9月29日，爱旭股份涨5.04%，截至发稿，报16.25元/股，成交2.87亿元，换手率1.14%，总市值344.05亿 元。 中金华证清洁能源指数发起A（016915）成立日期2022年10月27日，最新规模360.52万。今年以来收益 28.97%，同类排名1725/4220；近一年收益44.61%，同类排名1778/3835；成立以来亏损35.85%。 中金华证清洁能源指数发起A（016915）基金经理为刘重晋。 截至发稿，刘重晋累计任职时间8年61天，现任基金资产总规模27.9亿元，任职期间最佳基金回报 32.35%， 任职期间最差基金回报-36.31%。 资料显示，上海爱旭新能源股份有限公司位于浙江省义乌市苏溪镇好派路699号，成立日期1996年8月12 日，上市日期1996年8月16日，公司主营业务涉及太阳能电池的研发、生产和销售。主营业务收入构成 为：太阳能组件74.44%，太阳能电池片18.58%，受托加工5.63%，技术咨询服务0.69%，其他(补 充)0.65%，智慧能源业务0.00%。 从基金十大重仓股角度 数据显示，中金基金旗下1只基金重仓爱旭股份。中金华证清洁能源指数发起A（0169 ...

| | 工业硅&多晶硅日评20250926：高位整理 | | --- | --- | | 2025/9/26 | 指标 单位 今值 变动 近期趋势 | | 不通氧553#（华东）平均价格 | 元/吨 9,300.00 1.09% | | 工业硅期现价格 | 9,055.00 0.39% 期货主力合约收盘价 元/吨 | | 基差（华东553#-期货主力） | 元/吨 245.00 65.00 | | N型多晶硅料 | 元/千克 51.05 0.10% | | 多晶硅期现价格 | 期货主力合约收盘价 元/吨 51,365.00 -0.03% | | 基差 | 元/吨 -315.00 65.00 | | 不通氧553#（华东）平均价格 | 元/吨 9,300.00 1.09% | | 不通氧553#（黄埔港）平均价格 | 元/吨 9,350.00 1.08% | | 不通氧553#（天津港）平均价格 | 元/吨 9,250.00 1.09% | | 不通氧553#（昆明）平均价格 | 元/吨 9,350.00 1.08% | | | 元/吨 8,950.00 0.56% | | 不通氧553#（四川）平均价格 | ...

股价表现与交易数据 - 9月26日盘中下跌2.05%至15.77元/股 成交1.39亿元 换手率0.55% 总市值333.89亿元[1] - 主力资金净流出339.97万元 特大单净流出110.83万元 大单净流出229.14万元[1] - 年内股价累计上涨43.10% 近5/20/60日分别上涨1.81%/3.75%/15.11%[1] 资金结构与股东变化 - 股东户数7.82万户 较上期减少2.05% 人均流通股20,272股 较上期增加1.26%[2] - 香港中央结算持股3302.72万股 较上期减少687.59万股[3] - 广发高端制造增持803.02万股至2219.05万股 景顺长城两只基金新进持股超3800万股[3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入84.46亿元 同比增长63.63%[2] - 归母净利润亏损2.38亿元 但同比大幅收窄86.38%[2] - 主营业务构成：太阳能组件74.44% 太阳能电池片18.58% 受托加工5.63%[1] 公司基本概况 - 属光伏电池组件行业 涉及BC电池/TOPCon电池/光伏玻璃等概念板块[2] - 上市以来累计派现9.21亿元 近三年累计派现7.15亿元[3] - 成立时间1996年8月 主营业务为太阳能电池研发生产销售[1]

