迈克尔·伯里对特斯拉的观点 - 知名做空者迈克尔·伯里认为特斯拉被荒谬地高估，并且高估值状态已持续相当长时间 [1] - 抨击特斯拉基于股票薪酬的可悲计算方式，公司每年通过发行新股稀释股份3.6%且不进行股票回购 [1] - 指出首席执行官价值1万亿美元的薪酬方案将进一步稀释特斯拉股票 [1] - 对特斯拉战略转向进行挖苦，认为其从全力押注电动汽车转向自动驾驶，再到机器人，均因竞争出现而改变方向 [1] 做空者相关活动与观点 - 迈克尔·伯里未披露特斯拉持仓，但上月通过买入看跌期权对英伟达和Palantir建立相当大的空头头寸 [1] - 做空者吉姆·查诺斯也对英伟达利用供应商融资提振销售的做法表示担忧，与伯里观点一致 [2] - 查诺斯和伯里过去都曾在某个时间点持有特斯拉的空头头寸 [2] 华尔街观点与公司进展 - 尽管有做空警告，华尔街对特斯拉越来越看好，Melius Research将其列为必持股票，主要基于自动驾驶努力和芯片制造进展 [3] - Stifel因特斯拉在全自动驾驶和机器人出租车服务方面的优势，上调目标价并重申买入评级 [3] - 首席执行官埃隆·马斯克过去曾抨击特斯拉做空者，并警告比尔·盖茨尽快平掉空头头寸 [3] 特斯拉欧洲市场销售表现 - 特斯拉在欧洲主要市场11月销量下滑恶化，法国新车销量大跌58%至略低于1600辆 [3] - 丹麦销量暴跌49%，瑞典销量锐减59%，连续多个季度呈现疲态 [3] - 挪威成为例外，11月注册量暴增175%，提前创下该国年度销售新高，部分因未来电动车税收优惠政策不确定性促使消费者提前购车 [3]

股价表现与市场观点 - 特斯拉股价于当地时间周四下跌5 7%至每股406美元，较10月初的439美元有所回落 [1] - 市场分析指出股价波动并非公司基本面恶化，反而因政府停摆结束和CEO薪酬方案落地两大利好，叠加AI与机器人业务长期布局，当前或为投资良机 [1] AI与机器人业务布局 - 特斯拉正迈入最重要发展阶段，AI领域是公司未来增长的核心，AI投资预算已因CEO薪酬方案确定而明确 [3] - 机器人出租车服务已登陆旧金山和奥斯汀，未来将向美国多地扩张 [3] - 部分新车已搭载AI功能，全自动驾驶落地进入倒计时 [3] - 早期研发的Optimus AI机器人计划承担家庭与商务场景任务，公司承诺以合理定价推动其成为家庭必备品，量产落地有望打开全新市场空间 [3] 长期战略与行业影响 - 公司在AI与机器人领域的投入是长期深耕，并非短期投机，多项技术投资预计未来几年逐步兑现收益 [3] - 尽管高额研发投入可能影响短期利润，但行业普遍看好其技术转化潜力 [3] - 从自动驾驶到家庭机器人，每一项技术突破都可能重构行业格局 [3]

宏观经济数据与市场反应 - 美国8月CPI同比增长2.9%，与预估一致，前值为2.7% [2] - 美国8月CPI环比增长0.4%，高于预期的0.3%，前值为0.2% [2] - 美国8月核心CPI同比及环比均增长3.1%和0.3%，均符合预期 [2] - 欧洲央行连续第二次维持关键利率不变，主要再融资利率为2.15% [2] - CPI数据公布后，交易员预期美联储到2025年底至少降息两次 [2] 人工智能与科技行业动态 - 甲骨文与OpenAI签署价值3000亿美元的算力协议，合同期约五年，需要4.5吉瓦电力容量 [3] - 甲骨文股价单日飙升约36%，创1992年以来最大涨幅，市值增加2440亿美元 [2] - 甲骨文云业务增长前景乐观，带动博通、AMD和美光等AI概念股上涨 [2] - 阿里巴巴拟发行约32亿美元零息可转换优先票据，募集资金将用于增强云基础设施能力及拓展国际商业业务 [5] 自动驾驶与医药行业公司消息 - 亚马逊旗下Zoox在美国拉斯维加斯推出机器人出租车服务，并计划在旧金山推出服务 [4] - 默沙东集团终止在英国的早期药物研发项目，撤销价值10亿英镑的伦敦研发中心计划 [6]

