"2025年度资本市场卓越执业英才"盛典12月18日在苏州隆重举行，"2025年度资本市场卓越执业英才"(完整)名单于本次盛典上揭晓。本次名单涵盖常年陪 伴、创新赋能、并购整合、融资开拓、IPO护航、领袖引领等多个领域，构成一幅中国资本市场专业服务的群英画卷。 兴业证券 广发证券 2025江西省 2025广州水投集团科技 金融控股中小微企业支持 创新公司债券 可续期公司债券 广发证券 国泰海通证券 2025淮北建投公司债券 广发证券 ·杰出ABS产品· 新华保险"保单贷款求进 科学城租赁大湾区智造融 系列1-5期资产支持 合资产支持专项计划 专项计划" 兴业证券 国泰海通证券 九永高速持有型不动产资 产支持专项计划 华泰联合证券 ·杰出REITs产品· 国泰海通资管济南能源供 兴证基实-象屿集团产业园 热1期基础设施资产支持 区持有型不动产资产支持 专项计划 专项计划 不小头走头 # 上一篇 * 南方润泽科技 REIT 华泰联合证券 ·特色债券产品· 2024浩吉铁路绿色乡村 2025南宁乡村振兴集团 振兴公司债券 乡村振兴公司债券 华泰联合证券 金元证券 2025广东绿金融资租赁 2025苏州恒泰控股碳中 ...

港股市场整体表现 - 12月17日港股主要指数小幅高开，恒生指数涨0.03%报25243.59点，恒生科技指数涨0.09%报5407.36点，国企指数涨0.12%报8768.33点，红筹指数涨0.08%报4063.38点 [1] - 盘面上大型科技股普遍高开，黄金股、中资券商股活跃，石油股因国际油价走低而下跌，新股HASHKEY HLDGS首日高开0.3% [1] 公司运营与项目动态 - 中国能源建设投资建设的中能建松原氢能产业园（绿色氢氨醇一体化）项目一期工程正式投产运行 [2] - 中煤能源前11月商品煤销量约2.34亿吨，同比减少8.7%，11月单月煤销量2174万吨，同比减少15.7% [2] - 中国太保前11月太平洋人寿累计原保险保费收入2503.22亿元，同比增长9.4%，太平洋财险累计原保险保费收入1876.82亿元，同比增长0.3% [2] - 翰森制药与GLENMARK就阿美替尼订立许可协议，将获得首付款和后续可能累计超过十亿美元的里程碑付款及分级特许权使用费 [2] - 越秀地产获授5亿港元的定期贷款融资 [3] - 中国铁建拟发行不超过40亿元可续期公司债券 [4] 公司股份回购 - 歌礼制药-B将股份购回资金上限由最多3亿港元增至最多5亿港元 [5] - 腾讯控股斥资约6.36亿港元回购106.7万股，回购价格区间为592.5-602.5港元 [6] - 小米集团-W斥资2.94亿港元回购720万股，回购价格区间为40.36-41.00港元 [7] - 快手-W斥资1.16亿港元回购182.31万股，回购价格区间为63.05-64.4港元 [8] - 吉利汽车斥资5054.44万港元回购29.99万股，回购价格区间为16.72-17.2港元 [9] 机构市场观点 - 招商国际认为港股近期走弱缘于南向资金回流A股、IPO融资潮担忧、解禁高峰及盈利下修等因素，但海外流动性扰动或边际缓解，港股具备跨年行情修复潜力 [10] - 浦银国际指出港股恒生指数前瞻市盈率为12.7倍，较年内最高点已回调5%，短期市场情绪或将进入震荡修复期，“科技+红利”杠铃策略依然有效 [10] - 招商证券认为港股市场未企稳主要源于公募基金基准新规可能导致卖出部分港股及港股阶段性资金需求较大等内部流动性问题，但总体影响有限 [10] - 中金公司研报认为石化化工行业下行周期已持续约3年半，随着资本开支持续下降及海外落后产能退出，行业产能将进入低增长阶段，周期拐点有望到来 [11]

