股东大会基本信息 - 会议时间定于2025年9月12日15:00举行 [3] - 会议采用现场方式（含视频参会）并设网络投票 [3] - 网络投票通过交易系统平台时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票平台时间为9:15-15:00 [3] - 会议地点为上海市浦东新区盛夏路169号日月光集团总部B栋1楼会议室 [3] 会议议程 - 宣布会议出席人员情况 [3] - 宣读大会规则和表决办法 [3] - 审议非累积投票议案 [3] - 股东发言和提问环节 [3] - 推选监票人并进行投票表决 [6] - 统计投票结果（休会） [6] - 宣读表决结果 [6] - 见证律师宣读法律意见书 [6] - 宣布会议结束 [6] 金融衍生品交易额度调整 - 公司拟将外汇避险总额度从10亿美元增加至19亿美元（含等值其他货币），新增9亿美元额度 [4][9] - 额度调增部分自董事会审议通过后即可循环使用 [4] - 授权期限从原2026年3月31日延长至2026年4月30日 [5][10] - 交易目的为应对汇率波动风险，以保值为原则不做投机操作 [8][10] - 资金来源为公司自有或自筹资金，不涉及募集资金 [10] 公司治理结构变更 - 取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使 [5] - 修订《公司章程》及相关议事规则，删除监事会相关表述 [5][7] - 股东提案持股比例要求从3%以上调整为1%以上 [7] - 因股票期权行权增加9,420,261股，可转债转股增加2,865股，回购股份注销减少23,345,545股，总股本从2,210,315,689股减至2,196,393,270股 [6][7] 制度修订 - 修订《金融衍生品交易业务控制制度》等17项制度 [8] - 修订依据包括《公司法》《上市公司章程指引》及上交所监管指引 [7][8] - 明确衍生品交易风险管控措施，禁止杠杆操作和投机行为 [11][12] 股东权利与义务 - 股东享有发言权、表决权及提案权，需持有效证件参会 [1][3] - 单独或合计持股1%以上股东可提出临时提案 [37] - 股东可查阅公司章程、股东名册、财务会计报告等文件 [19] - 控股股东不得占用公司资金或通过非公允关联交易损害公司利益 [23][24]

股份回购计划 - 公司于2025年9月4日通过受托人从市场购买20万股股份 [1] - 股份购买目的为满足当前及未来股份奖励计划需求 [1] - 股份购买行为严格遵循股份奖励计划及信托契约条款执行 [1]

核心业务与产品 - 公司主要为安卓系类客户批量提供轴组件配套用MIM零件及折叠屏手机用转轴产品 [1] 技术优势与能力 - 公司在MIM技术领域拥有深厚技术沉淀和优秀的全制程管控能力 [1] - 公司具备丰富的材料开发及量产经验 形成显著竞争优势 [1]

公司产品结构 - MIM产品种类丰富 涵盖转轴组件配套用MIM零件 摄像头支架 穿戴结构件 表壳表体等[1] - 卡托相关产品收入占比较低[1]

公司业绩周期与战略规划 - 公司业绩呈现15年周期性高峰 分别在1984财年 2000财年 2015财年达到24% 30% 23%的营业利润率 [3][12] - 社长预测下一个业绩高峰将在2030年出现 由AI设备普及驱动 [3][12] - 公司目标在2030年成为全球第一大电子零部件厂商 [10] 产能扩张与投资布局 - 2025财年设备投资额增至2700亿日元 同比增加50% [3][6] - 在岛根县出云市投资470亿日元建设10层新工厂 预计2026年投产 将成为最大规模厂房 [5] - 同步在中国 泰国 菲律宾扩建积层陶瓷电容器工厂 [6] 主力产品市场地位 - 积层陶瓷电容器全球市场规模约2万亿日元 公司占有40%份额 [6] - 单部智能手机内置约1000个电容器 纯电动汽车需1万个 [7] - 公司计划通过中期计划将市场份额提升至43% 较当前增加3个百分点 [15] 短期业绩承压与竞争环境 - 2025财年预计净利润1770亿日元 同比减少24% 为两年来首次下滑 [9] - 面临日本企业（太阳诱电 TDK）与亚洲企业（台湾国巨 韩国三星电机 中国大陆企业）的激烈竞争 [15] - 行业历史上日本企业在半导体和液晶显示器领域份额从50% 80%下滑至8% [16] AI驱动的需求增长预期 - AI数据中心服务器使用积层陶瓷电容器数量是传统数据中心的8倍 [15] - AI智能手机零部件数量将增加10% [15] - 公司判断2030年AI普及将引发电子零部件需求急剧扩大 [3][10] 战略调整与利润取舍 - 中期计划最终年度营业利润率目标设定为18% 较上次计划20%有所下调 [16] - 公司明确表示愿牺牲2%利润换取大众市场份额 以牵制新兴企业增长 [16] - 通过规模优势（年产1万亿个电容器）维持市场领导地位 [16]

