OpenAI进军AI硬件战略 - OpenAI从云端走向终端 试图以模型加硬件的闭环重塑AI时代的硬件入口[1] - 公司计划开发智能眼镜 数字录音笔和可穿戴徽章等伴侣型设备 首批产品预计2026年底或2027年初推出[3] - 采用自主设计加深层整合的自研路径 早期通过投资试水 如今转向自研[3] 供应链合作与市场影响 - 与立讯精密达成战略合作 共同开发消费级AI设备 目前处于原型开发阶段[3] - 与歌尔股份接触 可能采用其MEMS硅麦器件 歌尔股份为AirPods Meta Ray-Ban等产品提供解决方案[7] - 合作消息带动果链公司股价大涨 立讯精密股价涨6.85% 总市值首次突破5000亿元[3] 人才招募与收购布局 - 从苹果招募至少25名硬件和产品团队专业人士 涵盖用户界面设计 音频技术等关键领域[6] - 以100万美元以上股票报价挖走苹果核心员工 承诺减少官僚主义作风[6] - 收购由苹果前首席设计师Jony Ive创办的AI硬件公司io Products 收购金额65亿美元[5] 行业背景与挑战 - AI硬件行业整体处于叫好不叫座境地 Meta智能眼镜累计销量200万副 但与巨额投入相比微不足道[8] - 前期AI硬件产品失败原因包括需求定位偏差 用户体验断层和能耗限制突出[9] - Humane的AI Pin产品因续航差 发热严重等问题失败 最终以1.16亿美元被惠普收购[4] 战略定位与产品愿景 - 目标是创造上下文感知 轻量化屏幕或无屏的AI伴侣设备 旨在与人共存而非仅存在于口袋中[8] - 通过消费级硬件设备直接触达用户行为数据 形成使用 反馈 迭代的良性循环[6] - 构建算法加硬件加数据的生态竞争体系 通过终端订阅服务或增值服务实现持续盈利[6] 市场前景与产品形态 - 智能眼镜和机器人被认为是最有潜力 最具颠覆性价值的两类AI硬件产品[9] - 智能眼镜包含音频眼镜和AR/VR头戴显示设备两种形态[9] - 消费级机器人主要用于教育 清洁及陪伴等家庭场景 具有拟人化情绪表达能力[9]

在AI大模型竞争趋于白热化、自研AI芯片的较量正如火如荼之时，OpenAI又在AI硬件市场点燃了战 火。而在供应链层面，消息称OpenAI已与立讯精密、歌尔股份等"果链"公司建立或洽谈合作，相关传 闻也带动"果链"公司股价集体大涨。业内人士分析称，OpenAI正从云端走向终端，试图以"模型+硬 件"的闭环，重塑AI时代的硬件入口。 进军硬件 早在2023年，OpenAI创始人兼首席执行官山姆·奥特曼便投资了由苹果前团队打造的AI可穿戴设备公司 Humane，且为其提供模型支持。2023年11月，Humane发布了首款AI硬件产品AI Pin，这款可穿戴的AI 产品小得如同一枚胸针，没有传统屏幕，完全依赖AI与人交互。用户将AI Pin佩戴在身上后，只需要通 过点击激活设备，便可以用语音和手势的方式与之对话，下达任务指令，实现信息查询、日程管理等功 能。 然而，这款号称要彻底变革人机互动模式的产品，发布后便遭遇市场"滑铁卢"。由于续航能力差、发热 严重、功能鸡肋、售价高达699美元且需每月支付24美元订阅费。Humane最终以1.16亿美元被惠普收 购，估值大幅缩水，成为"AI硬件泡沫"的代表案例。 投资折戟后 ...

