市场表现 - 上证指数报收3402 66点 涨0 01% 深成指报收10234 33点 跌0 11% 创业板指报收2067 15点 涨0 26% [1] - 算力产业链走强 CPO方向领涨 黄金珠宝 创新药 稀土永磁 量子技术 IP经济概念股活跃 [1][3] - 离境退税 反关税 半导体 白酒 消费电子题材走弱 [1][3] 板块涨跌 - 贵金属板块涨3 26% 主力净流入4 99亿 恒邦股份涨停 晓程科技涨超5% [4] - 美容护理板块涨2 39% 主力净流入618 1万 [4] - 金属新材料板块涨2 37% 主力净流出8636 7万 [4] - 影视院线板块涨2 32% 主力净流入5 42亿 幸福蓝海涨超13% 光线传媒涨超5% [4][5] - 中韩自贸区板块跌1 52% 主力净流出1 02亿 [4] - 养殖业板块跌1 20% 主力净流出1 75亿 贤丰控股跌超4% [4][5] 资金流向 - 主力资金净流入通信 计算机 传媒板块 [7] - 融发核电获主力净流入8 81亿元 紫金矿业7 86亿元 东方财富6 07亿元 [8] - 主力资金净流出食品饮料 公共事业 交通运输板块 [7] - 比亚迪遭主力净流出6 65亿元 贵州茅台4 94亿元 姚记科技4 71亿元 [9] 机构观点 - 国金证券认为新消费估值有压力 建议低吸而非追高 [10] - 中国银河证券指出深交所"H+A"个股利好券商板块 [11] - 国都证券分析沪指站上3400点但新增资金不足 市场成交量1 3万亿 建议关注成长板块中贝塔向上品种 [11]

行业表现 - A股影视院线板块出现震荡拉升行情 [1] - 川网传媒股价涨幅超过13% [1] - 元隆雅图和新经典两只个股封板涨停 [1] - 佳云科技、中文在线、华扬联众、ST联合等多只股票涨幅超过5% [1] 个股表现 - 川网传媒成为板块领涨股，单日涨幅达13%以上 [1] - 元隆雅图和新经典表现强势，均达到涨停板 [1] - 板块内多只个股呈现普涨态势，涨幅集中在5%以上区间 [1]