Uber与小马智行潜在收购 - Uber正与联合创始人Travis Kalanick就资助收购小马智行美国子公司进行初步谈判 若交易完成 Kalanick将负责运营该子公司 [1] - 小马智行成立于2016年 在美国和中国拥有机器人出租车和卡车运营许可 去年在美上市融资2.6亿美元 目前市值约45亿美元 已为美国子公司出售或分拆做好准备 [1] - 该交易将使2017年离职的Kalanick重新参与Uber业务 同时帮助Uber应对Waymo等自动驾驶竞争对手的威胁 [1] 自动驾驶行业竞争格局 - Waymo机器人出租车服务发展强劲 本月特斯拉在德克萨斯州奥斯汀推出有限机器人出租车服务 旧金山等城市自动驾驶车辆已普及且受欢迎 [2] - Uber与Waymo关系复杂 在凤凰城合作通过Uber应用订购Waymo汽车 在奥斯汀Waymo使用Uber标识 但Waymo扩张可能侵蚀Uber市场份额 [2] - Uber现任CEO已与约18家自动驾驶公司合作 包括Wayve May Mobility和WeRide 在欧洲 中东和亚洲推出无人驾驶试点项目 目标是在Uber网络部署更多自动驾驶汽车 [2] Travis Kalanick与Uber关系演变 - Kalanick离开Uber后经营虚拟餐厅初创公司CloudKitchens 过去一年对机器人技术产生兴趣 在部分门店引入机器人准备食物并试验自动化厨房 [3] - 过去一年Kalanick与Uber现任CEO频繁交流 讨论机器人技术 外卖配送 Uber Eats CloudKitchens增长及自动驾驶汽车兴起 两人关系有所缓和 [3]

股指期货表现 - 道指期货上涨0 48% 标普500指数期货上涨0 57% 纳指期货上涨0 67% [1] 热门中概股动态 - 阿里巴巴 京东 蔚来盘前均上涨超过1% [2] 航空制造业预测调整 - 波音下调未来20年新客机需求预测至43600架 较去年预测的43957架略有下降 [3] - 空客公司上调20年商用飞机需求预测2%至43420架 [3] 自动驾驶政策与市场反应 - 美国政府拟简化自动驾驶汽车豁免流程 可能利好特斯拉机器人出租车计划 [4] - 特斯拉股价上涨2 01% [4] 钢铁行业并购进展 - 特朗普批准新日铁以149亿美元收购美国钢铁公司 交易预计6月18日前完成 [5] - 美国钢铁股价上涨5 23% [5] 投行评级与目标价 - TD Cowen重申AMD"买入"评级 目标价115美元 认为公司在AI领域有重要布局 [6] - AMD股价上涨1 58% [6] - 巴克莱维持万事达卡"增持"评级 目标价650美元 认为稳定币对支付行业影响被夸大 [7] - 万事达卡股价上涨0 4% [7] 投资者操作动向 - 段永平卖出苹果看跌期权 金额超过144万美元 [8] 经济数据发布时间 - 美国纽约联储6月制造业指数将于北京时间6月16日20:30发布 [9]

公司领导层动态 - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克承诺未来五年继续领导公司 只有"我死了"才会停止运营 [1] - 马斯克对特斯拉产品方向的影响力远超其他CEO 被描述为"整个公司的产品经理" [4] - 马斯克在2008年担任CEO前已展现出对细节的狂热关注 例如亲自参与Roadster原型车测试 [4] 公司战略与产品方向 - 特斯拉计划下月在奥斯汀推出关键机器人出租车服务 马斯克认为公司未来在于自动驾驶汽车和Optimus机器人 [6] - 自2023年推出Cybertruck后公司未发布新车型 且该车型销量表现不佳 [4] - 前员工指出马斯克对制造常规产品兴趣减弱 更倾向"大胆反传统"的创新 [5] 市场竞争与挑战 - 特斯拉面临销量下滑和比亚迪等竞争对手加剧的压力 [4] - 前员工质疑马斯克是否适合领导大众市场电动汽车开发 认为其缺乏兴奋感 [6] - 内部对马斯克影响力的评价存在分歧 既有积极贡献也有干扰争议 [6] 市场反应 - 马斯克续任承诺获投资者赞赏 推动特斯拉股价上涨 [1] - 前员工透露马斯克十年前深谙客户需求 但当前客户关系存疑 [5]