技术分析层面 - AI芯片板块于8月13日实现技术突破 经历充分调整洗盘后形成右侧交易机会 吸引大资金稳健投资者[4] - 板块出现分歧转一致信号 突破试盘后冲高回落测试抛压 次日反包显示主力资金充分准备[5] - 8月18日出现突破性缺口 跳空高开伴随成交量创五个月新高 表明主力资金形成共识推动上涨[5] 行业基本面驱动因素 - 全球半导体需求持续改善：手机平板小幅增长 TWS耳机/可穿戴设备/智能家居快速增长 AI服务器与新能源车保持高速增长[6] - 美国对芯片半导体征收约100%关税 技术密集型领域（如AI芯片/半导体设备零部件）政策保持高压 加速半导体国产化与自主可控进程[5][6] - 英伟达暂停生产H20晶片 国产替代预期崛起 算力基础设施投入持续增加 国产算力在模型侧和芯片端有望突破[6] 政策与资金支持 - 国家集成电路产业投资基金三期成立 注册资本3440亿元 超过一期（987.2亿元）与二期（2041.5亿元）总和 聚焦先进制程和存储等"卡脖子"环节[7] - 规模达5000亿元的新型政策性金融工具将重点投向数字经济/人工智能等新兴产业领域[6] - 欧盟计划采购400亿美元美国人工智能芯片 全球进一步凸显对AI产业重视[6]

A股市场表现 - 沪指大涨1.45%收报3825.76点 深成指上涨2.07% 创业板指上涨3.36% 科创50指数暴涨8.59%创年内最大涨幅 [1] - 全市场2802只个股上涨 2393只个股下跌 市场成交25788.42亿元 较昨日放量约1185亿元 连续8个交易日突破2万亿元创历史纪录 [1] - 沪深300指数上涨2.10%至4378.00点 中证500指数上涨1.77%至6822.85点 中证1000指数上涨1.51%至7362.94点 [2] 板块表现 - 半导体芯片板块全线爆发 寒武纪-U、盛美上海等多股涨停 中芯国际大涨14.19% [3][6] - 券商板块冲高 光大证券、信达证券涨停 广发证券大涨7.27% [3] - 云游戏、教育等方向拉升 养殖业、银行、钢铁、农产品加工等板块逆势下跌 [3] 稀土产业政策 - 三部委联合发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理 [4] - 工信部会同相关部门拟定年度总量控制指标 稀土生产企业需在指标范围内从事生产 [4] - 稀土生产企业需建立产品流向记录制度 每月10日前将信息录入追溯信息系统 [4] 稀土价格走势 - 轻稀土主要品种8月以来平均上涨超过10万元/吨 氧化镨报价65.75万元/吨较月初上涨11万元/吨 [5] - 氧化钕报价65.75万元/吨上涨11.5万元/吨 金属镨钕报价76.75万元/吨上涨12.5万元/吨 氧化镨钕报价63.15万元/吨上涨10.3万元/吨 [5] - 下游补库预期下稀土价格易涨难跌 海外高价带动国内价格上涨 企业利润增厚 [5] 科创板表现 - 科创50指数大涨8.59%创年内最大涨幅 寒武纪-U市值暴增866.82亿元超越中芯国际荣登科创板市值榜首 [6] - 寒武纪-U涨停 海光信息涨停 盛美上海涨停 中芯国际大涨14.19% 金山办公涨9.92% [6][7] - 澜起科技涨8.70% 芯原股份涨7.94% 龙芯中科涨7.30% [7] 半导体行业动态 - DeepSeek发布新模型提及"UE8M0 FP8针对下一代国产芯片设计" 点燃A股半导体芯片炒作行情 [7] - 半导体周期处于上行通道 AI持续强劲 泛工业接棒消费电子进入复苏阶段 [7] - 国产AI算力芯片自主可控需求迫切 国产替代市场空间广阔 国产芯片厂商有望加速发展 [8] 科创50成份股业绩 - 上半年19只科创50成份股实现盈利 中芯国际净利润22.94亿元同比增长39.37% [9][11] - 九号公司-WD净利润12.42亿元同比增长108.45% 海光信息净利润12.01亿元同比增长40.78% [9][11] - 澜起科技净利润11.50亿元同比增长93.93% 思特威-W净利润3.97亿元同比增长164.93% [10][11] - 恒玄科技净利润3.05亿元同比增长106.45% 晶合集成净利润3.25亿元同比增长73.80% [10][11] - 中芯国际第二季度归母净利润1.32亿美元较第一季度下降29.5% 产能利用率达92.5% [9]

