公司概况与行业地位 - 公司是专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售的高新技术企业 主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜等特种功能材料 [2] - 公司自2004年设立以来 经过20年发展 陆续打破欧美日韩企业在抗溢胶特种膜 强耐受性特种膜等产品上的技术垄断 确立行业领先地位 [2] - 公司被称为高性能特种功能材料"小巨人" 创业板IPO顺利过会 计划通过募集资金投资功能性材料项目 扩大核心产品市场份额 巩固细分市场领先地位 [1] 产品与技术优势 - 抗溢胶特种膜是用于柔性线路板生产过程中的重要制程材料 在热压合过程中起到抗溢胶 离型 抗皱褶 保护等作用 [2] - 强耐受性特种膜应用于高洁净 高温 高湿 强酸碱 强外部应力等极端恶劣生产环境 起到保护 牵引 承载 固定线路板的功能 [2] - 公司以高分子改性 胶粘剂配方 薄膜制造 精密涂布 镀膜等技术为核心 通过涂布 聚合 复合 流延等工艺技术开发多种形式的功能性材料 [3] 财务表现与业务结构 - 2022年至2024年营业收入从4.55亿元增长至6.57亿元 归母净利润从0.82亿元增长至1.16亿元 呈现稳健增长态势 [4] - 2025年上半年实现营业收入3.13亿元 同比增长10.24% 归母净利润0.59亿元 同比增长17.45% 扣非后归母净利润同比增长14% [4] - 抗溢胶特种膜约占营业收入50% 是核心产品 强耐受性特种膜约占25% 新能源材料占比从2022年0.30%提升至2024年14.75% [4] 战略布局与客户关系 - 公司未来发展战略聚焦材料创新与技术突破 致力于成为世界一流的创新型材料企业 拓展产品应用领域 [3] - 比亚迪持有公司4.17%股份 冷板辊压胶膜 侧板PI绝缘胶带等特种功能膜已通过比亚迪产品测试 [5] - 主要客户包括鹏鼎控股 维信电子 好力威 福莱盈 广泰科等柔性线路板生产商 客户集中度较高 通过直销模式与客户建立稳定合作关系 [6] 募投项目与发展前景 - IPO拟募集资金6.38亿元用于功能性材料项目 加强产品技术先进性 深化核心竞争优势 提高产品交付能力 [2] - 募投项目有助于奠定收入持续增长基础 助力公司占据行业领先地位 [2] - 消费电子及新能源汽车行业持续向好 主要客户采购需求持续扩大 推动经营指标稳步增长 [4]

IPO审核结果 - 新广益创业板IPO于9月19日上会获得通过 [1] - 公司IPO申请于2023年6月29日获得受理 7月25日进入问询阶段 [1] 公司业务与募资计划 - 公司专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售 主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜 [1] - 拟募集资金约6.38亿元 用于投资功能性材料项目 [1] 上市委关注要点 - 要求说明主要产品技术优势及经营业绩可持续性 需结合行业竞争格局、核心技术、客户需求、产能消化及成本情况进行分析 [1] - 要求说明研发人员构成及认定的合理性 需结合核心技术人员背景、研发成果和投入情况 解释研发费用率低于同行业公司的原因 [1] 研发投入数据 - 2022-2024年研发费用分别为2232.85万元、2762.37万元、3104.3万元 [2] - 同期研发费用率分别为4.9%、5.35%、4.72% [2] - 同行业对比显示方邦股份近三年研发费用率为19.46%、16.1%、17.97% 斯迪克为6.77%、10.02%、8.93% [2]