OpenAI AI硬件战略合作 - OpenAI与立讯精密达成战略合作 共同开发面向消费级AI设备 目前处于原型开发阶段 预计2026年底或2027年初推出首批产品[3] - OpenAI计划开发智能眼镜 数字录音笔和可穿戴徽章等"伴侣型"设备 深度整合AI模型实现环境感知和新型人机交互[3] - OpenAI与歌尔股份接触 歌尔股份为其供应扬声器等零组件 设计方案大概率采用歌尔股份的MEMS硅麦器件[4] 供应链企业市场表现 - 立讯精密股价创历史新高 9月23日盘中报65.12元 近一个月累计涨幅达51.6%[3] - 歌尔股份9月22日股价收涨7.73% 但9月23日下跌2.82%回吐部分涨幅[4] - 花旗分析师指出OpenAI开发边缘设备举措将推动苹果供应链中的中国硬件企业发展 除立讯精密 歌尔股份外 蓝思科技 瑞声科技等企业也将受益[4] OpenAI硬件布局历程 - OpenAI从苹果招募20多名消费硬件方向员工 包括多位在苹果效力超10年的核心人才[6] - 2024年5月OpenAI以65亿美元收购苹果前设计总监Jony Ive创立的io Products公司[6] - 2023年OpenAI CEO投资前苹果团队创立的Humane并提供模型支持 Humane于2023年11月发布无屏可穿戴设备AI Pin[7] 硬件产品开发进展 - OpenAI与Jony Ive合作开发的新形态AI硬件将在越南组装出货 预计2027年量产 现阶段样品外观近似iPod shuffle 配备相机与麦克风但不具备显示功能[6] - Humane的AI Pin上市后因续航与发热表现不佳 功能场景有限及高售价导致退货率居高 最终以1.16亿美元被惠普收购[9] - 华泰证券认为硬件是OpenAI"核心AI订阅+开源端侧生态"布局的重要一环 中国供应商在全球生产资源上的布局有望持续受益[10] 智能硬件市场前景 - Omdia预测2025年全球可穿戴腕带设备出货量将突破2亿台 智能音频设备出货量预计超过5亿台[15] - 2025年被视为智能眼镜的关键起点 该品类有望在2030年实现千万级出货[15] - IDC认为智能眼镜和机器人是两类最有潜力 最具颠覆性价值的AI硬件产品类型[15] 产业链企业技术布局 - 立讯精密与美国边缘AI芯片企业PIMIC达成战略合作 共同开发基于先进AI芯片技术的新一代可穿戴产品 重点优化超低功耗性能和紧凑机械设计[16] - 歌尔股份的声学 微电子 光学等精密零组件被应用于AI相关的语音交互 传感 光学显示等智能终端功能中[17] - 歌尔股份在智能眼镜和高端TWS耳机方案领域技术成熟 是智能硬件领域重要供应商[17] 市场竞争格局 - 智能眼镜市场竞争涵盖互联网厂商 大型智能硬件厂商 科技创新厂商和传统眼镜厂商四大类[16] - Meta凭借AI技术和硬件设计能力抢占智能眼镜市场头部位置 9月发布与Ray-Ban联名的智能眼镜Meta Ray-Ban Display[12] - 深圳Plaud AI硬件累计销量突破100万台 年营收超1.8亿美元 仅次于Ray-Ban Meta位居全球第二[14]

