基金概况 - 基金名称为富国中证A50交易型开放式指数证券投资基金，简称富国中证A50ETF，场内简称中证A50ETF，基金主代码为159591 [1] - 基金运作方式为契约型交易型开放式，基金合同生效日为2024年3月7日，上市日期为2024年3月18日，在深圳证券交易所上市 [1] - 基金管理人为富国基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司 [1] - 报告期末基金份额总额为837,905,682份，期末基金资产净值为961,146,811.83元，期末基金份额净值为1.1471元 [1][2] - 投资目标为紧密跟踪标的指数中证A50指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用完全复制法构建投资组合 [1] 基金业绩表现 - 本期利润为4,819,120.98元，本期已实现收益为83,437,296.71元 [2] - 本期基金份额净值增长率为0.85%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%，超额收益为1.45% [2] - 过去一年基金份额净值增长率为17.37%，业绩比较基准收益率为13.92%，超额收益为3.45% [2] - 自基金合同生效起至今基金份额累计净值增长率为14.71% [2] - 加权平均基金份额本期利润为0.0042元，本期加权平均净值利润率为0.37% [2] 投资组合情况 - 期末投资组合中股票投资占基金资产净值比例为99.82%，公允价值为958,356,579.86元 [9][25] - 按行业分类，制造业持仓占比最高，达55.90%，公允价值为537,309,846.86元；金融业占比17.75%，公允价值为170,579,076.52元；采矿业占比6.56%，公允价值为63,011,034.50元 [27] - 按市场层次分类，第一层次公允价值计量为957,866,673.84元，第二层次为15,385.54元，第三层次为474,520.48元 [27] - 基金持有招商银行股票1,452,052股，占基金资产净值比例6.94% [18] 基金管理人 - 富国基金管理有限公司成立于1999年4月13日，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，注册资本金5.2亿元人民币 [3] - 公司股东包括国泰海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司 [3] - 截至2025年6月30日，公司共管理391只公开募集证券投资基金 [4] - 本基金基金经理为苏华清，自2024年3月7日起任职，具有7年证券从业经验 [6] 市场回顾与展望 - 2025年上半年上证综指上涨2.76%，沪深300上涨0.03%，创业板指上涨0.53%，中证500指数上涨3.31% [7] - 春节后国内大模型发展缩小了中美AI发展认知差异，市场以AI为核心开启新一轮上行 [6] - 4月初中美关税摩擦升级，4月8日中央汇金增持ETF维护市场稳定 [6] - 5月7日国内推出全面降准降息等金融支持政策，中美在关税问题上达成共识缓解贸易摩擦 [6] - 展望下半年，稳定资本市场政策逐步深入人心，企业盈利有望逐步改善，科技板块有望进一步打开估值空间 [7] 基金费用结构 - 基金管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提，本期发生额为972,282.20元 [17] - 基金托管费按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提，本期发生额为324,094.13元 [17] - 本期交易费用为692,009.62元，其中佣金支出为94,081.98元，55.60%支付给关联方国泰海通证券 [16][17]

