核心观点 - 公司通过在中国三大极端地区（极寒根河、极旱民勤、极高拉萨）成功完成智慧屏送装服务，展示了其“服务无盲区”的能力与决心，这不仅是商业服务的延伸，也是企业社会责任的具体实践 [1][18][22] - 公司认为，服务的价值不应仅以经济收益衡量，其在极端地区的服务覆盖正在构建一种基于用户需求和体验、社会责任与商业价值相辅相成的新型商业范式 [20] 服务覆盖与执行 - 在被称为“中国冷极”的根河以北的萨吉气林场，冬季平均最低气温达零下41.6℃，公司服务工程师克服导航失灵、道路封冻等挑战，完成智慧屏安装 [2] - 在甘肃民勤，当地荒漠化面积高达88%，绿洲仅占3%，公司授权工程师在沙化地带颠簸前行，确保设备安全送达治沙志愿者营地 [7] - 在西藏拉萨堆龙德庆区，平均海拔4500米，空气含氧量不足平原的60%，公司服务工程师携带氧气瓶，将智慧屏送往藏戏传承人家中 [10] 服务标准与细节 - 在极寒的根河，服务流程严谨，包括进门套鞋套、开箱验外观、通电测色彩，安装后还引导用户检查设备并教学使用功能 [4] - 服务工程师在根河安装完成后带走用户的生活垃圾，体现了“超越交付”的服务理念 [6] - 在高原拉萨，公司服务团队已形成一套完整的应对高海拔环境的服务方案 [10] - 工程师在服务结束后承诺“后期有什么问题都可以找我”，体现了“始终在线”的服务承诺 [14] - 极端环境下的顺利履约，得益于公司完善的服务标准、全流程的专业规范以及过硬的技术支撑 [15] 产品技术与用户体验 - 智慧屏的鸿鹄画质技术从色彩、对比度、清晰度、流畅度、护眼五个维度优化画面，在根河林场获得用户“好清楚呀，好漂亮”的称赞 [4] - 智慧屏的畅连通话功能让根河林场的用户与远方女儿进行大屏视频通话，增强了情感连接 [4] - 在民勤，工程师为便于移动使用安装了支架，并重点介绍了灵犀指向遥控功能，用户认为该功能“太方便了”，可用于演示治沙成果PPT [7] - 智慧屏的投屏功能成为民勤治沙志愿者展示治沙历程与成果的重要工具 [7] - 智慧屏搭载的MiniLED背光与鸿鹄画质技术在沙尘环境中依然呈现高对比度、高饱和度画面，在强光下也清晰可见 [9] - 华为灵犀悬浮触控板让操作摆脱物理按键限制，带来直觉交互体验 [9] - 在拉萨，工程师专业安装灵犀摄像头并教学使用灵犀指向遥控，方便藏戏传承人播放与观看内容 [12] - 智慧屏让藏戏表演得以录制、回放、慢放，为学生通过运动健康跟练模式热身提供了便利，助力非遗技艺传承 [12] - 灵犀指向遥控采用行业领先的绝对指向技术，像激光笔一样精准，所指即所得，极大降低了操作难度 [15] - 语音控制功能（如“小艺小艺，播放电视剧”）对老年用户尤为实用，寻物功能（如“小艺小艺，我的遥控器呢？”）能通过蜂鸣声定位遥控器，解决日常痛点 [15] - 4K超级投屏功能让用户无需提前安装大屏端APP或开通大屏会员，即可体验4K超清观影 [17] - 一碰投屏功能让手机轻触遥控器即可实现小屏变大屏，带来更大视野 [17] 社会价值与行业意义 - 在民勤，智慧屏的到来让简陋的治沙营地焕发生机，白天用于工作展示，夜晚志愿者们可围坐打游戏、看电影，使枯燥的营地生活充满活力 [9] - 在植物都难以存活的土地上，公司服务能“深深扎根”，源于对极端环境用户需求的深度理解与技术方案的灵活调整 [9] - 公司智慧屏服务在极端地区的延伸，是科技温度与人文担当的体现，向整个行业诠释了“服务无盲区” [18][22] - 公司用极端地区的送装实践证明，真正的优质服务既能在大都市精益求精，也能在极端环境下保持品质如一 [22]

