文 /旋风 12月18日，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（ST诺泰，"688076"）披露关于公司及相关当事 人收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》的公告。 因公司2021年虚增营业收入3,000万元，虚增 利润总额2,595.16万元，占当期披露利润总额的20.64%。公司2023年12月12日披露的《向不特定对 象发行可转换公司债券募集说明书》中包含2021年财报中虚增收入和虚增利润，其《募集说明书》 中"财务会计信息"相关内容存在重大虚假内容。中国证监会决定对ST诺泰责令改正，给予警告，并处以 4740万元的罚款；对6名相关责任人分别处以150万元到1,300万元不等合计2,880万元的罚款。 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"公司"或"诺泰生物"）于2024 年10月24日在上海 证券交易所官网（www.sse.com.cn）披露《关于公司及实际控制人之一收到中国证券监督管理委员 会立案告知书的公告》（公告编号：2024-092），公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）《立案告知书》（证监立案字0382024093号 、证监立案字0382024094号），因公司 ...

近年来，诺泰生物受益于"减肥药"市场风口，业绩呈现增长态势，并公开表示已与多家头部仿制药企就 司美格鲁肽、替尔泊肽等热门品种的原料药及制剂项目展开合作。粗略计算，此次面临的罚款约占其 2024年归母净利润的11.72%。 增资浙江华贝，三千万元"左手倒右手"？ 早在2024年10月，诺泰生物因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。今年7月，公司股票已被实施其他风 险警示，证券简称变更为"ST诺泰"。 时隔一年时间，监管对诺泰生物的处罚落地。 因虚增业绩、公开发行文件编造重大虚假内容，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（简称"诺泰生 物"）收到了中国证监会超4000万元罚单。 中国证监会处罚落地的当天，诺泰生物也收到了上海证券交易所的处分。 公告显示，上海证券交易所对诺泰生物、赵德中、赵德毅、童梓权、金富强、谷海涛、徐东海予以公开 谴责；公开认定赵德中三年不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员，一年内不接受赵德中控制 的其他企业提交的发行上市申请文件；五年内不接受诺泰生物提交的发行上市申请文件。 12月17日晚间，诺泰生物发布公告称，收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》。其中指出，2021年 12月，诺泰生物向 ...

公司收到行政处罚决定 - 2025年12月18日，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（诺泰生物，688076）发布公告，确认收到中国证监会的行政处罚决定书 [1][6] - 经中国证监会查明，诺泰生物、实际控制人赵德中及相关人员存在违法事实 [1][7] 2021年年报虚假记载 - 2021年12月，诺泰生物向浙江华贝药业有限责任公司转让药品技术及上市持有许可人权益，确认业务收入3，000万元 [1][7] - 浙江华贝既不具备支付技术转让款的资金实力，也不具备实际应用该技术的生产能力和销售渠道 [1][7] - 同期，诺泰生物策划向浙江华贝增资，浙江华贝支付的技术转让款最终来自诺泰生物的增资款 [1][7] - 该技术转让业务不具有商业实质，不应确认收入，导致诺泰生物2021年年度报告虚增营业收入3，000万元，虚增利润总额2，595.16万元，占当期披露利润总额的20.64% [1][7] 公开发行文件存在重大虚假内容 - 诺泰生物于2022年11月启动向不特定对象发行可转换公司债券程序，2023年11月获注册批复，2023年12月发行可转换公司债券43，400万元，期限6年 [2][8] - 截至2025年4月24日，公司赎回可转债40，440张，“诺泰转债”累计转股4，299，560张，并于2025年4月25日摘牌 [2][8] - 公司公告的《募集说明书》中“财务会计信息”部分披露了2021年度财务数据，因前述虚增收入及利润，导致该文件相关内容存在重大虚假内容 [2][8] 监管处罚与法律后果 - 中国证监会决定对诺泰生物、实际控制人赵德中及相关责任人员责令改正，给予警告，并各处以罚款 [3][9] - 此前，公司于2024年10月24日收到立案告知书，于2025年7月19日收到行政处罚事先告知书 [3][9] - 根据相关法律法规，因虚假陈述导致投资者权益受损的，应承担民事赔偿责任，权益受损的投资者可向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼 [3][9] 投资者索赔相关安排 - 上海汉联律师事务所宋一欣律师展开诉讼代理征集，代理投资者索赔诉讼 [3][9] - 初步索赔条件为：在2022年4月28日至2024年10月23日期间买入诺泰生物股票或债券等产品，并在2024年10月24日及之后卖出或继续持有的受损投资者 [4][10] - 投资者索赔登记需提供身份证复印件、加盖证券公司营业部印章的《证券账户开户信息确认单》原件及完整的《证券交易记录流水》原件 [5][11]