IPO进展 - 公司创业板IPO将于9月19日接受上市委审议 [1] - IPO于2023年6月29日获受理 7月25日进入问询阶段 历经三轮问询 [1] 业务概况 - 公司专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售 主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜 [1] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为4.55亿元、5.16亿元、6.57亿元 [3] - 2022-2024年归属净利润分别为8151.34万元、8328.25万元、1.16亿元 [3] - 2022-2024年扣非净利润分别为8005.18万元、8346.03万元、1.13亿元 [3] - 2024年上半年营业收入3.13亿元 同比增长10.24% 净利润5946.08万元 同比增长17.45% [3] 应收账款风险 - 2022-2024年末应收账款账面价值分别为1.6亿元、2.16亿元、2.82亿元 呈逐年上升趋势 [3] - 应收账款余额较高可能影响营运资金周转能力 [3] 募资计划调整 - 原计划募集资金8亿元 用于功能性材料项目(5亿元)和新能源锂电材料项目(3亿元) [4] - 最新方案取消新能源锂电材料项目 功能性材料项目增加1.38亿元至6.38亿元 [4] - 募资金额从8亿元缩减至6.38亿元 [4] 研发投入 - 2022-2024年研发费用分别为2232.85万元、2762.37万元、3104.3万元 [4] - 2022-2024年研发费用率分别为4.9%、5.35%、4.72% [4] - 研发费用率低于同行业公司 方邦股份为19.46%/16.1%/17.97% 斯迪克为6.77%/10.02%/8.93% [4] - 研发投入主要依赖历史经营所得 研发团队相对精简 [5] 股权结构 - 控股股东及实际控制人为夏超华 合计控制公司85.54%股份表决权 [5] - 夏华超为夏超华胞弟 系实际控制人一致行动人 [5] 历史分红 - 2021年公司进行2.2亿元现金分红 [4]

公司上市进展 - 公司将于9月19日接受深交所上市委审核 [1] - 上市审核会议为2025年第20次上市审核委员会审议会议 [1] 公司业务与定位 - 公司专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售 核心业务包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜 [2] - 公司秉持自主创新、进口替代技术发展路线 打破欧美日韩技术垄断 [2] - 业务布局涵盖核心主业和新兴赛道 包括电子产品组件材料、改性材料、光学胶膜、新能源锂电材料、光伏胶膜 [2] 财务表现 - 2022至2024年营业收入从45,513.00万元增长至65,694.75万元 净利润从8,151.34万元增长至11,570.19万元 [3] - 2025年上半年营业收入31,339.21万元 同比增长10.24% 净利润5,946.08万元 同比增长17.45% [3] - 2024年资产总额83,604.80万元 归属于母公司所有者权益67,875.51万元 资产负债率18.95% [4] 行业地位与技术优势 - 公司为国家级专精特新小巨人企业 拥有15项核心技术、35项发明专利和41项实用新型专利 [5] - 抗溢胶特种膜产品2020至2024年连续五年全国市占率第一 2024年达30% [5] - 高精度声学膜达到国际领先水平 成为全球知名品牌耳机主要材料供应商 [5] - 与全球前10大FPC厂商深度合作 包括鹏鼎控股、维信电子、紫翔电子等头部客户 [5][11] 募资计划 - 计划募集资金63,838.30万元用于功能性材料项目建设 [7] - 项目主要生产百级净化光学功能胶膜、强耐受性特种膜、高端TPX抗溢胶特种膜、声学膜等产品 [7] - 项目投产后预计收入可达3.95亿元 [7] 市场机遇与增长驱动 - 印刷线路板市场受5G、AI、物联网驱动 基础材料需求持续扩容 [8] - 消费电子行业向小型化、柔性屏、多镜头升级 催生复合功能材料需求激增 [8] - 光伏封装胶膜2025年全球需求量预计达70亿㎡（对应700亿元市场空间） [8] - 新能源锂电材料中动力电池铝箔复合膜2024年国内市场规模121.6亿元 国产化率低 [8] 业绩增长支撑 - 膜类产品销量从2022年9,243.43万㎡增至2024年14,463.17万㎡ 三年增幅56.5% [9] - 三大增长引擎包括印刷线路板市场、消费电子升级和光伏/锂电材料国产化加速 [9] - 技术壁垒强化 高精度声学膜国际领先 抗溢胶特种膜市占率30% 强耐受性特种膜市占率稳步提升 [9] - 客户结构优化 与头部企业合作提供稳定订单保障 [11]

