全球股市表现 - 全球股市普遍上涨 MSCI亚太指数涨0.7% 其中韩国首尔综指收盘涨1.6%领涨 越南股市创历史新高 [1][2] - 美股期货全线小幅上涨 标普500指数期货涨超0.2% 道指期货涨0.21% 纳指100期货涨0.37% [1][7][8] - 欧股集体高开 欧洲斯托克50指数开盘涨0.6% 德国DAX指数涨0.6% 英国富时100指数涨0.4% 法国CAC 40指数涨0.5% [2] 美联储政策预期 - 美联储9月降息概率大幅上升 市场预计降息概率从约80%升至接近95% [5] - 机构预测美联储9月降息25个基点概率达99% 旧金山联储主席表示降息时机临近 [6] 大宗商品与外汇 - 美债收益率普遍上行 10年期美债收益率上行逾1个基点 2年期美债收益率上行超2个基点 [2] - 美元指数涨超0.1% 日元跌超0.1% 欧元跌超0.2% [2] - 现货黄金跌约0.2%至3370美元下方 现货银跌超0.2% [3] - 国际油价企稳 特朗普扬言对俄罗斯石油买家征收100%关税为油价带来支撑 [4] 市场预警信号 - 华尔街大行集体预警美股短期回调风险 标普500指数可能在未来几周或几个月出现调整 [8] - 美股估值达历史高位与经济数据走弱形成矛盾 就业数据持续疲软 [8]

贸易政策冲击 - 美国总统特朗普宣布自2025年8月1日起对墨西哥和欧盟输美产品征收30%关税，引发市场避险情绪升温 [1] - 分析师警告30%关税水平具有惩罚性，对欧盟影响可能超过美国自身 [11] - 此次关税加码打破了近期贸易谈判的乐观情绪，市场韧性面临考验 [13][14] 市场反应 - 美股期货集体走低，标普指数期货下跌0.4%，道指期货下跌0.45%，纳指期货下跌0.46% [1][2] - 亚洲市场表现分化：日经225指数低开0.62%，澳大利亚S&P/ASX200下跌0.21%，台湾加权指数上涨0.25%，泰国SET上涨0.97%，韩国KOSPI基本持平 [3] - 避险资产受追捧：黄金上涨0.5%为连续第四日上涨，美元和日元兑主要货币小幅走高，比特币日内涨幅约1% [3][6][9] 后续关注点 - 市场焦点将转向中国二季度GDP和美国6月CPI等关键经济数据 [12] - 美国第二季度财报季即将开启 [12] - 特朗普团队对美联储的批评增加了市场不确定性，若鲍威尔被解职可能导致美元下跌3%-4%和美债收益率上升30-40个基点 [14][15] 历史经验与市场预期 - 2018年经验显示投资者在大规模关税真正生效前可能忽略贸易冲突 [14] - 分析师认为股市距离因关税遭受严重、持续痛苦还有数月时间 [14] - 市场对美国政策信誉持续侵蚀的担忧正在积累 [14]

市场动态 - 欧洲股指期货大跌0 7% 美元指数下滑0 4%至2023年7月以来最低水平 日元和瑞士法郎领涨 [1] - 黄金上涨0 6%至每盎司3 374 54美元 美债价格同步走高 10年期美债收益率下跌1个基点至4 41% [1][5] - 亚洲股市表现分化 日经225指数跌0 6% 韩国首尔综指涨0 4% 中国台湾加权股价指数跌0 8% [5] 原油市场 - 布伦特原油周三跳涨5%至70美元/桶 WTI原油触及4月以来最高 但周四回落约1% [1][2] - 中东局势升级推动油价波动 伊朗可能报复美国在伊拉克军事基地 美国撤离非紧急人员 [2] - 原油打破一个月窄幅震荡 中东地区产量占全球三分之一 地缘政治成核心驱动因素 [5] - 布伦特原油年内下跌7% 受需求预期疲软和OPEC+增产影响 [5] 汇率变动 - 欧元兑美元上涨0 4%至1 1528 日元兑美元上涨0 6%至143 76 韩元涨幅扩大至1% [5] - 英镑兑美元短线跌25点至1 3575 英国4月GDP环比萎缩0 3% 差于预期 [5] 地缘政治 - 以色列准备对伊朗军事行动 第六轮美伊核谈判将于周日举行 [1][2]

全球市场情绪与资产表现 - 华尔街乐观情绪升温 因美国就业数据向好提振风险偏好[1] - 亚洲市场风险偏好进一步提升 受韩国选举后清晰政局影响[1] - MSCI全球股票指数创历史新高 突破2月份高点[1][3] 股票市场表现 - 美股两日连涨后股指期货几近持平 道指微涨0.1%[1][2][7] - 日经225指数收涨0.8% 东证指数收涨0.5%[4] - 韩国Kospi指数收涨2.7%至2770.84点 较4月低点上涨逾20%进入技术性牛市[1][5] - 欧股多数上涨 德国股市现涨超0.7% 法国股市涨超0.3%[6] - 中概股盘前多数上涨 蔚来、阿里巴巴、百度均涨约1%[9] - CrowdStrike美股盘前跌近7% 因第二季度收入预测低于市场预期[8] 外汇与债券市场 - 美元指数小幅下跌0.1% 欧元微涨0.1%[6] - 印度卢比兑美元跌0.5% 创5月23日以来最低水平[6] - 10年期美债收益率涨不足1个基点 美债收益率多数小幅上涨[6] 大宗商品与加密货币 - 现货黄金几近持平 美油和布油小幅下跌近0.1%[1][7] - 比特币小涨0.15%至10.5万美元上方 加密货币多数小幅上涨[7] 经济数据与分析师观点 - 市场等待美国5月ADP就业数据、服务业PMI及周五非农报告[7] - 分析师指出宏观经济和政治信号趋清晰提振市场情绪[7] - 部分经济学家担忧关税政策可能未来数月冲击就业市场 但目前未显现明显影响[7]