市场表现 - A股三大指数震荡走强 沪指涨0.48% 深成指涨0.65% 创业板指涨0.72% [1] - 沪深两市半日成交额1.12万亿 较上个交易日缩量230亿 [1] - 全市场超3900只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 行业板块 - 海南自贸区板块掀涨停潮 海航控股、海南机场、海马汽车等多股涨停 [1] - 稀土永磁板块持续活跃 龙磁科技大涨14% [1] - 雅下水电概念持续回暖 中国电建、西藏天路等多股涨停 [1] - 贵金属、银行、通信设备、猪肉等少数板块走低 太辰光跌超8% 中金黄金跌近5% 齐鲁银行跌超2% [1]

市场表现 - 沪指半日涨0 48% 深成指涨0 65% 创业板指涨0 72% [1] - 沪深两市半日成交额1 12万亿 较上个交易日缩量230亿 [1] - 全市场超3900只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 行业板块表现 - 海南自贸区概念股集体爆发 海南机场等近20股涨停 [1] - 超级水电概念股探底回升 西藏天路等涨停 [1] - 稀土永磁概念股再度走强 中科三环涨停 [1] - 锂矿板块涨幅居前 [1] - 贵金属 银行 CPO 猪肉等板块跌幅居前 [1]

市场表现 - 7月24日A股走势分化 沪指跌0.02% 深成指涨0.37% 创业板指涨0.77% [1] - 海南自贸区概念活跃 凯撒旅业等涨停 芬太尼、猴痘等生物医药概念走强 稀土永磁板块活跃 中科三环涨停 [1] - AI算力、PCB概念有所表现 雅下水电概念回调 大金融、贵金属、钢铁、光伏、电网设备等板块跌幅居前 [1] 生物医药板块 - 芬太尼、CRO等生物医药概念活跃 万孚生物、博拓生物、成都先导等多股上涨 [1] - CRO板块整体上涨0.79% ST诺泰涨3% 主力净流入1719.5万 睿智医药涨2% 主力净流入326.9万 凯莱英涨2% 主力净流入3864.3万 和元生物涨2% 主力净流入853.8万 博腾股份涨1% 主力净流出600.9万 [2] - 创新药行业受政策支持 《支持创新药高质量发展的若干措施》对研发到支付全过程进行顶层设计 国内企业国际化竞争力提升 新技术推动行业发展 [1] 机构观点 - 华泰证券认为市场做多意愿强烈 资金对主题炒作持续性增强 科技板块将在指数突破时发挥关键作用 需关注市场成交量能否重回2万亿 融资余额处于历史高位 [3] - 信达证券指出低估值周期股(光伏、钢铁、化工等)爆发可能预示牛市进入主升阶段 牛市中期周期股因估值优势突出 跑赢指数概率较高 [4] - 东方证券表示大盘向上趋势不改 金融板块是良性轮动重要成员 沪综指有望突破去年10月高点 传统产业及泛科技产业将扮演中坚力量 [5]

稀土永磁概念股表现 - 龙磁科技股价上涨超过10% [1] - 中科三环、大地熊股价上涨超过5% [1] - 广晟有色、北矿科技、正海磁材、银河磁体、金力永磁、北方稀土等跟涨 [1] 氧化镨钕供需分析 - 2025年全球氧化镨钕供需缺口为28吨，占需求比例0.02% [1] - 2026年全球氧化镨钕供需缺口为1525吨，占需求比例1.24% [1] - 2027年全球氧化镨钕供需缺口为1018吨，占需求比例0.78% [1] 稀土价格趋势 - 全球氧化镨钕供需有望持续偏紧 [1] - 稀土价格有望温和上涨 [1]

稀土永磁板块市场表现 - 稀土永磁板块盘初拉升，龙磁科技（300835）涨幅超过10% [1] - 中科三环（000970）、厦门钨业（600549）、北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、银河磁体（300127）等股票纷纷上扬 [1] - 暗盘资金正涌入这些股票 [1]

指数表现与市场结构 - 沪指达3534点创三年半新高 三大指数全线上涨 沪指周涨0.69% 深成指2.04% 创业板3.17% [1] - 个股分化明显 3100只股票上涨但热点轮动极快 周一AI算力 周二新能源 周三半导体 周四消费 周五稀土 [1] - 市场呈现结构性牛市特征 龙头股持续上涨而小票滞涨 机构资金集中于宁德时代 比亚迪 茅台等千亿市值标的 [2] 外资与机构动向 - 韩国投资者年内累计买入54亿美元A股港股 重点配置小米 比亚迪 宁德时代及华夏中证机器人ETF [2] - 桥水基金上半年中国在岸基金回报13.6% 二季度单季收益5.8% 持续加仓中国资产 [4] - 花旗将中国股市评级上调至增持 外资偏好估值低 政策支持的硬通货标的 [5] 板块机会分析 - 稀土板块单日涨3% 北方稀土市值近1200亿 受打击走私 中报业绩预增 提价三重因素驱动 [6] - 宇树科技拟上市 投前估值100亿 或成首家人形机器人上市公司 合作方包括特斯拉 小鹏 [6] - 机器人产业链相关供应商 如电机 传感器 控制系统企业可能受事件驱动短期炒作 [7] 投资策略建议 - 资金向龙头集中趋势明显 宁德时代 比亚迪等流动性好标的持续受机构青睐 [8] - 短线交易成功率低 82%短线交易者本月亏损 建议转向中长期持有逻辑清晰的龙头股 [1][8] - 跟踪外资配置方向 如机器人ETF 稀土等政策支持领域 避免追涨杀跌 [5][8] 估值与政策环境 - A股平均PE仅12倍 显著低于美股标普500的25倍 港股恒生指数仅8倍 [5] - 中国货币政策宽松 新能源 机器人 稀土获政策扶持 对比美国加息周期更具吸引力 [5] - 韩国资金从高估值美股转向中国资产 反映全球资金对性价比和安全性的权衡 [5]

