政策动态 - 中央财经委员会第六次会议强调纵深推进全国统一大市场建设，重点治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出 [3][6] - 发改委等三部门联合印发通知，鼓励园区布局低能耗、低污染、高附加值新兴产业，推动零碳园区建设 [5] - 杭州发布类脑智能产业支持措施，鼓励企业沿"科技型中小企业—链主企业"路径发展 [5] - 工信部座谈会提出加强光伏等行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出 [6] 产业升级与集约化 - 传统产业升级需提升全要素生产率而非简单关停 [8] - 产业集约化通过空间集聚和产业链整合减少重复建设，推动企业从价格竞争转向技术和服务竞争 [14] - 样本企业中张江高科聚焦集成电路、生物医药等"硬核"赛道，联东集团改造旧园区引入高新技术企业，入园企业中国家高新技术企业占比超50% [7] 宏观经济数据 - 2025年6月规模以上工业增加值同比增长6.8%，1-6月累计增长6.4% [9] - 6月CPI同比由降转涨0.1%，PPI同比下降3.6%，连续33个月负增长 [12][13] - 工业细分行业中汽车制造业、电气机械、计算机通信设备制造业增速均超11% [11] 典型园区案例 - 中关村(京西)人工智能科技园总投资100亿元，预计引入200家人工智能企业，年产值超百亿元 [15] - 烟台中电智谷产业园总投资25亿元，吸引30家企业入驻意向 [16][17] - 山东黄河数字经济产业园集聚600余家企业，总体营收193.5亿元，含40余家高新技术企业 [18] 投资与融资动态 - 报告期录得10起投资事件，西昊智能家居拟建10亿元产业园，银河微电投资3.1亿元建设集成电路基地 [19] - 融资事件达13起年内小高峰，包括31.8亿元萧山信息港CMBS（利率2.09%）和60亿元深圳特区建发ABS [20][21] 产业园REITs运营 - 二季度产业园REITs平均出租率82.67%，平均月租金77.61元/平米 [22] - 国泰君安东久REIT以价换量实现高出租率，华安张江REIT租金同比下降1.47%但出租率提升至81.88% [25] - 首农REIT上市规模36.85亿元，底层资产首农元中心近三年平均出租率超94% [26]

公司技术能力 - ficonTEC具备光纤预制设备全流程生产线技术 [2] - 产线单产效率高 可实现FA-MT组件全流程高效集成 [2] - 技术能够提高组装精度和良品率 [2] 行业竞争地位 - 公司通过ficonTEC掌握光纤预制设备核心技术 [2] - 自动化穿纤产线可提升人手效率 体现技术先进性 [2]

临港新片区金融租赁新政 - 上海市临港新片区发布"金融租赁项目公司扩大业务范围试点"新政，将租赁标的物范围放宽至新能源、动力电池、智能制造、工业母机等四种设备 [1] - 试点扩容的四大领域与临港新片区战略前沿产业高度契合，为融资租赁服务实体经济提供更丰富载体支持 [1] - 业务主体放宽至全国范围金融租赁公司在临港设立的SPV（特殊目的公司） [1] - 新政是国家金融监督管理总局支持临港新片区融资租赁发展的创新举措 [1]

公司人事变动 - 宝馨科技董事兼财务总监徐业香因个人原因辞职 原定任期至第六届董事会届满 辞职后仍担任公司其他职务 [1] - 延江股份聘任刘培源为新任财务总监 [2] - 通富微电聘任廖洪森为新任财务总监 [2] - 中国铝业聘任朱丹为新任财务总监 [2] 公司业务结构 - 宝馨科技2024年1-12月营业收入构成中 智能制造占比75.42% 新能源占比24.58% [1] 公司市值 - 截至发稿时 宝馨科技市值为41亿元 [1]

