移明 能子工 材料 G id 6 @电商派 特别声明：以上文章内容仅代表作者本人观点，不代表新浪网观点或立场。如有关于作品内容、版权或其它问 题请于作品发表后的30日内与新浪网联系。 - 0 烤 膜 8 g # rin r r re will be keep g PV (BSatis 6 @电商派 P p & @电商派 刘强东凌晨在宿迁夜市吃路边摊，周围老乡纷纷过来敬酒，被喝得满脸通红 刘强东凌晨在宿迁夜市 吃路边摊，周围老乡纷纷过来敬酒，被喝得满脸通红 #刘强东宿迁街头吃路边摊# 刘强东凌晨在宿迁夜市吃路边摊，周围老乡纷纷过来敬酒，被喝得满脸通 红。 ...

京东集团在宿迁的投资布局 - 京东集团在宿迁累计固定资产投资超200亿元 涵盖全球客服中心 仓储物流中心 京东智慧城 华东数据中心等13个项目 [9] - 全球客服中心投资超60亿元 现有约2万名员工服务全球消费者 [7] - 2024年京东全球培训基地启用 占地11万平方米 可同时容纳2000余人开展培训 [9] 电商与物流产业发展 - 京东带动500余家互联网企业落户宿迁 形成客服呼叫 电子商务 仓储物流产业集群 [10] - 2024年宿迁电子商务交易额达2800亿元 网络零售额852亿元 快递业务量位居全国第38位 平均每秒35件快递发往全球 [10] - 全市电商企业达2.98万家（全省第二） 省级以上电商示范点152个（全省第一） [10] 创新业务模式拓展 - 2024年8月同步开业京东全球购跨境体验店及4家京东折扣超市 覆盖生活全品类商品 [2] - 2024年6月首批"京东拼拼团购店"开业 采用"线上选购+线下体验"模式 计划在宿迁开办超1000家门店 成为全国首个全面铺开的地级市 [15][16] - 京东出口转内销2000亿元扶持计划在宿迁发布 已组织300余家外贸企业对接合作 上线产品近5000款 [13] 技术赋能与产业升级 - 京东宿迁亚洲一号物流园采用智能机器人分拣 拣选效率提升4倍以上 自动化仓日均处理超3万单 90%订单实现当日达或次日达 [19] - 京东云（宿迁）AI大数据智能处理中心为60余家知名企业提供数据标注服务 ImageNet Real数据集分类精准度达91.2% 排名世界第一 [19][20] - 无人机低空经济 智慧物流 大数据处理 人工智能等新兴产业在宿迁快速发展 [20] 农产品品牌合作 - 京东全渠道助力宿迁"霸王蟹"品牌建设 蟹农通过电商平台合作实现每亩增收3000元以上 [11][13] - 2024年宿迁河蟹养殖面积达38.39万亩 产量8.41万吨 [11]

公司动态 - 刘强东现身江苏省城市足球联赛宿迁队主场观赛 为家乡球队助威[1] - 京东于二季度成为苏超官方战略合作伙伴及宿迁足球队顶级战略合作伙伴[2] - 刘强东在宿迁期间走访夜市大排档 与市民互动[3] - 京东折扣超市在宿迁四店同开 选址覆盖宿城希望城店、沭阳中央商场店、泗洪吾悦店、泗阳阳光里店[4] - 京东折扣超市开业当天客流爆满 市场反响热烈[4] 业务拓展 - 京东折扣超市采用"大店型、多SKU"运营模式 覆盖日用百货、生鲜食品、快消品、酒水饮料等全品类[6] - 全国首店于8月16日在河北涿州开业 两日接待顾客超10万人 相当于涿州常住人口的六分之一[6] - 涿州首店两日销售额超北京试点开业期两倍 创京东折扣业态销售新高[6] 财务表现 - 京东二季度收入达3567亿元人民币（约498亿美元） 同比增长22.4% 超市场预期[6] - 二季度归属于普通股股东的净利润为62亿元人民币（9亿美元）[6] - 非美国通用会计准则下归属于普通股股东的净利润为74亿元人民币（10亿美元）[6] 行业影响 - 苏超联赛单场上座最高突破6万人 成为江苏13个城市文旅资源串联与消费潜力激发的重要引擎[2] - 苏超赛季预计创造超3亿元综合经济效益 平均为每个江苏城市增收2000多万元[2]

