市场整体表现 - 市场早盘震荡拉升，创业板指上涨1.35%，沪指上涨0.21%并站上4000点大关，创十年新高 [1] - 沪深两市半日成交额达1.35万亿元，较上个交易日缩量2156亿元 [4] 板块热点轮动 - 福建板块表现最为强势，平潭发展8天6板，福建水泥和海峡创新均实现2连板 [2] - 核电板块活跃，东方钽业4天3板，安泰科技2连板 [2] - 商业航天板块延续强势，航天智装股价创历史新高 [2] - 算力硬件概念反复活跃，中际旭创股价再度刷新历史新高 [2] - 煤炭板块走弱，大有能源股价触及跌停 [3] 个股成交活跃度 - 胜宏科技成交额超过187亿元，位列两市第一 [4] - 中际旭创成交额132.98亿元，股价上涨3.81% [5] - 新易盛成交额131.35亿元，股价上涨3.98% [5] - 三花智控成交额106.91亿元，股价上涨4.24% [5] - 金山办公股价大幅上涨8.25%，成交额68.07亿元 [5]

市场整体表现 - 上证指数早盘高开高走，午后继续走强，深证成指、创业板指、科创50指数早盘冲高回落后回升上扬，午后震动走强 [1] - A股三大指数连续强势体现，上证指数迫临4000点大关，指数突破要害压力位，成交量显著放大 [4] - 近期商场心情逐渐回归平稳，活泼资金的减仓行为已接近尾声，成交量与换手率趋于理性，投资者决心正在稳步修正 [4] 行业板块表现 - 通信设备、电子元件、消费电子以及有色金属等行业体现较好 [1] - 游戏、风电设备、工程咨询服务以及采掘等行业体现较弱 [1] - 存储芯片板块走强，福建本地股体现较好，算力硬件板块连续活泼，核聚变方向盘中拉升 [4] - 软饮料、工程机械等板块体现靠后 [4] 市场前景与驱动因素 - 在四中全会奠定十五五规划基调、美联储降息周期敞开、中美贸易关系缓和等多重因素影响下，A股商场慢涨行情有望连续 [1] - 短期内A股商场以稳步震动上行为主，需亲近重视方针面、资金面以及外盘的变化状况 [1] - 短期内投资者心情大概率将继续回暖，上证指数突破前期震动区间，上行空间或已打开 [4] - 中期在反内卷方针、居民储蓄入市、美联储降息、技能面反转等支撑下，第四季度A股仍将走牛 [4] - 中期尽管明年春季商场或面临供需压力，但产能出清和方针效应将显现，经济与商场底部的共振支撑愈发安定 [4]

创业板指数表现 - 创业板成长指数上涨2.5% [1] - 创业板指数上涨2.0% [1] - 创业板中盘200指数上涨1.5% [1] 市场驱动因素 - 算力硬件产业链题材发力带动创业板系列指数集体大涨 [1] - 国内进入重要会议、三季报景气验证等积极因素密集催化阶段 [1] - 市场风险偏好有望抬升，对于科技成长景气主线的共识有望再次凝聚 [1] 投资策略建议 - 后续策略应以我为主、围绕"十五五"战略性布局 [1] - 结构上积极挖掘科技成长产业机会 [1]

市场整体表现 - 三大指数午盘集体收涨，沪指涨1.04%，深成指涨1.26%，创业板指涨1.54% [1] - 两市超3500只个股上涨，合计成交额达1.565万亿元 [1] 行业与概念板块表现 - 算力硬件方向强势拉升，东田微触及20cm涨停，新易盛、汇绿生态、中际旭创盘中创历史新高 [3] - 可控核聚变概念股反复活跃，东方钽业创历史新高 [3] - 福建本地股爆发，海峡创新20cm涨停，平潭发展7天5板 [3] - 煤炭板块局部回暖，郑州煤电6天3板 [3] - 风电设备板块调整，午盘下跌1.59%，海力风电跌8.9%，道生天合跌6.78%，威力天合跌5.77% [3] - 游戏、商汤概念、电子竞技、赛马概念等行业板块表现疲软 [3] 相关市场与消息面 - 伦敦金属交易所三个月期铜创下每吨11035美元的历史新高 [3] - 以太坊价格突破4200美元，日内涨幅超过3% [3] - 今年以来超7600万名消费者购买12大类家电以旧换新产品超1.26亿台 [3] - 蚂蚁集团入股AI硬件研发商艾德未来智能 [3]