基金概况 - 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)为契约型上市开放式基金，基金主代码162105，于2015年3月10日生效，在深圳证券交易所上市[1] - 基金分为C类和E类份额，报告期末总份额为543,783,169.59份，其中C类份额133,435,953.04份，E类份额410,347,216.55份[1] - 投资目标为在严格控制风险前提下追求超越业绩比较基准的回报，投资策略采用投资时钟框架进行资产配置，固定收益类资产投资比例不低于80%[1] 投资表现 - 2025年上半年C类份额净值增长率为1.76%，E类份额净值增长率为1.94%，同期业绩比较基准增长率为1.03%[2][7] - 报告期内C类份额实现收益3,316,287.54元，E类份额实现收益11,440,872.14元[2] - 截至2025年6月30日，C类份额净值为1.3667元，E类份额净值为1.4793元，累计净值增长率分别为51.88%和44.57%[2] 资产配置 - 期末基金资产净值789,381,362.37元，其中交易性金融资产967,106,216.54元[11][12] - 股票投资155,417,962.77元，债券投资811,688,253.77元，无资产支持证券和贵金属投资[12] - 买入返售金融资产21,000,000.00元，货币资金1,269,408.32元[11][12] 投资策略 - 上半年组合在维持科技主线基础上更加均衡配置，增加了医药、新消费及金融等方向资产[7] - 可转债以中低价格为主选择配置标的，债券保持中等久期配置，二季度小幅提升久期[7] - 权益类资产行业特征分散，持续优化稳定价值类股票配置[7] 投资展望 - 预计国内出口同比增速或面临压力但好于悲观预期，制造业投资受益补贴政策，基建投资可能成为重要变量[8] - 相对滞涨的科技方向仍是重点关注领域，下半年有望看到AI模型进步、资本开支扩张及应用增长[8] - 可转债市场预计受益于"资产荒"及供给收缩进入投资新范式，债券市场或呈现震荡行情[8] 基金经理团队 - 林龙军担任基金经理，具有17年证券从业经验，2018年加入金鹰基金[4] - 周雅雯担任基金经理，具有8年证券从业经验[4] - 吴海峰担任基金经理助理，具有5年证券从业经验，2020年加入金鹰基金[4] 风险控制 - 基金采用全面风险管理体系，包括投资风险管理制度、交易风险控制制度和财务风险控制制度等[29][30] - 信用风险控制通过分散化投资和信用评估实现，单一证券市值不超过基金资产净值10%[31] - 流动性风险通过分散投资、监控流通受限证券比例等方式管理，组合持仓变现能力较好[33][37]

基金基本信息 - 平安鼎弘混合型证券投资基金(LOF)由平安基金管理有限公司管理，中国工商银行股份有限公司托管，基金合同生效于2017年4月26日，报告期末基金份额总额为13,213,065.22份 [1] - 基金运作方式为契约型开放式，在深圳证券交易所上市，上市日期为2017年6月6日，下设A类、C类、D类和E类分级基金份额 [1] - 基金投资目标是通过合理配置大类资产和精选投资标的，在严格控制下行风险和保持资产流动性的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值，投资策略以事件驱动为核心 [1] 主要财务指标 - 报告期内基金A类份额本期利润为188,123.89元，加权平均基金份额本期利润为0.0315元，加权平均净值利润率为2.86% [2] - 基金C类份额本期利润为237,372.70元，加权平均基金份额本期利润为0.0241元，加权平均净值利润率为2.20% [2] - 基金D类份额本期利润为1,064.87元，加权平均基金份额本期利润为0.0372元，加权平均净值利润率为3.35% [2] - 报告期末基金A类份额净值为1.1261元，C类份额净值为1.1251元，D类份额净值为1.1273元 [2] 净值表现与业绩比较 - 过去六个月基金A类份额净值增长率为2.95%，业绩比较基准收益率为0.98%，超额收益为1.97% [2] - 过去一年基金A类份额净值增长率为5.13%，业绩比较基准收益率为7.10%，跑输基准1.97% [2] - 过去三年基金A类份额净值增长率为1.84%，业绩比较基准收益率为10.51%，跑输基准8.67% [2] - 基金C类和D类份额净值增长率与A类相近，但E类份额自基金合同生效起尚无数据 [2][3] 投资组合与资产配置 - 报告期末基金资产净值为14,872,078.63元，较上年度末18,034,603.54元减少17.53% [10] - 交易性金融资产为14,210,368.08元，其中股票投资3,739,662.00元，债券投资10,470,706.08元 [10] - 货币资金为2,544,890.04元，较上期末560,449.18元大幅增加354.24% [10] - 卖出回购金融资产款为2,000,246.58元，较上期末2,501,077.25元减少20.02% [10] 管理人报告与运作分析 - 基金管理人平安基金成立于2011年1月7日，注册资本13亿元人民币，截至2025年6月30日共管理230只公募基金，公募资产管理总规模约6600亿元人民币 [4] - 基金经理陈浩宇自2023年9月22日起管理该基金，具有9年证券从业经验 [4] - 上半年债券市场收益率波动较大，一季度调整后二季度回落，高等级信用债利差处于低位，权益市场结构性变化明显，国产算力和机器人产业链涨幅较大 [5][6][7] - 组合上半年债券端多次波段交易，权益维持高仓位运作，截至期末各份额净值增长率均超业绩比较基准 [7] 收益与分配情况 - 本期营业总收入为574,746.50元，其中债券利息收入171,195.51元，债券投资收益889,640.89元，股利收益52,012.50元 [10][12] - 股票投资收益为-113,890.00元，公允价值变动收益为-257,669.35元 [12][23] - 本期净利润为426,561.46元，未进行利润分配，符合基金合同约定 [8][10] 其他重要事项 - 基金报告期内出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，基金管理人已向监管机构报告并提出解决方案 [9] - 基金托管人对报告内容进行复核，认为财务指标、净值表现等内容真实、准确和完整 [10] - 基金投资范围包括股票、债券、资产支持证券等，股票资产占比0-30%，业绩比较基准为沪深300指数收益率*20%+中证综合债指数收益率*80% [14][15]

基金基本信息 - 基金名称为富国创业板交易型开放式指数证券投资基金，简称富国创业板ETF，场内简称创业板ETF富国，基金代码为159971 [2] - 基金运作方式为契约型、交易型开放式，于2019年6月11日基金合同生效，在深圳证券交易所上市，上市日期为2019年7月2日 [2] - 报告期末基金份额总额为1,654,010,144.00份，基金合同存续期为不定期 [2] - 基金管理人为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司 [2] - 投资目标为紧密跟踪标的指数（创业板指数），追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.20%，年跟踪误差不超过2% [2] - 投资策略主要采用组合复制策略及适当的替代性策略，按照标的指数成份股及其权重构建投资组合，并根据变动进行调整 [2] - 业绩比较基准为创业板指数收益率，属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金 [2] 基金管理人 - 富国基金管理有限公司成立于1999年4月13日，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，2003年成为国内首家中外合资的基金管理公司 [4] - 公司注册资本金为5.2亿元人民币，股东包括国泰海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司 [4] - 公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等全部业务牌照，在北京、成都、广州设立分公司，并全资设有富国资产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司 [4] - 截至2025年6月30日，公司共管理391只公开募集证券投资基金 [6] 主要财务指标 - 本期已实现收益为47,821,650.37元，本期利润为10,224,905.01元 [3] - 加权平均基金份额本期利润为0.0057元，本期加权平均净值利润率为0.40% [3] - 本期基金份额净值增长率为1.47%，期末可供分配利润为819,588,117.87元，期末可供分配基金份额利润为0.4955元 [3] - 期末基金资产净值为2,473,598,261.87元，期末基金份额净值为1.4955元，基金份额累计净值增长率为49.55% [3] 投资组合与资产配置 - 期末基金资产总计为2,475,436,834.73元，其中交易性金融资产为2,463,596,261.22元（股票投资占2,463,281,340.51元，债券投资占314,920.71元） [14][15] - 货币资金为7,642,282.41元，结算备付金为62,255.70元，存出保证金为10,184.60元，应收清算款为4,125,850.80元 [14] - 负债合计为1,838,572.86元，主要包括应付清算款1,066,265.58元、应付管理人报酬288,097.97元、应付托管费96,032.68元及其他负债388,175.96元 [15] - 净资产合计为2,473,598,261.87元，其中实收基金为1,654,010,144.00元，未分配利润为819,588,117.87元 [15] 经营业绩与收益 - 本期营业总收入为13,018,589.86元，其中存款利息收入为12,344.43元，股票投资收益为24,180,576.47元，债券投资收益为203,938.74元，股利收益为26,285,889.38元 [15][16] - 营业总支出为2,793,684.85元，利润总额为10,224,905.01元，净利润为10,224,905.01元 [15][16] - 本期基金份额交易产生的净资产变动数为-115,874,289.66元，其中基金申购款为778,000,000.00元，基金赎回款为-874,000,000.00元 [16] 市场回顾与运作分析 - 2025年上半年市场受国内大模型发展、两会政策、中美关税摩擦、中央汇金增持ETF、金融支持政策及国际冲突等多因素影响，呈现波动上行态势 [10][11] - 上证综指上涨2.76%，沪深300上涨0.03%，创业板指上涨0.53%，中证500指数上涨3.31% [11] - 基金采用量化和人工管理相结合的方法，处理大额申购和赎回，控制跟踪误差，份额净值增长率为1.47%，同期业绩比较基准收益率为0.53% [11] - 展望下半年，市场条件持续改善，稳定资本市场政策提升风险偏好，反内卷政策缓解需求担忧，企业盈利有望改善，科技领域估值空间有望打开 [11] 关联方交易 - 关联方包括富国基金管理有限公司、国泰海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、中国建设银行股份有限公司等 [26] - 本期通过关联方交易单元进行的股票交易成交金额为国泰海通42,951,746.57元（占15.65%）、申万宏源17,802,498.00元（占6.49%） [26] - 应付关联方佣金为国泰海通5,837.12元（占15.65%）、申万宏源2,419.75元（占6.49%） [27] - 本期应付基金管理费为2,339,610.24元，应付基金托管费为779,870.10元 [27] - 关联方持有基金份额情况：富国创业板指数型证券投资基金持有1,283,255,700.00份（占77.58%），海通证券股份有限公司上年度末持有1,499,300.00份（占0.09%） [29]

基金概况 - 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金为上市契约型开放式（LOF）债券型基金，基金主代码164606，场内简称信用增利LOF，基金合同生效于2011年9月22日，基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 [3] - 基金投资目标是通过系统信用分析优化投资组合，在合理控制风险基础上追求基金资产长期稳健增值，投资于固定收益类金融工具的比例不低于80%，其中信用债配置占固定收益类资产比例不低于80%，权益类金融工具投资比例不超过20% [3][26] - 基金业绩比较基准为中债综合指数，属于中等风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金但低于混合型和股票型基金 [5] 基金规模与份额 - 截至2025年6月30日，基金份额总额为54,791,765.91份，其中A类份额17,348,245.62份，B类份额37,443,520.29份，较上年度末67,288,224.27份减少12,496,458.36份 [3][21] - 报告期末基金资产净值65,668,821.70元，较上年度末79,313,071.60元下降17.2%，净资产减少主要源于基金份额赎回 [18][21] 投资策略与运作 - 基金采用大类资产配置策略，动态调整GDP增长率、通货膨胀率、利率水平等宏观经济指标，运用久期管理、期限结构配置、骑乘策略等债券投资策略 [4] - 2025年上半年基金维持短久期债券配置，增加中长久期利率债交易进行收益增厚，灵活调整可转债和权益仓位，以应对关税冲突和利率波动影响 [13][15] - 债券投资占比92.8%，其中交易所市场债券33,103,122.77元，银行间市场债券27,683,454.90元，股票投资仅1,322,852.08元，占比较低 [18][31] 财务表现 - 本期利润1,159,572.01元，其中A类份额利润426,431.34元（已实现收益564,069.46元），B类份额利润733,140.67元（已实现收益836,393.19元） [5][15] - 