OpenAI与消费电子供应链合作 - OpenAI已与中国果链龙头企业立讯精密达成战略合作 共同开发面向消费级的AI设备 目前处于原型开发阶段 预计2026年底或2027年初推出首批产品 [3] - OpenAI计划开发智能眼镜、数字录音笔和可穿戴徽章等伴侣型设备 深度整合AI模型实现环境感知和新型人机交互 [3] - OpenAI同时与歌尔股份接触 歌尔股份为其供应扬声器等零组件 设计方案大概率采用歌尔股份的MEMS硅麦器件 [4] 供应链企业市场表现与行业影响 - 立讯精密股价连续两日大涨 9月23日盘中报65.12元创历史新高 近一个月累计涨幅达51.6% [3] - 歌尔股份9月22日股价收涨7.73% 但9月23日下跌2.82%回吐部分涨幅 [4] - 花旗分析师指出OpenAI开发边缘设备举措将推动苹果供应链中的中国硬件企业发展 立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、瑞声科技等企业受益 [4][5] OpenAI硬件战略布局 - OpenAI从苹果招募20多名消费硬件方向员工 包括多位效力超10年的核心人才 [7] - 2024年5月以65亿美元收购苹果前设计总监Jony Ive创立的io Products公司 [7] - 与Jony Ive合作开发的新形态AI硬件样品外观近似iPod shuffle 配备相机与麦克风 计划2027年在越南量产 [7] - 2023年CEO奥特曼投资前苹果团队创立的Humane并提供模型支持 Humane后以1.16亿美元被惠普收购 [8][9] AI硬件生态发展与市场前景 - Meta在智能眼镜市场推出Ray-Ban Display 加入彩色单眼显示屏幕支持消息通知、地图导航等功能 [11] - 深圳Plaud AI硬件累计销量突破100万台 年营收超1.8亿美元 商业模式包含硬件与订阅服务 [12] - Omdia预测2025年全球可穿戴腕带设备出货量突破2亿台 智能音频设备出货量超5亿台 2030年智能眼镜有望实现千万级出货 [14] - IDC认为智能眼镜和机器人是最具潜力的AI硬件形态 市场竞争涵盖互联网厂商、智能硬件厂商、科技创新厂商和传统眼镜厂商四类玩家 [15] 中国供应链技术准备与优势 - 立讯精密与美国边缘AI芯片企业PIMIC达成战略合作 开发新一代可穿戴产品 技术将应用于无线耳机和AI/AR眼镜 [16] - 歌尔股份在声学、微电子、光学等零组件领域具备优势 其智能穿戴、VR/AR产品存在AI应用场景 是智能眼镜和高端TWS耳机方案最成熟的供应商 [16] - 华泰证券指出中国供应商在全球生产资源布局上持续受益 AI基础设施、机器人和端侧新品将推动硬件生产商景气度上行 [9]

01. 入口 之战：从软件 到物理世界的战略考量 一则传闻，让立讯精密连涨数日，总市值突破 4000 亿元， 9 月 22 日一日飙升近 400 亿。传闻的另一个主角，是 OpenAI 。这事挺有意思。今年 5 月 Open AI 的硬件传闻，主角还是前苹果设计教父 Jony Ive ，当时外界调侃这是对 苹果的 " 复仇者联盟 " 。现在，主角换成了中国制造巨头立讯精密，资本市场直接用真金白银投了票。 算法公司，为 什么要亲自下场做硬件？ Open AI 的硬件战略背后，隐藏着一场更深刻的革命——硬件设计思路的转变。核心逻辑从传统的 " 以服务人为中 心 " 转向 " 为大模型服务，再由模型服务于人 "。 传统硬件的设计哲学是 " 堆砌功能 " ：摄像头是为了让用户拍照， 屏幕是为了让用户观看，按键是为了让用户操作。这种直接服务人的逻辑，往往导致设备笨重、续航差、交互复 杂。而 Open AI 的硬件设计理念试图颠覆这一逻辑。新的设计哲学是：硬件的首要任务不是直接服务人，而是为大 模型提供理解世界的 " 感官 " 。在 AI 优先的设计理念中，摄像头、麦克风、传感器有了新的使命——它们成为 AI 感知物理世 ...