市场整体表现 - 三大指数午后持续走高 恒生指数大幅上涨2.71% 国企指数上涨0.93% 国指上涨1.17%并重回9000点关口 [2] - 市场情绪高涨 本周呈现先抑后扬行情 [2] 科技股表现 - 大型科技股午后集体拉升转涨 快手涨超4% 小米涨2.34% 阿里巴巴涨2% 腾讯和美团涨超1% 百度和京东均有涨幅 [4] 半导体芯片股表现 - 半导体芯片股受两则消息刺激大涨 华虹半导体大涨近18%表现最佳 中芯国际劲升10% 晶门半导体涨超10% 贝克微涨超9% [4] - 中芯国际最新价56.900港元 涨幅10.06% [3] - 晶门半导体最新价0.520港元 涨幅10.64% [3] - 贝克微最新价66.800港元 涨幅9.15% [3] 其他领涨个股 - 艺品市IGG涨幅17.85% 最新价56.000港元 [3] - 英语基科涨幅7.09% 最新价80.800港元 [3] - 上海复日涨幅6.36% 最新价31.760港元 [3] - 硬蛋创新涨幅5.26% 最新价2.400港元 [3] - FORTIOR涨幅4.80% 最新价185,500港元 [3] - 芯智控股涨幅4.65% 最新价1.800港元 [3] - 先思行涨幅3.75% 最新价0.415港元 [3] 行业板块表现 - 军工股、机器人概念股、汽车股、稳定币概念股、餐饮股、纸业股纷纷上涨 [4] - 航空股逆势下跌 放量跌超5% 因行业旺季客座率环比略降 [4] - 铜业股、脑机接口概念股、煤炭股、光伏股、濠赌股多数表现低迷 [4]

港股指数表现 - 恒生科技指数大幅上涨2.71% [1] - 恒生指数上涨0.93% [1] - 国企指数上涨1.17%并重回9000点关口 [1] 科技股表现 - 大型科技股集体拉升 快手涨超4% 小米涨2.34% 阿里巴巴涨2% [1] - 腾讯和美团涨超1% 百度及京东均有涨幅 [1] 半导体芯片股表现 - 华虹半导体大涨近18%表现最佳 [1] - 中芯国际劲升10% [1] - 晶门半导体涨超10% 贝克微涨超9% [1] 其他上涨板块 - 军工股 机器人概念股 汽车股 稳定币概念股 餐饮股 纸业股纷纷上涨 [1] 下跌板块 - 航空股逆势下跌 中国国航放量跌超5% [1] - 铜业股 脑机接口概念股 煤炭股 光伏股 濠赌股 家电股多数表现低迷 [1]

市场整体表现 - A股市场全天震荡走高，沪指站上3800点，科创50指数上涨超过8%，创3年多新高[1] - 沪深两市全天成交额达到2.55万亿元，较上个交易日放量1227亿元[1] - 全市场超2800只个股上涨，市场呈现涨多跌少格局[1] 行业板块表现 - 市场热点集中在算力和芯片方向，算力股全线爆发，云天励飞等多股涨停[1] - 芯片股集体大涨，寒武纪涨停创历史新高，中芯国际大涨14%，海光信息涨停[1] - 半导体、CPO、证券、算力等板块涨幅居前，燃气、钢铁、银行、乳业等板块跌幅居前[4] 中芯国际个股表现 - 股价报收103.97元，单日上涨12.92元，涨幅达14.19%[2] - 成交量为206万手，成交额达到203亿元，换手率为10.37%[2] - 总市值为8303亿元，所属电子行业当日上涨2.28%[2] 寒武纪个股表现 - 股价报收1243.20元，单日上涨207.20元，涨幅达20.00%[3] - 成交量为14.1万手，成交额为165亿元，换手率为3.37%[3] - 总市值为5201亿元，位列财联社热股榜TOP1[3] 海光信息个股表现 - 股价报收186.06元，单日上涨31.01元，涨幅达20.00%[4] - 成交量为75.2万手，成交额为133亿元，换手率为3.23%[4] - 总市值为4325亿元，市盈率为179.98，位列财联社热股榜TOP9[4]

市场表现 - 科创信息技术ETF摩根(588770)上涨8.07% 盘中换手率17.75% 成交额1958.89万元[1] - 跟踪指数上证科创板新一代信息技术指数(000682)上涨7.78% 成分股海光信息上涨20.00% 盛美上海上涨20.00% 寒武纪上涨16.70%[1] - 该ETF近1周累计上涨7.13% 涨幅排名可比基金第1位[1] 国产AI芯片发展 - DeepSeek模型升级至V3.1版 新增支持FP8精度和国产芯片 推动国产算力生态加速落地[1] - 腾讯透露推理芯片供应渠道多元化 国产推理算力芯片成为重要助力[1] - 华为昇腾芯片在政府、金融等行业应用扩大 国产芯片市场竞争力提升[1] 产业链需求 - 中芯国际作为国内晶圆代工龙头 受益于国产算力核心引擎快速发展[2] - 国内云厂商对AI芯片国产化率诉求提升 带来本土AI芯片需求共振[2] - 端侧市场预期拐点向上 有望增加先进工艺晶圆消耗量[2] 指数构成 - 上证科创板新一代信息技术指数选取50家科创板市值较大的新一代信息技术企业[2] - 指数行业构成：信息技术占比89.28% 可选消费占比4.61% 工业占比4.07% 通信服务占比2.04%[2] 投资布局 - 摩根资产管理整合全球视野投科技产品线 涵盖主动管理与被动投资[3] - 通过科技企业布局帮助投资者把握AI驱动的新科技浪潮投资机遇[3]