核心人事任命 - 华为公司发布重要人事任命，余承东出任公司产品投资评审委员会（IRB）主任，该任命由创始人任正非亲自签发 [1] - 任命后，余承东继续担任华为常务董事、终端BG董事长，并负责终端业务、鸿蒙智行等核心板块 [1] - 此次调整被视为华为强化人工智能战略布局、聚焦核心业务突破的重要举措 [1] 产品投资评审委员会（IRB）职能 - IRB是华为内部关键决策机构，核心职能包括评估公司重大战略方向的资源投入、审核重点项目立项及审批预算 [3] - 该机构控制华为研发预算与重大投资，IRB主任拥有项目否决权，意味着余承东将负责整个公司的投资决策 [3] - 公司IRB将与各业务BG旗下的IRB委员会形成协同分工，以管理公共的能力投资 [3] 战略意图与行业影响 - 余承东主导IRB的核心任务是带领华为在人工智能领域取得全球领先地位，打赢AI关键战役 [1][3] - 调整意味着华为将AI置于未来十年发展的核心地位，通过IRB机制确保战略资源向AI领域高强度倾斜 [3] - 业内期待余承东能复刻其在终端业务的成功经验，推动华为在AI芯片、大模型、智能汽车等关键战场加速突破 [3] 华为AI领域现有布局 - 华为在AI领域布局全面，2025年全联接大会上发布了全球最强算力超节点和集群，并公布了昇腾芯片的未来发展规划 [5] - 在端侧AI方面，公司推出“天工计划”，承诺投入10亿元扶持鸿蒙AI生态创新，目标孵化超过1万个AI原生元服务与5000+智能体 [5] - 鸿蒙5终端设备数量已突破2000万，智能汽车是华为在AI领域的重要布局方向 [5] 余承东过往业绩 - 余承东1993年加入华为，从无线业务起步，后调至终端业务，成功实现从B2B向B2C模式转型 [6] - 其带领华为手机取得国内销量第一、全球销量第二的成绩，并于2019年进军汽车市场 [6] - 鸿蒙智行8月销量约4.6万辆，前8个月累计销量约为29.6万辆，合作车企包括赛力斯、奇瑞等，已推出多个品牌 [6]

公司战略与人事任命 - 余承东出任华为投资评审委员会主任，负责公司重大战略方向的资源投入、项目立项及预算审批的关键决策 [1] - 此次调整标志着华为将人工智能置于未来十年发展的核心地位，确保战略资源向AI领域高强度倾斜 [1] - 余承东的核心任务是带领华为在人工智能领域取得全球领先地位，被内部视为打赢AI关键战役的核心领导人 [1] 人工智能战略布局 - 华为的人工智能布局涵盖从底层基础设施到上层应用的完整产业链 [2] - 公司IRB将与各业务BG旗下的IRB形成协同分工，以管理公共的能力投资 [1] - 战略目标是通过资源整合与攻坚落地，推动华为在AI芯片、大模型、智能汽车等关键战场加速突破 [1] 计算基础设施 - 华为形成了基于鲲鹏的通用算力以及基于昇腾的智能算力的算力体系 [3] - 华为发布全球最强算力超节点和集群，并公布了昇腾芯片的持续演进规划 [3] 端侧AI与生态建设 - 华为推出天工计划，承诺投入10亿元扶持鸿蒙AI生态创新，激励超过1万个AI原生元服务与5000+智能体的孵化 [3] - 截至目前，鸿蒙5终端设备已突破2000万 [3] 智能汽车业务 - 智能汽车是华为在AI领域的重要布局方向，鸿蒙智行8月销量约4.6万辆，前8个月累计销量约为29.6万辆 [3] - 华为合作的车企包括赛力斯、奇瑞、北汽、江淮以及上汽等，已推出问界、智界、享界、尚界、尊界等品牌 [3]