文章核心观点 - 诺泰生物因2021年年度报告存在虚假记载及公开发行文件编造重大虚假内容，被中国证监会及上海证券交易所认定构成欺诈发行，并受到严厉处罚，包括高额罚款及五年内禁止再融资 [1][2][3][4] 处罚详情与违法事实 - 中国证监会对诺泰生物及相关6位时任高管处以罚款，金额总计为7620万元 [1] - 其中，诺泰生物被处以4740万元罚款，时任董事长赵德毅及时任副董事长赵德中（均为公司实际控制人）合计被罚款1800万元 [3] - 上海证券交易所对诺泰生物及相关责任人予以公开谴责，并公开认定赵德中三年不适合担任上市公司董监高 [3] - 上交所一年内不接受赵德中控制的其他企业提交的发行上市申请文件，五年内不接受诺泰生物提交的发行上市申请文件，意味着公司五年内无法进行再融资 [3] 具体财务造假行为 - 2021年12月，诺泰生物向浙江华贝药业转让药品技术及上市许可权益，确认业务收入3000万元 [1] - 浙江华贝既不具备支付技术转让款的资金实力，也不具备实际应用该技术的生产和销售能力 [1] - 诺泰生物策划向浙江华贝增资，技术转让款最终来自诺泰生物的增资款，该业务不具有商业实质 [1] - 此业务导致诺泰生物2021年年度报告虚增营业收入3000万元，虚增利润总额2595.16万元，占当期披露利润总额的20.64% [1] 欺诈发行与可转债关联 - 2023年12月，诺泰生物披露《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，发行可转换公司债券43400万元 [2] - 该《募集说明书》中“财务会计信息”部分公开披露了包含上述虚假数据的2021年度财务数据，构成重大虚假内容 [2] - 截至2025年4月24日，诺泰生物赎回可转债40440张，“诺泰转债”累计转股4299560张，并于2025年4月25日摘牌 [2] 公司背景与市场影响 - 诺泰生物主要从事多肽药物及小分子化药自主研发与定制研发生产，于2021年5月20日登陆科创板上市，曾是A股市场红极一时的减肥药概念股 [4] - 公司的造假行为不仅透支自身信誉，更可能引发市场对行业财务真实性的信任危机 [4] - 监管部门加大对财务造假案件的处罚力度，精准打击企业“带病圈钱”的核心诉求，与“从源头上提高上市公司质量”的导向高度契合 [4] 事件时间线与公司回应 - 监管部门于2024年10月对公司立案调查，2025年7月下发行政处罚事先告知书后，公司股票被实施其他风险警示，简称变更为“ST诺泰” [3] - 面对最终处罚，诺泰生物在公告中表示，公司各项生产经营活动正常有序开展，将引以为戒，积极落实整改，加强内部控制流程建设 [3]

受损股民可至新浪股民维权平台登记该公司维权：http://wq.finance.sina.com.cn/ 关注@新浪证券、微信关注新浪券商基金、百度搜索新浪股民维权、访问新浪财经客户端、 新浪财经首页都能找到我们！ 综合上述两项，证监会决定：对诺泰生物责令改正，给予警告，并处以4，740 万元罚款；对6名责任人 员给予警告，合计罚款2880万元。 根据最高人民法院虚假陈述司法解释，上市公司、实控人等因证券虚假陈述行为导致投资者权益受损， 投资者可以依法起诉索赔，索赔范围包括投资差额损失、佣金和印花税损失。 厉健律师表示，根据司法解释，暂定：在2022年4月28日至2024年10月23日期间买入诺泰生物股 票，并在2024年10月23日收盘还持有该股票的受损投资者，可索赔。索赔条件以法院认定为准。（诺泰 生物维权入口） 投资者索赔需提供证券开户信息查询单、股票对账单（2022年4月1日至今）、联系方式等。 【本文由浙江裕丰律师事务所厉健律师供稿，不代表新浪财经的立场。厉健律师，系中国法学会证券法 学研究会理事、中国证券业协会证券纠纷调解员，2009年荣获"浙江省优秀青年律师"称号。2003年至 今，厉健律师代理 ...

