公司业务动态 - 九毛九集团旗下太二酸菜鱼预制菜产品进入山姆会员店销售 单份售价119.9元 同时上架松鼠桂鱼预制菜售价129.9元及九毛九西北菜卤牛腱拌凉皮预制菜售价69.9元 [2] - 太二酸菜鱼预制菜早于2024年1月已进入山姆渠道 此次多款产品集中上架显示公司对预制菜零售渠道投入力度显著加强 [2] - 公司推出"5.0鲜活模式" 部分门店进行装修改造 后厨增设炒锅和厨师实施现场烹饪 突出菜品新鲜度 [3] 财务表现 - 2025年上半年营收27.53亿元 净利润0.61亿元 三大核心品牌太二酸菜鱼 怂火锅 九毛九西北菜收入全面下滑 [2] - 包括预制菜在内的货品销售收入从2024年上半年5496万元增至2025年上半年1.32亿元 同比增长140% 成为集团唯一高速增长业务板块 [2] 品牌运营状况 - 太二酸菜鱼翻台率从2019年巅峰时期4.9次/天下降至2025年中报2.2次/天 客单价从80元降至73元 [3] - "太二酸菜鱼为何没人吃了"话题近期登上热搜引发广泛讨论 [3] 战略转型方向 - 集团通过山姆等优势渠道拓展预制菜零售业务 借助太二品牌市场知名度开拓新消费群体 [3] - 在堂食业务增长疲软背景下 预制菜零售业务迅猛发展正成为集团转型关键突破口 [3]

英伟达与OpenAI合作 - 英伟达计划向OpenAI投资至多1000亿美元，用于支持数据中心及相关基础设施建设 [2][4] - 双方合作将为OpenAI部署至少10吉瓦的英伟达系统，首批吉瓦级系统将于2026年下半年部署 [4] - 两家公司将于未来数周内敲定合作细节 [4] 美股市场表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨0.14%，纳指涨0.7%，标普500指数涨0.44% [8] - 英伟达股价涨超3%创历史新高，苹果涨超4%，Arm、特斯拉涨超1% [8] - 热门中概股涨跌互现，蔚来跌超6%，腾讯音乐、京东跌超3%，爱奇艺涨超3% [8] 预制菜市场动态 - 太二酸菜鱼等多款预制菜在山姆上架，太二酸菜鱼每份119.9元，松鼠桂鱼每份129.9元，九毛九西北菜卤牛腱拌凉皮每份69.9元 [11] - 消费者评价太二酸菜鱼预制菜口味还原度八成，操作简单但分量很少 [11] 百果园财务状况 - 百果园拟筹资约3亿元还债，配售2.795亿股H股，配售价每股1.17港元 [11] - 公司半年亏损超3亿元，一年关店超1600家 [11] 贵州茅台业绩 - 贵州茅台否认下调今年业绩目标，上半年已按计划完成目标进度 [16] - 公司表示如需调整年度目标会对外说明 [16] 抖音电商数据 - 过去一年抖音电商货架场GMV同比增长49% [16] - 超过511万名新电商作者和536万新商家通过平台获得收入，平均每天有125万场电商直播开播，被3亿多人观看 [16] 谷歌反垄断问题 - 美国寻求拆分谷歌数字广告业务，法官裁定部分数字广告技术构成非法垄断 [17] - 谷歌被指抑制市场竞争，损害在线出版商利益 [17] OpenAI供应链合作 - OpenAI已与立讯精密等国内供应链企业签署协议，共同打造消费级设备 [18] - 立讯精密已获得至少一款设备的组装合同 [18] 自动驾驶发展 - 马斯克称自动驾驶将是人类历史上最大的财富创造，而非财富转移 [18] - 特斯拉将实现自动驾驶技术 [18] 融资活动 - 浩博医药完成6300万美元B2轮融资，资金用于推进慢性乙型肝炎药物AHB-137临床试验及商业化 [20] - 沃庭科技完成数千万元天使轮融资，资金用于技术研发和产业布局 [21] - Tetheria.ai完成数百万美元天使轮融资，由经纬创投领投，资金用于团队扩充和产品研发 [22] - 零重力飞机工业完成近亿元A++轮战略融资，资金用于适航认证和产品量产 [23] AI技术更新 - DeepSeek模型升级至DeepSeek-V3.1-Terminus版本，改进语言一致性和Agent能力 [24] - OpenAI将推出计算密集型新功能，部分功能仅限Pro用户或收取额外费用 [24] - Facebook将推出AI约会助手，帮助用户匹配对象并避免滑动疲劳 [24] - 美团发布LongCat-Flash-Thinking模型，在逻辑、数学、代码等推理任务中达到开源模型SOTA水平 [25] 半导体行业动态 - 小米旗下基金入股旗芯微半导体，后者从事汽车控制器芯片研发，注册资本增至1546.39万元 [14] - 大洋电机和天赐材料分别向港交所提交上市申请书 [18][19] 其他公司新闻 - 转转集团将逐步关停自由市场业务，全力聚焦官方验业务模式 [15] - 比亚迪李云飞回应巴菲特清仓，称股票投资有买有卖是正常现象 [13] - 甲骨文晋升两位总裁为联合首席执行官，以加强AI基础设施领域地位 [17]

预制菜业务布局 - 公司旗下太二酸菜鱼品牌预制菜产品于2024年1月登陆山姆会员店[1] - 公司近期在山姆会员店推出太二松鼠桂鱼和九毛九手抓烤羊排预制菜产品[3] - 公司2024年4月在山姆会员店推出西北卤牛腱拌凉皮预制菜产品[3] - 公司2024年在会员制商超零售渠道上新至少三次预制菜产品[3] 零售渠道拓展 - 太二酸菜鱼品牌在电商平台开展零售业务 销售产品包括酸菜 花茶 速食面等品类[7] - 太二天猫旗舰店目前已积累近16万粉丝[7] 财务表现 - 公司2024年上半年营收27.53亿元 同比下降10%[7] - 公司2024年上半年股东应占溢利6069.1万元 同比下降16%[7] - 货品销售(包括预制菜等零售产品)收入同比大幅增长140% 从去年同期的5496万元提升至1.32亿元[7] - 货品销售收入占总收入比重从1.8%升至4.8%[7] 品牌发展历程 - 太二酸菜鱼曾助推母公司九毛九成功上市[7] - 公司2021年初创下37.8港元/股股价峰值 总市值近550亿港元[7] - 公司旗下怂火锅 那未大叔是大厨 赖美丽藤椒烤鱼 2颗鸡蛋煎饼等品牌中 后三个品牌自2022年起陆续停止运营[7] 市场动态 - 公司于2024年9月8日被调出港股通名单[8] - 预制菜零售业务发展成为集团转型的关键突破口[8]

公司业绩表现 - 2025年上半年营收27.53亿元同比下降10.1% 净利润0.61亿元同比减少16.05% [2] - 太二酸菜鱼收入19.49亿元同比下滑13.3% 营收占比从73.4%降至70.8% 门店数量由612家收缩至547家 [2] - 怂火锅收入4.17亿元同比下降3.5% 九毛九西北菜收入2.26亿元同比下跌22.6% [2] 预制菜业务发展 - 货品销售收入从5496万元提升至1.32亿元同比大增140% 收入占比从1.8%提升至4.8% [3] - 太二酸菜鱼预制菜在山姆会员店售价119.9元/份 松鼠桂鱼129.9元/份 卤牛腱拌凉皮69.9元/份 [2] - 消费者反馈预制菜口味还原度达八成 操作简便但分量较少 [3] 行业竞争格局 - 全国酸菜鱼门店总数25781家 近一年新开6459家但净增长为-3164家 [6] - 盒马工坊酸菜鱼售价11.8元/430g 山姆酸菜鱼售价59.8元/1.515kg [6] - 太二酸菜鱼翻台率从2019年4.9次/天下降至2025年中报2.2次/天 [6] 公司战略调整 - 太二以活鱼、鲜鸡、鲜牛肉三大招牌为核心 配合热菜结构与用餐环境升级 [6] - 全新鲜活门店已推出68家 预计2025年底完成150家门店调改 2026年完成全部门店升级 [6]

