宏观政策与外交动态 - 中国副总理何立峰表示坚持高水平对外开放 支持英国企业投资中国市场[2] - 国防部长董军强调挫败任何"以武助独"图谋 反对南海侵权挑衅行为[2] - 外交部反对特朗普拟对中印加征关税的言论 拒绝接受经济压力[2][5] - 外交部长王毅指出美方消极言行损害中方权益 双方认为通话富有成效[2] - 发改委主任郑栅洁提出统筹高质量发展与安全 保持政策连续性稳定性以完成全年经济目标[3] - 财政部部长蓝佛安强调将国内大循环摆在突出位置 实施更加积极有为的宏观政策[3] 行业监管与发展 - 国务院批准新建黄岩岛国家级自然保护区 面积3523.67公顷以保护珊瑚礁生态系统[4][5] - 六部门联合整治汽车行业网络乱象 打击非法牟利和虚假宣传等行为[4][5] - 网信部门新增99款生成式AI服务完成备案[6] - 江苏药监局核发全国首张3D打印药品生产许可证[6] - 饿了么平台与配送员达成协议 取消超时扣款转向正向激励[6] 资本市场与公司动态 - 全球对冲基金8月对中国股市净买入量创2024年9月以来新高 毛头寸达两年高位[1][6] - 天普股份因股票交易异常波动停牌核查[1][7] - 白银有色因涉嫌信披违规被证监会立案[7] - 比亚迪高管及核心人员合计增持5232.78万元A股股份[9] - 金风科技拟投资189.2亿元建设风电制氢氨醇项目[9] - 蔚来汽车宣布发行1.818亿股A类普通股用于研发智能电动汽车技术[9] - 大金重工签署12.5亿元超大型单桩制造订单 占2024年营收33%[9] - 首开股份一年内到期有息负债余额185.71亿元[9] - 寒武纪近40亿元定增获批 其中20.54亿元投向面向大模型的芯片平台项目[14] 科技创新与产业突破 - OpenAI签署五年内向甲骨文购买3000亿美元算力协议 甲骨文市值单日增2500亿美元[8] - 国产AI芯片厂商加速支持FP8计算 寒武纪定增助力芯片平台适配大模型需求[14] - 2025年上半年中国游戏市场销售收入1680亿元 同比增长14.08%创历史新高[15] 国际市场与大宗商品 - 美股三大指数涨跌不一 标普500和纳指续创新高[10] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.95% 蔚来跌超8%[11] - WTI原油期货收涨1.66%至每桶63.67美元 布伦特原油涨1.66%至每桶67.49美元[11] - 伦敦金属交易所铜价突破每吨1万美元 全球第二大铜矿因事故暂停运营[12]

