四是张五常提出的"地方政府竞争说"。他认为，中国以县域政府为代表的地方政府竞争，激发了地方经济活力，推动中国经济增长。由于地方政府竞争很 大部分都借助于财政手段，因此财政研究学者在一定程度上是接受这个观点的，只是在关于地方政府竞争所产生的负外部性问题上有所争议。 五是钱颖一提出的"财政激励说"。该观点认为，中国财政体制使得地方政府拥有财政剩余索取权，地方政府为了增加财政收入会采取种种手段推动当地经 济发展。这一思想与张五常的研究有所接近，但钱颖一关于财政激励的研究较早，对应的实践是1994年前中国财政包干制时期。中国财政体制在1994年发 生巨大的变革，由原来的财政包干制转为分税制，其对地方积极性的影响机制也发生了巨大变化，对此，需要新的理论来解释财政的作用。 以上是几个代表性学说，解释力都很强，但缺乏财政体制维度的完整解释。财政体制是处理政府间财政关系的制度，它包括政府间事权、财权和转移支付 的划分。财政体制会深刻地影响各级政府行为，塑造政府与市场关系，影响公共产品提供、经济发展、地区均衡甚至政治稳定等。要理解中国政府行为， 首先要理解中国财政体制，在此基础上分析它对中国经济增长的影响。 财政激励很大程度上 ...

1—11月中国财政收入同比增长0.8% 中新社北京12月17日电 (记者 赵建华)中国财政部17日公布的数据显示，1—11月，全国一般公共预算收 入200516亿元(人民币，下同)，同比增长0.8%。其中，全国税收收入164814亿元，同比增长1.8%；非税 收入35702亿元，同比下降3.7%。 1—11月，全国一般公共预算收入增幅与1—10月持平。税收收入继续增长，其中国内增值税、国内消费 税分别同比增长3.9%、2.5%，继续保持平稳增长；企业所得税增长1.7%；个人所得税增长11.5%，增幅 与1—10月持平。装备制造业、现代服务业等行业税收表现良好。计算机通信设备制造业税收收入增长 14.1%，电气机械器材制造业税收收入增长7.9%，科学研究技术服务业税收收入增长14.6%，文化体育 娱乐业税收收入增长6.3%。 广告等商务合作，请点击这里 本文为转载内容，授权事宜请联系原著作权人 中新经纬版权所有，未经书面授权，任何单位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用。 关注中新经纬微信公众号(微信搜索"中新经纬"或"jwview")，看更多精彩财经资讯。 同时，1—11月，全国政府性基金预算收入4.03万亿 ...

非税收入则出现小幅下滑。财政部数据显示，今年前11个月全国非税收入约3.6万亿元，同比下降 3.7%。除了前些年非税收入大幅增长导致基数过高之外，或许也与今年国家加强对罚没收入监管，进 一步规范涉企执法专项行动等有关。此外，前些年地方加力盘活存量资产资源收入，使得非税收入较快 增长，如今盘活空间有限，非税收入也难以持续维持高增长。 广义财政收入除了全国一般公共预算收入之外，还有以卖地收入为主的政府性基金收入。 前11个月财政数据"出炉"，财政运行总体平稳，财政收入延续低增长态势。 财政部12月17日公布的数据显示，今年前11个月全国一般公共预算收入约20.1万亿元，同比增长0.8%， 这一增幅与前10个月持平，11月份这一收入与去年同期持平。 全国一般公共预算收入由税收收入和非税收入组成，税收收入被称为"经济晴雨表"。前11个月全国税收 收入约16.5万亿元，同比增长1.8%。其中11月份，全国税收收入约1.15万亿元，同比增长2.8%。 物价低迷等拉低了以现价计算的税收收入增速。不过，今年以来税收收入增速由负转正，并保持稳定增 长，折射经济运行稳定。 具体来看，前四大主体税种均保持稳定增长。财政部数据显示， ...

