新型环保建筑材料在旧房改造中的应用 - 硅藻无机干粉壁材采用纯无机材料配方 从源头杜绝甲醛等挥发性有害物质释放 其多孔结构可吸附甲醛并调节室内湿度至40%-60% [2] - 新型抗菌涂料添加银离子等成分 实现超99%抗菌率(大肠杆菌/金黄色葡萄球菌) 超99%抗病毒率(甲型流感病毒H3N2)以及超90%甲醛净化率 [3] - 发泡陶瓷材料以固体废物为原料经1200摄氏度高温烧结 具备A1级防火性能 导热系数低至0.08W/(m·K) 使冬季室内温度提升约30% [8] 智能玻璃技术革新 - 电致变色智能玻璃透光率可在2%-65%间动态调节 隔绝99%以上紫外线 智能红外调控功能减少40%以上空调能耗 [4] - 碲化镉发电玻璃通过真空高温镀膜工艺将光电材料附于玻璃表面 兼具采光与发电功能 具有更佳温度系数和弱光发电优势 [5][6] 装配式建材提升改造效率 - 鲁班万能板以石膏为基材 厚度约120毫米 隔声量达50分贝 采用工厂化生产与装配式施工实现快速焕新 [7] - 采暖板集成石墨烯面状发热材料 安装厚度不足20毫米 启动后3-5分钟即可同步升温 支持智能温控和远程控制 [7] 材料科学推动行业升级 - 环保健康壁材有效解决传统材料释放甲醛和TVOC等有害气体问题 为旧房改造提供健康屏障 [2] - 新型建筑材料通过科技赋能重塑居住体验 成为实现"好房子"品质升级的重要根基 [1]

市场表现 - 指数表现：沪指跌0.12%收报3635.13点，深证成指跌0.26%收报11128.67点，创业板指跌0.38%收报2333.96点，科创50跌1.39%收报1043.54点 [1] - 个股表现：全市场2427只个股上涨，2799只下跌，191只收平，沪深两市成交额17102亿元，较前一交易日缩量1153亿元 [1] - 行业涨跌：申万一级行业中综合（+1.56%）、建筑材料（+1.16%）、建筑装饰（+1.14%）领涨；计算机（-2.38%）、电子（-1.15%）、传媒（-0.96%）领跌 [1][10] 板块动态 - 领涨概念：新疆振兴、西部大基建、挖掘机、动物疫苗、西藏振兴等板块涨幅居前 [2][11] - 领跌概念：操作系统、自主可控、云计算、半导体、光刻胶等板块回调明显 [11][12] - 成交活跃度：综合、建筑材料、建筑装饰等行业成交额居前，计算机、电子等行业成交额显著缩量 [10][12] 数据图表 - 指数对比：图表显示沪指、深证成指、创业板指分别对应不同量级的成交额与涨跌幅 [14] - 行业分布：申万一级行业涨跌幅与成交额对比图中，综合板块成交额与涨幅双高，计算机板块成交额与跌幅双低 [10][12] - 概念分化：涨幅前15概念板块平均涨幅超1%，跌幅前15概念板块平均跌幅超2% [12]

市场整体表现 - 三大指数小幅下跌 沪指跌0.12% 深成指跌0.26% 创业板指跌0.38% [2] - 全市场超2800只个股下跌 沪深两市成交额1.71万亿元 较上个交易日缩量1153亿元 [2] - 市场呈现"杂乱"和"轮动"特征 银行与红利板块表现一般导致震荡格局 [2][6] 板块轮动轨迹 - 早盘热点包括脑机接口、风电设备、商业航天、液冷服务器、稳定币 [4] - 上午超级水电概念带动工程机械、建筑材料等基建题材崛起 山河智能15天9板 [4] - 下午旅游酒店、养殖业、油气开采等板块轮动上涨 [6] 科技板块领跌分析 - 软件开发板块下跌2.96% IT服务下跌2.30% 半导体下跌2.17% [9] - 下跌原因包括消息落地资金兑现、自主可控逻辑缺乏新催化、板块高低切换需求 [10][11] - 尽管短期调整 AI长期逻辑仍受机构看好 天风证券指出筹码沉淀到位且资本开支指引算力大周期持续 [12] 风电设备上涨逻辑 - 全国风电新增装机51.39GW 同比增长98.88% 发电量5533亿千瓦时占全社会用电量11.43% [18] - 反内卷主线推动行业招投标制度改革 风机价格企稳回升 海上风电并网量高增 [18] - 大型化趋势与新技术应用打开发展空间 零部件企业受益海风建设提速和海外市场拓展 [18] 基建板块走强原因 - 基建ETF自7月23日见顶后最大回撤超11% [20] - 世界最大跨度斜拉桥完成关键测试 7月挖掘机销量17138台同比增长25.2% 其中出口量9832台同比增长31.9% [22] - 建筑板块市盈率8.72倍 建材板块19.67倍 处于历史较低水平 政策推动下行业景气度有望企稳回升 [22] 机构后市观点 - 中原证券建议关注周期和稳定风格行业 包括电力、石油装备、交运等行业 [22] - 中央城市工作会议强调城市更新 房地产行业预期改善带来机会 [22] - 西部证券指出建筑建材行业处于景气底部 政策加码有望推动估值提升 [22]