伊朗电力短缺现状 - 伊朗作为世界第二大天然气储量国却面临严重电力短缺 去年冬季每日天然气缺口高达2.6亿立方米 导致全国50%工业园区停止运营[1] - 2025年夏季德黑兰地区每隔一天停电两小时 商店被迫使用蜡烛营业 交通信号灯失效引发严重拥堵[1] - 2025年夏季全国电力需求峰值达79,800兆瓦 实际发电能力仅63,000-64,000兆瓦 缺口超过15,000兆瓦且持续扩大[3] 电力短缺根源分析 - 能源结构严重失衡 天然气发电占比高达90% 可再生能源仅占全国发电量1%[3] - 能源浪费现象突出 每年180亿立方米天然气被放空燃烧 70亿立方米在输配管网中泄漏[3] - 能源消耗强度位居世界第一 传输和消费过程中能源损失率高达60%[3] - 电价补贴政策导致消费扭曲 居民电价最低档仅相当于人民币约2元每月200度 人均电力消费远超地区平均水平[3] - 约40%发电设施使用超过20年 因外部制裁和内部资金短缺导致设备老化严重维护困难[4] 中伊太阳能合作内容 - 2025年9月伊朗与中国签署7GW太阳能组件供应协议 为史上最大可再生能源设备采购项目[5] - 采用"油换设备"创新模式 将伊朗在华原油销售收入定向用于采购太阳能设备 资金由伊朗国家发展基金承担[5] - 项目纳入伊朗能源部扩张计划 2026年底投产后将贡献计划新增11.5GW太阳能装机的近三分之二[5] 伊朗太阳能发展优势 - 伊朗中南部和东部地区平均太阳辐照度达4.5–6 kWh/㎡/日 远高于德国等太阳能利用先进国家[5] - 光伏发电高峰与空调负荷高峰时段高度重合 可有效削减峰值负荷15,000兆瓦[5] - 释放的天然气可用于价值更高的出口或化工产业 提升能源利用效率[5] 发展挑战与制约因素 - 输电网老化严重 新增电源需配套输变电和调度升级 否则可能出现"电送不出去"的局面[6] - 储能与调峰能力不足 光伏发电集中在白天 夜间电力紧张问题依然存在[6] - 在美国制裁背景下 国际清算、设备付款和工程融资存在高度不确定性[6] 政府规划与政策支持 - 政府计划到2026年新增4,000兆瓦水电和7,000兆瓦太阳能装机容量[6] - 德黑兰地区已启动120兆瓦可再生能源电厂建设项目[6] - 《知识型生产跃升法》规定年用电量超1兆瓦的工业用户必须使用可再生能源供电 比例五年内逐步提升至5%[6] 转型意义与前景 - 7GW太阳能项目是伊朗从传统能源依赖向太阳能转型的关键试金石[7] - 项目成功实施将证明伊朗有能力将充沛光照资源转化为稳定电力 为经济注入新动力[7] - 伊朗拥有300多个晴天的天然优势 正迎来能源结构转型的历史性契机[7]

2025 年 09 月 25 日 工业硅：盘面表现较抗跌 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 国 泰 君 安 期 货 研 究 所 多晶硅：上游突发检修，关注市场情绪 张 航 投资咨询从业资格号：Z0018008 zhanghang2@gtht.com 【基本面跟踪】 工业硅、多晶硅基本面数据 | | | 指标名称 | T | T-1 | T-5 | T-22 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | Si2511收盘价（元/吨） Si2511成交量（手） | 9,020 353,767 | 95 -64,913 | 55 77,777 | 345 -121,844 | | | | Si2511持仓量（手） | 270,931 | -2,765 | -14,742 | -18,194 | | | 工业硅、多晶硅期货市场 | PS2511收盘价（元/吨） | 51,380 | 1,120 | -2,110 | - | | | | PS2511成交量（手） | 242,016 | -54,092 | 55,778 | - | | | | PS2511持 ...

