并购重组成为上市公司转型发展的重要引擎 - 上市公司将外延并购作为生产经营提质增速的重要引擎 积极围绕主业寻找合适标的进行资源整合 [1] - "并购六条"实施以来沪市新增逾百单重大并购方案 其中近30%为转型升级案例 [1][2] - 并购重组正成为上市公司转型突破和向新求质的加速器 [1] 传统行业公司通过并购实现业务转型 - 超40%转型公司2025年半年度营业收入低于5亿元 其中三分之二上半年亏损 剩余公司平均盈利水平不到0.5亿元 [2] - 转型企业主要集中在地产 纺织 传统化工等行业 转型需求迫切 [2] - 南京化纤通过资产重组将原有业务整体置出 注入滚动功能部件行业优质资产实现主营业务转型 [2] 先进制造业成为主要转型方向 - 高技术装备 半导体等先进制造业是传统公司转型的主攻方向 [3] - *ST松发通过置入恒力重工100%股权 从传统陶瓷制造转型为船舶及高端装备生产销售 [3] - 安源煤业将煤炭业务资产与金环磁选57%股份进行置换 主营业务从煤炭采选转向磁选设备制造 [3] - 衢州发展拟购买先导电科股份 切入半导体 光伏 显示面板用真空镀膜材料领域 [3] 并购助力企业寻找第二增长曲线 - 部分公司选择在基本盘上通过并购寻找第二增长曲线 为企业注入新动能 [4] - 远达环保拟购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权 新增水力发电及新能源开发业务 [4] - 远达环保2024年归母净利润3596万元 2025年上半年1531万元 同比分别下滑33.4%和70.6% [4] 具体并购案例实现业务多元化 - 安乃达投身具身智能机器人赛道 出资入股智元创新子公司浙江智鼎 [4] - 安孚科技2025年2月通过对国内GPU企业象帝先进行增资入股 布局国产GPU行业 [4] - 国投中鲁拟购买中国电子工程设计院100%股权 从果汁业务增加产业化咨询和工艺设计业务 [5] - 日播时尚通过并购四川茵地乐实现"服装+锂电池粘结剂"双主业经营格局 [5]

复牌 - 金橙子拟收购萨米特55%股权 萨米特主营高精度快速反射镜业务 [1] - 衢州发展拟收购先导电子95.4559%股份 先导电子专注真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料研发 [1] 并购与定增 - 中国船舶异议股东收购请求权行权价格为30.02元/股 [2] - 江苏索普拟定增募资不超过15亿元 用于醋酸乙烯及EVA一体化项目(一期工程) [3] - 广立微收购LUCEDA NV 100%股权 布局硅光相关技术 [4] 回购与股权变动 - 臻镭科技股份回购价格由38.13元/股上调至74元/股 [5] - 富安娜首次回购公司股份100万股 [6] - 陕西金叶拟以4000万元-7000万元回购股份 贷款不超过6300万元 [7] - 东华能源控股股东一致行动人获增持专项贷款承诺函 贷款不超2.25亿元 [8] - 泰慕士控股股东拟转让29.99%股份 广州市国资委将成为实控人 [9] 研发与经营进展 - 海思科创新药HSK47977片获药物临床试验批准通知书 [10] - 润都股份硫酸氨基葡萄糖氯化钠复盐原料药获批上市 [11] - 北陆药业控股子公司海昌药业碘美普尔化学原料药获批上市 [12] - 白云机场与中免集团签订T3航站楼出境免税项目经营合作合同 [13] - 国盾量子拟与中电信量子集团签订7654.18万元销售合同 提供量子密钥分发设备 [14] 业绩表现 - 臻镭科技2025年上半年净利润6231.97万元 同比增长1006.99% 因特种领域订单大幅增长 [15] - 晶晨股份上半年净利润4.97亿元 同比增长37.12% [16] - 中国联通上半年净利润63.49亿元 同比增长5.1% [17] - 双汇发展上半年净利润23.23亿元 同比增长1.17% 拟10派6.5元 [18] - 金龙鱼上半年净利润17.56亿元 同比增长60.07% [19]