过去六个月A类份额净值增长率1.68%，B类份额净值增长率1.67%，同期业绩比较基准收益率1.05%，超额收益分别为0.63%和0.62% [7][15] - 自基金合同生效起累计净值增长率达70.86%（A类），但近三年表现落后业绩基准11.07个百分点，主要受利率环境和信用利差波动影响 [7] 管理人与托管人 - 华泰柏瑞基金管理有限公司为合资基金管理公司，注册资本2亿元，股东包括华泰证券（49%）、柏瑞投资（49%）和苏州新区高新（2%），旗下管理179只基金 [10] - 基金经理王烨斌自2021年2月3日管理本基金，具有12年证券从业经验，曾任中诚信国际信用评级分析师 [11] - 基金托管人中国银行股份有限公司对报告内容进行复核，保证财务指标、净值表现等数据真实准确 [1][18] 费用结构 - 基金管理费按前一日资产净值0.30%年费率计提，本期发生113,342.26元；托管费按0.10%计提，本期发生37,780.80元 [45] - B类份额销售服务费按前一日资产净值0.01%计提，本期发生2,117.17元，A类份额不收取销售服务费 [45] 流动性管理 - 报告期末货币资金9,207,646.38元，较上期末2,347,371.50元增长292%，流动性显著增强 [18][31] - 卖出回购金融资产款3,000,000.00元，较上期末7,000,251.23元减少57.1%，负债结构优化 [18]

基金基本信息 - 基金全称为长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF），场内简称长盛同智LOF，基金主代码160805 [1] - 基金成立于2007年1月5日，上市日期为2007年2月16日，在深圳证券交易所上市交易 [1] - 基金管理人为长盛基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 [1] - 报告期末基金份额总额为460,688,271.75份，期末基金资产净值为300,986,434.19元 [1][2] 投资策略与目标 - 投资目标为主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上市公司，追求基金资产增值和收益的最大化 [1] - 投资策略为主动管理的混合型基金，采用自上而下的路径，偏重选股能力的发挥 [1] - 业绩比较基准为沪深300指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×30%＋一年定期存款利率×5% [1] - 股票投资占基金资产的比例范围为30%-95%，债券投资占基金资产的比例范围为0%-65% [1] 本期业绩表现 - 本期利润为-18,422,200.52元，本期已实现收益为-23,195,691.77元 [2] - 本期基金份额净值增长率为-5.62%，同期业绩比较基准收益率为0.61% [2][6] - 过去一个月基金份额净值增长率为3.73%，过去三个月为-0.21%，过去六个月为-5.62% [2] - 期末基金份额净值为0.6533元，基金份额累计净值增长率为93.71% [2] 资产配置情况 - 期末股票投资公允价值为281,376,229.44元，占基金资产净值比例为93.48% [9][33] - 制造业投资占比最高，公允价值为132,300,396.46元，占基金资产净值比例43.96% [33] - 金融业投资公允价值为123,297,572.60元，占基金资产净值比例40.96% [33] - 货币资金为21,294,225.18元，结算备付金为1,983,227.94元 [9] 投资组合调整 - 减少了周期行业的配置，增加了稀土行业的配置 [5] - 增加了大金融板块的配置，包括银行和非银行业 [6] - 减仓食品饮料行业，增加了部分低位绩优成长股的配置 [6] - 在化工、半导体、军工等行业增加了部分业绩高增长、估值合理的个股配置 [6] 市场展望与投资策略 - 上半年国内宏观经济维持平稳增长，出口超市场预期，成为重要拉动力 [4] - 上半年指数震荡上行，行情偏成长投资和主题投资，小市值股票表现优于大盘股 [5] - 展望下半年，预期政策刺激力度加大，宏观经济有望保持稳定增长 [7] - 预计业绩高速增长、估值较低的个股有望迎来估值修复，大盘价值股也有望估值提升 [7] 基金管理人情况 - 长盛基金管理有限公司成立于1999年3月26日，注册资本为2.06亿元 [4] - 公司股东为国元证券股份有限公司（41%）、新加坡星展银行有限公司（33%）、安徽省信用融资担保集团有限公司（13%）、安徽省投资集团控股有限公司（13%） [4] - 截至2025年6月30日，基金管理人共管理七十三只开放式基金，并管理多个全国社保基金组合和私募资产管理计划 [4]