钙钛矿技术论坛 - 第四届钙钛矿技术、设备和材料论坛2025将于10月14-16日在苏州召开 由曼恩斯特和冯阿登纳黄金赞助[1] - 大会设置四个专题论坛：钙钛矿电池产业化 钙钛矿产业供应链 钙钛矿叠层电池 柔性钙钛矿的创新应用[1] - 10月16日上午将参观昆山协鑫光电GW钙钛矿太阳能电池产线[1] - 会议将探讨钙钛矿组件应用场景和市场潜力 全球和中国钙钛矿学术、科研与产业化最新进展 钙钛矿工业化量产工艺、设备和材料 钙钛矿电池成本下降路径与关键设备选型 柔性钙钛矿与新型薄膜太阳能电池的产业化机遇 钙钛矿和叠层电池在集中式电站、工商业光伏、户用光伏、BIPV、新能源汽车和消费电子领域的应用经验[5] 梅耶博格资产处置 - 梅耶博格集团已放弃重组 放弃破产后以整体公司形式生存的计划 并表示投资者不太可能出手相救[1] - 公司出售美国工厂机器和设备 总价值近2900万美元[3] - 出售资产包括亚利桑那州古德伊尔年产能1.4吉瓦组件工厂和科罗拉多州科罗拉多斯普林斯已停产的2吉瓦太阳能电池生产厂工具[3] - Waaree Solar Americas Inc购买组件工具 Babacomari Solar North LLC购买电池设备[3] - 在线新闻平台报道Waaree出价1850万美元现金 Babacomari出价1020万美元信贷[3] 美国太阳能市场动态 - 梅耶博格声明扼杀其进军美国制造业的任何希望[3] - 公司于5月关闭亚利桑那州工厂 裁员近300人[3] - 2024年8月取消科罗拉多州工厂计划 该工厂原预计雇佣350多名员工[3] - 印度公司Waaree于今年4月宣布将德克萨斯州休斯顿布鲁克希尔组件产量从1.6吉瓦翻倍至3.2吉瓦[4] Babacomari项目背景 - Babacomari是160兆瓦太阳能发电场项目开发商 项目位于亚利桑那州东南部科奇斯县 靠近美国与墨西哥边境[5] - 项目最初计划于2026年1月1日竣工[5] - 目前不清楚Babacomari购买设备的具体用途和计划 以及其是否在太阳能制造领域有过往经验[5]

公司技术认证与专利 - 公司控股子公司公元新能通过CE欧洲电工标准认证、欧盟ROHS指令、IEC国际电工标准认证、TUV德国安全认证、巴西INMANTRO认证、质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系、CQC等国际权威认证 [1] - "自动排水型全密封光伏建筑一体化屋顶"、"太阳能电池板安装支架"、"光伏发电太阳能电池组件型材框架"等专利是公司在BIPV领域的首创 [1] - 专利技术已应用于多个示范工程 [1] 行业技术发展特点 - BIPV技术仍在不断发展和演进中 [1] - 技术更新迭代较快 [1] - 相关业务发展受市场环境、政策变化等多种因素影响 [1]

碳中和ETF泰康表现 - 截至2025年9月15日11:21碳中和ETF泰康(560560)上涨2.48%盘中换手3.61%成交266.86万元[1] - 跟踪指数中证内地低碳经济主题指数(000977)强势上涨2.89%[1] - 成分股晶盛机电(300316)上涨12.11%湖南裕能(301358)上涨11.39%天赐材料(002709)上涨9.99%宁德时代(300750)科达利(002850)等个股跟涨[1] 储能行业政策与市场 - 新型储能规模化建设专项行动方案(2025-2027年)核心目标为2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上预计带动直接投资约2500亿元[2] - 截至2024年底全国新型储能装机7376万千瓦未来三年需实现装机量翻番以上年复合增长率超20%[2] - 电力现货连续运行地区市场建设指引支持储能作为独立主体参与现货市场交易通过峰谷价差套利获得收益[2] - 政策要求新能源项目接入公共电网按容/需量缴纳输配电费下网电量免系统备用费降低分布式能源接入成本[2] 光伏行业技术与发展 - N型技术凭借转换效率高衰减率低优势全面替代传统P型技术铜电镀无银化等降本技术成为研发焦点[3] - 2025年上半年国内光伏新增装机212GW累计装机突破1000GW(1太瓦)标志着规模进入太瓦时代[3] - 受欧美贸易政策影响对欧洲巴西等传统市场出口下滑但对菲律宾阿尔及利亚哥伦比亚等新兴市场出口额猛增超51个国家增幅达100%以上[3] - 电子信息制造业稳增长行动方案依法治理光伏等领域低价竞争引导行业从规模扩张转向效益比拼优化产能布局[3] 碳中和ETF成分股业务 - 前十大权重股深度参与储能和光伏行业包括宁德时代阳光电源亿纬锂能隆基绿能通威股份等企业[4][5] - 宁德时代位居全球储能电池出货量第一取得阿联酋19GWh全球最大储能项目订单[4][5] - 阳光电源为全球光储龙头储能系统开拓至欧洲中东等新兴市场全球光伏逆变器出货量连续多年稳居第一[4][5] - 亿纬锂能作为储能电池前列企业目前储能产能已供不应求[4][5] - 隆基绿能是全球最大的单晶硅片和太阳能组件制造商多次刷新晶硅电池转换效率世界纪录业务贯穿垂直一体化产业链[4] - 通威股份为全球高纯晶硅生产和太阳能电池片核心供应商高纯晶硅产能全球领先成本与技术优势突出[4] 指数结构与投资特性 - 中证内地低碳经济主题指数由清洁能源发电能源转换及存储清洁生产及消费与废物处理等公司组成全面反映低碳经济主题表现[5] - 指数精选50家低碳经济核心企业构建清洁能源发电—能源转换存储—清洁生产消费全产业链布局[5] - 碳中和ETF(560560)通过一篮子持股有效规避个股淘汰风险精准捕捉龙头红利[5]