政策动态 - 《医疗卫生强基工程实施方案》发布 提出优化基层医疗卫生机构规划布局 落实功能定位等十二项任务 完善血液供需联动保障机制 推广医学人工智能辅助诊疗应用[2][8] - 六部门联合印发《关于开展汽车行业网络乱象专项整治行动的通知》 决定在全国范围内开展为期3个月的汽车行业网络乱象专项整治行动[2][5] - 最高人民法院发布5件反垄断典型案例 涉及滥用行政权力排除限制竞争行为 固定商品价格及分割销售市场的横向垄断行为 涵盖交通 建材 原料药 化工等民生行业[4] 宏观经济数据 - 2025年8月份核心CPI同比上涨0.9% 涨幅连续第4个月扩大 PPI环比结束连续8个月下行态势 由上月下降0.2%转为持平[4] 金融市场 - 9月以来已有46只权益类基金成立 发行规模合计352.21亿元 其中11只权益类基金发行规模超过10亿元[6] - 招商均衡优选混合基金发行规模49.55亿元 广发创业板指数增强基金发行规模23.93亿元 富国国证机器人产业ETF发行规模23.44亿元[6] - 胶版印刷纸期货及期权 燃料油 石油沥青和纸浆期权在上海期货交易所正式挂牌交易[6] - 金融监管总局 中国人民银行 中国证监会将于9月15日至9月21日联合开展金融教育宣传周活动[5] 公司投资与项目 - 金风科技拟投资189.2亿元建设风电制氢氨醇项目 总体规划建设3GW风电 所发电力80%以上用于电解水制绿氢 制取绿色甲醇60万吨/年 制取绿氨40万吨/年[9] - 德马科技中标拉美电商智能物流项目 金额4086.99万美元（约2.9亿元人民币）[12] - 豪恩汽电收到某头部新能源汽车品牌项目定点信 预估生命周期内总营业额约9.72亿元 预计2025年12月开始陆续量产[13] 资本市场活动 - 至芯网络将以3.31亿元收购ST浩丰15.0046%股份 成为控股股东[14] - 近四周中国境内股票基金净流入65.5亿美元 在新兴市场中领先[17][18] - 四只中国股票ETF规模合计264.59亿美元 下半年以来合计增长近50亿美元[18] 技术创新与产品 - 阿里旗下高德地图推出全球首个基于用户行为产生的榜单"高德扫街榜" 构建线下服务信用体系[2][5] - 智翔金泰GR1803注射液临床试验获批 用于系统性红斑狼疮适应症[11] - 东方生物子公司多款医疗器械产品获批注册 包括流感病毒抗原检测试剂盒[15] 行业动态 - 海尔生物血浆采集方案市占率超过50% 创业慧康与浙江大学共建医学人工智能联合实验室[8] - 华电科工碱性电解水制氢设备年产能100台套 PEM电解水制氢设备年产50台套[9] - 青达环保正在开发耦合电解水制氢装置 固态储氢装置和制储氢加用一体化系统[9] 机构资金动向 - 浙江荣泰获2家机构席位合计买入1.17亿元 占全天成交总额的4.07%[19] - 公司布局人形机器人相关业务 收购上海狄兹精密51%股权布局滚珠丝杠等产品 收购广东金力传动15%股权布局微型智能传动模组等产品[19] 公司业务进展 - 智微智能高性能GPU服务器提供第三方专业维保服务 在手订单规模已超去年全年 针对机器人大脑域控制器推出"智擎"系列产品线[21] - 南都电源连续中标美国高压锂电数据中心项目 现有数据中心锂电产能1.5GWh 计划明年再扩产1GWh 预期明年数据中心锂电营收比今年翻倍增长[21] 新股发行 - 昊创瑞通申购代码301668 发行价21元/股 市盈率21.02倍 申购上限0.65万股 主营业务为智能配电设备[23]

市场整体表现 - 沪指上涨0.13% 深成指上涨0.38% 创业板指上涨1.27% [1] - 两市合计近2800只个股下跌 成交额1.98万亿元 [1] 行业板块表现 - 锂矿概念下跌2.31% 威领股份下跌5.84% 天齐锂业下跌5% [3] - 电池板块走势疲软 领湃科技大跌 有色金属与风电板块跌幅居前 [3] - 算力硬件板块活跃 淳中科技两连板 工业富联涨停 [3] - 油气板块全天走强 准油股份涨停 [3] - 影视院线板块爆发 金逸影视涨停 [3] - 赛马概念 采掘行业 快手概念 通信服务板块跟涨 [3] 市场趋势判断 - 短期存在回撤修正可能 中长期走势不受影响 [3] - 操作建议短线调仓换股 中长线择机布局 [3]