始祖鸟品牌争议事件 - 始祖鸟发布英文版致歉声明 称正在与涉事本地艺术家和中国团队沟通解决事件 并将改变工作方式确保不再发生[1] - 该道歉被指品牌与中国团队切割 将争议责任甩锅中国团队[1] - 英文版说明内容与国内版本存在差异 品牌方工作人员表示暂未知悉详情[1] - 记者向亚玛芬体育询问赞助高海拔活动原因 烟花秀角色 生态评估等问题 未获回应[4] - 安踏体育回应称有关事宜以始祖鸟发布为准[4] 伯克希尔投资动态 - 伯克希尔・哈撒韦已完成对比亚迪全部持股的出售 彻底退出其股权投资[4] - 2008年伯克希尔旗下公司以2.3亿美元认购比亚迪2.25亿股 占比9.89%[4] - 持有17年间比亚迪股价涨幅约达3890% 2022年第二季度持股市值达90亿美元[4] - 自2022年8月起开始减持 截至2024年6月已出售近76%持股 比例降至5%以下[4] 蔚来汽车业务进展 - 全新蔚来ES8整车购买价格40.86万元起 电池租用方案29.88万元起[5] - 李斌表示定价下降主要因技术进步 管理效率提升和规模扩大使成本下降[6] - 称40.86万元定价仍有很好毛利 让品牌入位且三个品牌价格区间更清晰[6] - 李斌提出"降低事故率"和"使用时长"是衡量智能驾驶能力的核心指标[9] - 指出目前没有公司敢于公布城区智驾使用时长数据 说明可用性和通行效率仍有巨大提升空间[9] - 预期未来一两年通过模型优化 算法优化和数据闭环等路径实现智能驾驶质变[9] 预制菜行业发展 - 山姆会员店上架九毛九集团旗下预制菜产品 包括太二酸菜鱼(119.9元/份) 松鼠桂鱼(129.9元/份)等[6] - 预制菜业务可能成为九毛九营收新增长点 2025年上半年营收27.53亿 净利0.61亿[6] - 三大核心品牌(太二酸菜鱼 怂火锅 九毛九西北菜)收入全线下滑[6] - 国务院食安办等部门积极推进预制菜国家标准制定和餐饮环节使用明示[18] 品牌代言人争议 - 全智贤因主演韩剧《暴风圈》争议内容引发网友抵制 剧中通过灰暗滤镜刻意丑化中国城市形象[6] - 大量粉丝宣布脱粉 强调"国家尊严高于偶像"[6] - LV官方 海蓝之谜 伯爵珠宝等品牌已撤下全智贤相关代言内容[6] - 截至9月21日全智贤及剧方仍未就争议内容道歉或修改[6] 企业融资与资本运作 - 百果园集团拟折让19.31%配售新H股 配售价每股1.17港元 配售2.795亿股[9] - 配售事项所得款项净额约3.250亿港元 61.5%用于支付贸易应付款项 30.8%偿还银行贷款 7.7%用作营运资金[9] - 麦麦科技完成pre-A轮融资 募资金额超过1亿元 估值规模超过11亿元[12] - 投资方包括启鸿育远 星连资本 春光里 鸿链启元 部分老股东跟投[12] - 和光同程完成B轮股权融资 投资机构包括清科产投和四川恒信致远基金 融资金额未披露[12] 科技行业动态 - 苹果iPhone Air国行将于10月以合约机形式在运营商营业厅销售 可能不提供全网通版本[9] - 国内厂商旗舰产品也在支持SIM上展开动作 有些产品已在运营商处进行测试[9] - 微信存在代码bug导致新手机导入聊天记录显示设备空间不足 将很快修复[10] - 韩国SKT否认遭黑客入侵 坚称数据泄露"纯属捏造" 已向警方报案[10] - 第三方已成功将iPhone 17系列手机存储扩容至2TB 跑分比Pro Max高出30几万[10] 快递行业价格调整 - "三通一达"及极兔快递五家公司上海公司发布告客户书 自9月22日起对上海区域快递收件价格进行上调[9] - 此次上调主要针对低价电商件 只涨最低价部分如低于一元的 对个人寄递没有影响[10] 汽车产品发布 - 长城炮V6火炮皮卡9月23日上市 预售价22.98万元起 升级3.0T V6发动机[12] - 支持原厂定制改装 提供越野套件包括涉水喉 后铁杠 金属侧踏等[13] 影视市场表现 - 电影《731》票房突破12亿 截至9月21日18时32分[15]