亚太股份 - 获国内某大型汽车集团新能源汽车平台后制动卡钳总成（带EPB）项目定点，生命周期6年，预计2026年二季度量产，生命周期销售总金额3.6亿元 [1] 福元医药 - 阿昔莫司胶囊获药品注册证书，适用于高甘油三酯血症和高胆固醇血症治疗，视同通过一致性评价 [1] 北自科技 - 与星动纪元签订战略合作协议，围绕人形机器人在智能物流场景应用开展合作 [1][2][3] 苏豪弘业 - 子公司南通弘业收到土地收储补偿款项532.4万元，累计收到3064.80万元 [3][4][5] 天康生物 - 5月销售生猪22.97万头，同比下降9.67%，销售收入3.45亿元，同比下降19.95% [5] - 1-5月累计销售生猪128.51万头，同比增长12.49%，累计销售收入19.02亿元，同比增长4.22% [5] 步长制药 - 控股子公司阿达木单抗注射液药品注册获受理，适应症包括类风湿关节炎、强直性脊柱炎等 [6][7][8] 远达环保 - 总会计师刘红萍辞职 [8] 横店影视 - 拟与子公司共同出资设立浙江横店巨擎影院发展有限公司，注册资本5000万元，公司认缴4500万元占比90% [8][9] 汇宇制药 - 核心技术人员陈寿军离职，已完成工作交接 [9][10] 唯赛勃 - 拟与天津智汇等设立合资公司开展气体分离膜产品研发、生产和销售，注册资本1000万元，公司出资510万元占比51% [10][11] 冰轮环境 - 公司及子公司中标逾1.9亿元冷链项目，约占2024年度营收2.9% [11][12][13] 松原安全 - 获国内知名汽车制造商B客户安全件零部件项目定点，总计金额约4500万元 [13][14] 福安药业 - 子公司注射用苯唑西林钠获药品注册证书，适用于产青霉素酶葡萄球菌感染治疗 [14][15][16] 腾达建设 - 中标3.49亿元工程，约占2024年度营收9.38% [16][17][18] 天士力 - 子公司硫酸氨基葡萄糖胶囊获药品注册证书，适用于骨关节炎 [18][19][20] 移远通信 - 向特定对象发行A股股票申请获上交所受理 [20][21] 成都华微 - 发布4通道12位16G高速高精度射频直采ADC芯片，性能国内独家 [21][22][23] 南侨食品 - 5月合并营业收入2.55亿元，同比减少3.31% [23][24] 仙坛股份 - 5月鸡肉产品销售收入4.69亿元，同比增长14.22%，销售数量5.24万吨，同比增长8.67% [23][24][25] 采纳股份 - 子公司获低残留注射器专利 [25][26][27] 安靠智电 - 中标3382.736万元GIL PC总承包工程 [27][28] 新诺威 - 控股子公司SYS6040抗体偶联药物获美国FDA临床试验批准 [28][29] 泽润新能 - 公司及子公司拟申请不超12亿元综合授信额度 [29][30] 康弘药业 - 子公司使用约1.645亿元自有资金购买理财产品 [30][31] 首开股份 - 终止转让北京首开瑞泰商业管理有限公司股权及债权 [31][32] 志特新材 - 全资子公司签订8350万马来西亚林吉特（约1.42亿元）海外项目合同 [32][33] 宏柏新材 - 股东拟减持不超过2.98%公司股份 [33][34][35] 来伊份 - 控股股东拟减持不超过3%公司股份 [35][36] 海达股份 - 子公司拟向赛拉弗供应3.7GW全面屏边框产品 [36][37] 华升股份 - 筹划重大资产重组，拟收购深圳易信科技100%股权，股票停牌 [36][37][38] 迈信林 - 控股子公司签署11.84亿元算力服务合同 [37][38][39] 潮宏基 - 筹划发行H股并在香港联交所上市 [39][40] 德新科技 - 2024年用于固态电池生产的产品收入占比不足1% [40][41] 方盛制药 - 子公司中药创新药养血祛风止痛颗粒获药品注册证书 [41][42] 芳源股份 - 股东拟减持不超过1%公司股份 [42][43] 达安基因 - 取得六项呼吸道病原体核酸检测试剂盒医疗器械注册证 [43][44] 南京银行 - 拟提前赎回"南银转债" [44][45] 江山股份 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [45][46] 天德钰 - 股东拟减持不超过1.40%公司股份 [46][47] 亿纬锂能 - 筹划发行H股并在香港联交所上市 [47][48] 瑞丰高材 - 董秘因涉嫌内幕交易被立案调查 [48][49] 招商蛇口 - 5月签约销售金额173.12亿元，1-5月累计签约销售金额671.46亿元 [49][50] 天准科技 - 拟收购参股公司苏州矽行部分股权，持股比例从11.83%上升至13.45% [50][51] 唯万密封 - 拟2.04亿元收购控股子公司上海嘉诺剩余49%股权 [51][52] 海南发展 - 拟4.38亿元收购网营科技51%股权 [53][54] 若羽臣 - 调整回购股份价格上限至88.40元/股 [54][55] 达实智能 - 拟终止洪泽区人民医院PPP项目合作 [56][57]