绿色职业发展现状 - 绿色职业以环保、低碳、循环为特征，是新产业新业态发展的体现，从业者被称为"绿领" [1] 风电场叶片维修工作内容与成效 - 风电场叶片维修需定期对叶片进行内外检查，内部损伤需人工登高百米排查 [2] - 维修过程包括打磨损伤部位、铺设玻璃纤维填补缺陷，类似外科手术的清创缝合与包扎 [2] - 夏季需凌晨3点开工避开高温，叶片内部温度超过45℃需停止作业 [2] - 需应对极端天气，如暴风天气瞬时风速达每秒35米导致叶片裂纹 [3] - 通过创新修复方案为企业节省80万元更换费用 [3] - 每年通过叶片修补挽回500万度电量损失，相当于减排3470吨二氧化碳 [3] - 风电场每年产出绿色清洁电力近17亿千瓦时 [3] 智慧仓运维工作转型与效率提升 - 智慧仓运维员负责自动化设备巡检、故障排查和运行效率优化 [4][5] - 智能仓效率达传统仓2至3倍，人工成本下降超50% [5] - 运维需掌握硬件、网络、系统跨领域知识，建立故障记录数据库提升效率 [5][6] - 自动分拣使用循环箱，智能路径规划降低能耗，电动叉车年减少约5吨碳排放 [6] - 智慧仓运维员于2025年7月被纳入人社部第七批新职业 [6] 电力聚合运营工作模式与效益 - 电力聚合运营员通过虚拟电厂平台聚合分散能源，如调控换电站功率实现电力调剂 [7][8] - 虚拟电厂不发电但可统筹光伏电站、充换电站等资源，实现顶峰让电调度 [8] - 需掌握聚合资源调控特征和电力市场交易规则，优化交易决策实现经济效益最大化 [8][9] - 通过虚拟电厂交易帮助屋顶光伏获得绿电绿证资格，提高可再生能源利用率 [9] - 通过优化运营策略降低单位供电碳排放强度，提升绿色效能 [9]

（原标题：阿尔巴尼亚特罗波亚风电场获美国能源巨头支持） 阿尔巴尼亚副总理兼基础设施和能源部长巴卢库9日宣布，特罗波亚风电场即将开始建设。巴卢库 表示，特罗波亚风电场项目目前正在进行授权和融资程序，并得到了一家领先的美国能源公司的支持。 特罗波亚风电场将会是欧洲最大的能源项目之一，并将为阿能源组合增添新的绿色元素。 巴卢库强调，虽然外国投资者曾经面临阿行政透明度问题，但阿凭借其自然资源和符合欧洲标准的 透明法律框架，已成为吸引外国投资的目的地。美国等大公司的投资证明了阿在多个领域对国际投资者 的吸引力有所提高。 ...

重大事项 - 药捷安康-B替恩戈替尼联合氟维司群治疗HR阳性╱HER2阴性或低表达复发或转移性乳腺癌II期临床试验获批开展[1] - 飞扬集团附属与青岛文化产权交易中心就文旅资产数字化领域潜在合作签订战略合作框架协议[1] - 凯知乐国际进军TCG赛道并与全球顶级IP宝可梦达成运营服务合作[1] - 中集集团BWO拟向海龙十六号公司、海龙十七号公司租赁华业龙和华商龙两座起重生活平台[1] - 金风科技拟投资189.2亿元于内蒙古建设风氢氨醇一体化项目[1] 财务数据 - 中原建业前8个月在管项目合约销售72.8亿元 同比减少20.0%[1] - 建业地产前8个月物业合同销售总额56.2亿元 同比减少5.0%[1] - 宝胜国际前8个月综合累计经营收益净额约115.55亿元 同比下跌8.1%[1] - 华润电力首8个月附属电厂累计售电量达1.44亿兆瓦时 同比增加5.9%[1] - 江山控股前8个月太阳能发电站总发电量约21.82万兆瓦时 同比减少3.55%[1]

项目投资 - 公司拟投资189.2亿元建设风电制氢氨醇一体化项目 与巴彦淖尔市人民政府签订开发协议 [2] - 项目分期开发 规划建设3GW风电 80%以上电力用于电解水制绿氢 年产绿色甲醇60万吨和绿氨40万吨 [2] - 项目利用当地风光和生物质资源 提升公司在风电和绿色化工领域的综合解决方案能力 [2] 财务表现 - 项目投资额189.2亿元约为公司上半年净利润14.88亿元的10倍 [3] - 上半年营业收入285.37亿元 同比增长41.26% 归母净利润14.88亿元 同比增长7.26% [3] - 货币资金95.86亿元 经营活动现金流量净额-29.49亿元 同比改善52.01亿元 应收账款余额337.28亿元占总资产20.88% [4] 业务运营 - 上半年风机制造业务对外销售容量10641.44MW 同比增长106.60% 6MW及以上机型销售容量同比上升187.01% [4] - 2024年国内风电新增装机容量18.67GW 国内市场份额22% 连续14年国内第一 连续3年全球第一 累计出口占中国出口总量近50% [4] 资金安排 - 项目资金来源为自有资金及银行贷款 [4]