公司证券虚假陈述案进展 - 投资者诉诺泰生物证券虚假陈述案正在持续推进中 原告代理律师表示正在分批代理投资者起诉公司[1][4] - 公司于2025年7月18日晚收到证监会《行政处罚事先告知书》 其中查明了公司涉嫌违法的主要事实[1][4] 公司2021年年报虚假记载 - 2021年12月 公司向浙江华贝药业转让药品技术及上市持有许可人权益 确认业务收入3，000万元[1][4] - 浙江华贝既不具备支付技术转让款的资金实力 也不具备实际应用该技术的生产能力和销售渠道[1][4] - 同期 公司策划向浙江华贝增资 浙江华贝支付的技术转让款最终来自公司的增资款[1][4] - 该技术转让业务不具有商业实质 不应确认收入 导致公司2021年年度报告虚增营业收入3，000万元 虚增利润总额2，595.16万元 占当期披露利润总额的20.64%[1][4] 公司公开发行文件存在重大虚假内容 - 2023年12月12日 公司披露《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》 计划发行可转换公司债券43，400万元 期限6年[2][5] - 2023年12月21日 公司披露发行结果公告 共募集43，400万元[2][5] - 截至2025年4月24日 公司赎回可转债40，440张 “诺泰转债”累计转股4，299，560张 并于2025年4月25日摘牌[2][5] - 前述《募集说明书》中“财务会计信息”部分披露了公司2021年度财务数据 因2021年财务数据存在虚假记载 导致该《募集说明书》相关内容存在重大虚假内容[2][5] 投资者索赔相关信息 - 根据相关司法解释 暂定在2022年4月28日至2024年10月23日期间买入公司股票 并在2024年10月23日收盘仍持有的受损投资者可进行索赔[3][6] - 投资者索赔需提供证券开户信息查询单 股票对账单（2022年4月1日至今）及联系方式等[3][6]

财务造假事件 - 诺泰生物2021年年度报告存在虚假记载，虚增营业收入3000万元，虚增利润总额2595.16万元，占当期披露利润总额的20.64% [4] - 公司向浙江华贝转让药品技术及上市持有许可人权益，但该交易不具有商业实质，不应确认收入 [4] - 公司在2023年发行的"诺泰转债"《募集说明书》中引用了虚假的2021年度财务数据，导致证券发行文件存在重大虚假内容 [5] - 公司及多位高管合计被罚款7620万元，其中因信息披露违法行为被罚400万元，因公开发行文件虚假内容被罚4340万元 [5][6] 市场反应与基金持仓 - 7月22日复牌后公司被实施ST，股票简称变更为ST诺泰 [2][7] - 7月24日公司收盘价为44.51元/股，总市值140.7亿元 [3] - 招商基金自7月21日起将诺泰生物估值下调至32.78元，较停牌前40.98元下调约20% [8][9] - 截至2025年二季度末，8家公募基金旗下19只产品持仓诺泰生物，合计持有923.38万股，持股市值3.44亿元，占总股本2.93% [9][10] - 招商基金旗下10只产品持仓诺泰生物，其中王景管理的招商蓝筹精选股票持仓274.58万股，市值1.02亿元 [9] 审计与中介机构 - 中天运会计师事务所2012-2023年为诺泰生物出具标准无保留意见审计报告，2024年出具带强调事项段的无保留意见 [2] - 南京证券作为公司首发上市保荐机构和"诺泰转债"主承销商，确认《募集说明书》无虚假记载 [6] 公司应对措施 - 公司董事会表示将积极落实监管要求，采取措施消除影响 [7] - 若公司在证监会处罚决定书满12个月且完成财务数据追溯重述，可申请撤销ST [7]