上市企业概况 - 4家企业即将进行首发上会 包括1家深市主板 1家创业板和2家科创板企业 [1] - 企业地域分布覆盖北京市 福建省 江苏省和浙江省 各拥有1家企业 [1] - 保荐机构集中度较高 中信证券同时担任优迅股份和新广益2家企业的保荐机构 [2] 募资规模分析 - 百奥赛图拟募资规模最高达11.85亿元 主要用于药物研发平台建设 流动资金补充及临床研发项目 [1] - 优迅股份和新广益拟募资金额分别为8.09亿元和6.38亿元 [1] - 元创股份拟募资4.85亿元 为4家企业中最低 [4] 企业业务特征 - 元创股份专注于橡胶履带类产品的研发 生产与销售 [3] - 新广益主营高性能特种功能材料 包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜产品 [4] - 优迅股份为光通信前端收发电芯片领域的国家级制造业单项冠军企业 [5] - 百奥赛图基于自主基因编辑技术提供创新模式动物和临床前医药研发服务 [5] 发行具体数据 - 百奥赛图拟发行数量最大达9984.96万股 注册于北京市 由中金公司保荐 [4] - 优迅股份拟发行2000万股 注册于福建省 [4] - 新广益拟发行3671.6万股 注册于江苏省 [4] - 元创股份拟发行1960万股 注册于浙江省 由国泰海通保荐 [4]

公司上市进展 - 公司将于9月19日接受深交所上市委审核 成为新材料赛道备受瞩目的上会企业之一 [2] 公司业务与地位 - 公司专注于高性能特种功能材料研发生产 核心业务包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜 还拓展电子产品组件材料 改性材料 光学胶膜 新能源锂电材料和光伏胶膜等新兴业务领域 [3] - 公司自2004年成立以来打破欧美日韩在抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜等领域的技术垄断 成为全国市场占有率第一的厂商 [3] - 公司抗溢胶特种膜产品2020至2024年连续五年全国市场占有率排名第一 2024年国内市场占有率达30% [6] - 公司拥有15项核心技术 35项发明专利和41项实用新型专利 均与主营业务紧密相关 [6] - 公司高精度声学膜达到国际领先水平 成为全球知名品牌耳机产品主要材料供应商 [6] - 公司与全球排名前10的多家FPC厂商建立深度合作关系 成为鹏鼎控股 维信电子 紫翔电子等全球知名客户抗溢胶特种膜的重要供应商 [6] 财务表现 - 2022至2024年营业收入分别为45513万元 51593.5万元和65694.75万元 净利润分别为8151.34万元 8328.25万元和11570.19万元 [4] - 2025年上半年营业收入31339.21万元 同比增长10.24% 净利润5946.08万元 同比增长17.45% [4] - 资产总额从2022年58605.28万元增长至2024年83604.8万元 归属于母公司所有者权益从47644.2万元增长至67875.51万元 [5] - 资产负债率保持在较低水平 2024年为18.95% [5] 募资计划 - 本次发行计划募集资金63838.3万元用于功能性材料项目建设 [7] - 项目主要生产百级净化光学功能胶膜 强耐受性特种膜(组件用) 强耐受性特种膜(制程用) 高端TPX抗溢胶特种膜和声学膜等产品 [7] - 项目投产后预计收入可达3.95亿元 [7] 行业前景与增长动力 - 印刷线路板市场受益于5G AI 物联网等新兴技术驱动 基础材料需求持续扩容 [9] - 消费电子行业向小型化 柔性屏 多镜头 无线充电等方向升级 催生对高精度制程材料 热敏粘性材料 声学材料 保护类薄膜等复合功能材料的需求激增 [9] - 光伏封装胶膜2025年全球需求量预计达70亿㎡ 对应700亿元市场空间 [9] - 动力电池铝箔复合膜2024年国内市场规模121.6亿元 当前国产化率低 日韩主导 [9] 业绩增长潜力 - 膜类产品销量从2022年9243.43万㎡增至2024年14463.17万㎡ 三年增幅56.5% [11] - 印刷线路板市场 消费电子和新兴业务领域光伏 锂电材料国产化加速共同构成增长引擎 [11] - 技术优势转化为市场份额扩大 强耐受性特种膜市占率稳步提升 [11] - 客户质量与粘性双提升 为业绩增长提供稳定订单保障 [11]