市场整体表现 - A股市场主要指数全线上涨，上证指数报收3996.94点上涨1.18%，深证成指上涨1.51%，创业板指上涨1.98%，科创50指数上涨1.50% [3] - 两市成交额显著放大至2.34万亿元，较前一交易日增加3659亿元 [3] - 港股市场表现强势，恒生指数上涨1.05%至26433.7点，恒生科技指数涨幅达1.83%至6171.08点 [3] - 南向资金当日净流入28.73亿港元，市场上涨个股数量超过3300家 [3] 科技成长板块驱动因素 - 政策预期驱动来自中共中央二十届四中全会明确的“十五五”时期科技自立自强目标，为AI产业链、半导体、高端制造等领域提供政策指引 [1] - 产业趋势驱动包括AI算力需求持续爆发与存储芯片价格回升，国际巨头第四季度DRAM与NAND报价上调30% [1][4] - 存储芯片板块掀起涨停潮，多只个股创下历史新高，半导体设备与材料领域因国产替代逻辑强化而表现活跃 [3][4] - 算力硬件概念股延续强势，光模块龙头股价再创历史新高，反映市场对AI基础设施建设加速的乐观预期 [4] 周期与资源品板块表现 - 有色金属（铜、金）、钢铁等板块涨幅居前，铜价受全球宽松预期升温与国内需求改善双重驱动 [4] - 钢铁板块受益于行业“反内卷”政策推动下的集中度提升预期，化工行业龙头集中度提升逻辑也得到强化 [4][7] - 新能源链需跟踪盈利修复进度，储能政策加码或使电解液、逆变器等环节迎来阶段性机会 [7] 政策驱动投资机会 - “十五五”规划明确的新质生产力方向持续发酵，可控核聚变概念受政策利好刺激出现多股涨停 [4] - 政策驱动机会需紧扣半导体、AI、高端制造等科技自立自强领域，以及地方国资改革标的的资产整合预期 [8] - 大消费板块可布局政策边际改善方向，冰雪旅游、短剧游戏等细分领域具备场景修复与内容创新双重驱动 [8] 四季度投资策略建议 - 科技成长赛道建议关注AI产业链受海外技术突破和资本开支扩张催化的机会，以及创新药、军工、固态电池等产业趋势明确的领域 [2][7] - 周期与资源品方面，有色金属、化工等受益于全球宽松预期及“反内卷”政策的品种值得关注 [2][7] - 创新药板块经历调整后，部分临床数据超预期的细分龙头具备估值修复机会，需结合三季报业绩验证 [7]

市场整体表现 - 沪指上涨1.18%，逼近4000点，创下10年新高 [1] - 市场成交额达到2.3万亿元，较前一日增加3600亿元 [1] - 市场超过3300只股票上涨，但北证50指数下跌，游戏、风电板块出现调整 [3] 存储芯片行业 - 存储芯片公司如江波龙、兆易创新股价创历史新高 [3] - 行业供需关系反转，全球龙头公司减产去库存，AI服务器需求旺盛 [3] - OpenAI每月采购全球超过50%的DRAM晶圆产能，消费电子行业需求回暖 [3] - 国产替代取得突破，例如长江存储的技术被三星采用 [3] 相关产业链 - 小金属和算力硬件板块跟随存储芯片上涨 [3] - AI和高端制造领域的需求为小金属和算力硬件带来机会 [4] 投资策略与关注领域 - 建议关注存储芯片中有技术突破的细分领域，例如混合键合技术 [4] - 投资应聚焦于具有产业逻辑的方向，关注公司基本面 [4] - 可沿AI和高端制造需求主线，在小金属和算力硬件领域寻找补涨机会 [4]

市场整体表现 - 沪指高开高走上涨1.18%，再创十年新高，盘中逼近4000点 [1] - 深成指上涨1.51%，创业板指上涨1.98% [3] - 沪深两市成交额达到2.34万亿元，较上一交易日放量3659亿元 [1] 领涨板块及个股 - 存储芯片概念股全天走强，德明利2连板创新高，江波龙、香农芯创等多只个股创新高 [3] - 算力硬件概念股延续强势，汇绿生态6天4板创新高，新易盛、中际旭创盘中均创历史新高 [3] - 核电板块表现活跃，东方钽业3天2板，安泰科技等多股涨停 [3] - 存储芯片、CPO、可控核聚变等板块涨幅居前 [3] 弱势板块 - 风电板块集体走弱，海力风电大跌 [3] - 游戏、风电设备等板块跌幅居前 [3]

市场整体表现 - 沪指高开高走涨超1%至1.18%，再创十年新高，盘中逼近4000点 [1] - 深成指上涨1.51%，创业板指上涨1.98% [1] - 沪深两市成交额达2.34万亿元，较上一个交易日放量3659亿元 [1][5] - 市场上涨家数3361家，下跌家数1423家，市场热度为56 [5] 板块表现 - 存储芯片、CPO、可控核聚变等板块涨幅居前 [2] - 元器件板块涨幅5.88%，林业板块涨幅5.50%，消费电子板块涨幅4.71% [3] - 高贝塔值板块上涨4.31%，通信设备板块上涨3.78%，稀有金属板块上涨3.76% [3] - 游戏板块下跌2.34%，工程咨询服务板块下跌1.93%，风电设备板块下跌1.64% [3] - 体育板块下跌1.50%，文娱用品板块下跌1.34%，饮料乳品板块下跌1.08% [3] 个股及热点题材 - 存储芯片概念股全天走强，德明利2连板创新高，江波龙、香农芯创等多只个股创新高 [4] - 算力硬件概念股延续强势，汇绿生态6天4板创新高，新易盛、中际旭创盘中均创历史新高 [4] - 核电板块表现活跃，东方钽业3天2板，安泰科技等多股涨停 [4] - 风电板块集体走弱，海力风电大跌 [4] - 市场涨停家数63家，跌停家数3家，封板率为63% [5][6] - 连板率方面，一板38家，二板6家，三板3家 [6]

