纪要涉及的行业和公司 - **行业**：教育行业（涵盖 K12 教育、职业教育、AI 教育、在线教育） - **公司**：好未来、新东方、高途、网易有道、天立国际控股、都成教育、粉笔、小猿搜题、作业帮、豆神教育、高途集团、卓越教育集团 纪要提到的核心观点和论据 K12 教育 - **核心观点**：K12 赛道具有长波后劲潜力，是强刚需赛道 [2] - **论据**：2011 - 2017 年婴儿潮使高中生高考人数逐渐增加，预计持续到 2035 年左右，孕育了好未来、新东方、高途等市值超 2000 亿人民币的公司 [2] AI 教育 - **核心观点**：AI 技术在教育领域应用前景广阔，能重塑商业模式 [1][4] - **论据**：解决 K12 行业供需错配，提供个性化教案，具备高性价比；以极低边际成本替代人力，扩大个性化教育资源供给；作为双减后合规学科类资源供给路径有重要意义 [4][10] - **核心观点**：市场对 AI 产品接受度较高，但商业模式在探索阶段 [1][8] - **论据**：资本市场反响热烈，网易有道、好未来等新模式可能更易被消费者接受，市场期待带来显著业绩增长 [8] - **核心观点**：AI 教育要驱动行业总体供给效率提升，实现教学练评闭环 [3][23] - **论据**：与在线教育不同，要实施更深刻变革；高中及成人刷题班技术难度低，具备放量潜力 [3][11][23] 职业教育 - **核心观点**：职业教育发展趋势明显，具有长期投资价值 [1][3][5] - **论据**：就业压力大，国家政策促进就业，企业需要实际技能人才；高职和民办高教转向培养应用型人才；高考和考研人数下降反映市场对实际技能的需求 [3][5][9] 平台型和品牌连锁消费公司 - **核心观点**：教育板块中的平台型公司及品牌连锁消费公司具有阿尔法收益潜力，值得长期关注和投资 [1][6][7] - **论据**：凭借供应链支撑和私域运营能力表现出色，好未来、新东方、高途等平台型公司证明了长期价值；品牌连锁消费公司私域运营能力能满足消费者需求，实现稳定增长 [6][7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **在线教育发展历程启示**：全链条服务对 AI 教育是关键，通过高质量数据飞轮效应保持竞争优势；直播课赛道易复制扩展，能提高用户粘性和付费意愿 [12] - **国内 AI 教育进展**：2025 年初 DeepSeek 2 万大模型技术突破后，国内 AI 教育产品持续落地，加速进入可持续商业模式探索阶段 [13] - **在线教育产品问题**：内容生产方面教学效果难保障，完课率低，知识碎片化；交付阶段录播课堂完课率低，拍摄工具只能解决即时问题，无法覆盖学习闭环 [14][16] - **AI 教育产品特点**：较早的 AI 答疑工具侧重及时答疑，缺乏个性化预习规划及巩固练习环节，收费能力弱于课程产品，但在数据积累和引流方面作用明显 [17] - **不同年龄段学生需求应对**：高年龄段注重备考效率和性价比，高中及成人刷题班有放量潜力；低年龄段需提高互动性和注意力，AI 双师模式可提高性价比与互动性 [18][23] - **智能学习平板**：需求旺盛，市场规模庞大，但商业模式有待优化，行业竞争、硬件成本和营销费用影响利润率 [21] - **教育工具**：如指点笔定位为工具，高途集团等内部使用实现降本增效，未来主要在企业内部实现价值 [22]

港股市场表现 - 恒生指数收跌1 06% 恒生科技指数收跌1 76% [1] - 创新药概念大幅走强 恒瑞医药(01276 HK)涨超15% 中国生物制药(01177 HK)涨超10% [1] - 教育股午盘走强 中国东方教育(00667 HK)涨超3% [1] - 稀土概念尾盘回升 金力永磁涨超2% [1] 行业板块涨跌 - 水泥建材 生物医药 环保 石油等概念股收涨 [1] - 黄金 稳定币 核电 有色金属 芯片等概念股日内走弱 [1] 个股表现 - 蓝思科技(06613 HK)上市首日收涨9% [1] - "周杰伦概念股"巨星传奇(06683 HK)收涨94% 市值突破100亿港元 [1] - 国泰君安国际(01788 HK)跌超5% [1]