品大事 - 易明医药连续两个交易日收盘价涨幅偏离值累计达20%以上，属于股票交易异常波动，公司控制权拟发生变更事项尚需取得深交所合规性确认及完成股份过户登记手续，存在不确定性 [3] - 甬金股份主营业务为冷轧不锈钢板带，下游应用于家电、建筑等行业，不涉及固态电池相关产品 [4] - 共创草坪国内运动草业务占比较低，非主要收入来源，近期股价涨幅与上证指数严重偏离，市场情绪过热 [5] - 金鹰股份锂电池材料业务2024年收入2172.21万元，仅占主营业务1.70%，未涉及固态电池业务 [6] - 北自科技与星动纪元达成战略合作，围绕人形机器人在智能物流场景应用开展技术合作 [7] - 横店影视拟与全资子公司共同出资5000万元设立控股子公司，其中公司认缴4500万元占比90%，子公司认缴500万元占比10% [8] 观业绩 - 天康生物5月销售生猪22.97万头，环比下降6.13%，同比下降9.67%，销售收入3.45亿元，环比下降9.21%，同比下降19.95%，1-5月累计销售生猪128.51万头同比增长12.49%，累计收入19.02亿元同比增长4.22% [10][11] 增减持 - 曲美家居董事吴娜妮在股票异常波动期间(6月10日)减持5.80万股，控股股东及其他董监高在此期间未买卖公司股票 [13] 签大单 - 腾达建设中标3.49亿元方林汽车云仓项目，约占公司2024年度营业收入的9.38% [15]

影视院线板块市场表现 - 影视院线板块出现短线拉升行情 [1] - 慈文传媒（002343）股价涨停 [1] - 欢瑞世纪（000892）、华策影视（300133）、幸福蓝海（300528）、横店影视（603103）、北京文化（000802）等公司股价均呈现上涨趋势 [1]

中美经贸关系 - 中美经贸磋商机制首次会议继续进行 人民日报强调中美经贸关系优势互补、共生共赢 需拆除人为障碍推动稳定健康发展 [1] 人工智能与芯片行业 - 任正非表示中国人工智能发展具有优势 软件领域不存在卡脖子问题 昇腾芯片被美国夸大 华为实际技术尚未达到顶尖水平 [2] 医疗健康政策 - 中办、国办印发文件推进优质医疗资源共享 完善医保药品目录调整机制 拟出台商业健康保险创新药品目录 券商认为政策对医药行业发展有显著助力 [3] 苹果WWDC动态 - 苹果发布Liquid Glass新操作系统界面 更新CarPlay等服务 iOS 26新增AI图像生成与实时翻译功能 科技评论指出更新侧重美学设计而非技术突破 股价当日下跌1.21% [4] 智能养老机器人产业 - 两部门开展智能养老服务机器人试点 方正证券预测2024年市场规模79亿 康复机器人占比45% 情感陪护类机器人年增速120% 2025年市场有望达500亿 [9] AI应用升级 - 火山引擎大会将发布豆包升级 Agent技术或成焦点 华泰证券认为国内AI应用正加速从简单向复杂环节升级 Agent深化企业流程将提升ROI [10] 影视行业复苏 - 进口影片发行工作会议强调丰富市场供给 平安证券指出电影行业供给端恢复 头部公司业绩修复 政策支持推动行业景气向上 [11] 公司动态 - 华升股份拟收购易信科技100%股权并停牌 [13] - 潮宏基计划发行H股赴港上市 [13] - 迈信林控股子公司签订11.84亿算力服务合同 [13]