公司财务造假事件 - 诺泰生物2021年年度报告存在虚假记载，虚增营业收入3000万元，虚增利润总额2595.16万元，占当期披露利润总额的20.64% [3] - 公司在2023年12月发行4.34亿元可转债时，在募集说明书中继续沿用虚假的2021年财务数据，导致"财务会计信息"存在重大虚假内容 [3] - 中国证监会拟对公司处以4740万元罚款，实际控制人赵德中被罚1300万元，赵德毅被罚500万元，4名高管分别被罚150万-330万元不等 [4] - 公司及6名高管合计被处罚7620万元，创下科创板处罚纪录 [5] 公司基本信息 - 诺泰生物前身为江苏诺泰制药技术有限公司，2009年在连云港成立，2016年在新三板挂牌，2021年在科创板上市 [3] - 公司股票于7月22日被实施其他风险警示，简称变更为"ST诺泰"，当日股价一度下跌11% [1] 保荐机构责任 - 南京证券作为诺泰生物2021年IPO及2024年可转债发行的保荐机构，对信息披露的真实性和准确性作出了确认 [6] - 南京证券在诺泰生物IPO项目中获得承销保荐费6638.54万元，在可转债项目中获得保荐费约566万元 [6] - 南京证券近年来保荐项目问题频发，涉及董事长履历造假、财务造假、信披违规等问题 [7][8] - 南京证券2013年至今共收到十多张罚单，2024年12月原董事长步国旬因涉嫌严重违纪违法被查 [8]

可转债赎回条件满足情况 - 公司股票在2025年2月27日至4月2日期间连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格42 23元/股的130%（即54 899元/股），触发有条件赎回条款 [1] 可转债赎回事项公告披露 - 公司于2025年4月2日董事会审议通过提前赎回议案，决定对赎回登记日登记在册的"诺泰转债"全部赎回 [2] - 2025年4月17日披露赎回暨摘牌公告，4月18日至24日期间发布5次提示公告 [2] 可转债赎回具体事项 - 赎回登记日为2025年4月24日，对象为当日收市后登记在册的全部持有人 [3] - 赎回价格为100 1436元/张（含当期应计利息0 1436元/张），票面利率0 4%，计息天数131天 [3][5] - 赎回数量40,440张（4,044,000元），兑付总金额4,049,809 65元（含利息） [4][6] - 赎回款发放日与摘牌日均为2025年4月25日 [4][5] 可转债赎回结果及影响 - 截至赎回登记日，未转股余额4,044,000元占发行总额0 9318%，累计转股10,168,365股占转股前总股本4 7698% [5] - 赎回兑付金额占发行总额0 9331%，对财务状况无重大影响，但总股本增至224,870,915股导致短期每股收益摊薄 [7] - 2025年4月22日起停止交易，4月24日收市后未转股债券全部冻结 [5]

港股小盘LOF投资 - 港股小盘LOF预计将连续两天封死跌停，最终可能跌至成本价附近，导致投资者白忙活 [1] 可转债市场动态 - 风语转债董事会提议下修转股价 [4] - 维尔转债已完成下修到底 [4] - 赛力医疗收到证监会湖北监管局行政处罚决定书 [4] - 超声转债、富瀚转债、奥锐转债宣布不下修转股价 [4] 可转债数据汇总 即将到期转债 - 诺泰转债现价115.903元，强赎价100.144元，最后交易日2025-04-24，转股价值122.80元，剩余规模0.044亿元 [5] - 博杰转债现价106.150元，强赎价100.700元，最后交易日2025-04-24，转股价值106.41元，剩余规模0.034亿元 [5] - 道恩转债现价135.488元，强赎价101.730元，最后交易日2025-05-07，转股价值135.88元，剩余规模0.998亿元 [5] - 回盛转债强赎价100.640元，最后交易日2025-05-15，转股价值148.07元，剩余规模2.684亿元 [5] 回售相关转债 - 嘉诚转债税前回售收益-17.47%，年化收益-303.78%，回售登记期04-30至05-09，回售资金到账日2025-05-14 [7] 其他转债 - 普利转债现价93.549元，最后交易日2025-05-21，转股价值83.00元，剩余规模2.023亿元 [9] 强赎计数转债 - 利民转债现价145.777元，转股价值146.35元，溢价率-0.39%，剩余规模5.042亿元 [11] - 华翔转债现价131.998元，转股价值133.91元，溢价率-1.42%，剩余规模7.676亿元 [11] - 飞凯转债现价130.000元，转股价值129.41元，溢价率0.45%，剩余规模5.962亿元 [11] - 雪榕转债现价124.580元，转股价值120.98元，溢价率2.98%，剩余规模3.117亿元 [11]