行业政策与基调 - 中共中央政治局会议强调稳增长基调 短期水泥行业因协同基础较好且需求有支撑 价格修复效果或更明显 [1] - 中长期部分行业产能治理将依靠行政化手段 [1] 水泥市场现状 - 当前水泥市场价格延续下行态势 受高温强降雨等天气影响 需求依旧疲软 [1] - 全国重点地区水泥企业平均出货率不足45% [1] - 多数地区水泥价格已跌至低位 整体降幅较前期显著收窄 [1] 价格走势预测 - 预计短期内水泥价格将呈现震荡趋稳态势 [1] - 政策预期升温及基本面改善如旺季涨价有望对行业估值形成二次催化 [1] 建材指数特征 - 建筑材料指数931009从沪深市场选取水泥玻璃陶瓷等传统建材及新型环保建材生产与销售上市公司证券 [1] - 该指数具有较强周期性特征 与房地产基建行业发展密切相关 [1] 投资产品信息 - 建材ETF159745跟踪建筑材料指数931009 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指建筑材料ETF发起联接A013019和C类份额013020 [1]

调研概况 - 8月7日共有16家公司被机构调研，其中基金参与12家公司的调研活动 [1] - 塔牌集团最受关注，参与调研的基金达19家，顺博合金、宝通科技分别获10家、9家基金集体调研 [1] - 基金调研公司中，深市主板有7家，创业板有4家，科创板有1家 [1] 公司市值分布 - 基金调研公司中总市值超千亿元的有中油资本，总市值不足100亿元的有5家（力盛体育、华阳智能、顺博合金等） [1] - 总市值在500亿元以上的公司共有1家 [1] 市场表现 - 基金调研股中近5日上涨的有10只，涨幅居前的有宝通科技（19.74%）、杰瑞股份（13.79%）、中科信息（13.13%） [1] - 下跌的有2只，雅本化学（-7.95%）、中油资本（-3.35%） [1] - 近5日资金净流入的有8只，宝通科技净流入2.74亿元，中科信息（2.29亿元）、杰瑞股份（6084.94万元） [1] 业绩表现 - 已公布半年报的公司中，顺博合金净利润同比增幅110.56%，塔牌集团增幅92.47% [2] - 公布上半年业绩预告的3家公司中，思特威预计净利润中值为3.90亿元，同比增幅160.00% [2] 调研公司列表 - 塔牌集团（建筑材料）获19家基金调研，最新收盘价8.38元，近5日涨幅3.71% [2] - 顺博合金（有色金属）获10家基金调研，最新收盘价7.88元，近5日涨幅7.50% [2] - 宝通科技（传媒）获9家基金调研，最新收盘价29.00元，近5日涨幅19.74% [2] - 华阳智能（电力设备）获4家基金调研，最新收盘价46.17元，近5日涨幅9.10% [2] - 雅本化学（基础化工）获4家基金调研，最新收盘价8.11元，近5日跌幅7.95% [2]

社保基金二季度持仓动向 - 社保基金在已公布半年报的156家公司中现身30只股票 调仓动向包括新进10只 增持6只 减持8只 另有6只持股量保持不变 [1] 新进个股持仓特征 - 新进个股中社保基金持股量最大的是苏试试验 共持有1486.20万股 占流通股比例2.94% 由三家社保基金组合共同持仓 [1] - 塔牌集团和北鼎股份持股量分别为1216.58万股和1000.00万股 位列新进个股持股量第二、三位 [1] - 按持股比例排序 中触媒以3.45%的流通股占比居首 北鼎股份3.16%次之 苏试试验2.94%位列第三 [1] 新进个股业绩表现 - 新进10只个股中有9家半年报净利润同比增长 塔牌集团净利润4.35亿元 同比增幅达92.47% [2] - 果麦文化净利润同比增长80.38% 北鼎股份净利润同比增长74.92% 增幅分列第二、三位 [2] 行业分布情况 - 新进个股覆盖基础化工、家用电器、社会服务、传媒、建筑材料、医药生物、机械设备、计算机及电力设备等行业 [2]

