新华社北京9月27日电（新华社记者周圆）一年一度的中国国际信息通信展览会日前在北京落幕，数智 技术当仁不让成为主角。 从智能眼镜的多模态交互，到无人矿车部署的5G-A网络，再到分拣铸件的具身智能机器人，人工智 能、云计算、大数据、5G通信等数智技术占据全场"C位"。 近期举行的多场展会上，这样的类似场景令人印象深刻： 在浙江，第四届全球数字贸易博览会上，"嗨游"平台通过多语言交互技术，支持多语种实时对话与场景 化翻译，帮助外国游客畅游中国； 在湖南，第四届北斗规模应用国际峰会上，登山服内置北斗定位芯片，可实现轨迹追踪、一键救援等功 能…… 一场场国际展会，展现出数字中国建设的显著成就，也呈现着数字经济日新月异的发展态势。 发展数字经济，是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。 盛夏7月，在上海举行的2025世界人工智能大会现场，华为首次展出昇腾384超节点真机，算力总规模达 300PFLOPS。国产算力的系统级创新展示着中国数字经济新活力。 2025年，恰逢推进数字中国建设10周年。党的十八大以来，党中央高度重视发展数字经济，将其上升为 国家战略。"十四五"规划纲要专章部署"加快数字化发展建设数字中国 ...

市场表现 - A股三大指数全线走低跌超1% 早盘强势的AI算力等科技板块高开低走 大金融逆市走强 [1] - 光模块CPO概念股权重占比超51%的创业板人工智能指数跌超2% 早盘一度涨超3% [1] - 持仓股光库科技跌近8% 东土科技、联特科技、协创数据、易点天下等跌幅均超6% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中成交额超1.7亿元 5G通信ETF（515050）盘中成交额超9亿元 显示资金交易活跃 [1] 行业合作与投资 - AI芯片巨头英伟达与人工智能领军企业OpenAI宣布达成里程碑式战略合作意向 [1] - OpenAI将建成并部署至少10吉瓦的AI数据中心 配备数百万块英伟达GPU 用于构建下一代AI基础设施 [1] - 英伟达将在新系统落地过程中向OpenAI投资至多1000亿美元 [1] - 10吉瓦相当于400万至500万块图形处理器(GPU) 约等于英伟达今年的出货总量 是去年的两倍 [1] 行业前景与趋势 - AI算力建设方兴未艾 相关产业链业绩将于未来年份持续释放 具备高景气度+高业绩能见度 [2] - 算力资本开支保持高增阶段 国内市场紧跟全球AI发展进程进入加速阶段 行业持仓仍有显著向上空间 [2] - 英伟达继续加速GPU能力升级 博通AI相关收入及网络侧交换芯片出货量高速增长 北美云计算巨头持续加速投入 [2] - 2025年AI算力产业链将继续加速发展 叠加推理侧需求持续演进 有望带来更广阔成长空间 [2] ETF产品信息 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI） 光模块CPO权重占比超50% [3] - 前三大权重股为新易盛（20.3%）、中际旭创（18.8%）、天孚通信（6.5%） 场内综合费率仅0.20% 位居同类最低 [3] - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数 最新规模超80亿元 深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [3] - 光模块CPO概念股权重占比为38% PCB电路板概念股权重占比为14% [3]

板块配置上，中金认为短期受美联储降息流动性提振，小盘和成长或占优；如果国内政策不能配合强化 这一表现的话，更应关注基本面支撑的结构和中美映射机会。在当前情绪已较为乐观的情况下，可关 注：1）中美映射链条，如科技方面的算力、机器人和果链，以及降息后美国地产链相关的工具家装家 具家电等，还有与投资相关的机械和有色；2）基本面景气改善的板块，如互联网、科技硬件、消费电 子、创新药、有色、非银等。 （文章来源：每日经济新闻） 9月19日，A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.3%，深证成指跌0.04%，创业板指跌 0.16%。沪深京三市全天成交额23494亿元，较上日缩量8172亿元。全市场超3400只个股下跌。板块题 材上，能源金属、光刻机、教育、旅游及酒店、煤炭、工程机械板块涨幅居前；人形机器人、造纸、创 新药、多元金融、液冷服务器板块跌幅居前。 ETF方面，主要宽基震荡走高，同类成交额最大的A500ETF基金（512050）上涨0.09%。人工智能相关 ETF有所回落，芯片ETF（159995）下跌1.79%，人工智能AIETF（515070）下跌1.06%。聚焦光模块、 PCB、服务器等AI算力硬件产 ...