公共财政收入 - 11月公共财政收入为14026.0亿元，与去年同期持平[2] - 11月税收收入为11450.0亿元，同比增长2.8%，但增幅较10月收窄5.8个百分点[2] - 11月非税收入为2576.0亿元，同比下滑10.8%，但降幅较上月收窄22.1个百分点[2] - 11月国内增值税同比增长3.3%，拉动当月税收同比增速1.4个百分点[2] - 11月国内消费税同比增长3.3%，拉动当月税收同比增速0.3个百分点[2] - 11月进口环节增值税和消费税同比下降2.6%，拖累当月税收同比增速0.4个百分点[2] 公共财政支出 - 11月公共财政支出为22713.0亿元，同比下滑3.7%，但降幅环比10月收窄6.1个百分点[3] - 11月地方公共财政支出为19208.0亿元，同比下滑5.1%，降幅环比收窄6.7个百分点[3] - 1-11月全国一般公共预算支出为248538.0亿元，同比增长1.4%[13] - 11月科学技术支出同比增长27.4%，卫生健康支出同比增长32.5%[15] 政府性基金收支 - 11月政府性基金收入为5801.0亿元，同比下降15.8%[6] - 11月地方政府性基金收入为5481.0亿元，同比下降16.1%，降幅较10月收窄4.3个百分点[5] - 11月国有土地使用权出让收入为4137.0亿元，同比下降26.8%，占政府性基金收入比重达71.3%[5] - 11月政府性基金支出为11232.0亿元，同比增长2.8%[5] - 11月地方政府性基金支出为10718.0亿元，同比增长1.7%，增速较10月改善42.1个百分点[5] 财政政策展望 - 1-11月广义财政支出规模为340662亿元，同比增长4.5%，其中中央财政支出增长21.0%[5] - 中央经济工作会议指出将继续实施更加积极的财政政策，保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量[4] - 报告测算今年实际赤字率已超过5.0%，预计明年财政增量政策仍然值得期待[4]

根据财政部数据，今年前11个月全国一般公共预算收入约20.1万亿元，同比增长0.8%，这一增幅与 前10个月持平，11月份这一收入与去年同期持平。 全国一般公共预算收入由税收收入和非税收入组成，税收收入被称为"经济晴雨表"。前11个月全国税 收收入约16.5万亿元，同比增长1.8%。其中11月份，全国税收收入约1.15万亿元，同比增长 2.8%。 物价低迷等拉低了以现价计算的税收收入增速。不过，今年以来税收收入增速由负转正，并保持稳定 增长，折射经济运行稳定。 2025.12. 17 本文字数：1413，阅读时长大约2分钟 作者 | 第一财经 陈益刊 "真金白银"的前11月财政数据"出炉"，财政运行总体平稳。 12月17日，财政部公布2025年1-11月财政收支情况。从收入端来看，财政收入延续低增长态势。 财政部数据显示，今年前11月，全国政府性基金预算收入约4万亿元，同比下降4.9%。这一降幅较 前10月有所扩大。这主要是楼市持续低迷，卖地收入降幅扩大所致。今年前11个月，地方政府性基 金中的国有土地使用权出让收入约2.9万亿元，同比下降10.7%，这一降幅较前10月扩大了3个多百 分点。 尽管财政收入增幅 ...