报告行业投资评级 - 推荐|维持 [6] 报告的核心观点 - 传媒行业周度表现良好，细分板块普涨，AI、游戏、影视等领域有积极动态，部分公司产品表现优异，暑期档影视市场值得期待 [2][11][4] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 周度（2025.5.31 - 2025.6.7）传媒行业（申万）上涨2.59%，排名行业第7，同期沪深300涨0.88%等 [2][11] - 细分行业中游戏II板块涨4.12%，广告营销涨0.65%等，各板块普涨 [11] - 个股方面，ST联合、湖北广电等表现较优，元隆雅图、时代出版等跌幅居前，恒生科技成分股中快手 - W、阅文集团表现好 [19] 行业重点数据 AI应用数据 - 2025年5月ChatGPT年化订阅收入12.5亿美元，中国出海产品PLAUD等表现好 [23] - 5月全球MAU排名前十的AI应用中，国产APP占比过半，百度网盘等前四款月活用户破亿 [24] 游戏数据 - 吉比特新游《杖剑传说》进入IOS畅销榜TOP20，6月5日排第11名，巨人网络《超自然行动组》进免费榜TOP10 [4][31] - 未来一周（2025.6.7 - 2025.6.13）有10款游戏将上线，如海彼游戏《胡闹地牢》等 [36] 电影数据 - 端午档院线总票房4.60亿元，同比+20.10%，《碟中谍8：最终清算》等为票房前三 [4][39] - 暑期档临近，超60部影片定档，未来一周（6.7 - 6.13）有11部影片待映 [39] 行业重点事件及公告 - OpenAI向ChatGPT免费用户开放记忆功能，付费商业订阅用户突破300万 [43] - 腾讯游戏打造游戏创作AI全链路解决方案业务“VISVISE” [43] - AMD收购软件优化创企Brium [43] - 自然选择旗下AI陪伴产品“EVE”开启内测 [43] - 快手开源“Auto Think”大模型 [44] - 智源发布“悟界”系列大模型 [44] - 谷歌更新Gemini 2.5 Pro预览版模型至06 - 05版本 [44] - 字节发布图像编辑模型SeedEdit 3.0 [45]

行业投资评级 - 报告对互联网传媒行业给予"看好"评级，重点推荐AI云计算、AI应用及游戏板块 [2][4] 核心观点 AI产业催化 - 美股AI领域表现强劲：博通ASIC芯片创新高，英伟达4月以来明显反弹，应用领域多邻国、Palantir、Meta大涨 [4][5] - 国内字节跳动2025 FORCE大会即将召开，快手AI应用商业化超预期：可灵AI 4月和5月月度付费金额均超1亿人民币，与网易《逆水寒》合作拓展变现场景 [4][8][10] 云计算与AI应用 - 云计算推荐阿里巴巴和金山云：金山云25Q1公有云AI收入5.3亿元（同比+200%），占比提升至39% [6][13] - AI应用三大方向： 1) AI创意工具：快手（可灵技术全球领先）、美图（C端悦己消费+B端阿里合作） [7][8][11][12] 2) AI广告：腾讯控股（ROI提升+视频号商业化） [7] 3) 游戏：AI提升美术效率与玩家互动体验 [7] 游戏板块 - 行业逻辑：1-4月移动游戏同比增速20%+，政策宽松支持高质量发展，估值PE16-19x具备赔率优势 [15] - 重点标的： - 巨人网络：《超自然行动组》商业化提速，AI布局积极（腾讯混元合作对局数90万次） [17][18] - ST华通：点点互动收入150亿元（24年），《Whiteout Survival》全球收入榜首 [21][23] - 中旭未来：出海收入占比11%（同比+40%），布局潮玩"来财系列" [20] 悦己消费 - 潮玩推荐泡泡玛特（24年收入130亿元，25E同比+77%）、布鲁可（25E收入同比+83%） [28] - 电影暑期档：万达电影IP衍生品合作"好运椰"、"52TOYS"等 [24][25] 重点公司数据 - 快手：25E收入1453亿元（同比+15%），可灵AI年化收入运行率突破1亿美元 [8][28] - 腾讯控股：25E广告收入7336亿元（同比+11%），PE17x [28] - 泡泡玛特：25E净利润65亿元（同比+102%），PE46x [28] （注：估值数据均引用自文档28表格）