研发投入与基础研究 - 全社会研发投入超3.6万亿元 较2020年增长48% [1] - 研发投入强度达2.68% 超过欧盟国家平均水平 [1] - 基础研究经费达2497亿元 较2020年增长超70% [1] - 高水平国际期刊论文和国际专利申请量连续5年全球第一 [1] 高端装备与先进制造 - 超大直径盾构机实现单月掘进542米新纪录 [4] - 大洋钻探船"梦想"号最大钻深达11000米 [4] - 人工智能赋能制造业 灯塔工厂数量全球占比超40% [4] - 露天矿机器人系统实现3000台级规模化应用 [4] 信息技术与新能源产业 - 建成约460万个5G基站 技术和用户数全球领先 [6] - 光伏风电新增装机连续4年超1亿千瓦 [6] - 新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年全球第一 [6] - 光伏晶硅电池效率持续打破世界纪录 [6] 人工智能与脑机接口 - 通用大模型准确率突破95% 打造百余个应用场景 [7] - 人形机器人实现多模态感知关键技术突破 [7] - 脑机接口帮助截瘫患者站立行走 盲人恢复光感 [7] - 国产脑起搏器在8个国家400家医院临床应用 [7] 农业科技与装备 - 分子设计育种技术培育抗病抗旱高产作物品种 [10] - 研制大马力动力换档拖拉机填补大型农业装备空白 [10] - 开发梯田水稻和丘陵玉米智能生产系统 [10] 交通与航空工业 - CR450动车组运营时速达400公里 [10] - C919获得国内外订单超1000架 [10] - 川藏铁路突破极端环境建造技术难题 [10] 医疗健康产业 - 全球首款5.0T全身扫查磁共振装备降低检查成本 [11] - 全球首个实体瘤双抗药物纳入国家医保目录 [11] - 临床医疗装备为3万名帕金森病患者改善运动功能 [7]

科技创新引领新质生产力发展 - 科技创新和产业创新是发展新质生产力的基本路径 [1] - 持续加强关键核心技术攻关和成果应用 [1] 新一代信息技术领域突破 - 建成约460万个5G基站 技术和用户数保持全球领先 [1] - 赋能千行百业数字化升级发展 [1] 新能源领域技术突破与产业成就 - 持续打破光伏晶硅电池效率的世界纪录 [1] - 光伏和风电新增装机连续4年超过1亿千瓦 [1] - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆 [1] - 新能源汽车产销量连续10年保持全球第一 [1]

科技创新引领新质生产力发展 - 十四五时期持续加强关键核心技术攻关和成果应用 以科技创新引领新质生产力发展取得积极成效[1] 高端装备领域突破 - 自主研发16.07米超大直径"京华号"盾构机[1] - 自主设计建造首艘"梦想"号大洋钻探船[1] 智能制造转型升级 - 人工智能 物联网 大数据技术赋能传统制造向智能制造迈进[1] - 中国"灯塔工厂"数量全球第一 占比超40%[1] 信息通信基础设施 - 已建成约460万个5G基站 技术和用户数保持全球领先[1] - 5G技术赋能千行百业数字化升级发展[1] 新能源领域成就 - 持续打破光伏晶硅电池效率世界纪录[1] - 光伏 风电新增装机连续4年超过1亿千瓦[1] - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆[1] - 新能源汽车产销量连续10年保持全球第一[1] - 为全球减碳目标作出中国贡献[1]

科技创新引领新质生产力发展 - 持续加强关键核心技术攻关和成果应用 以科技创新引领新质生产力发展取得积极成效 [1] - 自主研发16.07米超大直径盾构机"京华号" 自主设计建造首艘"梦想"号大洋钻探船 [1] - 人工智能 物联网 大数据技术赋能传统制造向智能制造迈进 [1] 高端装备与先进制造 - 高端装备领域实现重大技术突破 包括超大直径盾构机和大洋钻探船 [1] - 中国"灯塔工厂"数量全球第一 占比超过40% [1] 信息通信技术发展 - 已建成约460万个5G基站 技术和用户数保持全球领先 [1][2] - 5G技术赋能千行百业数字化升级发展 [1] 新能源产业突破 - 持续打破光伏晶硅电池效率世界纪录 [1] - 光伏和风电新增装机连续4年超过1亿千瓦 [1] - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年保持全球第一 [1][2] 人工智能与机器人技术 - 国内涌现多个达到国际先进水平的通用大模型 部分模型准确率突破95% [2] - 打造百余个标杆应用场景 [2] - 人形机器人整机技术实现突破 多模态感知和大脑-小脑模型等关键技术取得进展 [2] 脑机接口与医疗应用 - 脑机接口技术帮助截瘫患者站立行走 盲人恢复光感 [2] - 国产脑起搏器实现全面商用 在8个国家400家医院开展植入 [2] - 临床已帮助3万名帕金森病患者改善运动功能 [2] 未来产业布局 - 超前布局人工智能 脑机接口等前沿技术 [1] - 开辟新赛道塑造新优势 [1] - 推动人形机器人在汽车制造 物流搬运 电力巡检等场景加速落地应用 [2]