医疗领域援藏成果 - 第十批援藏医疗队共计2558名干部人才，其中中央单位选派460人，17个省市选派2098人，专业技术人才占比较高[1] - 上海援藏医疗队在日喀则市开展巡回义诊，筛查出40多位骨关节疾病患者并进行集中治疗[1] - 日喀则市人民医院骨科在援藏专家指导下已完成近200台髋膝关节置换手术[3] - 建立了覆盖18个县区的远程会诊网络，上海专家可远程为当地百姓看诊[7] - 西藏自治区人民医院引入北京三甲医院经验，构建标准化诊疗体系，实现"大病不出藏"[8] 教育领域援青成果 - 118名教师组成援青教育团队，在青海17所学校担任校长和教师[13] - 江苏援青团队为海南州高级中学争取资金用于教学楼建设和教学设备更新[13] - 援青团队培养骨干教师超千名，5所受援高中本科总体上线率提高到70.93%[15] - 成立学校管乐团并发展到上百人，在全国比赛中获奖并登上国家大剧院舞台[15] 综合援建成效 - 三年共2117名援藏干部人才落实援藏资金166.54亿元，实施项目2900余个，其中产业项目510多个[10] - 培育打造特色产品品牌747个，助力西藏高质量发展[10] - 441名援青干部人才累计投入资金83.9亿元，实施重点帮扶项目2000余个[17]

教育行业的"不可能三角"难题 - 教育领域长期存在高质量、大规模和个性化难以同时实现的"不可能三角"难题 [2][3] - 传统教育模式下优质教育资源有限，兼顾三点难度较大 [3] - AI技术发展降低了个性化学习的边际成本，正在尝试解决这一难题 [2][3] 豆神教育的AI产品创新 - 公司发布最新AI产品"超能训练场"，采用AI讲师与真人讲师双师模式 [2] - 大课堂由双师共同授课，小课堂由AI讲师一对一解答学员疑问，提高授课效率 [2] - 产品架构中：性价比较高的AI讲师负责引流获客，AI双师负责续费任务 [2] - 授课教室切换功能系与腾讯云合作项目，接入智谱与DeepSeek大模型，采用RTC技术实现音视频切换 [2] AI教育行业发展现状 - 教育被一级市场视为AI落地的重要行业，2017年预估市场规模可达千亿至万亿 [3] - 行业发展路径：从教育资源数字化→数据驱动小模型辅助教学→大模型多模态深度个性化阶段 [3] - 近期多家教育集团发布AI教育软件产品，标志行业从智能硬件转向软件服务商业化 [4] - 新东方发布To C领域首款原创AI教育产品，天立国际控股旗下大模型通过国家备案 [4] 技术应用与行业趋势 - AI双师机制通过多人与单人课程切换实现规模化与个性化的平衡 [3] - 大模型技术推动行业提效，进入多模态与教育智能体结合的深度个性化阶段 [3] - 行业早期受限于AI技术迭代和宏观因素，现由大模型技术加速发展 [3]

教育资源配置优化 - 淳安构建"高中向县城集聚、义务教育向片区中心集聚、学前教育向乡镇中心集聚"的梯度化教育服务体系 [1] - 新建淳安县第三中学提供1800个高中学位，实现汾口中学和威坪中学整体迁入县城的战略目标 [1] - 淳安三中作为现代化与园林化兼具的示范性高中，标志着该县高中教育完成县城集聚 [1] 公共服务政策创新 - 推出"1+7+X"政策体系：以教育为核心，整合安居、就业、医疗等7大配套政策，提供个性化X服务 [2] - 安阳乡试点建立"一对一"服务机制，涵盖城区学位、保障住房、就业岗位等全流程支持 [2] - 通过用工信息对接、专场招聘等方式帮助进城家长实现就业 [2] 进城家庭支持措施 - 建立"一生一档"学生档案系统，组织点对点家访了解需求，提供900多套保障性租赁住房 [3] - 实施"课前课后"帮扶、"爱心妈妈"结对等机制，开通"家门口"至"校门口"校车专线 [3] - 推出"乡事城办"服务机制，包括城乡公交定制专线、老年食堂"一卡通"等跨区域便利措施 [3] 政策实施成效 - 优质教育资源成为人口集聚"强磁场"，显著提升农业转移人口进城意愿 [3] - 就业安居政策形成闭环，使进城家庭实现"安居乐业"的长期稳定 [3]