指数表现 - 中证人工智能产业指数上涨3.30% [1] - 成分股和而泰涨停 晶晨股份上涨9.65% 恒玄科技上涨8.08% [1] - 人工智能ETF上涨3.44% 盘中换手率7.38% 成交额5.16亿元 [1] - 近1月人工智能ETF日均成交额达7.98亿元 [1] 行业动态 - 华为启动"天工计划" 投入10亿元资金与资源支持鸿蒙AI生态创新 [1] - AI智能体成为鸿蒙生态进化重要方向 支持开发者构建AI元服务与智能体 [1] - 2025云栖大会设三大主论坛与展馆 展示大模型开发工具与AI落地实践 [2] - 阿里巴巴算力芯片规格与千问模型迭代受市场关注 [2] 成分股表现 - 中科曙光涨停 权重占比5.65% [4] - 澜起科技上涨4.02% 寒武纪上涨4.76% 浪潮信息上涨3.67% [4] - 中际旭创下跌0.87% 新易盛下跌2.42% [4] - 权重股中际旭创占比8.20% 新易盛占比7.36% 科大讯飞占比6.63% [4] 产品特征 - 华富人工智能ETF通过因子筛选高AI纯度成分股 [4] - 产品覆盖人工智能算力与应用各细分模块 [4] - 提供场外联接基金A类008020与C类008021 [4] 行业前景 - AI被认定为新一轮科技革命重要驱动力量 [2] - 国产大模型与芯片朝软硬协同生态演进 [2] - 人工智能ETF聚焦景气业绩落地环节 [4]

房地产政策 - 三亚施行保障性租赁住房新规 租金最高不得超过同地段同品质市场租赁住房租金的90% 租金年增幅不得高于5% [2] - 家庭年均可支配收入低于三亚市上年度城镇居民可支配收入2倍的人群 可按不超过同地段同品质市场租赁住房租金的70%收取 [2] 国防采购 - 印尼批准筹资4.5亿美元（约32亿元人民币）采购意大利海军退役航母 [3] 环保事件 - 西藏日喀则市江孜县热龙乡燃放烟花秀引发生态破坏争议 当地已成立调查组核查 [4] 机器人产业 - 上海发布人形机器人数据集标准 涵盖数据集分类与编码、数据标注规范、数据质量评价等要求 [5] - 标准由上海机器人产业技术研究院联合19家产学研机构制定 推动人形机器人规模化落地 [5] 游戏行业 - 《三角洲行动》国服DAU突破3000万 过去两个月净增加1000万 [6] - 游戏宣布与《合金装备Δ：食蛇者》、卡游、泡泡玛特等品牌合作 [6] 消费品质量 - 始祖鸟千元鞋被曝穿一个月即开胶破损 社交平台出现多起质量投诉 [7] 股东减持 - 山西汾酒股东华创鑫睿计划减持不超过1620万股（占比不超过1.33%） [8] 投资策略 - 中信证券建议右侧配置聚焦资源、消费电子、创新药和游戏 左侧关注化工和军工 [9] - 认为资源股因供给受限和地缘动荡将从周期属性转向红利属性 [9] 汽车制造业 - 广汽集团在柬埔寨投资1900万美元建厂 年产能1.5万台 预计2026年1月量产 [10] - 蔚来总裁支持六部门汽车行业网络乱象整治行动 称过度竞争对行业发展有害 [12] 科技投资 - 华为启动"天工计划"投入10亿元支持鸿蒙AI生态 重点发展AI元服务与智能体 [11] 文娱产业 - 2025年9月电影总票房破20亿 《731》《捕风追影》《浪浪山小妖怪》位列前三 [11]

金融监管与政策动向 - 国务院新闻办公室将于今日下午3时举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会 央行行长潘功胜 金融监管总局局长李云泽 证监会主席吴清 央行副行长 国家外汇局局长朱鹤新将介绍"十四五"时期金融业发展成就并答记者问[2] - 商务部就TikTok问题表示中方尊重企业意愿 支持企业在符合市场规则基础上通过商业谈判达成符合中国法律法规的解决方案[2] - 网信部门对微博平台 快手平台采取约谈 