股价表现 - 截至2025年6月6日收盘，奥飞娱乐报收于9.89元，较上周的9.66元上涨2.38% [1] - 本周最高价出现在6月4日盘中，报10.5元，最低价出现在6月3日盘中，报9.52元 [1] - 当前最新总市值为146.24亿元，在影视院线板块市值排名4/19，在两市A股市值排名1064/5148 [1] 股份回购计划 - 公司计划在12个月内以8000至13000万元回购股份，回购价格不超过14元每股 [1] - 回购股份将用于股权激励或员工持股计划，资金来源为自有资金或自筹资金 [1] - 中国民生银行股份有限公司汕头分行提供最高不超过11000万元且贷款比例不超过回购金额90%的贷款资金支持，贷款期限不超过3年 [1] - 截至2025年5月31日，公司尚未开始实施本次回购，将在合适的市场情况及资金到位后执行 [1]

长安汽车控股股东变更 - 间接控股股东将变更为新设央企 兵器装备集团汽车业务分立为独立央企 由国务院国资委履行出资人职责 [1] - 实际控制人未发生变化 分立重组不会对正常生产经营构成重大影响 [1] 智飞生物疫苗研发进展 - 15价肺炎球菌结合疫苗生产注册申请获受理 涵盖亚洲检出率最高的15种血清型 [2] - 尚无其他15价肺炎疫苗获批上市 未来可与23价多糖疫苗及26价结合疫苗形成协同效应 [2] 万达电影股东回馈 - 股东可以1元获得价值200元或400元的观影券礼包 以及200元专享价购买400元影享卡 [3] - 活动时间为2025年6月19日至6月28日 [3] 因赛集团资产收购 - 拟发行股份及支付现金购买智者品牌80%股权 交易价格以评估报告为基础协商确定 [4] 牧原股份销售数据 - 5月销售商品猪640.6万头 同比增30.42% 销售收入122.58亿元 同比增26.93% [6] - 商品猪销售均价14.52元/公斤 同比降6.44% [6] 神州细胞定增募资 - 拟向控股股东拉萨爱力克发行股票募资不超过9亿元 发行价36元/股 [7] 富临精工与宁德时代合作 - 子公司江西升华与宁德时代签订补充协议 江西基地产能提升至16万吨/年 四川三期至20万吨/年 [8] - 宁德时代承诺年度采购量不低于承诺产能的80% [8] 中油工程海外项目 - 子公司获伊拉克天然气中游管网项目授标函 合同额约2.94亿美元（21.22亿元人民币） [9] 大为股份矿产资源 - 桂阳大冲里矿区长石矿勘探报告通过评审备案 标志锂电新能源产业项目取得进展 [10] 三生国健新药进展 - GJ-613新药上市申请获受理 用于急性痛风性关节炎 达到III期临床试验双主要疗效终点 [11][12] 迈普医学收购易介医疗 - 拟发行股份及支付现金购买易介医疗100%股权 标的公司可扩展介入生物材料技术 [13] 东风股份销售数据 - 5月新能源汽车销量1270辆 同比降31.26% 累计销量8476辆 同比降36.56% [14] 金隅集团土地竞拍 - 全资子公司以33.64亿元竞得北京海淀区宝山村棚户区改造地块 地上计容面积60044.82平方米 [17] 石基信息与万豪合作 - 子公司成为万豪中国区云PMS首选提供商 协议期限10年 可延长5年 最多延期两次 [18] 宁波港吞吐量 - 5月预计完成集装箱吞吐量453万标准箱 同比增7.1% 货物吞吐量10760万吨 同比增7.7% [23] 华润双鹤药品获批 - 氢溴酸伏硫西汀片获药品注册证书 用于治疗成人抑郁症 2023年全球销售额19.99亿美元 [24] 恒瑞医药药品进展 - 枸橼酸钠血滤置换液获批上市 注射用SHR-A1811等三款药物获临床试验批准 [25] 炬华科技中标项目 - 中标国家电网1.97亿元项目 共11个包 合计74.83万只设备 [27][28] 舒泰神药品审评 - 注射用STSP-0601纳入优先审评程序 用于治疗伴抑制物的血友病A或B患者出血 [28] 泽璟制药合作协议 - 授权ATSA为重组人促甲状腺激素中国区独家推广商 最高可获得2.5亿元授权款 [29]