基金概况 - 长盛同庆中证800指数型证券投资基金（LOF）由长盛基金管理有限公司管理，中国建设银行股份有限公司托管，基金主代码为160806，于2015年5月22日生效，并在深圳证券交易所上市[1] - 基金采用抽样复制指数策略，投资目标为控制日均跟踪偏离度绝对值在0.35%以内，年跟踪误差在4%以内，业绩比较基准为95%×中证800指数收益率＋5%×一年期银行定期存款利率（税后）[1] - 报告期末基金份额总额为109,438,192.38份，基金资产净值为176,081,939.98元，份额净值为1.609元[2] 财务表现 - 本期已实现收益为1,363,176.19元，本期利润为1,240,519.84元，加权平均基金份额本期利润为0.0133元，本期加权平均净值利润率为0.85%[2] - 本期基金份额净值增长率为1.77%，同期业绩比较基准收益率为0.89%，基金份额累计净值增长率为17.26%[2] - 期末可供分配利润为59,169,134.33元，期末可供分配基金份额利润为0.5407元[2] 投资组合与操作 - 期末交易性金融资产为166,423,764.53元，其中股票投资占166,379,715.13元，债券投资占44,049.40元[10] - 货币资金为10,738,720.88元，存出保证金为19,017.01元，应收申购款为596.57元[10] - 基金在操作中严格遵守合同，使用指数复制和量化手段降低交易成本和跟踪误差，报告期内日均跟踪误差为0.0074%，年度化跟踪误差为1.0809%[7] 市场分析与展望 - 2025年上半年科技成长类企业受DeepSeek大模型和新一代人形机器人发布影响，市场关注度提升，软件、互联网、自动化设备、生物科技等行业表现活跃[6] - A股市场在二季度初受关税冲击后迅速修复，政策呵护和投资者信心支撑市场温和上涨，银行板块尤其是地方性银行表现突出，创新药、电路板、光模块、军工等板块也获得市场认同[6] - 展望2025年下半年，低利率和高储蓄背景下，A股市场有望吸引增量资金，社会零售数据受益于以旧换新政策，服务业CPI回暖，经济内生活力显现，但需关注外部地缘环境和美国政策不确定性[7] 基金经理与管理 - 基金经理陈亘斯先生自2019年5月30日起管理本基金，具有16年证券从业经验，曾任职于PineRiver资产管理公司和国元期货有限公司，现任量化投资部总经理助理[3] - 基金管理人长盛基金管理有限公司成立于1999年3月26日，注册资本2.06亿元，股东包括国元证券股份有限公司（41%）、新加坡星展银行有限公司（33%）、安徽省信用融资担保集团有限公司（13%）和安徽省投资集团控股有限公司（13%）[4] - 公司严格执行公平交易制度，报告期内未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为[5]

基金基本信息 - 基金全称为富国中证国有企业改革交易型开放式指数证券投资基金，场内简称为ETF国企改革，基金主代码为159528 [3] - 基金采用完全复制法跟踪中证国有企业改革指数，力争日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2% [3] - 报告期末基金份额总额为31,320,773.00份，期末基金资产净值为33,159,457.62元，期末基金份额净值为1.0587元 [3][4] 基金管理人与托管人 - 基金管理人为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司 [1][3] - 富国基金管理有限公司成立于1999年4月13日，是首批十家基金管理公司之一，目前注册资本5.2亿元，拥有公募基金、社保、企业年金等全部业务牌照 [5] - 2025年3月14日，国泰君安证券吸收合并海通证券，合并后存续公司更名为国泰海通证券股份有限公司，成为基金管理人的主要股东 [6] 财务表现 - 本期利润为-1,243,666.30元，本期已实现收益为-615,237.11元 [4] - 本期基金份额净值增长率为-1.31%，同期业绩比较基准收益率为-1.72% [4][13] - 过去六个月份额净值增长率为-1.31%，过去一年份额净值增长率为8.60% [4] 投资组合与运作 - 报告期末交易性金融资产为33,016,925.30元，全部为股票投资 [16] - 基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80% [19] - 基金管理人采用量化和人工管理相结合的方法处理大额申购赎回事件，将跟踪误差控制在合理水平 [12] 市场回顾与展望 - 2025年上半年上证综指上涨2.76%，沪深300上涨0.03%，创业板指上涨0.53%，中证500指数上涨3.31% [12] - 市场经历AI板块上涨、中美关税摩擦、汇金增持ETF、金融支持政策出台等事件，整体振幅加大 [11][12] - 展望下半年，稳定资本市场政策逐步深入人心，企业盈利有望改善，科技板块有望进一步打开估值空间 [13] 关联交易与持仓 - 本期通过关联方申万宏源的股票交易成交金额为403,770.00元，占当期股票成交总额的1.67% [33] - 报告期末持有国泰海通（601211.SH）52,900股，占基金资产净值比例3.06% [35] - 自2025年5月20日起，基金管理人自主承担本基金项下固定费用 [35] 流动性风险管理 - 基金管理人采用监控持仓集中度、逆回购交易到期日、流动性受限资产比例等方式防范流动性风险 [38] - 基金合同设计了巨额赎回条款，控制开放申购赎回带来的流动性风险 [38] - 基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，但标的指数成分券不受此限 [36]

基金概况 - 长盛同益成长回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF）由同益证券投资基金转型而来，转型日期为2014年4月4日，基金管理人为长盛基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 [1][11] - 截至2025年6月30日，基金份额总额为55,695,238.33份，期末基金资产净值为113,280,875.54元，期末基金份额净值为2.034元 [1][3] - 基金投资目标是通过自上而下筛选增长预期良好或景气复苏的行业，结合挖掘目标行业的上市公司基本面，自下而上精选个股，为投资者实现资产长期增值，力争获得绝对回报 [1] 财务表现 - 2025年上半年本期利润为8,443,087.14元，本期已实现收益为5,006,169.18元，加权平均基金份额本期利润为0.1496元 [2] - 本期基金份额净值增长率为7.90%，同期业绩比较基准收益率为0.73%，超额收益为7.17% [2] - 期末可供分配利润为57,622,410.62元，期末可供分配基金份额利润为1.0346元 [2] 投资组合与策略 - 股票投资占基金资产的比例为0%-95%，其余资产投资于股指期货、权证、债券、货币市场工具、资产支持证券等金融工具 [12] - 期末交易性金融资产为95,722,181.35元，全部为股票投资，成本为87,154,653.72元，公允价值变动为8,567,527.63元 [8][19] - 投资策略包括深入分析宏观经济指标、微观经济指标、市场指标和政策因素，动态调整资产配置比例，控制市场风险，提高配置效率 [1] 管理人报告 - 基金经理张谊然女士自2019年5月22日起管理本基金，拥有17年证券从业经验，曾任中国国际金融股份有限公司基础研究组分析员 [3] - 报告期内组合维持中高仓位，以沪深300行业权重为基准，相对超配TMT、医药行业，低配食品饮料、地产及顺周期方向 [3] - 上半年进行了行业轮动，包括降低大金融配置，增加电子、计算机、传媒、机械等成长方向，后期对部分涨幅较大个股进行止盈调仓 [3] 市场展望与操作 - 预计下半年中国经济增速较上半年或小幅回落，全年有望实现5%左右的增长目标，出口增速将有所回落，消费增速将有所放缓 [5] - 宏观政策方面，积极的财政政策与宽松的货币政策基调不变，但短期内不大可能出台进一步刺激经济的措施 [5] - 行业方面，AI、机器人、创新药、可控核聚变、固态电池等领域存在从0-1的进展，但尚未形成从1-10的明确产业方向，组合会保持关注 [5] 资产配置与流动性 - 期末货币资金为18,579,764.77元，结算备付金为118,586.00元，存出保证金为23,195.07元 [8] - 基金投资组合中的可用现金头寸与投资者赎回需求相匹配，确保基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡 [35] - 所持大部分证券在证券交易所上市或在银行间同业市场交易，除部分流通受限资产外，大部分资产均能以合理价格适时变现 [36]