市场表现 - 沪深两市成交额1.57万亿，较上个交易日放量317亿 [1] - 稀土永磁、锂矿、有色金属、煤炭等板块涨幅居前 [1] - 游戏、光伏、CPO、消费电子等板块跌幅居前 [1] - 沪指创年内收盘新高，创业板指创年内新高后回落 [2] AI算力板块 - Meta将投资数千亿美元建设大型数据中心 [1] - OpenAI宣布将在ChatGPT中推出通用型AI智能体 [1] - 英伟达恢复向中国销售H20并推出合规GPU [1] - 建议关注北美算力链核心标的、外溢需求公司、上游紧缺环节、1.6T光模块及CPO产业链、国产算力链 [1] - 大模型迭代推动产业向通用人工智能方向发展，建议关注AI端侧芯片、模组等产业链 [1] 水电与基建行业 - 中国正式启动雅鲁藏布江下游水电超级工程建设 [2] - 民爆行业生产总值从2015年273亿元增长到2024年416.95亿元，年均增长约5% [2] - 三峡水运新通道等国家级基建项目持续推进 [2] - "一带一路"出海机遇推动龙头企业通过收并购强化规模优势 [2] 投资建议 - 建议围绕泛科技及安全方向布局 [2] - 稳定币、大基建及传统行业反内卷等热点方向中线持续看好 [2]

稀土永磁板块市场表现 - 华宏科技（002645）触及涨停 [1] - 盛和资源（600392）涨幅超过8% [1] - 北方稀土（600111）、包钢股份（600010）、焦作万方（000612）股价跟涨 [1]

市场表现 - 沪指创年内收盘新高 创业板指创年内新高后回落 [1] - 沪深两市全天成交额1.57万亿 较上个交易日放量317亿 [1] - 稀土永磁、锂矿、有色金属、煤炭等板块涨幅居前 [1] 公司控制权变更 - 熙菱信息控股股东及实控人筹划控制权变更 股票停牌不超过2个交易日 [2] - 康华生物控股股东拟变更为万可欣生物 转让股份2846.66万股（占总股本21.91%） 转让价格每股65.03元 合计18.51亿元 [3] - 康华生物实控人将由王振滔变更为无实控人 股票7月21日复牌 [3] 项目中标 - 启迪设计联合体预中标河南空港智算中心项目 中标金额8.6亿元 [4] 新股申购 - 悍高集团今日申购 申购代码001221 发行价格15.43元 中签公布日期2025-07-23 [5][6] 外围市场 - 纳指微涨0.05%续创收盘新高 标普500指数跌0.01% 道指跌0.32% [8] - 大型科技股涨跌互现 奈飞跌超5% 亚马逊涨超1% [8]

稀土永磁板块表现 - 稀土永磁概念指数今日大涨3.15%，创历史新高 [2] - 稀土概念指数涨幅更达5.79%，该指数仅包含北方稀土、盛和资源、中国稀土、广晟有色4只成分股 [3] - 板块上涨得到业绩反转支撑，10家披露中报预告的稀土永磁企业全部实现扭亏或净利润大幅增长 [4][5] 上市公司业绩亮点 - **华宏科技**：预计归母净利润7000万-8500万元，同比激增3047%-3722%，Q2环比增长24.86%-73.05%，受益稀土原料价格企稳及永磁材料产业快速扩张 [5] - **北方稀土**：净利润9亿-9.6亿元，同比增幅1883%-2015%，通过工艺升级降低成本，冶炼分离及稀土金属加工业务量价齐升 [5] - **宁波韵升**：净利润9000万-1.35亿元，同比134%-250%，新能源汽车与消费电子领域业务结构优化 [5] - **有研新材**：净利润1.14亿-1.39亿元，同比179%-240%，靶材业务收入增长超50% [5] - **金力永磁**：净利润3亿-3.35亿元，同比151%-180%，布局机器人电机转子及低空飞行器领域研发 [5] 行业驱动因素 政策层面 - 2025年4月起中国对7类中重稀土实施出口管制，引发国内外价格暴涨 [8] - 稀土开采配额增速从2024年12.5%收紧至2025年5.88%，供给端持续收缩 [8] - 行业CR5集中度从50%提升至70%，头部企业议价能力增强 [8] 供需格局 - **供给端**：国内环保限产加速非法产能出清，缅甸等海外矿产能释放低于预期，中国占全球稀土产量超60% [8] - **需求端**： - 新能源汽车：2025年全球销量同比增44%，单车稀土永磁需求10-15kg，拉动总量7.3万吨 [8] - 人形机器人：特斯拉Optimus单台需求3.5kg钕铁硼，2035年全球需求或达2.36万吨 [8] - 风电与低空经济：永磁直驱风机占比超60%，无人机/eVTOL轻量化电机需求激增 [8] 市场整体表现 - 沪指涨0.5%创年内收盘新高，创业板指盘中创年内新高，两市成交额1.57万亿元（较前日放量317亿元） [10][11] - 稀土永磁、锂矿、有色金属板块领涨，华宏科技涨停，盛新锂能等个股活跃 [10][11]