行业趋势与政策背景 - 员工福利成为企业塑造雇主品牌形象和吸引保留人才的关键手段 并推动构建灵活多样数字化的福利体系 [1] - 上海通过《上海市人力资源服务业创新发展行动方案(2023-2025年)》推动人力资源服务产业向专业化数字化国际化方向发展 [3] - 峰会为企业人力资源机构和服务供应商提供交流平台 对提升人才竞争力和构建和谐劳动关系具有重要性 [3] 京东政企业务解决方案 - 实现采购方式商品类目和场景全覆盖 包括招标集采创意定制平台兑换提货卡券等一站式解决方案 [3] - 覆盖实物商品虚拟服务和京东外卖等便捷服务 满足企业多样化需求 [3] - 针对年节劳保惠工等不同场景提供全面的福利解决方案 [3] 京东政企用餐创新方案 - 依托京东外卖推出政企用餐解决方案 整合优质餐饮资源并严格把控品质 [4] - 提供高效配送服务 解决企业员工用餐难贵选择少的问题 [4] - 支持企业批量结算和员工自主充值 降低全国分支机构餐费统筹管理难度并提升财务效率 [4] 企业合作案例与成效 - 上海丰诚物业管理通过合作实现全国分公司一站式采购管控和全链路数字化管理 支持合规和降本 [5] - 德邦快递借助用餐方案推动企业餐饮数字化 提供品质保障和多样选择的"第二食堂" [5] - 实现全国一键点单和极速配送 增强员工归属感 [5]

文章核心观点 - AI正在优先侵蚀谷歌低变现价值的搜索查询（如纯信息类搜索）而非高价值商业搜索 目前谷歌流失的主要是低变现价值查询 收入仍保持增长[2][3][4] - 消费行为可分为五类：即时消费 日常必需品 生活方式消费 功能性消费 人生重大消费 AI对各类消费的影响程度和方式存在显著差异[5][6][8] - AI将重塑商业搜索和购物行为 但需突破数据质量 API接口 身份记忆系统和嵌入式数据捕获等关键技术瓶颈才能实现真正商业Agent[20][21] - 亚马逊和Shopify因接近交易终端 掌控物流 复购数据和支付系统 在AI商业应用中比谷歌更具战略优势[17][18] 消费行为分类及AI影响 - **即时消费**：无预先需求认知和调研决策 AI作用有限 但注意力算法可优化个性化广告推送 如定制化商品推荐[10] - **日常必需品**：消费者有固定品牌偏好 AI主要在采购环节发挥作用 可监控价格并在阈值触发时自动下单（如跨零售商自动采购）[11] - **生活方式消费**：非必需但提升生活品质 依赖深度调研 AI可代理多维度筛选（如根据消费记录 体型特征和配色方案推荐SKU） Plush等工具已尝试此类功能[13] - **功能性消费**：高单价且需长期使用 消费者需深度确认产品匹配度 AI可担任顾问专家角色 通过视频/电话对话提供跨品牌推荐并持续学习用户偏好[15] - **人生重大消费**：超长决策周期（数月级）和巨额支出 AI可作为辅助教练 从初选方案到条款谈判全程参与 如使用Claude批注投资条款清单[15] 商业搜索经济格局 - 谷歌搜索经济依赖查询意图不对称：纯信息类查询（如铯原子质子数）无变现价值 商业意图查询（如最佳网球拍）可轻松变现 维基百科因缺乏商业查询维持非营利[2] - 谷歌若失去95%搜索量但保留高价值商业查询 仍能实现收入增长 2025年5月Safari搜索量出现二十多年来首次下滑 导致Alphabet股价单日暴跌近8% 市值蒸发逾1500亿美元 但实际流失的可能是低变现价值查询[3] - 真正的营收危机需待AI取代高价值商业搜索（如"最适合Y场景的X产品"） 但目前AI主要侵蚀低CPC查询[4] 平台竞争态势 - 亚马逊掌控搜索 物流 复购数据和商品评价体系 构建商业生态闭环 Prime会员体系拥有数亿用户 形成自带忠诚度的商业搜索引擎[17] - Shopify掌控商户端核心环节（SKU托管 结账优化） 通过Shop Pay支付系统和Shop应用构建消费者触点 其分布式架构适配AI代理的新型购物界面[18] - 谷歌可利用流量优势和技术实力（如GooglePay支付凭证）主动重构商业搜索路径 开发新型购物应用[18] AI商业应用关键技术瓶颈 - **数据质量**：商品评测存在信息噪声和人为操控 AI需结构化实时反馈数据 理想状态是物理测试商品（如订购所有候选搅拌机实测） 而非仅汇总网络信息[20] - **标准化API接口**：需实现从推荐到交易的闭环 包括获取实时商品数据（价格 库存）和代支付能力[20] - **身份记忆系统**：需动态记录用户多维偏好（如随时间变化和因消费类型差异） 以优化自动采购和推荐[20] - **嵌入式数据捕获**：需在用户旅程中直接采集数据（如主动询问反馈或分析页面停留时长）以优化推荐策略[21]

