全球股市表现 - 全球股市普遍上涨 MSCI亚太指数涨0.7% 其中韩国首尔综指收盘涨1.6%领涨 越南股市创历史新高 [1][2] - 美股期货全线小幅上涨 标普500指数期货涨超0.2% 道指期货涨0.21% 纳指100期货涨0.37% [1][7][8] - 欧股集体高开 欧洲斯托克50指数开盘涨0.6% 德国DAX指数涨0.6% 英国富时100指数涨0.4% 法国CAC 40指数涨0.5% [2] 美联储政策预期 - 美联储9月降息概率大幅上升 市场预计降息概率从约80%升至接近95% [5] - 机构预测美联储9月降息25个基点概率达99% 旧金山联储主席表示降息时机临近 [6] 大宗商品与外汇 - 美债收益率普遍上行 10年期美债收益率上行逾1个基点 2年期美债收益率上行超2个基点 [2] - 美元指数涨超0.1% 日元跌超0.1% 欧元跌超0.2% [2] - 现货黄金跌约0.2%至3370美元下方 现货银跌超0.2% [3] - 国际油价企稳 特朗普扬言对俄罗斯石油买家征收100%关税为油价带来支撑 [4] 市场预警信号 - 华尔街大行集体预警美股短期回调风险 标普500指数可能在未来几周或几个月出现调整 [8] - 美股估值达历史高位与经济数据走弱形成矛盾 就业数据持续疲软 [8]

市场动态 - 美元现货指数小幅走高0.21%至99.54点 [1][8] - 欧元兑美元下跌0.2%至1.1349美元 日元兑美元上涨0.3%至143.81 [5] - 10年期美国国债收益率企稳在4.41% [4][5] - 现货黄金下跌0.5%至每盎司3295.62美元 [5] - 西德克萨斯中质原油下跌0.2%至每桶60.79美元 [5] - 加密货币多数下跌 比特币跌超2% 以太坊跌超3% [5] 全球股市表现 - 欧股主要股指开盘涨跌不一 欧洲斯托克50指数下跌0.02% 德国DAX指数上涨0.1% 英国富时100指数上涨0.24% 法国CAC40指数下跌0.07% [3][5] - 德国DAX30指数上涨0.26%至24,029.97点 [4] - 英国富时100指数上涨0.45%至8,755.32点 [4] - 法国CAC40指数下跌0.11%至7,770.81点 [4] - 日经225指数收盘下跌1.2%至37,965.1点 韩国首尔综合指数收跌0.8% [5] 政策与事件影响 - 美国上诉法院恢复实施关税政策 特朗普政府计划启动"B计划"确保关税政策继续推行 [1] - 市场担忧滞胀和关税风险重燃 导致风险偏好降温 [1] - 特朗普批评美联储主席鲍威尔不降息是错误的 达拉斯联储主席暗示利率调整仍需时间 [2]

高盛对日本东证指数的调整 - 高盛将日本东证指数12个月目标点位从2775点上调至2900点 [1] - 将2025年全年每股收益增长预期从-1%上调至2% [1] - 将家电与精密仪器板块评级从中性调回增持 [1] 市场背景与近期表现 - 中美宣布暂时互降关税后 东证指数连涨13个交易日 [1] - 截至发稿 东证指数报2740 11点 走势基本持平 [1] - 东证指数和日经225指数已收复因特朗普"对等关税"声明引发的全部失地 [1] - 截至5月9日 外国投资者已连续六周增持日本股票 为2024年2月16日以来最长连续增持周期 [1] 宏观经济与贸易环境变化 - 自4月6日下调预期以来 宏观经济前景和风险环境显著改善 [1] - 高盛4月因贸易政策不确定性加剧下调指数预测 当时东证指数进入技术性回调 [1] - 中美贸易战局势大幅缓和 对日本出口经济带来一定提振 [2] 行业与公司表现 - 丰田汽车和任天堂等日本出口商对东证指数涨幅贡献最大 [2] - 银行股表现强劲 [2] - 出口贸易在日本GDP中占比最大 中美是日本商品最大出口国 [2] 市场情绪与预期 - 中美积极贸易共识使日美达成贸易协议可能性大幅增长 [2] - 部分投资者担心日本市场过于乐观 指数水平显示市场预期可能超前 [3]