在重大项目进度攻坚中，将在实施分级调度管理、推动投资放量攻坚、化解建设堵点问题等方面多措并举，特 别是抢抓三季度施工黄金期，推动海信长沙智能制造基地、中联矿机、比亚迪汽车零部件产业基地等70个年度 投资超5亿元项目加快建设进度，力争全年产业项目投资完成率120%以上。开展"百日会战"，加快高速公路、 国省干线公路、城市轨道交通、重大市政道路等项目建设，确保京港澳高速扩容工程永安特大桥桩基完成 50%，长沙机场改扩建工程10月份校飞，长赣高铁尽快启动实质性建设，形成更多投资实物量。 今天的项目就是明天的产出。随着"奋战三季度 打赢攻坚战"行动的走实走深，一批重大项目有望从蓝图转化为 实景图，为长沙高质量发展提供持续动力。 一批产业发展项目将投产增效。高创稀土、国华制药、微纳坤宸等产业发展项目有望年内竣工投产。 一批基础设施项目将投运保通。轨道交通2号线西延二期年内开通试运营，浏阳椒花水库供水管网年底全线贯 通、年内实现下闸蓄水，潇湘北路快速化改造、科创大道（湘潭白云路—长沙潇湘大道）、新河水厂提标改造 工程等项目建成。 一批公共服务项目将交付惠民。湘江科学城配套中学、雅礼中学东校区、湖南师范大学附中北校区、长沙 ...

政策部署 - 全国工业和信息化主管部门座谈会部署下半年八个方面重点任务 突出强筋壮骨 价值创造 安全保障和行业治理[1] - 制定数据要素赋能新型工业化及加快推进产业数字化转型的实施意见[1] - 完善基础软件和工业软件高质量发展政策 建设国家级人工智能开源社区[1] 数字化转型现状 - 中小企业数字化转型率约为40% 数据确权与定价机制不完善导致数字鸿沟问题[1] - 需通过补贴与税收优惠政策扶持 引导链主企业搭建数据标准服务平台[1] - 实现供应链数据互联互通可提升产业链数字化水平并降低协同成本[1] 人工智能+制造 - 推动人工智能+制造行动走深走实 加强底座攻关和重点场景应用[1][2] - 人工智能与制造业深度融合是产业升级和重塑全球竞争力的关键[2] - 需借助人工智能技术重组生产要素 优化流程 提升效率 实现从规模扩张向质量效益转型[2] 技术支撑体系 - 依赖算力基建 数据治理和算法创新三大技术底座突破[2] - 重点攻克工业大模型 多模态感知和数字孪生等关键技术[2] - 通过国家级人工智能开源社区构建自主可控技术体系[2] 行业变革影响 - 人工智能技术将重组制造业生产要素 产品架构和供应链逻辑[3] - 5G全连接工厂带来全新生产运营模式 降低定制化生产门槛[3] - 提升制造业生产柔性 使传统制造企业和5G 云计算企业均受益[3] 多部门协同 - 国家数据局印发《数字中国建设2025年行动方案》提出人工智能+等重大行动[2] - 深度挖掘人工智能应用场景 开展高质量数据集建设[2] - 着力发展智能网联新能源汽车 人工智能手机 智能机器人和智能制造装备[2]

以下文章来源于财经图解 ，作者乘桴于海 财经图解 . 财经大事早知道，关注东方财富股票！ 7月28日，"智元机器人"概念股上纬新材20CM涨停，股价再创历史新高。截至当日收盘，上纬新材股价 报79.27元/股，年初至今累计涨幅达到1095.10%，成为2025年以来A股首只10倍股。 仅供投资者参考，不构成投资建议 免责声明 智元新创成立于2023年2月，由"华为天才少年"稚晖君创办，是人形机器人头部公司。智元机器人构建 了领先的机器人"本体+AI"全栈技术，具备核心零部件自研及整机集成和制造能力，并自主训练具身基 座大模型。本次交易有望成为新"国九条"和"并购六条"实施以来，新质生产力企业在A股的标志性收购 案例，也是具身智能企业在科创板的首单收购案例。 有市场人士认为，上纬新材的暴涨确认了本次牛市科技股的主线。该股能有如此惊人的表现，本质上 是"技术预期"与"资本杠杆"的共振产物。市场预期，随着智元机器人的入主，上纬新材有望实现从传统 化工企业向智能制造领域方面的华丽转身，这种对新质生产力的强烈预期极大地提升了公司的估值空 间。 值得注意的是，股价暴涨后，上纬新材的交易风险也随之抬升。7月25日晚间，该公 ...

