回报 [3] - 电池级碳酸锂价格从年初9.69万元/吨跌至年末7.5万元/吨 全年跌幅22.6% [3] 政策环境动态 - 欧盟放宽二氧化碳减排目标 将2025年至2027年平均指标作为车企碳排放要求 [4] - 国七排放标准尚未落地 车企可通过混动技术满足短期要求 [4] - 燃油车市场回暖受益于阶段性政策刺激 置换补贴政策可维持可观市场规模 [4][5] - 15万元以下主流消费区间燃油车仍将保持显著价格竞争力 [5]

公司组织架构调整 - 一汽-大众大众品牌启动大规模组织变革，重组后台市场部和客户运营部，强化品牌终端影响力和客户全生命周期运营管理 [1] - 中台新成立商品经营部，负责商品全生命周期管理，并在车型定义早期介入研发部门 [1] - 提级建立商品营销经营委员会，对各车型条线负责人充分授权以提升决策效率 [1] - 此次变革涉及市场、营销、客户、渠道、商品和售后六大板块，从开始到落地运转仅用时不到两个月 [2] 新能源转型困境 - 公司市场份额从2023年的8.5%降至2024年的7%，今年1至5月继续跌至6.8% [2] - 三款在售新能源车型5月合计零售销量只有2617辆，仅约占整体销量的2% [2] - ID.6 CROZZ和ID.7 VIZZION月销量已降至两位数，部分门店已无展车 [2][5] - 2025款ID.4 CROZZ裸车价最低降至12万元，较上市价下调约3万元，但每月门店仅能卖3到4辆 [3] 产品竞争力问题 - ID.7 VIZZION软件能力在上市之初即难以和国内同级产品相抗衡，缺乏高阶辅助驾驶功能 [5] - 上汽大众主动放弃导入ID.7 VIZZION的双胞胎车型 [5] - 早期ID.运营中心未取得理想效果，现已被拆分 [6] - 传统4S店模式难以满足新一代消费者对智能座舱体验的需求 [7] 未来战略布局 - 从2026年起将新增10款专为中国市场的全新车型 [6] - 明年导入全新车型ID.AURA，基于本土开发的CMP平台和CEA电子电气架构，具备高级城区辅助驾驶功能 [8] - 需从面向经销商的To B营销转变为面向消费者的To C营销 [1] - 需以新的沟通方式触达00后核心用户群 [7] 行业趋势与挑战 - Z世代选车主阵地转向线上，更愿意主动了解深度内容而非传统广告 [7] - 在Z世代新能源汽车品牌偏好中，传统合资品牌只有5%，而新能源专家品牌达42% [8] - 传统燃油车品牌在新能源时代面临转型困难，需在品牌层面进行彻底变革 [9] - 新能源专家品牌在年轻消费者心中更具专业性和领先性 [8]

组织架构调整 - 公司对大众品牌和捷达品牌进行组织调整，重点调整大众品牌板块 [1] - 大众品牌新成立商品经营部和客户运营部，强化市场部职能 [1] - 商品经营部核心任务是洞察客户需求并引领产品全生命周期管理 [1] - 市场部重新回归，整合原用户运营中心部分业务，更偏向客户导向 [2] - ID运营中心被分拆整合，原职能涉及用户、渠道、充电等多方面 [2] 战略转型方向 - 推动从B端思维向C端思维转变，覆盖研发、生产、销售、服务全生命周期 [4] - 进行四大意识转变：用户→客户、产品→商品、促销→营销、价格→价值 [4] - 营销、商品和效率层面的突破是公司2023年核心战略工作之一 [3] 产品规划 - 大众品牌计划2026年起推出10款新车型（含9款新能源车） [4] - 捷达品牌首款纯电动车型将于2026年上市 [4] - 将推出两款基于新平台的纯电动车型及其增程版本 [5] - 计划推出一款全新燃油车型强化燃油车市场地位 [5] - 至2030年各品牌将推出超过20款全新车型 [5] 市场表现 - 2023年前4个月零售量47.53万辆 [5] - 4月整车销售11.34万辆，其中大众品牌销售6.8万辆（同比+7.9%） [5] - 燃油车市场份额同比增长0.4个百分点（大众品牌+0.7个百分点） [5] - 承认新能源领域发展滞后导致总量变化，但燃油车市场表现坚挺 [5] 行业竞争态势 - 中国汽车市场竞争白热化，从价格战发展到智驾战和品牌力较量 [5] - 公司表示将用产品、技术和转型决心投入市场竞争 [5]

组织架构调整 - 一汽-大众对旗下大众品牌和捷达品牌进行组织调整，重点调整大众品牌板块 [1] - 大众品牌将成立商品经营部和客户运营部，强化市场部职能 [1] - 商品经营部核心任务是洞察客户需求并推出满足需求的商品，引领产品规划、研发、生产及品质保障等环节 [1] - 市场部回归原有职能，整合了用户运营中心的部分业务，更偏向客户导向 [3] - ID运营中心被分拆整合，原职能涉及用户、渠道、充电等多方面 [3] 战略转型 - 公司推动从"用户"向"客户"、从"产品"向"商品"、从"促销"向"营销"、从"价格"向"价值"的意识转变 [5] - 推动从B端思维向C端思维的转变，在全生命周期坚持面向客户 [5] - 营销、商品和效率层面的突破是公司今年的核心战略工作之一 [4] 产品规划 - 为2026年推出10款车型做准备，其中9款为新能源车 [6] - 捷达品牌首款纯电动车型将于2026年上市 [6] - 计划在中级车市场推出两款基于先进平台的纯电动车型及其增程式版本 [6] - 将推出一款全新燃油车型强化燃油车市场地位 [6] - 至2030年计划推出超过20款全新车型 [6] 市场表现 - 今年前4个月零售量为47.53万辆 [6] - 4月实现整车销售11.34万辆，大众品牌销售6.8万辆，同比增长7.9% [6] - 燃油车份额同比增长0.4个百分点，大众品牌燃油车份额同比增长0.7个百分点 [6] 竞争态势 - 中国汽车市场竞争白热化，从价格战打到智驾战，从产品力比拼到品牌力较量 [7] - 公司在新能源领域发展较慢导致总量变化，但在燃油车市场表现坚挺 [6]