今日关注 - 国新办将于9月22日下午3时举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会 央行行长潘功胜 金融监管总局局长李云泽 证监会主席吴清 央行副行长 国家外汇局局长朱鹤新将介绍"十四五"时期金融业发展成就并答记者问 [2] - 今年第18号台风"桦加沙"（超强台风级）中心位于菲律宾马尼拉北偏东方向约590公里 中心附近最大风力17级以上（62米/秒） 预计将以每小时20公里速度向偏西方向移动 23日凌晨进入南海东北部海面 [2] 宏观经济 - 市场监管总局发文推进预制菜国家标准制定 推广餐饮环节使用预制菜明示 [3] - 8月民航完成运输总周转量151.8亿吨公里 同比增长8% 首次突破150亿吨公里创历史新高 [4] - 电影《731》总票房（含预售）突破12亿元 [5] - "十四五"以来累计投产抽水蓄能电站超3000万千瓦 总装机容量达6236.5万千瓦 已完成6200万千瓦装机目标 [5] - 2025年上半年医药物流费用总额超500亿元 其中医药冷链物流费用预计超135亿元 [5] 投资要闻 - 本周有1只北交所新股奥美森申购 [7] - 本周64只限售股解禁 解禁数量30.14亿股 解禁市值631.51亿元 合合信息以108.35亿元居首 紫燕食品71.26亿元 无线传媒55.21亿元分列二三位 [7] - 高盛认为中国股市上涨基础健康可持续 基于市场参与者结构优化 估值未过度拉升 两融余额占比远低于2015年水平三大原因 重点关注"反内卷"政策与AI投资机会 [7] - 股票私募机构平均仓位升至78.04% 较前周上升2.96个百分点 创年内新高 重仓或满仓私募比例大幅提升至60.02% 空仓比例降至5.08% [7] 公司动向 - 始祖鸟就喜马拉雅山脉放烟花事件发布致歉信 将展开补救措施 该品牌为安踏集团2019年收购的亚玛芬体育旗下核心品牌 [9] - 向日葵拟购买高端半导体材料公司兮璞材料100%股权等资产 股票9月22日复牌 [10] - 臻镭科技实际控制人 董事长郁发新被实施留置措施 [11] - 长飞光纤5%H股股份遭DrakaComteqB.V.通过大宗交易减持 [12] - 优必选科技与云智汇科技签署全球战略合作协议 明确双方在人形机器人研发 制造与全球市场推广的分工 [13] 国际动态 - 澳大利亚 加拿大 英国宣布承认巴勒斯坦国 [15] - 伊朗宣布暂停与国际原子能机构合作 因英国 法国和德国强行推动联合国安理会恢复对伊制裁 [15] 南财精选 - 太二酸菜鱼"爆改"模式显示餐饮业正从标准化工业化回归个性化人性化 行业竞争核心从效率转向信任 [17] - 始祖鸟舆论危机反映部分消费者对其定价 定位策略的质疑 [17]

公司业绩与市值表现 - 九毛九2025年上半年营收27.53亿元同比下降10.1% 净利润0.61亿元同比减少16.05% [7] - 公司市值从2021年高峰550亿港元缩水至30亿港元蒸发超520亿港元折合480亿人民币跌幅94% [5] - 创始人财富从2021年128.2亿元降至2023年101.1亿元2024年起跌出创富榜 港股通标的资格被取消 [8] 核心品牌经营状况 - 太二酸菜鱼2025年上半年收入19.49亿元同比下滑13.3% 营收占比从73.4%降至70.8% 门店数从612家收缩至547家半年净闭店65家 [9] - 怂火锅上半年收入4.17亿元同比下降3.5% 九毛九西北菜收入2.26亿元同比暴跌22.6% [10][11] - 太二翻台率从2019年4.9次/天降至2025年2.2次/天 客单价从80元降至73元 [13] 战略调整与业务转型 - 太二推出5.0"鲜活模式"新店型 