并购交易公告 - 衢州发展拟通过发行股份等方式收购先导电科股份并有意收购其他股东持有的剩余股权同时募集配套资金交易尚处于筹划阶段公司股票自7月30日起停牌预计停牌时间不超过10个交易日 [2] 公司背景与转型 - 衢州发展前身为新湖中宝2024年衢州国资入主后实际控制人变更为衢州市国资委下属的衢州工业集团主营业务正从房地产开发向前沿科技产业转型此次收购是公司更名后的首笔并购交易 [5] - 衢州发展近年业绩受地产行业等因素影响2024年公司营收164.85亿元同比下滑4.21%归母净利润10.16亿元同比下滑37.74% [7] - 2025年上半年公司预计归母净利润仅2.1亿元同比减少86%主要原因为地产项目交付周期波动本期地产结算收入减少约110亿元拖累净利约17.3亿元 [7] 标的公司先导电科 - 先导电科专注于真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料的研发、生产及回收 [6] - 广东先导稀材股份有限公司持有先导电科46.957%股权其余股份由比亚迪股份、上海半导体装备材料产业投资基金等股东持有 [6] - 先导电科2021年A轮融资14亿元由中金资本、比亚迪领投2022年B轮融资45亿元投后估值超140亿元2024年公布最新估值为210亿元 [6] - 2024年10月光智科技曾公告拟收购先导电科100%股权但重组于2025年6月27日终止光智科技相关工作人员称终止原因包括价格、市值等因素 [6][7] 交易动机与市场反应 - 衢州发展相关工作人员表示尽管双方业务重合度较低但公司正积极谋求转型前期已布局高科技领域投资此次收购是管理层审慎研究的决策 [6] - 对于先导电科上次收购估值的影响衢州发展认为光智科技前次收购未成功其估值参考意义有限新估值还需进一步确认 [7]