公司IPO进展 - 公司创业板IPO将于9月19日上会 保荐机构为中信证券[1] 公司业务与产品 - 公司专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售 主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜等特种功能材料[3] - 抗溢胶特种膜是用于柔性线路板生产过程中的重要制程材料[3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为4.55亿元、5.16亿元和6.57亿元 呈现持续增长态势[3][4] - 2022-2024年归母净利润分别为8151.34万元、8328.25万元和1.16亿元 2024年净利润同比增长39.3%[3][4] - 2024年基本每股收益1.05元 较2023年0.76元增长38.2%[4] - 2024年加权平均净资产收益率18.63% 较2023年16.02%有所提升[4] - 2024年资产负债率(母公司)为18.95% 维持在较低水平[4] - 2024年研发投入占营业收入比例4.72% 较2023年5.35%有所下降[4] 资产与现金流 - 2024年末资产总额8.36亿元 较2023年7.07亿元增长18.2%[4] - 2024年末归属于母公司所有者权益6.79亿元 较2023年5.61亿元增长20.9%[4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额6510.63万元 较2023年5977.44万元增长8.9%[4] 募资计划 - 本次IPO拟募资6.38亿元 全部用于功能性材料项目[4][5] - 最初申报稿拟募资8亿元 用于功能性材料项目和新能源锂电材料项目[4][7] - 最终募资规模较最初计划缩水20.25%[4] - 功能性材料项目总投资6.38亿元 拟全部使用募集资金[5][6] - 最初计划中新能源锂电材料项目拟投资4.15亿元 拟使用募集资金3亿元[7][8]

本周IPO上会企业概况 - 本周（9月15日至9月19日）共有3家企业首发事项上会 [1] 上市板块分布 - 元创股份拟登陆深市主板 [2][4] - 优迅股份拟科创板IPO [2][6] - 新广益拟创业板IPO [2][5] 募资规模及用途 - 优迅股份拟募资8.09亿元 为本周最高 资金投向包括下一代接入网及高速数据中心电芯片开发、800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发、车载电芯片研发及补充流动资金 [2][6] - 新广益拟募资6.38亿元 [2][5] - 元创股份拟募资4.85亿元 [2][4] - 三家企业合计拟募资金额达19.32亿元 [2] 地域分布 - 福建省、江苏省、浙江省各有1家企业上榜 分别对应优迅股份、新广益、元创股份 [2] 保荐机构情况 - 优迅股份和新广益的保荐机构均为中信证券 [3] - 元创股份的保荐机构为国泰海通 [6] 企业主营业务 - 元创股份专业从事橡胶履带类产品的研发、生产与销售 [4] - 新广益专注于高性能特种功能材料研发生产 主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜 [5] - 优迅股份作为国家级制造业单项冠军企业 专注于光通信前端收发电芯片的研发设计与销售 [6] 发行基本信息 - 优迅股份拟发行2000万股 注册于福建省 [6] - 新广益拟发行3671.6万股 注册于江苏省 [6] - 元创股份拟发行1960万股 注册于浙江省 [6] - 三家企业均计划于9月19日上会 [6]

公司上市进程 - 创业板IPO将于9月19日上会迎考[1] - IPO于2023年6月29日获得受理[1] - 2023年7月25日进入问询阶段[1] 业务与产品 - 专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售[1] - 主要产品包括抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜等特种功能材料[1] - 公司为高新技术企业[1] 募资计划 - 拟募集资金约6.38亿元[1] - 资金拟投资于功能性材料项目[1]

深圳商报·读创客户端记者 宁可坚 "困"在问询阶段两年多的新广益，即将迎来大考。 9月12日，据深交所网站消息，深圳证券交易所上市审核委员会定于9月19日召开2025年第20次上市审核委员会审议会议，审议的发行人为苏州市新广益电子 股份有限公司（简称"新广益"）。 9月10日，深交所官网披露"新广益关于审核中心意见落实函的回复报告。 新广益是一家专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品有抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜等特种功能材料。 新广益在招股书中称，目前，公司已成为抗溢胶特种膜的国内细分龙头厂商，市场占有率位居全国第一。 本次发行计划募集资金6.38亿元用于功能性材料项目的建设，该项目主要生产产品为百级净化光学功能胶膜、强耐受性特种膜（组件用）、强耐受性特种膜 （制程用）、高端TPX抗溢胶特种膜、声学膜等产品。 毛利率"温水煮青蛙" 2022年～2024年，公司的主营业务收入分别为4.55亿元、5.16亿元及6.57亿元，净利润分别为8151.34万元、8328.25万元及1.16亿元。 2025年1-6月，公司营业收入为3.13亿元，同比增长2910.63万元，同比增幅10.24% ...