OpenAI AI硬件合作 - OpenAI与立讯精密达成战略合作共同开发消费级AI设备 目前处于原型开发阶段 预计2026年底或2027年初推出首批产品[1] - OpenAI计划开发智能眼镜 数字录音笔和可穿戴徽章等伴侣型设备 深度整合AI模型实现环境感知和新型人机交互[1] - OpenAI同时与歌尔股份接触 歌尔可能供应扬声器零组件 其MEMS硅麦器件可能用于硬件设计方案[2] 供应链企业影响 - 立讯精密股价创65.12元历史新高 近一个月累计涨幅达51.6%[1] - 歌尔股份9月22日股价收涨7.73% 但9月23日下跌2.82%回吐部分涨幅[2] - 花旗分析师指出OpenAI开发边缘设备将推动苹果供应链中的中国硬件企业发展 蓝思科技 瑞声科技等企业也将受益[2] OpenAI硬件战略布局 - OpenAI从苹果招募20多名消费硬件员工 包括多位效力超10年的核心人才[2] - 以65亿美元收购苹果前设计总监Jony Ive创立的io Products公司[2] - 与Jony Ive合作开发的新形态AI硬件将在越南组装 预计2027年量产 设备近似iPod shuffle 配备相机与麦克风但无显示功能[3] 硬件发展历程 - OpenAI CEO奥特曼曾投资前苹果团队创立的Humane并提供模型支持[3] - Humane在2023年11月发布无屏可穿戴设备AI Pin 但因续航发热问题及699美元高价导致口碑失利 最终以1.16亿美元被惠普收购[4] - 华泰证券认为硬件是OpenAI核心AI订阅加开源端侧生态布局的重要环节[4] 智能硬件市场前景 - Omdia预测2025年全球可穿戴腕带设备出货量突破2亿台 智能音频设备出货量超5亿台[8] - 智能眼镜品类在2025年被视为关键起点 2030年有望实现千万级出货[8] - IDC认为智能眼镜和机器人是最具潜力与颠覆性价值的两类AI硬件产品[8] 市场竞争格局 - 智能眼镜市场涵盖互联网厂商 大型智能硬件厂商 科技创新厂商和传统眼镜厂商四类玩家[9] - 互联网厂商具有大模型和软件生态优势 硬件厂商拥有设计经验与渠道体系 科技创新厂商专注解决方案 传统厂商具备光学设计与零售渠道优势[9] - 深圳Plaud AI宣布硬件累计销量突破100万台 年营收超1.8亿美元 自称仅次于Ray-Ban Meta位居全球第二[7] 产业链技术准备 - 立讯精密与美国边缘AI芯片企业PIMIC达成战略合作 共同开发基于先进AI芯片技术的新一代可穿戴产品[9] - 歌尔股份的声学 微电子 光学等精密零组件被应用于AI相关的语音交互 传感 光学显示等智能终端功能[10] - 歌尔股份在智能眼镜和高端TWS耳机方案领域技术成熟 是智能硬件领域重要供应商[11]

OpenAI与消费电子供应链合作 - OpenAI已与中国果链龙头企业立讯精密达成战略合作 共同开发面向消费级的AI设备 目前处于原型开发阶段 预计深度整合AI模型 [2] - OpenAI计划开发智能眼镜、数字录音笔和可穿戴徽章等伴侣型设备 首批产品预计2026年底或2027年初推出 [2][4] - OpenAI正与歌尔股份接触 歌尔股份可能为其供应扬声器和MEMS硅麦器件 歌尔股份已与AirPods、Meta Ray-Ban及小米眼镜等产品展开解决方案合作 [3][12] 供应链企业市场表现与行业影响 - 立讯精密股价创历史新高 盘中报65.12元 近一个月累计涨幅达51.6% [2] - 歌尔股份股价9月22日收涨7.73% 但9月23日下跌2.82% [4] - 花旗分析师指出OpenAI开发边缘设备将推动苹果供应链中的中国硬件企业发展 立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、瑞声科技等企业将受益 [4] OpenAI硬件战略布局 - OpenAI从苹果招募20多名消费硬件方向员工 包括多位在苹果效力超10年的核心人才 [4] - 2024年5月OpenAI以65亿美元收购苹果前设计总监Jony Ive创立的io Products公司 [4] - 天风国际分析师表示OpenAI与Jony Ive合作开发的新形态AI硬件将在越南组装 预计2027年量产 样品外观近似iPod shuffle 配备相机与麦克风但无显示功能 [5] AI硬件行业发展趋势 - Omdia预测2025年全球可穿戴腕带设备出货量突破2亿台 智能音频设备出货量超5亿台 [10] - 智能眼镜品类预计在2025年成为关键起点 2030年实现千万级出货 [10] - IDC认为智能眼镜和机器人是两类最具颠覆性价值的AI硬件产品 [10] 消费电子产业链技术准备 - 立讯精密与美国边缘AI芯片企业PIMIC达成战略合作 共同开发基于先进AI芯片技术的新一代可穿戴产品 重点优化超低功耗性能和紧凑机械设计 [11] - 歌尔股份在声学、微电子、光学等精密零组件领域具备优势 其产品应用于AI相关的语音交互、传感、光学显示等智能终端功能 [12] - 智能眼镜和高端TWS耳机方案最成熟的供应商是歌尔股份 是智能硬件领域关键企业 [12]