战略合作核心 - 京东与海尔康养达成全面战略合作 聚焦银发家庭适老化改造需求 重点发展智能马桶 智能花洒 智能浴霸等品类 [1] - 合作整合京东供应链与全渠道营销优势 结合海尔核心家电科技与智慧家居互联生态 推动适老化产品创新与普及 [1] - 双方设定新3年战略目标 力争实现2026-2028年海尔康养在京东复合增长率超55% [1] 商品供应链升级 - 聚焦新品首发与爆款打造 依托京东对银发人群需求的精准洞察研发行业趋势爆品 [1] - 探索京东独家专款合作模式 升级研发-生产-销售一体化路径 驱动产品定制化创新 [1] - 计划未来3年内联合定制多款行业趋势爆品并持续迭代升级 力争2028年实现销售翻番增长 [1] 服务体验升级 - 重点发力浴室全空间焕新与局改场景 深度融合京东一站式服务与海尔专业卫浴服务 [2] - 构建从售前咨询到安装售后的全链路服务保障体系 针对重服务品类推出即买即装 送装一体 以旧换新等标准化解决方案 [2] - 打造购买无忧 安装无忧 使用无忧 售后无忧的一站式无忧服务闭环 化解卫浴改造周期长等痛点 [2] 营销链路构建 - 依托京东站内外营销生态 构建从内容种草 品牌曝光到销售转化的完整链路 [2] - 通过内容矩阵 场景化直播及体验式营销活动 以直播 图文 短视频等多维形式触达潜在用户群体 [2] - 引领智慧康养消费新潮流 [2]

财务表现 - 公司第一季度收入达2476.52亿元人民币 同比增长2% 剔除已处置业务后同口径增长10% [1] - 净利润为423.82亿元人民币 同比增长76% [1] - 中国电商集团营收1400.72亿元人民币 同比增长10% [3] 业务板块表现 - 即时零售业务收入147.84亿元人民币 较去年同期131.96亿元增长12% [3] - 客户管理收入同比增长10% 达892.52亿元人民币 [4] - 直营、物流及其他业务收入293.25亿元人民币 同比增长7% [4] - 中国批发商业收入67.11亿元人民币 同比增长13% [4] - 阿里国际数字商业集团收入同比增长19% 接近盈亏平衡 [5] 战略举措 - 淘天集团、饿了么与飞猪完成战略整合 组建阿里巴巴中国电商集团 [3] - 淘宝上线大会员体系 打通饿了么、飞猪、高德会员权益 88VIP会员数超5300万 保持双位数增长 [4] - 淘宝闪购日订单峰值达1.2亿单 公司将推动高价值订单比例提升 [7] - 公司确立以AI+云为核心的科技平台和购物与生活服务融合的大消费平台为两大战略方向 [5] 运营数据 - 淘宝闪购业务推动即时零售订单量增长 [3] - 外卖到家订单份额领先行业 公司正努力缩小与同行在效率方面的差距 [7] - 盒马、高德、虎鲸文娱、阿里健康等业务经营业绩持续改善 [5] 未来展望 - 公司未来三年将以创业心态再出发 以驱动业务强劲增长为核心目标 [7] - 将持续投入核心业务提升竞争优势 对长期增长充满信心 [5][7] - 淘宝闪购业务在考虑电商综合收益前提下 预计长期保持竞争力并产生正向经济收益 [7]