核心观点 - 金钼股份董事会审议通过拟面向专业投资者公开发行总额不超过人民币40亿元的可续期公司债券 以拓宽融资渠道 满足发展资金需求 该事项尚需提交股东会审议并经监管机构审核或注册 [1][2][27][32][35] 融资方案详情 - **发行规模**：本次可续期公司债券面值总额不超过人民币40亿元 采取一次注册、分期发行 [2][35] - **债券期限**：基础期限不超过5年 公司有权在每个周期末行使续期选择权将期限延长1个周期 续期选择权行使次数不受限制 [3][37][54] - **发行定价**：债券票面金额为100元 按面值平价发行 [4][39] - **利率确定**：采用固定利率形式 单利按年计息 基础期限票面利率通过簿记建档确定并在期内固定 每个续期周期重置一次 [5][41][42] - **发行方式**：面向专业机构投资者公开发行 通过线上簿记系统询价并配售 [6][7][44] - **承销与上市**：由主承销商以余额包销方式承销 拟在上海证券交易所上市交易 [18][19][65][66][68] 募集资金用途 - 本次债券募集资金扣除发行费用后 拟用于矿产资产并购不超过30亿元 以及固定资产投资项目建设不超过10亿元 [8][46] 债券核心条款 - **续期选择权**：在每个基础计息周期末 公司有权选择将债券期限延长1个周期或到期全额兑付 行使不受次数限制 [12][54] - **利息递延权**：除非发生强制付息事件 公司在每个付息日可自行选择递延支付当期及以往递延的利息及其孳息 递延支付次数不受限制 且不构成违约 [13][56] - **强制付息事件**：付息日前12个月内 若公司向普通股股东分红或减少注册资本 则不得递延支付利息 [14][58] - **递延支付限制**：若公司行使利息递延权 则在延期支付的本息未偿付完毕前 不得向普通股股东分红或减少注册资本 [14][58] - **赎回选择权**：公司仅在因税务政策变更或会计准则变更导致债券无法计入权益时 有权赎回债券 赎回价格为票面面值加当期及递延利息 [16][17][60][61][62] 公司治理动态 - 董事会审议通过董事会换届议案 提名严平、张保生等11人为第六届董事会董事候选人 其中包括4名独立董事候选人 任期3年 [28] - 董事会审议通过修订《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》等多项公司治理制度的议案 [75][77][78][80][82] - 董事会同意由董事长择机确定股东会的召开时间等具体事项 适时发出通知 [84]

公司融资计划 - 公司拟面向专业投资者公开发行可续期公司债券，面值总额不超过人民币40亿元（含40亿元）[1] - 本次债券采取一次注册、分期发行的方式[1] - 债券基础期限不超过5年（含5年），公司有权在周期末行使续期选择权延长1个周期，或不行使选择权时到期兑付[1] 债券发行细节 - 本次债券票面金额为100元，按面值平价发行[1] - 债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利[1] - 发行对象为专业机构投资者[1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，拟用于矿产资产并购的金额不超过30亿元（含30亿元）[1] - 拟用于固定资产投资项目的金额不超过10亿元（含10亿元）[1]

公司融资计划 - 公司拟面向专业投资者公开发行可续期公司债券，面值总额不超过人民币40亿元 [1] - 债券采取一次注册、分期发行的方式 [1] - 债券基础期限不超过5年，公司有权在周期末行使续期选择权延长1个周期，或不行使选择权时到期兑付 [1] 债券发行条款 - 债券票面金额为100元，按面值平价发行 [1] - 债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利 [1] - 本次债券面向专业机构投资者公开发行 [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，拟用于矿产资产并购不超过30亿元 [1] - 募集资金同时拟用于固定资产投资项目建设不超过10亿元 [1]