教育部数字化赋能教师发展行动 - 教育部启动数字化赋能教师发展行动 通过6项重点任务提升教师数字素养 将数字素养纳入中小学教师资格考试考察范畴 [1] - 目标为3至5年内使教师熟练应用数字化手段开展教学成为课堂新常态 将修订教师专业标准 出台数字素养提升指南 [1] 北京市艺术类专业统考 - 2026年北京市艺术类统考维持6个类目 包括音乐类 舞蹈类 表（导）演类 播音与主持类 美术与设计类 书法类 [2] 中国科学院大学毕业情况 - 国科大2025年度毕业典礼举行 1.5万余名学生毕业 其中6000余名毕业生来自110余家培养单位 1万余名亲友参加典礼 [3] 烟台南山学院宿舍改造 - 烟台南山学院安排专项资金进行线路改造和宿舍空调安装 以应对高温天气 此前有学生因高温被热晕送医 [4] 青岛大学工作人员离世事件 - 青岛大学浮山校区一物业工作人员在值班室被发现异常 经急救确认已离世 公安机关初步排除刑事案件可能 [5] 中国高科职业教育战略 - 中国高科回应投资者提问称已制定发展战略及经营计划 具体内容参见公司2024年年度报告相关章节 [6]

教育领域支援成果 - 上海援青教师团队在果洛西宁民族中学实现71.43%本科上线率，并建立1∶3比例的本地教师结对培养机制[2] - 教育支援模式升级为东西部协同发展，受援地每年选派校级领导及骨干赴沪研修[2] - 江苏省援青教师团队推行学校改革，设立"茉莉花开"助学金，带动本地教育水平提升[12] 医疗领域突破性进展 - 辽宁援藏团队推动那曲市人民医院获"国家胸痛中心"认证，急性胸痛救治时间压缩至30分钟，建立覆盖9区县的"1+9+N"胸痛救治网络[3] - 山东援青团队助力海北州第二人民医院通过三级综合医院验收，捐赠9台血透机，鲁青眼科成为青甘交界地区诊疗中心[3] - 西藏青海累计开展医疗新技术1300余项，救治急危重症患者18.27万人次[5] 特色产业发展与转型 - 青海共和县龙羊峡水库三文鱼养殖项目占国内市场份额超三分之一，出口货值占全国同类产品98%[7] - 上海援青团队开发黄河女儿湾等特色景区，科技部团队攻克寒地小龙虾越冬技术，北京团队推动玉树牦牛产业标准化带动牧民户均增收万元[8] - 西藏日喀则国际陆地港启用后通关时间压缩60%，2024年进出口额达36.07亿元（同比+41.84%），实现1015吨货物跨境流通[8] 文旅与清洁能源融合 - 华能集团在青海尖扎县德吉村推动"清洁能源+生态旅游"模式，民宿经营者年收入达9万元[6] - 上海援青教师汤声声融合非遗乐器与西洋音乐，创作《从黄河到长江》音乐会，开展32场高原音乐思政课巡演[10] 区域开放与贸易升级 - 日喀则陆地港创新"一次申报、一次查验、一次放行"机制，打破跨部门信息孤岛，激活西藏面向南亚贸易潜力[9] - 援藏资金166.54亿元投入西藏九大特色产业，实施项目2900余个，推动高原农牧业向现代产业转型[8]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 上证指数涨0.02% 深证成指跌0.7% 创业板指跌1.21% 全市场超3200只个股上涨 [1] - 中船系、电力、房地产、互联网电商板块走强 生物制品、减肥药、AI手机板块跌幅居前 [1][3] - 地产股盘中拉升 渝开发、沙河股份、南山控股等5股涨停 海泰发展、中洲控股、金地集团等跟涨 [3] - 电力股逆势爆发 韶能股份、华银电力、世茂能源等近10股涨停 [3] 个股涨幅 - 迪森股份涨幅18.56% 现价7.09 南网科技涨幅14.72% 现价35.46 [4] - 韶能股份涨幅10.07% 现价6.12 华光环能涨幅10.02% 现价13.83 [4] - 华银电力涨幅10.02% 现价6.70 世茂能源涨幅10.01% 现价21.00 [4] - 豫能控股涨幅10.00% 现价5.39 深南申A涨幅10.00% 现价10.56 [4] - 华电订能涨幅10.00% 现价3.85 乐山电力涨幅9.99% 现价16.85 [4] - 新甘涛涨幅9.95% 现价9.39 西昌电力涨幅9.15% 现价17.17 [4] - 明星电力涨幅48.54% 现价11.95 粤电力A涨幅48.05% 现价5.10 [4] - 江苏新能涨幅7.63% 现价15.66 [4] 资金流向 - 主力资金净流入房地产、银行等板块 净流出教育、工程机械等板块 [5] - 青岛金王获净流入6.42亿元 天娱数科获净流入6.11亿元 海联金汇获净流入5.14亿元 [6] - 中际旭创遭净流出6.92亿元 新易盛遭净流出4.96亿元 东方财富遭净流出3.78亿元 [7] 机构观点 - 财通证券认为中报披露期是挖掘结构性机会的关键窗口 建议关注营收增速跳升和盈利质量改善的方向 如固态电池、铜、铝、医药等 [8] - 国诚投顾指出小盘股走弱受程序化交易新规影响 高频交易监管收紧导致量化机构减少操作 小盘股流动性下降 [8] - 中信建投表示上证指数创新高源于海内外宏观环境改善、市场情绪高涨、中报业绩验证新经济领域增长动能 预计市场震荡中枢将抬升 [8]