引入鲜活食材并优化餐厅布局 加速海外拓店至新加坡马来西亚加拿大等国 [17][3] - 集团通过山姆等渠道销售预制太二酸菜鱼售价119.9元/份 货品销售收入从5496万增至1.32亿元同比大增140% 收入占比从1.8%提升至4.8% [17][1] 行业竞争环境 - 2024年中国餐饮闭店数409万家闭店率61.2% 2025年上半年新注册企业134.7万家注销吊销量105.6万家 [20] - 呷哺呷哺2025年上半年营收19.42亿元同比下降18.9% 广州酒家净利润0.39亿元同比下降33% [19] - 六大茶饮品牌总营收突破330亿元合计净利润超55亿元 蜜雪冰城古茗茶百道奈雪利润增速亮眼 [19]

公司业务动态 - 九毛九集团旗下太二酸菜鱼、松鼠桂鱼及九毛九西北菜卤牛腱拌凉皮等多款预制菜产品上架广州山姆会员店 售价分别为119.9元/份、129.9元/份及69.9元/份 [1] - 预制菜业务可能成为九毛九营收新增长点 [1] 财务表现 - 九毛九2025年上半年营收27.53亿元 净利0.61亿元 [1] - 三大核心品牌太二酸菜鱼、怂火锅、九毛九西北菜收入全线下滑 [1] - 货品销售收入从2024年上半年5496万元增至2025年上半年1.32亿元 增幅达140% 成为集团内唯一高速增长板块 [1] 行业趋势 - 预制菜市场竞争越演越烈 太二酸菜鱼被卷入行业风暴眼 [1]

公司股价表现 - 九毛九股价从2021年1月历史高峰37.8港元/股跌至2025年9月19日2.18港元/股 市值从550亿港元缩水至30亿港元 蒸发520亿港元（折合480亿元人民币） 缩水94% [5] - 2025年上半年营收27.53亿元同比下降10.1% 净利润0.61亿元同比减少16.05% [7] - 创始人管毅宏财富从2021年128.2亿元降至2023年101.1亿元 2024年起连续两年跌出《新财富》500创富榜 港股通标的证券名单被调出 [8] 品牌运营状况 - 太二酸菜鱼2025年上半年收入19.49亿元同比下滑13.3% 营收占比从73.4%降至70.8% 门店数从612家收缩至547家 半年净闭店65家（不含加盟店） [9] - 怂火锅上半年收入4.17亿元同比下降3.5% 九毛九西北菜收入2.26亿元同比下跌22.6% [10] - 太二翻台率从2019年巅峰4.9次/天跌至2025年中报2.2次/天 客单价从80元降至73元 [12] 行业竞争环境 - 呷哺呷哺2025年上半年营收19.42亿元同比下降18.9% 其中呷哺呷哺业务收入11.35亿元降13.5% 湊湊业务收入7.45亿元降25.8% [19] - 广州酒家2025年上半年归母净利润0.39亿元同比下降33% [19] - 2024年中国餐饮业闭店数409万家闭店率61.2% 2025年上半年新注册企业134.7万家 注销吊销量105.6万家 [21] 战略转型举措 - 太二酸菜鱼推出5.0"鲜活模式"新店型 在广州门店摆放鲜活食材并备注当天到店 优化餐厅布局并加快全球布局 已在新加坡、马来西亚、加拿大开设门店 [4][17] - 集团加速预制菜布局 预制太二酸菜鱼登陆山姆等渠道售价119.9元/份 货品销售收入从5496万元提升至1.32亿元同比增140% 收入占比从1.8%升至4.8% [2][17] - 餐饮行业从标准化工业化回归个性化人性化 竞争核心从效率转向信任 [21] 市场舆情反应 - 太二酸菜鱼因"活鱼现做"口号与6分钟上菜速度引发预制菜质疑 "太二酸菜鱼为何没人吃了"话题冲上热搜 [14] - 沈阳所有太二门店关闭 上海约50家门店绝大部分正常运营 杭州23家门店中2家暂停营业1家未开业6家歇业关闭 [16] - 面临预制鱼片工艺质疑、SKU品类单一化、品牌新鲜感消退等发展瓶颈 [16]