基金基本信息 - 基金名称为平安中证汽车零部件主题交易型开放式指数证券投资基金，基金简称为平安中证汽车零部件主题ETF，场内简称为汽车零件ETF，基金主代码为159306 [2] - 基金管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，基金合同生效日为2024年4月29日，上市日期为2024年5月14日 [2] - 基金运作方式为交易型开放式，报告期末基金份额总额为22,244,616.00份，基金合同存续期为不定期 [2] - 基金投资目标为紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内 [2] - 基金业绩比较基准为中证汽车零部件主题指数收益率，风险收益特征属于股票型基金，预期的风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金 [2][3] 投资策略与运作 - 基金采用完全复制法构建指数化投资组合，按照标的指数的成份股的构成及其权重进行投资，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整 [2] - 在特殊情况下如流动性不足等导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进行适当替代 [2] - 如果标的指数成份股发生明显负面事件面临停牌或退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整 [3] 财务表现 - 本期已实现收益为582,877.85元，本期利润为450,202.49元，加权平均基金份额本期利润为0.0231元，本期加权平均净值利润率为2.07% [3] - 本期基金份额净值增长率为6.45%，期末可供分配利润为1,133,776.63元，期末可供分配基金份额利润为0.0510元 [3] - 期末基金资产净值为24,953,789.73元，期末基金份额净值为1.1218元，基金份额累计净值增长率为12.18% [3][4] - 过去一个月基金份额净值增长率为0.90%，过去三个月为-2.42%，过去六个月为6.45%，过去一年为26.59% [5] 基金管理人 - 平安基金管理有限公司成立于2011年1月7日，总部位于深圳，注册资本金为13亿元人民币，为中国平安集团旗下成员 [6] - 截至2025年6月30日，平安基金共管理230只公募基金，公募资产管理总规模约为6600亿元人民币 [6] - 基金经理为钱晶先生，美国纽约大学理工学院硕士，曾任国信证券股份有限公司量化分析师、华安基金管理有限公司基金经理，现任ETF指数投资部投资副总监 [6][8] 投资组合与资产配置 - 期末交易性金融资产为22,951,194.64元，其中股票投资为22,951,194.64元，成本为22,344,640.21元，公允价值变动为606,554.43元 [13][25] - 货币资金为1,894,102.64元，结算备付金为3,923.04元，存出保证金为5,224.01元，其他资产为150,000.00元 [13][25][28] - 基金投资于中证汽车零部件主题指数的成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80% [20] 关联方交易 - 本期通过关联方平安证券交易单元进行的股票交易成交金额为2,007,410.60元，占当期股票成交总额的12.05% [36] - 应付管理人报酬为9,954.00元，应付托管费为1,990.79元 [13][39][41] - 平安中证汽车零部件主题ETF联接基金持有本基金份额8,743,000.00份，占基金总份额的39.3039% [42] 流动性风险与市场风险 - 基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且与基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券余额的10% [45][46] - 基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%，并通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度等措施管理流动性风险 [46][47] - 期末基金资产净值对其他价格风险的敏感度分析显示，沪深300指数上升5%可能导致基金资产净值增加1,599,690.28元，下降5%可能导致减少1,599,690.28元 [52]