文章核心观点 - 当前中国地方财政运行处于深刻的转型与承压期 面临外部环境复杂多变 经济增长放缓 产业转型升级压力大 房地产市场深度调整等多重因素叠加影响 地方财政收支矛盾日益凸显 风险压力积聚 [1][4] - 亟待构建以培育经济发展内生动力为核心 以优化制度环境和创新政策工具运用为保障 以盘活存量资产资源和优化税收征管为补充的地方财政可持续运行机制 以地方财政可持续助力经济持续健康发展 [9][10] 地方财政运行困境的原因 - **经济转型期的结构性矛盾制约财政增收基础** 传统产业如房地产 建筑业增长放缓 税收贡献显著下滑 而新能源 人工智能等新兴产业规模相对较小 短期内难以形成有效税收替代 [6] - **传统税收征管模式难以有效覆盖新经济业态** 对直播带货 微商等跨区域 隐匿性强的经营行为 税务机关难以准确掌握税源信息 存在税收流失风险 [6] - **部分地区产业结构单一加剧财政收入波动** 部分地区经济增长和财政收入对房地产 资源等行业依赖度过高 当面临市场需求结构性调整 环保政策收紧等外部冲击时 财政收入容易出现大幅波动 [6] - **省以下财税体制改革未到位影响收支平衡** 省以下事权与支出责任划分有待深化 支出结构固化特征明显 民生支出和债务付息等刚性支出持续攀升 地方财政自主支配空间明显收窄 预算绩效管理机制尚不健全 部分支出项目决策科学性不足 资金使用效益不高 [7] 增强地方财政可持续性的对策建议 - **培育高质量税源 夯实财政增收的微观基础** 实现从“招商引资”向“育商强企”的战略转变 提高产业发展韧性 构建税源“护城河” 激发市场主体创新活力 提升税源“附加值” 精准落实研发费用加计扣除 高新技术企业税收优惠等政策 引导企业加大技术创新投入 营造市场化 法治化 国际化营商环境 [11] - **稳步推进省以下财税体制改革** 优化预算管理体制 建立省市县“一盘棋”整体推进零基预算改革的格局 强化预算绩效评价结果刚性约束与激励 构建和完善政府债务管理长效机制 加强项目可行性论证和收益测算 建立全口径地方债务监测监管体系 [12] - **创新政策工具运用 拓展财政增收的战略空间** 将争取上级支持的重点从单一的转移支付资金 转向能够带来长期制度优势的重大改革试点和战略平台 如国家级自由贸易试验区 绿色发展示范区等 创新投融资模式 有效撬动社会资本 规范推广政府和社会资本合作（PPP）模式 科学运用政府产业引导基金 [13][14] - **加强财政资源统筹 提升资源配置效率和税收征管效能** 全面盘活存量资产资源 采取公开招租 处置变现 作价入股等方式 将沉淀资产资源转化为财政收入 规范政府收入管理体系 降低非税收入依赖 建立健全非税收入项目清单管理和定期评估退出机制 构建“以数治税”现代税收征管体系 运用大数据和人工智能等技术精准识别平台经济 共享经济等新兴产业税收风险 [15]

全国一般公共预算收入 - 10月份全国一般公共预算收入2.26万亿元，同比增长3.2%，月度增幅继续提高 [1] - 1—10月累计全国一般公共预算收入18.65万亿元，增长0.8%，增幅比1—9月提高0.3个百分点 [1] - 10月份中央、地方收入分别增长2.3%、4% [1] 全国税收收入 - 10月份全国税收收入2.07万亿元，增长8.6%，与上月8.7%的增幅基本持平 [1] - 1—10月累计全国税收收入15.34万亿元，增长1.7%，增幅比1—9月提高1个百分点 [1] - 主要税种中，1—10月国内增值税增长4%，国内消费税增长2.4%，企业所得税增长1.9%，个人所得税增长11.5% [1] 行业税收表现 - 装备制造业和现代服务业税收表现良好，计算机通信设备制造业税收收入增长12.7% [1] - 电气机械器材制造业税收收入增长7.9%，科学研究技术服务业税收收入增长14.8% [1] 全国一般公共预算支出 - 1—10月全国一般公共预算支出22.58万亿元，同比增长2% [2] - 重点领域支出得到保障，社会保障和就业支出增长9.3%，教育支出增长4.7% [2] - 卫生健康支出增长2.4%，科学技术支出增长5.7%，节能环保支出增长7% [2] 政府性基金预算 - 1—10月全国政府性基金预算收入3.45万亿元，同比下降2.8% [2] - 1—10月全国政府性基金预算支出8.09万亿元，增长15.4% [2]