指数表现 - 创业板指上涨逾2.00% [1] - 沪指上涨0.47% [1] - 深成指上涨1.11% [1] 行业板块 - 半导体芯片板块涨幅居前 [1] - PCB板块涨幅居前 [1] - 信创板块涨幅居前 [1] 市场广度 - 沪深京三市上涨个股近2200只 [1]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.32%至25184.66点 [1] - 国企指数上涨0.53%至9022.51点 [1] - 恒生科技指数上涨1.61%至5586.84点 盘中一度涨幅达1.8% [1] 半导体芯片行业 - 华虹半导体股价大涨11.74%至53.100港元 领涨板块 [2][3] - 中芯国际股价上涨6.29%至54.950港元 [2][3] - 晶门半导体股价上涨5.32%至0.495港元 [2] - 贝克微股价上涨9.80%至67.200港元 [2] 科技股表现 - 快手股价上涨近4% [3] - 小米股价上涨近2% [3] - 腾讯股价上涨1.43% [3] - 阿里巴巴股价上涨1.3% [3] - 京东和美团股价小幅下跌 [3] 其他上涨行业 - 体育用品股持续走高 李宁股价上涨近7%并刷新阶段新高 [3] - 苹果概念股集体上涨 美银指苹果产业链开启多年升级周期 [3] - 军工股 汽车股 手游股 稳定币概念股 纸业股均呈现上涨态势 [3] 下跌行业 - 航空股大幅走低 中国国航股价下跌超6% 受波音洽谈向中国出售多达500架飞机消息影响 [3] - 重型基建股 脑机接口概念股 煤炭股 濠赌股 光伏股 石油股表现弱势 [3]

市场表现 - 创业板指涨2.56%，科创50指数创三年新高，沪指涨0.67%，深成指涨1.32% [1] - 沪深两市半日成交额1.51万亿元，较上个交易日缩量569亿元 [1] - 全市场超3200只个股下跌，但算力和芯片股领涨，43只个股涨停 [1] 算力板块 - 国产算力股全线爆发，顺网科技、科德教育、云天励飞、群兴玩具、高新发展、佳都科技涨停 [1] - 云天励飞-U涨20.00%，海光信息涨17.19%，寒武纪-U涨12.40% [4][18] - DeepSeek-V3.1发布支持国产芯片，推动国产算力生态建设 [6][16] - 2025中国算力大会将于8月22日至24日举行，主题为"算网筑基 智引未来" [19] 芯片半导体 - 芯片股集体大涨，寒武纪续创历史新高，盛美上海、海光信息、寒武纪、盛科通信涨超10% [1][4] - 中芯国际涨近9%，华峰测控、恒烁股份涨幅居前 [1][4] - AI端侧应用兴起，高端芯片国产化推动技术升级 [24] - 科德教育参股中昊芯英涨20.01%，天普股份持股中昊芯英涨9.98% [17] AI硬件 - CPO、PCB等AI硬件股反弹，新易盛等多股创历史新高 [1][6] - 方正科技涨停，南亚新材涨16.30%，生益电子涨13.06%，广信材料涨10.52% [6][8][11][12] - 中信证券研报称AI算力基础设施建设提速，PCB需求爆发，高多层板、HDI板、IC载板产值增长较快 [13][21] - 国产PCB厂商积极扩产高端产能，预计2025—2026年项目投资额419亿元 [13] 数字货币 - 御银股份4连板涨10.01%，天融信2连板涨9.97%，智度股份首板涨10.01% [28] - 高伟达涨11.57%，科创信息涨11.32% [28] - 2025年中国国际服务贸易交易会金融服务专题将于9月10日-14日在北京举办 [27] 机器人 - 智元机器人预计今年出货数千台，明年数万台，未来年出货量达数十万台 [29] - 合力泰3天2板涨10.04%，嵘泰股份首板涨10.01%，浙海德曼涨12.93%，南山智尚涨11.74% [30] 稀土永磁 - 氧化镨报价65.75万元/吨，月内上涨11万元/吨，涨幅超20%，年内涨幅超58% [31] - 氧化钕报价65.75万元/吨，月内上涨11.5万元/吨，年内涨幅62.95% [31] - 三川智慧涨20.06%，章源钨业涨10.05% [32] 储能 - 中国光伏行业协会拟于2025年9月18日—19日举办"光伏储能产业创新成果对接会" [33] - 安孚科技首板涨10.01%，派能科技涨11.24% [34] 其他板块 - 大金融方向活跃，信达证券涨停，指南针涨超8%，光大证券、财富趋势等跟涨 [13] - 园林股份5连板，世茂能源4连板，成飞集成、汇嘉时代3连板 [1] - IDC预测2029年全球网络安全市场达4162亿美元，中国五年复合增长率9.7% [36] - 中信证券预计2025年4.5-9万亿元存款可能流向"固收+"产品间接入市 [36]

公司股价表现 - 中科曙光股价涨停 [1] - 单日成交额超过100亿元人民币 [1]