全球绿色经济发展论坛核心议题 - 论坛以共筑联合国可持续发展目标SDGs为主题 聚焦绿色经济创新与全球合作 推进2030年可持续发展议程 [1][3] - 联合国可持续发展目标17项中9项直接关联绿色经济 169个分项目标仅35%进展顺利 公共健康 教育 能源 数字互联领域进展显著 安全饮用水 卫生服务 气候变化领域进展缓慢 [3] - 多边协作与绿色创新被视为实现目标的核心路径 需构建更具雄心的全球伙伴关系 [3] 中国绿色经济发展实践 - 中国在所有SDGs目标上均提前完成 新能源汽车发展对全球经济贡献显著 [4] - 中国外贸结构从服装 家具 家电老三样转向电动汽车 锂离子电池 太阳能组件新三样 体现绿色转型实践 [4] - 绿色经济创新需从绿色技术 技术共享 标准互认三方面深化国际协作 [4] 北京市绿色经济发展战略 - 北京市聚焦绿色技术创新 绿色产业培育等五大方面 建设国际绿色经济标杆城市 [5] - 将绿色经济发展纳入十五五规划 重点培育七大战略性产业：先进能源 合成生物制造 替代蛋白 智能网联新能源汽车 气候韧性环保产业 绿色金融 新型绿色专业服务业 [5] 绿色经济国际合作重点领域 - 绿色贸易与碳足迹 零碳园区 人工智能绿色产业应用被确定为全球合作核心领域 [3] - 国际社会需坚持行动导向的多边合作 与中国深化绿色经济协作 [3]

关税政策对美国新能源行业的影响 - 加征关税导致美国能源需求缺口扩大 多家企业认为关税政策加剧能源供应压力[1] - 特朗普政府关税政策对风能和太阳能持否定态度 给新能源产业发展前景带来不确定性[1] - 关税波动使企业无法预测产品成本 难以进行合理定价和稳定经营[2] 企业具体受影响情况 - 普雷米尔光伏公司海外零部件采购受严重冲击 某些部件曾面临125%进口关税[1] - 变压器行业面临高达约55%关税 即使推动本土制造仍依赖中国产业链产品和技术支持[2] - 正浩创新科技密切关注关税政策变化 若出现大调整将重新评估产品价格[2] 中国企业应对策略与行业观点 - 中国企业通过提升产品性能应对关税变化等不利因素[3] - 发展新能源可弥补美国能源需求缺口 加征关税难以迫使美国企业放弃与中国产业链联系[3] - 美国环保组织报告指出广泛关税将使能源更昂贵 破坏能源和经济安全 抑制投资和制造业增长[3]