社保基金持股概况 - 二季度末社保基金共现身30只个股前十大流通股东榜 合计持股量5.77亿股 期末持股市值88.14亿元 [1] - 持股变动显示新进10只 增持6只 不变6只 减持8只 [1] - 主板19只 创业板6只 科创板5只 主要集中在医药生物(5只)、家用电器(3只)、机械设备(3只)行业 [2] 重点持股公司分析 - 常熟银行获4家社保基金持股 合计持股2.78亿股占流通股比例8.38% 为持股数量和比例最高的个股 [1][2] - 东方雨虹持股3793.41万股(环比-6.57%) 新洋丰持股3768.64万股(环比不变) 海大集团持股2103.44万股(环比+93.26%) [3] - 持股比例居前个股包括中触媒(3.45%)、新洋丰(3.30%)、立新能源(3.20%)、北鼎股份(3.16%) [2][3] 持股业绩表现 - 26家持股公司半年报净利润同比增长 容知日新净利润1423.55万元同比增幅2063.42% [2] - 晶丰明源净利润增长151.67% 鼎通科技增长134.06% [2] - 7月以来重仓股平均上涨12.33% 果麦文化涨幅55.39% 鼎通科技涨45.34% 杰瑞股份涨26.57% [3] 新进与重点变动个股 - 新进个股包括苏试试验(1486.20万股)、塔牌集团(1216.58万股)、北鼎股份(1000.00万股)等10只 [3][4] - 大幅增持包括海大集团(环比+93.26%)、宏发股份(环比+76.77%)、立新能源(环比+25.00%) [3] - 大幅减持包括杰瑞股份(环比-59.98%)、九洲药业(环比-53.57%)、艾德生物(环比-52.54%) [3][4]

天眼查App显示，近日，安徽盛熠建筑材料有限公司成立，法定代表人为徐雯雯，注册资本500万人民 币，经营范围为一般项目：建筑材料销售；建筑装饰材料销售；轻质建筑材料销售；建筑防水卷材产品 销售；模具销售；建筑用钢筋产品销售；水泥制品销售；劳务服务（不含劳务派遣）；建筑工程机械与 设备租赁；五金产品零售；保温材料销售；涂料销售（不含危险化学品）；砖瓦销售；生态环境材料销 售；砼结构构件销售；建筑砌块销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项 目）。 ...

天眼查App显示，近日，上海韧础建筑材料有限公司成立，法定代表人为马艳娇，注册资本100万人民 币，经营范围为一般项目：建筑材料销售；建筑装饰材料销售；非金属矿及制品销售；水泥制品销售； 砖瓦销售；建筑砌块销售；石灰和石膏销售；涂料销售（不含危险化学品）；金属制品销售；金属材料 销售；五金产品零售；橡胶制品销售；塑料制品销售；木材销售；电线、电缆经营；化工产品销售（不 含许可类化工产品）；合成材料销售；石油制品销售（不含危险化学品）；机械设备租赁；建筑工程机 械与设备租赁；园林绿化工程施工；土石方工程施工。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自 主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包；施工专业作业；公路管理与养护；住宅室 内装饰装修。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门 批准文件或许可证件为准）。 ...

公司不提前赎回可转债决定 - 公司董事会决定不行使"中旗转债"提前赎回权利 该决定基于当前市场环境和公司实际情况 [2][7] - 自2025年8月8日至2025年11月7日期间内 若再次触发赎回条款 公司均不行使提前赎回权利 [2][7] - 以2025年11月7日后首个交易日重新计算 若再次触发赎回条款 董事会将另行召开会议决定是否行使赎回权利 [2][9] 可转债赎回条款触发情况 - 自2025年7月18日至2025年8月7日 公司股票已有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格14.76元/股的130%（即19.188元/股） 触发有条件赎回条款 [1][6] - 截至董事会召开前一交易日 公司可转换公司债券尚未转股2,508,054张 [1] 可转换公司债券发行与上市详情 - 公司于2023年3月3日公开发行可转债540.00万张 每张面值100元 发行总额54,000.00万元 债券期限6年 [2] - 可转债于2023年4月25日起在深交所挂牌上市 债券简称"中旗转债" 债券代码"127081" [2] - 转股期限自2023年9月11日起至2029年3月2日止 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为30.27元/股 2023年6月16日调整为30.17元/股 [3] - 2024年6月7日转股价格由30.17元/股调整为30.02元/股 [4] - 2024年7月11日向下修正转股价格为20.70元/股 [4][5] - 2025年5月29日转股价格由20.70元/股调整为14.76元/股 [5] 内部人员交易情况 - 赎回条件满足前6个月内 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事、监事及高级管理人员均不存在交易"中旗转债"的情形 [7] - 截至公告披露日 未收到上述主体在未来6个月内减持"中旗转债"的计划 [8] 保荐机构意见 - 民生证券认为公司不提前赎回事项已履行必要决策程序 符合相关法律法规及《募集说明书》约定 无异议 [9]