股东户数与筹码集中度 - 截至8月31日股东户数为14883户 较8月20日减少1222户 环比下降7.59% [2] - 本期筹码集中以来融资余额减少2673.29万元 降幅达7.16% [2] 股价表现与交易数据 - 最新股价28.51元 单日上涨0.35% 筹码集中期间累计下跌9.43% [2] - 筹码集中期间共11个交易日 其中4日上涨7日下跌 [2] - 最新两融余额3.46亿元 融资余额占比100% [2] 半年度财务业绩 - 上半年营业收入3.98亿元 同比增长244.67% [2] - 净利润7289.10万元 同比增长982.43% [2] - 基本每股收益0.3274元 加权平均净资产收益率6.53% [2]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由第六届董事会第十三次会议决议召集 董事长担任主持人 [3] - 董事会于2025年8月15日发布召开公告 明确载明会议时间 方式 地点 表决方式 审议事项 股权登记日等要素 [3] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 现场会议于2025年9月2日14:00在山东省潍坊市坊子区凤山路68号公司会议室召开 [4] - 网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 交易系统投票时段为9:15-9:25 互联网投票时段为9:15-15:00 [4] - 召集人资格合法有效 会议程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [3][4] 出席会议人员情况 - 现场会议出席股东及委托代理人共4名 代表股份64,957,415股 占有表决权股份总数18.0437% [4] - 网络投票股东273名 代表股份9,583,250股 占有表决权股份总数2.6615% [6] - 合计出席股东代表股份74,540,665股 占有表决权股份总数20.7052% [6] - 出席人员包括股东 委托代理人 董事 监事 高级管理人员及律师事务所认可的相关人员 [4] - 人员资格经核查符合《公司法》及《公司章程》规定 [6] 议案表决结果 - 议案1.0 2.01 2.02获得出席股东所持表决权三分之二以上通过 [7] - 所有议案表决均采用现场记名投票与网络投票结合方式 关联股东无锡韦感半导体有限公司已回避表决 [6][13] - 议案一总表决同意74,070,565股 占有效表决权股份总数99.4040% 弃权58,700股（含未投票默认弃权4,300股）占0.0787% [7] - 议案一中小股东表决同意27,093,150股 占98.2945% 反对411,400股占1.4926% 弃权58,700股占0.2130% [7] - 议案二总表决同意74,077,165股 占99.4040% 弃权47,500股（含未投票默认弃权200股）占0.0637% [7] - 议案二中小股东表决同意27,099,750股 占98.3184% 反对416,000股占1.5093% 弃权47,500股占0.1723% [8] - 日常关联交易议案总表决同意27,235,250股 占有效表决权股份总数99.4040% 弃权38,900股（含未投票默认弃权1,200股）占0.1405% [13] - 日常关联交易议案中小股东表决同意27,105,850股 占98.3405% 反对418,500股占1.5183% 弃权38,900股占0.1411% [13] 法律意见结论 - 股东大会召集 召开程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [14] - 召集人及出席人员资格合法有效 [14] - 表决方式和程序符合法律法规及《公司章程》规定 表决结果合法有效 [14]

股东结构变化 - 截至8月31日股东户数为29120户 较8月20日减少1729户 环比下降5.60% [2] 股价表现与交易数据 - 本期筹码集中以来股价累计下跌6.81% 期间4次上涨5次下跌 [2] - 最新收盘价47.63元 单日下跌4.26% [2] - 两融余额6.04亿元 其中融资余额5.98亿元 较上期减少2259.94万元 降幅3.64% [2] 财务业绩表现 - 上半年营业收入25.24亿元 同比增长17.71% [2] - 上半年净利润2.43亿元 同比下降21.10% [2] - 基本每股收益0.57元 加权平均净资产收益率4.92% [2] 机构评级情况 - 近一个月获4家机构买入评级 [2] - 中金公司8月25日给予目标价55.00元 [2]

业务能力 - 公司具备折叠屏相关结构件的研发和生产能力 [2] - 公司具备平板电脑相关结构件的研发和生产能力 [2] - 公司具备VC均热板部件的研发和生产能力 [2] 项目储备 - 公司目前有折叠屏相关项目储备 [2] - 公司目前有平板电脑相关项目储备 [2] - 公司目前有VC均热板相关项目储备 [2] 客户信息 - 具体客户信息基于保密协议暂不方便透露 [2]

核心经营业绩 - 2025年上半年营业收入10.09亿元，同比增长27.77%，创历史同期新高，盈利能力持续提升并实现环比扭亏为盈 [1] 业务增长驱动因素 - IO高速通讯连接器产品增长显著：OSFP 112G、OSFP-XD 224G等系列产品大批量交货，光模块CAGE连接器组件销售规模大幅提升 [2] - 配合行业头部连接器大厂研发PCIe Gen6/Gen7等连接器核心部件，扩大高速连接产品在AI服务器领域应用 [2] - 散热结构件产品拓展：从IGBT散热板延伸至AI计算芯片液冷散热结构件，针对GPU服务器与AI数据中心高热密度场景实现批量出货 [2] - FPC/CCS产品进入AI智能终端领域：小米AI眼镜FPC产品量产，新导入大疆等重要客户，新能源电池管理系统FPC/CCS领域持续开拓行业头部新能源汽车主机厂项目 [2] 液冷板业务发展 - 液冷板业务始于2022年底新能源汽车IGBT散热板，2023年投产出货，2024年基于AI算力服务器需求进入该领域，2025年实现液冷板组件批量出货 [3] - 竞争优势包括模具设计能力、多业务协同及供应链整合能力，具备一体化研发能力和IGBT散热板技术基础，目前处于产能扩充和新客户拓展阶段 [3] 技术趋势与业务布局 - 行业推动800G光模块结合液冷技术以提升散热效率并降低能耗，公司凭借超20年光模块CAGE生产经验和"连接器+散热"协同能力提供系统级解决方案 [4] - FPC业务在具身智能机器人领域配合全球头部客户开发多款产品，同时应用于全景相机（批量出货）、无人机（推进中）、AI眼镜（批量交付）及OLED显示等领域 [4] 公司核心竞争优势 - 具备全产业链精密电子零组件研发设计和生产制造能力，拥有优质客户基础和全面工艺能力，多业务板块协同提供一体化解决方案和多元产品服务 [5]