港股市场表现 - 恒生指数午盘收跌0.45%，恒生科技指数跌0.15%，国企指数跌0.44%，盘中跌幅收窄 [1] - 加密货币概念股国泰君安国际(01788.HK)早盘涨超8% [1] - 教育股华夏控股(01981.HK)、中国东方教育(00667.HK)等多股涨超3% [1] - 内房股融创中国(01918.HK)、中国金茂(00817.HK)、华润置地(01109.HK)等回升 [1] 行业板块异动 - 核电、养老、食品、电力、游戏、新消费等概念早盘收涨 [1] - 奶制品股中国飞鹤(06186.HK)早盘跌超17%，股价创188个交易日新低 [1] - 生物医药、黄金、有色金属、苹果概念股早盘收跌 [1]

AI教育应用进展 - AI已深度融入日常生活场景 包括实时路线规划 旋律自动编曲 文档智能生成等 并在教育领域实现方言古诗解读 学生AI画像等创新应用[1] - 粤港澳大湾区正加速推进教育AI化 形成"课堂神助攻"模式 教育数字化进程呈现N倍速发展态势[1] 国家政策导向 - 中共中央国务院明确将"促进人工智能助力教育变革"列为《教育强国建设规划纲要(2024-2035年)》重点任务 设定2025年为"智慧教育元年"[1] - 教育部同步出台《中小学人工智能通识教育指南(2025年版)》等文件 构建国家教育新生态蓝图[1] 广东省实施举措 - 2025年4月发布《广东省中小学教师/学生人工智能素养框架》等三大关键文件 系统性推进AI教育标准化建设[2] - 粤港澳大湾区着力打造教育人才高地 深圳在智慧校园建设 AI课程开发方面形成全国示范经验[2] 首届湾区校长治校座谈会 - 会议定于2025年7月6日在深圳举办 主题为"数智时代学校变革与生态重构" 由南方报业传媒集团指导 奥一网等机构联合主办[9][10] - 设置五大核心板块：国家级智库前沿解读 湾区名校实践案例分享 专家校长深度对话 AIGC教育场景展示 数智教育金案发布[12][24][27][40][43] - 重点展示智慧课堂构建 数据驱动管理 个性化学习支持等创新治理模式 推动教育数字化转型经验全国辐射[24][43] 媒体平台角色 - 奥一网"校长治校"栏目聚焦基础教育治理创新 通过"评选-展示-研修"一体化平台传播湾区教育改革实践[2][9] - 南方都市报AIGC工作室将展示生成式AI在校园融媒体 家校共育等场景的创新应用图谱[40]