融资计划 - 公司拟注册发行不超过25亿元可续期公司债券 [1] - 该融资计划已获2024年年度股东大会审议通过 [1] - 募集资金将主要用于偿还有息债务和补充流动资金 [1] 融资安排 - 债券注册工作目前尚在推进中 [1] - 公司将根据项目建设及运营资金需求进行融资规划 [1] - 采取一次注册，按需一次或分期发行的方式筹措资金 [1]

债券发行概况 - 北京建工集团成功发行2025年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）[2] - 本期债券发行规模为15亿元人民币[2] - 债券期限为5+N年，票面利率为2.25%[2] - 债券发行主体和债项评级均为AAA[2] - 全场认购倍数为2.54倍[2] 发行人背景与业务 - 发行人北京建工集团有限责任公司成立于1953年，前身为北京市建筑工程局，是新中国最早成立的国有建筑施工企业之一[2] - 公司业务格局为“双主业多板块”，双主业指工程建设和房地产开发、物业管理，多板块包括节能环保、工业和服务业等[2] - 公司具备建筑工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、公路工程施工总承包特级资质[2] - 公司管理参控股企业近457家，其中二级公司60家[2] - 集团经营地域遍布全球，在28个国家和地区设有区域分公司或办事机构[2] - 公司年营业收入近千亿元人民币[2] 承销商角色与项目意义 - 申万宏源担任本期债券的联席主承销商[2] - 申万宏源证券固定收益融资总部负责债券产品和发行方案设计，FICC事业部负责债券投资及交易，多部门合作维护客户关系并获得发行人认可[3] - 该项目的成功发行是申万宏源“投资+投行”模式的又一成功实践[3] - 此次发行为申万宏源未来与发行人深化合作奠定了基础[3] - 该项目对申万宏源持续深耕京津冀地区债券业务市场具有重要意义[3]

股价与市值表现 - 截至2025年10月17日收盘，公司股价报收于8.07元，较上周8.03元上涨0.5% [1] - 本周股价最高为8.15元，最低为7.88元 [1] - 公司当前总市值为394.95亿元，在电力板块102家公司中排名第18位，在全部5158家A股公司中排名第442位 [1] 融资活动 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过20亿元 [1][4] - 本次可转债期限为六年，每张面值100元，按面值发行，信用评级为AAA [1][4] - 可转债发行申请已于2025年10月15日获得上海证券交易所受理，尚需通过上交所审核并获得中国证监会注册 [1] - 公司收到中国证监会批复，同意其向专业投资者公开发行面值总额不超过150亿元的可续期公司债券，批复有效期为24个月 [2][4] 资金用途与项目 - 发行可转债所募集的20亿元资金将用于申能新疆塔城托里县135万千瓦风电项目、临港1海上光伏项目及补充流动资金 [1][4] 公司治理与股权结构 - 控股股东为申能集团，其持股无质押，公司实际控制人为上海市国资委 [4]

公司融资动态 - 公司获得中国证监会同意向专业投资者公开发行不超过150亿元可续期公司债券的批复 [1] - 本次债券注册批复的有效期为自同意注册之日起24个月内 [1] - 公司在注册有效期内可以分期发行该可续期公司债券 [1]

股价与交易表现 - 截至2025年10月15日收盘，公司股价报收于8.08元，较前一交易日下跌0.12% [1] - 公司当日开盘价为8.11元，最高价8.14元，最低价8.05元 [1] - 当日成交额为1.39亿元，换手率为0.35% [1] - 公司最新总市值为395.44亿元 [1] 资本运作与融资活动 - 公司获得中国证监会批复，同意向专业投资者公开发行面值总额不超过150亿元的可续期公司债券 [1] - 该批复文件号为证监许可[2025]2212号，有效期自同意注册之日起24个月内，公司可在此期间分期发行 [1] - 本次债券发行已获得公司第四十六次（2024年度）股东会审议通过 [1] - 公司将严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行发行，并履行后续信息披露义务 [1]