全国一般公共预算收入 - 10月份全国一般公共预算收入2.26万亿元，同比增长3.2%，月度增幅继续提高 [1] - 1—10月累计收入18.65万亿元，增长0.8%，增幅比1—9月提高0.3个百分点 [1] - 10月份中央和地方收入分别增长2.3%和4% [1] 税收收入 - 10月份全国税收收入2.07万亿元，增长8.6%，与上月8.7%的增幅基本持平 [1] - 1—10月累计税收收入15.34万亿元，增长1.7%，增幅比1—9月提高1个百分点 [1] - 主要税种中，国内增值税、消费税、企业所得税、个人所得税分别增长4%、2.4%、1.9%、11.5% [1] - 计算机通信设备制造业税收收入增长12.7%，电气机械器材制造业增长7.9%，科学研究技术服务业增长14.8% [1] 全国一般公共预算支出 - 1—10月全国一般公共预算支出22.58万亿元，同比增长2% [2] - 重点领域支出增长显著，社会保障和就业支出增长9.3%，教育支出增长4.7%，科学技术支出增长5.7% [2] - 卫生健康支出增长2.4%，节能环保支出增长7% [2] 政府性基金预算 - 1—10月全国政府性基金预算收入3.45万亿元，同比下降2.8% [2] - 同期全国政府性基金预算支出8.09万亿元，增长15.4% [2]

文章核心观点 - 10月广义财政收入同比增速由9月的3.2%转为-0.6%，广义财政支出同比增速由9月的2.3%大幅下降至-19.1% [1] - 财政数据波动的核心在于卖地收入与地产相关税的显著背离：10月卖地收入同比-27.3%，而五项地产相关税合计仅同比-1.4% [3] - 背离原因主要在于地产相关税中与卖地收入关联度较弱的非交易环节税种增长，以及卖地收入自身因城投退平台和土地出让金高度集中等结构性因素被客观放大 [3][11] 卖地收入和地产相关税背离的观察 - 10月国有土地使用权出让收入（卖地收入）同比-27.3%，单月增速创去年8月以来新低，而五项地产相关税（契税、土地增值税、房产税、耕地占用税、城镇土地使用税）合计同比仅-1.4% [3][10] - 地产相关税可细分为交易环节税（土地增值税、契税）和非交易环节税（城镇土地使用税、耕地占用税、房产税） [4][12] - 10月非交易环节税同比仍有6.4%的增长，是导致背离的来源之一；而与卖地收入直接关联的交易环节税同比-16%，与卖地收入趋势一致 [4][12] - 城投拿地比例下降是卖地收入波动的重要结构性因素：2022-2024年城投拿地比平均约34%，较疫情前（2012-2019年平均15%）明显提升，但今年该比例或由2024年的33.4%降至24.8%，回落至2021年水平 [4][5][12][13] - 土地出让金高度集中化客观放大波动：今年1-9月，土地出让金TOP10城市占全国比重达48%，TOP20达61%，较2024年（TOP10为34%，TOP20为51%）及往年明显提升 [6][17] 10月财政数据点评：收入端 - 10月公共财政收入同比3.2%，较9月的2.6%持续回升；1-10月预算收入进度84.8%，快于过去三年同期平均 [21] - 税收收入同比增幅维持高增达8.6%，连续7个月正增长；非税收入同比降幅扩大至-33% [22] - 税收高增的主要贡献来自价格相关税（10月拉动税收增速5.4个百分点）和个人所得税（拉动1.8个百分点） [22] - 分行业看，10月计算机通信设备、科学研究和技术税收收入延续双位数增长，文体娱乐业税收收入增速超5%，电器机械器材税收收入增速下滑 [23] 10月财政数据点评：支出端 - 10月公共财政支出同比-9.8%，较9月的3.1%大幅下行，主因高基数（去年10月增长10.4%）及基建类支出拖累 [33] - 1-10月支出完成预算的76%，进度仍落后于过去三年同期平均水平 [33] - 支出结构上，基建类支出（城乡社区、交通运输、农林水）合计拖累支出增速6.1个百分点，是主要拖累项 [33] 10月财政数据点评：广义财政 - 10月政府性基金收入同比-18.4%，主因卖地收入波动较大（同比-27.3%），导致广义财政收入增速转负至-0.6% [37] - 10月政府性基金支出同比-38.2%，拖累广义财政支出同比大幅下行至-19.1% [37]

财政收支情况 - 2025年1月至10月全国印花税收入为3781亿元，同比增长29.5% [1] - 同期证券交易印花税收入为1629亿元，同比增长88.1% [1]