热点公告 - 浙江荣泰在机器人零部件领域业务销售额较小 [1][2] - 淳中科技业务不涉及液冷服务器生产制造 仅参与液冷测试平台等测试环节 [2] - 天普股份股票将于9月11日停牌核查 [2] 项目投资 - 金风科技拟189.2亿元投资建设风电制氢氨醇项目 [1][2] - 盾安环境拟50亿元投建智能智造总部基地项目 [2] - 易普力拟建设中国能建绿色民爆创新发展中心项目 [2] - 盟固利拟定增募资不超9.8亿元投建年产3万吨锂离子电池正极材料项目 [1][3] 合同中标 - 林洋能源中标约2.44亿元南方电网招标项目 [1][2] - 德马科技中标4086.99万美元智能物流项目 [2] - 陕建股份中标中宝达·理想时光项目二期EPC总承包等重大项目 [2] - 蒙草生态联合体中标2.25亿元项目 [2] 股权收购 - 英力股份拟购买优特利77.9385%股份 [1][2] - 朗姿股份子公司拟收购重庆时光67.5%控股权以提升医美业务规模化和竞争力 [2] 股份回购 - 家家悦已实际回购1.57%公司股份 [1][3] 经营数据 - 仙坛股份8月实现鸡肉产品销售收入5.16亿元 [1][3] - 罗牛山8月生猪销售收入9559.03万元 [1][3] 股东增减持 - 澄天伟业实际控制人及其一致行动人拟减持不超过2.96%股份 [1][3] - 华菱钢铁获信泰人寿拟继续增持1%-2%股份 [1][3] - 中巨芯遭远致富海拟减持不超3693.19万股股份 [1][3] - 中粮科工遭盛良投资及其一致行动人拟减持不超过3%股份 [3] - 长华化学遭厦门创丰及其一致行动人拟减持不超过3%股份 [3] - 聚辰股份遭武汉珞珈拟合计减持不超2.61%股份 [3] - 宏柏新材遭控股股东宏柏化学拟减持不超3%股份 [3] 其他重大事项 - 豪恩汽电收到产品定点信 [1][3]

**行业与公司** * 行业聚焦中国新能源电力行业 特别是风电与光伏发电领域[1][2][4] * 内容基于专家交流 涉及"十五五"规划展望及近期市场动态 未特指具体上市公司[1][2] **核心观点与论据** * **"十五五"装机目标与挑战** * 可再生能源装机目标为31亿千瓦 其中风电约13亿千瓦 光伏约19亿千瓦[1][2] * 实现此目标需电力负荷年增速保持5% 否则可能受影响[1][2] * 若目标顺利实现 2030年可再生能源电量占比有望达到40%[2] * **风电与光伏发展态势与比例变化** * "十四五"期间风电占比持续下降 2023年风光比最低至2:8 后期回升至3:7[1][4] * "十五五"规划需将风电比例提升至40%左右以实现总目标[1][4] * 2025年风电装机预计约1.5亿千瓦 占比10% 较2024年的8000万千瓦增长近一倍[8] * 2025年风电并网规模预计1500万千瓦 若仅1200万千瓦则实际比例下降[9] * 2026年风电增速预计放缓[1][8] * **近期装机展望与低谷预期** * 2026年可能是"十五五"期间的困难一年 受136号文影响及2025年抢装潮影响 新结转量较小[5] * 沙戈荒大基地项目预计2028年后才投产 2026-2027年整体情况或处于低点[1][5] * 2025年风电发展不及预期 因资源与资金偏向光伏 且核准项目释放量不足[6] * **项目经济性与收益率** * 各省竞价下 光伏项目综合结算电价在0.235-0.365元/度 风电更高[3][10] * 新决策光伏项目收益率约6%-6.5% 风电约7% 此评估已包含136号文影响[3][11] * 风电收益率近年下降明显 主因利用小时数每年下降约200小时[13][14] * 组件价格上涨 新投资项目边界条件放宽 如山东单位千瓦投资约2400元 全投资内部收益率勉强过6%[30] * **政策影响（136号文）** * 取消强制配储 但新能源场站为满足接入要求仍有被动配储需求 为提升竞价能力亦有主动配储需求[3][16] * 储能受省调统一安排限制 增强竞价能力作用有限[16] * 具有多能互补和调峰能力的大型发电集团竞争优势更明显[18] * **不同类型项目发展** * 海上风电被视为优质资产 但国管海域项目进展难度大 造价高 经济性评价尚未明确[15] * 户用分布式光伏2025年上半年已停止新增决策 短期内不会参与竞价 主因政策模式受限及电费回收风险[21] * 工商业分布式仍受支持 因自发自用比例较高 综合结算电价水平相对较好[21] * 沙戈荒等大基地项目结算电价相对固定 不受市场波动影响 但关键在能否按预期全部送出[29] * **市场机制与价格** * 现货市场结算价格可能出现断崖式下降 如山东预计仅0.15元/度[25] * 综合结算电价将是一个平稳下降过程[25] * 中长期协议覆盖比例高对项目收益至关重要 如蒙东区域达到90%[32] * 各省机制电量 机制电价基本覆盖项目全生命周期 但结算电价水平会随成本下降[27] **其他重要内容** * **风机价格与供应链** * 风机价格自2024年四季度以来持续上涨 2025年新投资项目造价水平微升约1%[17] * 陆上风电平均单位造价约为4450元/千瓦[17] * 主机价格下降空间有限 更关注推大功率新型风机[17] * **核准与备案规模** * 2024年风电核准规模为2000万千瓦 2025年预计下降至1000多万千瓦[33] * 光伏备案规模2021年约2000万千瓦 2023年增长至3000多万千瓦 2022年与2024年基本维持在5000万千瓦左右[35] * 2025年1-7月光伏累计备案约3800多万千瓦 其中新能源部分约3000万千瓦（含1000万千瓦风电和2000万千瓦光伏）[35] * **竞争格局** * 单纯装机体量不大的新能源企业在市场竞争中将逐步失去优势 被大型企业吃掉市场份额[18] * 大型发电集团拥有多能互补和调峰资源 在电力市场报价中具有优势[19] * 专业新能源开发公司与区域公司在竞价过程中存在竞争关系 但整体竞价策略由区域公司主导[25]