核心观点 - 三大平台在即时零售领域展开激烈竞争 投入巨额营销费用导致短期利润承压 但用户规模和订单量显著增长 [1][29][36] - 阿里巴巴投入最大且现金储备最充足 淘宝闪购业务增长迅速但营销效率最低 [5][9][11][31][33] - 美团面临最大利润下滑但运营效率较高 现金储备相对薄弱需寻找新增长点 [16][19][20][32][34] - 京东新业务收入增长最快且营销效率最高 但采取差异化竞争策略 [23][24][26][31][35] 财务表现 - 阿里巴巴收入2476.52亿元同比增长2% 非公认会计准则净利润335.10亿元同比下降18% 经调整EBITA同比下降14%至388.44亿元 [4][5] - 美团收入918亿元同比增长11.7% 经调整净利润14.93亿元同比下降89% 经营利润2.26亿元同比下降98% [16] - 京东收入3567亿元同比增长22.4% 非美会计准则净利润74亿元同比下降49% [23] 业务分部表现 - 阿里巴巴中国电商集团收入1400.72亿元同比增长10% 其中即时零售业务收入147.84亿元同比增长12% [5][7][8] - 美团核心本地商业收入653亿元同比增长7.7% 其中配送服务收入236.56亿元同比增长2.8% 佣金收入249.51亿元同比增长12.9% [17][18] - 京东新业务收入138.52亿元同比增长198.8% 但产生经营损失147.77亿元 [23] 营销投入 - 阿里巴巴销售营销费用531.78亿元同比增加204亿元 占收入比例从13.4%升至21.5% [9] - 美团销售营销费用225亿元同比增加77亿元 占收入比例从18.0%升至24.5% [19] - 京东营销支出270亿元同比增加151亿元 同比增长127.6% [24] 运营指标 - 淘宝闪购8月周平均日订单量达8000万单 月度活跃用户数达3亿较4月前增长300% [11] - 美团7月即时零售日订单量峰值突破1.5亿单 美团App月活跃用户突破5亿 [20] - 京东外卖日单量破2500万单 覆盖350个城市和超150万家餐饮门店 [26] 现金流与资金状况 - 阿里巴巴自由现金流净流出188.15亿元 现金及流动投资5856.63亿元 按当前营销费用可支撑约3年 [13][14][15] - 美团现金及等价物和短期理财投资共1711亿元 按当前营销费用可支撑约2年 [22] - 京东现金及等价物和短期投资总计2234亿元 按当前营销费用可支撑约2年 [27][28] 竞争策略 - 阿里巴巴通过淘宝闪购聚焦多品类即时配送 计划三年内带来1万亿新增成交 [10][11][33] - 美团通过推广广告和用户激励应对竞争 同时发展国际化外卖等新业务 [19][34] - 京东采取精细化促销策略 通过规模效应提升履约效率 聚焦高客单价产品差异化竞争 [26][35] 行业展望 - 短期价格战仍将持续 1-2个季度内销售费用维持高位 [35] - 中期各平台将转向效率优化和精准激励 寻求商业化变现路径 [35] - 长期将形成远场+近场+中场零售的混合形态 生态协同成为竞争关键 [36]