7月29日，工业和信息化部部长李乐成在北京会见美中贸易全国委员会董事会主席芮思博率领的代表 团。双方就装备机械、智能制造等领域进行了交流。美国赛默飞世尔科技公司、奥的斯全球公司、苹果 公司等企业代表参会，并就在华经营发展情况与有关司局进行沟通。李乐成表示，工业和信息化部将一 如既往为外资企业做好服务保障，致力于维护公平、公正、公开的市场竞争秩序，保障各类市场主体合 法权益。希望美中贸易全国委员会为中美产业合作和经贸往来健康发展创造良好条件，鼓励更多美资企 业投资中国、扎根中国，积极参与中国新型工业化发展进程，提供更具竞争力的产品和服务，实现互利 共赢。芮思博赞赏工业和信息化部支持外资企业在华发展的务实举措，表示美中贸易全国委员会将继续 致力于促进美中经贸关系健康发展。(工信微报) ...

上海市市长龚正今天(7月29日)会见了法国达索系统公司全球首席执行官帕斯卡.达洛兹一行。龚正说， 上海作为中国最大的经济中心城市，当前正大力培育发展新质生产力，加快构建现代化产业体系，着力 提升产业高端化、智能化、绿色化、融合化水平。我们正打造智能制造产业高地，推动"上海制 造"向"上海智造"转变。欢迎达索系统公司发挥优势所长，加大在沪投资力度，积极支持上海产业升 级。同时，希望公司依托全球客户和业务网络，集聚全球技术、人才、资本等创新要素落户上海，吸引 海内外优质初创企业来沪发展，加快推动科技成果转化，助力上海打造世界级创新生态。上海将一如既 往地打造市场化、法治化、国际化的一流营商环境，为各类企业在沪发展提供更好条件。(上海发布) ...

政策与市场影响 - 最高决策会议将反内卷上升为核心任务，政策执行决心增强市场信心，通缩预期资产类别如长期国债、股息型银行股和部分高端消费板块已出现明显估值压力 [2] - 政策传导至价格端将推动顺周期资产估值修复，包括信用扩张、制造业修复和中游产业链复苏相关板块，A股顺周期板块占比高将获得显著相对优势 [2] - 反内卷价格效果一旦显现，A股指数可能明显上升，超过4000点 [1] 数据资产与数字经济 - 数据资产是AI经济中最关键生产要素，利用区块链技术让数据上链可确立安全性和合法性，使其成为资产并进入市场负债表产生信用 [1] - 数据资产的制度化确权与流通是构建新型要素体系的关键方向，RDA（真实数据资产）与IDA（数据要素市场化）有望成为数字经济转型重要支点 [5] 育儿补贴与消费刺激 - 育儿补贴制度年度财政投入超1000亿元，规模逼近雅下水电年均投资水平（1200亿元），补贴力度显著 [3] - 年轻群体与城市中产因消费弹性大、需求升级意愿强，是撬动内需的核心支点，后续刺激消费举措值得期待 [3] 债市与资产重估 - 市场情绪升温，投资者对顺周期风格回归信心增强，下半年可能开启通缩象限转场窗口 [4] - 过去三年债券作为通缩资产经历超级牛市，机构重仓债券、银行股等，但宏观转向时可能遭遇流动性冲击，近期国债期货价格走弱已反映压力 [4] 投资主线 - 循环经济成为重点突破口，中国需在能源安全领域寻求系统性解决方案，废塑料油化及替代石化材料技术有望催生新兴产业机会 [5][6] - 高端制造尤其是机器人与固态电池产业，中国在新能源汽车、储能设备及智能制造领域已形成全球竞争优势，固态电池技术突破将带来产业升级 [6] 市场趋势与信心 - A股是"靠心定价"市场，估值分子难以长期高增长，分母（投资者信心与风险偏好）决定主趋势，信心、体制信任和战略优势是驱动牛市关键变量 [7] - 中国资本市场正孕育"低波长流"新牛市，非情绪爆发型而是信任积累型，4000点可期 [7]