市场整体表现 - 上证指数上涨1.18%，深证成指上涨1.51%，创业板指上涨1.98%，北证50指数下跌0.2% [1] - 沪深京三市全天成交额达23566亿元，较上一交易日放量3650亿元 [1] - 全市场超过3300只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 - 存储芯片板块持续爆发，江波龙、拓荆科技、兆易创新、伟测科技、佰维存储等多股盘中创历史新高，大为股份、德明利、时空科技等股涨停 [1] - 小金属板块集体走高，厦门钨业、东方钽业双双涨停 [1] - 算力硬件板块保持活跃，新易盛、生益科技股价创新高，胜宏科技、东田微、环旭电子涨幅居前 [1] - 可控核聚变、钢铁、福建本地股盘中均有所异动 [1] 下跌板块及个股 - 游戏板块多股调整，游族网络、巨人网络、恺英网络等股下挫 [1] - 风电设备板块表现落后，海力风电、盘古智能、金雷股份跌幅居前 [1]

市场整体表现 - 沪指早盘涨1.04%逼近4000点，深成指涨1.26%，创业板指涨1.54%，三大指数均涨超1% [1][9] - 沪深两市半日成交额达1.57万亿，较前一日半日放量超3300亿 [1] - 市场热点快速轮动，早盘涨停数量为41家，封板率为62%，连板股数量为8家 [1] 算力硬件与光模块 - 算力硬件方向表现强势，东田微触及20cm涨停，新易盛涨超8%再创历史新高，仕佳光子、华工科技等涨幅居前 [1] - 工业和信息化部组织编制《算力标准体系建设指南（2025版）》（征求意见稿），提出到2027年制修订50项以上标准 [2] - 产业链调研显示1.6T光模块需求持续上调，海外大客户2026年采购计划从1000万只上修至近期的2000万只，主要因GB300与Rubin平台加速部署 [3] 存储芯片 - 存储芯片板块活跃，盈新发展、大为股份、中电港涨停，晶瑞电材、伟测科技等涨幅居前 [3] - 三星电子、SK海力士等主要内存供应商计划在第四季度将DRAM和NAND闪存价格上调幅度高达30%，以满足AI驱动的存储芯片需求激增 [3][11] 可控核聚变 - 可控核聚变概念股震荡走强，安泰科技、厦门钨业涨停，东方钽业创历史新高，西部超导、斯瑞新材等跟涨 [4][5] - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出前瞻布局未来产业，推动核聚变能等成为新的经济增长点 [5] - 中核集团核工业西南物理研究院研制的"中国环流三号"装置挺进燃烧实验，EAST及BEST装置均有新进展 [6] 福建本地股 - 福建本地股盘中异动拉升，海峡创新、永福股份双双20cm涨停，平潭发展7天5板，达华智能、漳州发展等同样涨停 [6][8] 商业航天 - 商业航天板块多股涨停，达华智能2天2板，航天科技、航天长峰、航天智装等多只个股首板涨停 [10] 机器人 - 机器人概念股活跃，归因于宇树科技发布H2仿生人形机器人 [13][15] PCB（印制电路板） - 生益电子2025年第三季度预计实现归母净利润10.74亿元至11.54亿元，同比增长476%至519% [16] - 公司表示AI产业快速发展支撑PCB市场增长，预计2025年全球PCB市场产值增长7.6%，达791.28亿美元 [16] 消费电子 - 消费电子板块表现，环旭电子4天2板，春秋电子首板涨停 [18][19] - 高盛发布苹果公司研究报告，维持"买入"评级，给予12个月目标价279.00美元，上行空间达6.4% [18] 量子科技 - 量子科技板块走强，格尔软件2天2板，大豪科技首板涨停 [20][21] - 中国电信量子研究院实现量子通信新突破，成功实现超过80公里的经典光信号与量子密钥分发共纤传输现网实验 [20] 宏观经济数据 - 2025年1—9月份全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元，同比增长3.2% [26] - 1—9月份私营企业实现利润总额15131.7亿元，增长5.1% [27] - 9月份入境消费规模持续扩大，三季度出入境外国人2013.4万人次，增长22.3%，其中免签入境外国人724.6万人次，增长48.3% [27]