OpenAI设备合作 - OpenAI正与内地一家主要iPhone组装商合作生产AI设备，并与瑞声科技、蓝思科技洽谈零部件供应事宜[1] - 设备可能命名为AI Pin，采用可穿戴徽章形式，具备声音、文字、照片及视频功能，并配备AI处理能力[1] - OpenAI设备团队核心成员来自苹果公司，选择苹果供应链企业合作具有合理性[1] 瑞声科技业务表现 - 公司上半年收入达人民币133.2亿元，同比增长18.4%，创历史新高[1] - MEMS麦克风业务因AI手机语音交互需求增长，预计2025年收入较2024年增幅超50%[1] - 散热业务已获海外高端客户订单，预计2025年收入规模较2024年至少翻3倍[2] 行业技术趋势 - AI手机算力提升导致功耗增加，对散热性能需求显著提高[2] - iPhone 17 Pro/Pro Max系列首次采用VC均热板，瑞声科技作为核心供应商直接受益[2] - 普通版iPhone未来有望搭载VC均热板，进一步推动散热市场需求增长[2] 投资评级与目标价 - 瑞声科技获目标价60.5港元及"高度确信跑赢大市"评级[1] - 蓝思科技获目标价33.7港元及"跑赢大市"评级[1]

OpenAI AI设备合作与生产 - OpenAI正与内地一家主要iPhone组装商合作生产AI设备 并与中国产业链企业洽谈零部件供应 合作企业包括瑞声科技和蓝思科技 [1] - 设备很可能命名为AI Pin 采用可穿戴徽章形式 具备声音、文字、照片及视频功能 并配备AI处理能力 [1] - OpenAI设备团队核心成员均来自苹果公司 选择与苹果供应链企业合作合理 预计为内地苹果供应链企业带来新增长动力 [1] 瑞声科技业务表现与展望 - 瑞声科技2024年上半年收入达人民币133.2亿元 同比增长18.4% 再创新高 [1] - MEMS麦克风业务因AI手机对语音交互需求提升而率先受益 预计2025年收入相比2024年增幅超过50% [1] - 散热业务因AI手机算力与功耗提升需求增长 已拿到海外高端客户订单 预计2025年下半年量产 2025年整体收入规模将比2024年至少翻3倍 [2] 行业技术趋势与供应链机会 - iPhone 17 Pro/Pro Max系列首次采用VC均热板以提高散热性能 瑞声科技为其核心供应商 [2] - 未来AI手机对散热性能需求提高 以及苹果产品策略调整 普通版iPhone也有望搭载VC均热板 推动瑞声科技散热业务高速增长 [2] - 里昂给予瑞声科技目标价60.5港元及"高度确信跑赢大市"评级 给予蓝思科技目标价33.7港元及"跑赢大市"评级 [1]

在AI大模型竞争趋于白热化、自研AI芯片的较量正如火如荼之时，OpenAI又在AI硬件市场点燃了"战火"，打造"AI时代的iPhone"。 近日，据多家媒体披露，OpenAI正以惊人的速度从苹果公司"挖角"，已招募超过20名硬件、设计与供应链领域的资深工程师，其中包括多位在苹果效力 超10年的核心人才。据悉，OpenAI正在开发的产品线包括一款类似智能音箱但无显示屏的设备、智能眼镜、数字录音笔以及可穿戴胸针等多种硬件产 品，目标是在2026年底或2027年初推出其首批设备。而在供应链层面，消息称OpenAI已与立讯精密、歌尔股份等"果链"公司建立或洽谈合作，相关传闻 也带动"果链"公司股价集体大涨。 | | Exclusive: OpenAl Raids Apple for Hardware Talent, Manufacturing Partners | | Save 25% and learn more | | | --- | --- | --- | --- | --- | | Pro V | Org Charts Finance | Tech | Weekend Events TITV Communit ...