责令限期改正 警告 从严处理责任人等处置处罚措施[2] - 国务院食安办组织多部门研究预制菜国家标准制定 推广餐饮环节使用预制菜明示以维护消费者知情权和选择权[2] - 国家医保局发布第十一批国家组织药品集中采购文件 遵循"稳临床 保质量 防围标 反内卷"原则 优化价差控制"锚点"选择不再简单选用最低报价[2] - 上海市优化调整个人住房房产税政策 新购第二套及以上住房且家庭人均面积不超过60平方米的暂免征收房产税[3] 公司动态与资本市场事件 - 华为在2025全联接大会上启动"天工计划" 未来投入10亿元人民币资金与资源全面支持鸿蒙AI生态创新[5] - 摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会[5] - 山西汾酒股东华创鑫睿计划减持不超过1.33%公司股份[5] - 臻镭科技实际控制人 董事长郁发新被实施留置措施[5] - ST新动力因涉嫌信息披露违法违规遭中国证监会立案调查[5] - 长飞光纤H股股东Draka Comteq B.V.通过大宗交易减持5%股份[5] - 绝味食品因2017-2021年年报未如实披露营业收入 9月23日起证券简称变更为"ST绝味"[5] - 复旦复华因2019年 2020年和2023年年报虚增利润总额8106.55万元 9月23日起变更为"ST复华"[5] - 思科瑞因2022年虚增利润总额700.54万元违反《证券法》 9月23日起变更为"ST思科瑞"[5] - 创意信息因2022年年报 2023年半年报多计营业收入 9月23日起变更为"ST创意"[5] 券商行业观点与配置策略 - 中信证券建议行业选择围绕资源+新质生产力+出海三大方向 资源股因供给受限及地缘动荡预期从周期属性转向红利属性带来估值体系重构[7] - 中国制造业龙头全球化将份额优势转化为定价权和利润率提升 带来超越本国基本面的市值增长[7] - 配置结构上右侧趋势品种聚焦资源 消费电子 创新药和游戏 左侧配置关注化工和军工 产业趋势重点关注AI从云侧逻辑向端侧逻辑扩散[7]

政策与监管动态 - 国务院新闻办公室将于今日下午3时举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会 央行行长潘功胜 金融监管总局局长李云泽 证监会主席吴清 央行副行长 国家外汇局局长朱鹤新将介绍"十四五"时期金融业发展成就并答记者问[2] - 商务部就TikTok问题表示 中国政府尊重企业意愿 乐见企业在符合市场规则基础上做好商业谈判 达成符合中国法律法规 利益平衡的解决方案[2] - 网信部门对微博平台 快手平台采取约谈 责令限期改正 警告 从严处理责任人等处置处罚措施[3] - 国务院食安办组织工业和信息化部 商务部 国家卫生健康委 市场监管总局等部门加快推进预制菜国家标准制定 大力推广餐饮环节使用预制菜明示[3] - 国家医保局发布第十一批国家组织药品集中采购文件 优化价差控制"锚点"选择 不再简单选用最低报价[3] - 上海市财政局发布通知 新购且属于家庭第二套及以上住房 合并计算的家庭全部住房面积人均不超过60平方米的 新购住房暂免征收房产税[3] 公司重大事件 - 华为正式启动"天工计划" 未来将投入10亿元人民币资金与资源全面支持鸿蒙AI生态创新[5] - 摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会[6] - 山西汾酒股东华创鑫睿计划减持不超1.33%公司股份[7] - 臻镭科技实际控制人 董事长郁发新被实施留置措施[8] - ST新动力因涉嫌信息披露违法违规遭中国证监会立案调查[9] - 长飞光纤股东DrakaComteqB.V.