科技创新引领新质生产力发展 - "十四五"时期持续加强关键核心技术攻关和成果应用 以科技创新引领新质生产力发展取得积极成效[1] - 科技创新赋能传统产业转型升级[1] 高端装备领域突破 - 自主研发"京华号"16.07米超大直径盾构机[1] - 自主设计建造首艘"梦想"号大洋钻探船[1] 先进制造领域智能化转型 - 人工智能 物联网 大数据技术赋能传统制造向智能制造迈进[1] - "灯塔工厂"数量全球第一 占比超40%[1] 信息通信基础设施建设 - 建成约460万个5G基站 技术和用户数保持全球领先[1] - 5G技术赋能千行百业数字化升级发展[1] 新能源领域全球领先 - 持续打破光伏晶硅电池效率世界纪录[1] - 光伏 风电新增装机连续4年超过1亿千瓦[1] - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年保持全球第一[1] 人工智能前沿布局 - 国内涌现多个达到国际先进水平的通用大模型[2] - 部分模型准确率突破95%[2] - 打造百余个标杆应用场景[2] 人形机器人技术突破 - 整机技术实现突破 多模态感知 大脑—小脑模型等关键技术取得进展[2] - 促进与具身智能的深度融合[2] - 推动在汽车制造 物流搬运 电力巡检等场景加速落地应用[2] - 为未来万亿级产业发展奠定坚实基础[2] 脑机接口临床应用 - 帮助截瘫患者开始站立行走 盲人恢复光感[2] - 国产脑起搏器实现全面商用 在8个国家400家医院开展植入[2] - 临床已帮助3万名帕金森病患者改善运动功能[2] - 成为人口健康领域高质量发展新引擎[2]

科技创新引领新质生产力发展 - "十四五"时期持续加强关键核心技术攻关和成果应用 [1] - 以科技创新引领新质生产力发展取得积极成效 [1] 高端装备与先进制造领域突破 - 自主研发16.07米超大直径"京华号"盾构机 [2] - 自主设计建造首艘"梦想"号大洋钻探船 [2] - 人工智能、物联网、大数据技术赋能传统制造转型 [2] - "灯塔工厂"数量全球第一且占比超40% [2] 信息通信技术领先优势 - 建成约460万个5G基站保持全球技术领先 [2] - 5G用户数全球领先赋能千行百业数字化升级 [2] 新能源产业全球贡献 - 持续打破光伏晶硅电池效率世界纪录 [2] - 光伏风电新增装机连续4年超1亿千瓦 [2] - 新能源汽车累计销售突破4000万辆 [2] - 产销量连续10年保持全球第一 [2] 人工智能前沿布局 - 涌现多个国际先进水平通用大模型 [3] - 部分模型准确率突破95% [3] - 打造百余个标杆应用场景 [3] - 推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检场景落地 [3] 脑机接口医疗突破 - 帮助截瘫患者站立行走和盲人恢复光感 [3] - 国产脑起搏器实现全面商用 [3] - 在8个国家400家医院开展植入 [3] - 临床帮助3万名帕金森病患者改善运动功能 [3]

AI算力板块市场表现 - AI算力方向强势拉升领涨市场 中际旭创和新易盛放量上涨超7% 成交额快速突破200亿元 胜宏科技涨超13% 工业富联10cm涨停 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）和5G通信ETF（515050）均涨超4% 成交额突破3亿元 [1] 谷歌TPU技术突破 - 谷歌推动TPU外部部署 计划在小型云服务商数据中心引入TPU [1] - 第七代TPU Ironwood专为AI推理场景定制 具有FP8精度下的极高算力峰值 集成SparseCore核心和Pathways系统 [1] - 9216片TPU组成Pod时总算力达全球最大超级计算机El Capitan的24倍以上 芯片间通信带宽需求达1.2TBps [1] ETF产品结构特征 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数 光模块CPO权重占比超50% 前三大权重股为新易盛（20.3%）、中际旭创（18.8%）、天孚通信（6.5%）场内综合费率0.20% [2] - 5G通信ETF（515050）规模超80亿元 跟踪中证5G通信主题指数 光模块CPO概念股权重38% PCB电路板概念股权重14% [2] 产业链投资机会 - AI算力及其配套产业链受关注 包括光模块、AIDC、交换机、铜连接等领域 [1] - ETF深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [2]