中国风电市场总体表现 - 2025年上半年中国风电市场新签风机订单规模达到80GW 其中陆上风机新签订单量约73GW 同比增长6% 海上风电新签订单量约6GW 创2023年以来最佳半年表现[1] - 新疆 河北和内蒙古共计贡献超过40%的陆上风机新签订单[1] - 风电整机商海外订单量达到7.7GW 覆盖20个国家 同比增长51% 印度市场需求强劲 连续三个季度获签超过2GW风机订单[1] 整机商竞争格局 - 金风科技位居新签订单量榜首 市场份额约18.2% 远景能源16.6% 明阳智能16.2% 运达股份16%紧随其后[1] - 排名前四整机商订单量均超过10GW 合计市场占有率同比提升5个百分点[1] - 东方电气海上风机订单量首次排名第一 其DEW-D16000-262机型收获1.5GW新签订单 中国中车以1GW海上订单紧随其后 三一重能收获首个海上风机订单[1] 订单执行与项目进展 - 2024年签订的166GW陆上风机订单中 超半数已转化为已开工项目[2] - 2022-2023年签订的在手订单仍在执行 为2025年陆上风电装机增长提供有力支撑[2] - 海上风电受用海冲突和风机大型化趋势影响 项目建设进度仍显滞后[2] 风机技术趋势 - 10MW以上陆上风机订单同比下降14% 而7MW至10MW中低速机型份额显著提升[2] - 低风速机型需求增长反映优质风资源场址稀缺背景[2] - 陆上风电机组大型化趋势放缓 推动陆上风机价格连续三个季度回升 2025年第二季度价格较2024年最低点回升4%[2] - 海上风电16MW以上机组订单同比增加60%[2] 市场供需与价格动态 - 海上风电持续疲软的市场需求加剧整机商竞争 严苛场址条件增加开发企业降本压力[2] - 2025年第一季度海上风机价格创历史新低[2] - 强劲的国内陆上风电需求增长 陆上风电机组价格回升以及海外订单顺利执行 将推动2025年中国风电整机商营收水平达到历史新高 盈利水平进一步修复[2]