通过大宗交易减持公司5%H股股份[10] - 绝味食品2017年至2021年各年年度报告未如实披露营业收入 9月23日起证券简称变更为"ST绝味"[10] - 复旦复华2019年 2020年和2023年年报虚增利润总额共8106.55万元 9月23日起股票简称变更为"ST复华"[10] - 思科瑞2022年虚增利润总额700.54万元涉嫌违反《证券法》相关规定 9月23日起证券简称变更为ST思科瑞[10] - 创意信息2022年年报 2023年半年报多计营业收入 9月23日起股票简称变更为"ST创意"[11] 投资策略观点 - 中信证券行业选择框架围绕资源+新质生产力+出海 资源股从周期属性转向偏红利属性带来估值体系重构[12] - 中国制造业龙头全球化将份额优势转化为定价权和利润率提升 带来超越本国经济基本面的市值增长[12] - 右侧趋势品种继续聚焦资源 消费电子 创新药和游戏 左侧配置关注化工和军工[12] - 产业趋势层面近期重点关注AI从云侧逻辑开始向端侧逻辑扩散[12]

量子计算发展 - 上海量子人工智能联合体成立并发布量子计算十大应用场景 [1] 人工智能投资布局 - 上海国投公司成功竞得国家人工智能基金管理人资格 [4] - 华为启动"天工计划"投入10亿元支持鸿蒙AI生态创新 [3] 机器人技术标准化 - 上海发布人形机器人数据集标准实现统一数据语言 [2] 人工智能应用拓展 - 上海交通大学推进AI在智慧教育、科研与校园治理领域的赋能应用 [5]

公司战略与定位 - 华为在成都东郊记忆国际时尚产业园区开设省内首家授权体验店 以"修旧如旧 旧房新用"为核心理念 融合工业红砖肌理与绿竹元素 搭配赛博朋克风格材质[1][2] - 门店设置智慧出行、智慧办公、运动健康、影音娱乐、智能家居五大生活场景体验区 通过华为智能生态系统实现无感交互[2] - 采用绿色环保材料装修 将工业遗产历史价值与现代科技创新力结合 呼应园区"城市记忆与未来碰撞"的价值主张[8] 产品与技术创新 - 门店展示人形机器人与机器狗进行未来感十足的表演 提供鸿蒙AI互动区体验新功能[1][4] - 开业当日首售华为Pura 80手机 并推出Pura 80系列预定享"订金膨胀""以旧换新免息"政策[1][7] - 通过与园区现有科技设施（小贩机器人、扫地机器人、大疆无人机）联动 构建"人-机-环境"一体化智慧生态[8] 市场与消费者反响 - 开业当天店内涌入大量消费者 智慧出行展区和折叠屏手机体验区人群密集 外国游客占比显著[1][4] - 东郊记忆园区80%游客为20-35岁年轻人 与华为"年轻、潮流、艺术、先锋"目标客群高度契合[7] - 河南高考生专程前往体验并购买手表 墨西哥游客评价园区为"艺术与科技融合的奇妙空间"[1][4] 商业生态与合作 - 华为与富士、大疆等周边品牌形成"科技消费闭环" 通过与商户跨界合作推动"科技+时尚+艺术"融合业态[8] - 门店提供会员专属折扣、优先体验新品、"仪式感取机"和"品质咖啡"等服务细节强化品牌温度[7] - 园区聚集近300家商铺 含全国首店13家、西南首店15家和成都首店近50家 以首店经济为特色[1] 战略价值与行业影响 - 该店成为西南地区最具先锋气质的智慧科技生活体验中心 以"科技+文化"双轮驱动模式运营[1] - 助力东郊记忆入选全国智慧旅游沉浸式体验新空间试点 驱动园区业态升级与价值重塑[8][10] - 为园区增添面向全球游客的前沿科技产品窗口 丰富城市文化地标的叙事层次[10]