并购交易公告 - 衢州发展拟通过发行股份等方式收购先导电科股份并有意收购其他股东持有的剩余股权同时募集配套资金交易尚处于筹划阶段公司股票自7月30日起停牌预计停牌时间不超过10个交易日 [2] 公司背景与转型 - 衢州发展前身为新湖中宝2024年衢州国资入主后实际控制人变更为衢州市国资委下属的衢州工业集团主营业务正从房地产开发向前沿科技产业转型此次收购是公司更名后的首笔并购交易 [5] - 衢州发展近年业绩受地产行业等因素影响2024年公司营收164.85亿元同比下滑4.21%归母净利润10.16亿元同比下滑37.74% [7] - 2025年上半年公司预计归母净利润仅2.1亿元同比减少86%主要原因为地产项目交付周期波动本期地产结算收入减少约110亿元拖累净利约17.3亿元 [7] 标的公司先导电科 - 先导电科专注于真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料的研发、生产及回收 [6] - 广东先导稀材股份有限公司持有先导电科46.957%股权其余股份由比亚迪股份、上海半导体装备材料产业投资基金等股东持有 [6] - 先导电科2021年A轮融资14亿元由中金资本、比亚迪领投2022年B轮融资45亿元投后估值超140亿元2024年公布最新估值为210亿元 [6] - 2024年10月光智科技曾公告拟收购先导电科100%股权但重组于2025年6月27日终止光智科技相关工作人员称终止原因包括价格、市值等因素 [6][7] 交易动机与市场反应 - 衢州发展相关工作人员表示尽管双方业务重合度较低但公司正积极谋求转型前期已布局高科技领域投资此次收购是管理层审慎研究的决策 [6] - 对于先导电科上次收购估值的影响衢州发展认为光智科技前次收购未成功其估值参考意义有限新估值还需进一步确认 [7]

收购交易概况 - 衢州发展拟通过发行股份等方式收购先导电科股份并有意收购其他股东持有的剩余股权 同时募集配套资金 交易处于筹划阶段 公司股票自2025年7月30日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] 公司背景信息 - 衢州发展前身为新湖中宝 2024年衢州国资入主后实际控制人变更为衢州市国资委下属的衢州工业集团 主营业务正从房地产开发向前沿科技产业转型 此次收购是公司更名后的首笔并购交易 [3] - 先导电科专注于真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料的研发 生产及回收 广东先导稀材股份有限公司持有先导电科46.957%股权 其余股份由比亚迪股份 上海半导体装备材料产业投资基金等股东持有 [3] 历史融资与估值 - 先导电科2021年A轮融资14亿元 由中金资本 比亚迪领投 2022年B轮融资45亿元 创稀散金属材料领域纪录 投后估值超140亿元 投资方涵盖中石化 特变电工等产业资本 2024年公布最新估值为210亿元 [4] - 光智科技2024年10月曾公告拟收购先导电科100%股权 该重组于2025年6月27日终止 光智科技市值仅30多亿元 复牌后股价连续8个交易日收获20%涨停 市值飙升至百亿级 [4] 业绩表现 - 衢州发展2024年营收164.85亿元 同比下滑4.21% 归母净利润10.16亿元 同比下滑37.74% [5] - 公司预计2025年上半年归母净利润仅2.1亿元 同比减少86% 主要原因为地产项目交付周期波动 本期地产结算收入减少约110亿元 拖累净利约17.3亿元 [5] 交易相关说明 - 衢州发展表示尽管双方业务重合度较低 但公司正积极谋求转型 前期已布局高科技领域投资 此次收购是管理层审慎研究的决策 [3] - 公司认为光智科技前次收购未成功 其估值参考意义有限 新估值还需进一步确认 [5]

交易方案 - 公司拟通过发行股份等方式购买广东先导稀材股份有限公司持有的先导电子科技股份有限公司股份并有意收购其他股东股份同时募集配套资金[2] - 交易处于筹划阶段相关方案尚未最终确定公司正在推进审计评估法律及财务顾问等工作[2] - 预计停牌时间不超过10个交易日后续将披露经董事会审议通过的交易预案或报告书[2] 目标公司业务 - 先导电科致力于研发生产销售和回收真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料产品包括高纯金属合金贵金属及陶瓷材料制成的靶材锭颗粒及粉末[2] - 产品广泛应用于显示光伏半导体精密光学数据存储及玻璃等领域[2] 市场表现 - 公司近期成交额显著放大7月10日11日14日成交额分别达12.09亿元18.70亿元14.2亿元[3] - 自7月10日成交额放大以来股价累计上涨超30%[3] 历史重组情况 - 光智科技曾于2024年10月13日公告拟收购先导电科100%股权随后8个交易日斩获20CM8连板[2] - 光智科技2025年6月27日公告因与部分交易对方未达成一致终止资产重组事项[2]

公司重大资产重组 - 衢州发展拟通过发行股份等方式购买广东先导稀材持有的先导电科股份 并有意收购其他股东股份及募集配套资金 [1] - 公司股票自7月30日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 截至公告披露日交易处于筹划阶段 尚未签署意向性文件 需履行内部审议程序及监管批准 存在不确定性 [1] 标的公司业务概况 - 先导电科致力于研发、生产、销售和回收真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料 [1] - 产品包括高纯金属、合金、贵金属及陶瓷材料制成的靶材、锭、颗粒及粉末 [1] - 产品被广泛应用于显示、光伏、半导体、精密光学、数据存储及玻璃等领域 [1] 公司市场表现 - 截至7月29日收盘 衢州发展股价报4.12元/股 [1] - 公司总市值达350.6亿元 [1]