论坛核心内容与定位 - 2025年服贸会集中呈现13场高水平主题论坛 聚焦制度型开放和全球合作 [1] - 论坛发布《中国服务贸易发展报告2024》《数字贸易发展与合作报告2025》等重磅报告 提供中国视角和中国方案 [1] - 第九届中国服务贸易标准化论坛通过发布系列标准及国际合作备忘录 助力中国企业应对国际合规挑战 [1] 数字技术与创新合作 - 雄安新区数字贸易创新发展大会签约落地卫星通信和人工智能大模型等国际合作项目 [2] - 电子商务大会探讨AI赋能消费与产业互联网路径 [2] - 世界前沿科技大会促成10余项科技项目签约 去年生物质制绿氢项目已落地投产 [2] - 生态环保产业院士论坛将发布ESG体系 [2] 国际参与与跨国合作 - 来自意大利 希腊 英国 法国 沙特 新加坡等多国高级别官员和行业领袖参与论坛 [2] - 中法共议医疗创新与老龄化应对 中英聚焦医疗科创 中国与沙特新加坡企业在雄安开展数字项目合作 [2] - 世界旅游合作与发展大会通过市长对话促进中外城市文旅资源精准对接 [2] 民生服务与产业发展 - 首都国际医学大会围绕全民健康覆盖 患者安全 健康老龄化等议题开展跨国研讨 [3] - 电子商务大会设置银发经济 数智家政等热点话题 探讨数字化提升消费品质与生活便利性 [3] - 人力资源服务业大会关注青年人才交流与国际青年全球就业 [3] 论坛特色与影响 - 论坛集战略研讨 前沿发布 国际合作 务实对接于一体 展示中国服务贸易韧性与潜力 [3] - 体现高端引领 全球视野 专业深度和跨界融合特色 为全球服务贸易发展提供智慧支持和实践路径 [3]

股价表现与市场反应 - 阿里巴巴股价单日收涨13% 创2023年3月以来最佳单日表现 [1] - 中概指数8月整体上涨6% 实现连续四个月上涨 [1] 淘宝闪购业务进展 - 淘宝闪购上线四个月月度活跃用户突破3亿 较4月前增长200% [1][4] - 7月日均订单达1.2亿单 8月周日均订单维持在8000万单水平 [4] - 活跃骑手数量增至200万 较4月增长三倍 [4] - 闪电仓数量超过5万家 订单同比增长超360% [27] - 盒马接入后线上订单突破200万单 同比增长70% [27] 云业务与AI投入 - 云业务收入同比增长26%至333.98亿元 [3][5][9] - AI相关收入占外部客户收入比例超过20% [5][9] - 过去四个季度累计投入超1000亿元于AI基础设施与研发 [5][13] - 未来三年计划投入3800亿元用于AI资本开支 [5][13][21] - 与SAP达成全球云计算合作伙伴关系 支持客户使用Q1模型 [10] 技术产品创新 - 发布升级版Qwen 3系列模型 包括非同步模型、推理模型和AI编码模型 [11] - 开源视频生成模型、文本到图像模型等多个AI模型 [11] - 高德地图推出全球首个AI原生位置应用高德地图2025 [11] - 推出Agent Bay产品 为智能体提供底层沙盒环境 [40][41] 业务整合与战略调整 - 整合淘宝、天猫、饿了么和飞猪成立阿里巴巴中国电子商务集团 [12] - 推出分层忠诚度计划 连接多个业务板块会员权益 [12] - 88VIP会员数突破5300万 保持两位数同比增长 [18] - 更新分部报告方式 将盒马、饿了么等业务归入"其他"类别 [20] 财务表现 - 二季度总营收2477亿元 中国电商业务收入1401亿元同比增长10% [17][18] - 云智能集团经调整EBITA利润率稳定在8.8% [19] - 国际数字商业集团收入增长19% 接近盈亏平衡 [19] - 自由现金流为净流出188亿元 主要因AI基础设施投入增加 [16] 未来发展规划 - 预计未来三年超过百万家线下品牌门店接入即时零售 [5][28] - 即时零售业务预计带来约1万亿元新增成交额 [5][28] - 计划投资500亿元用于消费领域 [13][37] - 智能体时代将重点关注模型编码能力和工具连接能力 [42] 市场竞争与投资策略 - 即时零售业务已实现规模领先 日均订单达1.2亿单 [23] - 通过用户结构优化、订单价值提升和履约效率改善来提升单位经济效益 [25] - 在保持价格竞争力前提下 预计即时零售将对平台产生正向经济收益 [26] - 拥有足够资源同时投入AI和消费两大战略领域 [46][47]