| | August sales | | YoY change Year-to-date sales | | | YoY change | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Germany | 1.441 | -39% ▼ | | 11,441 | | -56% ▼ | | | France | 1.331 | -47 ▼ | | 14,561 | | -39 | | | Belgium | 485 | -61 ▼ | 6,398 | | | -56 | | | Norway | 3,014 | +21 A | | | 16,891 | +26 | ▲ | | Denmark | 473 | -42 ▼ | 4,561 | | | -54 | | | Sweden | 210 | -84 ▼ | 3,984 | | | -66 | V | 智通财经APP获悉，尽管欧洲的电动汽车需求强劲，但特斯拉(TSLA.US)在多个市场的销量持续下滑。 德国联邦机动车运输管理局周三公布，特斯拉上个月在德国的新车注册量下降了39%，今年前八个月则 暴跌 ...

新能源汽车行业8月交付数据概览 - 主流电动汽车品牌延续增长态势 零跑汽车以5.71万辆的单月交付量再度刷新纪录并蝉联新势力销冠 蔚来汽车首次突破月销3万辆大关 成功反超理想汽车 [2] 各车企交付表现及目标进度 - 零跑汽车8月交付5.71万辆 同比增长88% 1-8月累计交付32.89万辆 全年目标完成率56.70% [3][6] - 极氪汽车8月交付4.48万辆 同比增长11% 1-8月累计交付33.39万辆 全年目标完成率47.03% [3][12] - 鸿蒙智行8月全系交付4.46万辆 [3][10] - 小鹏汽车8月交付3.77万辆 同比增长169% 1-8月累计交付27.16万辆 全年目标完成率71.48% [3][14] - 蔚来汽车8月交付3.13万辆 同比增长55.20% 1-8月累计交付16.65万辆 全年目标完成率37.83% [3][9] - 小米汽车8月交付3万+辆 1-8月累计交付17万+辆 全年目标完成率约50% [3][14] - 理想汽车8月交付2.85万辆 同比下滑40.72% 1-8月累计交付26.32万辆 全年目标完成率37.60% [3][9] - 岚图汽车8月交付1.35万辆 同比增长119% 1-8月累计交付8.18万辆 全年目标完成率40.90% [3][14] - 阿维塔8月交付1.06万辆 同比增长185% 1-8月累计交付7.97万辆 全年目标完成率36.23% [3][14] 零跑汽车增长驱动因素 - 外部因素为消费者逐渐趋于成熟走向理性消费更加务实 内部因素为三年前既定战略坚定执行 持续构建做好产品和卖好产品两大能力 坚持全域自研以全打专以快打慢 [6] - 下半年将通过新品发布形成新带老老托品格局 保证每款产品贡献应有销量 [6] 蔚来汽车多品牌战略成效 - 蔚来品牌交付1.05万辆 乐道品牌交付1.64万辆 firefly品牌交付4346辆 多品牌矩阵协同效应释放 [9] - 乐道L90作为新上市车型首月交付达1.06万辆 成为蔚来历史上交付破万辆最快车型 [9] 理想汽车面临的挑战 - 理想i8上市后更改配置版本 以Max版本作为标准配置并将售价下调1万元至33.98万元 [9] - i8车型与卡车正面对撞测试视频引发争议 被质疑刻意设计测试场景 尽管公司与测试执行方致歉 但事件已对市场节奏造成负面影响 [9] 鸿蒙智行产品规划 - 计划于9月推出尚界H5、问界新M7及享界S9T三款新车 通过产品矩阵扩容抢占细分市场 [10] - 尚界H5预售价16.98万元起 是鸿蒙智行品牌中价位最低车型 [10] 小鹏汽车新产品表现 - 全新小鹏P7上市7分钟订单量突破1万辆 创下小鹏汽车新车上市最快破万纪录 [14] 小米汽车渠道建设与出口计划 - 8月新增18家门店 全国105个城市布局370家门店 9月计划新增32家门店覆盖14座城市 [14] - 正式启动SU7和YU7的欧洲出口计划 优先覆盖德国、法国等市场 目标2027年实现欧洲交付 [14] 岚图与阿维塔持续增长 - 岚图汽车实现连续七个月销量同比增长 但对照全年20万辆目标仍存在较大差距 [14] - 阿维塔保持高速增长态势 8月同比增长达185% [14]

公司愿景与战略方向 - 公司通过整合人工智能、自动驾驶技术和大规模制造能力加速世界向可持续富足转型 [2] - 公司使命为大规模制造实体产品并改善生活 将AI融入物理世界包括电动汽车、清洁能源系统和人形机器人 [3] - 公司宗旨在于通过前所未有的技术创新方式创造更理想的物质世界 提升制造能力与AI自主能力相结合推动全球共享经济增长 [4] 技术布局与产品创新 - 公司构建AI+物理世界协同网络 包括高阶自动驾驶FSD、Dojo超级计算机和擎天柱人形机器人Optimus [5] - FSD通过对千万英里路测数据持续学习优化 向全自动驾驶目标迈进 [5] - Dojo超级计算机算力达1.1EFLOPS 可快速处理海量数据提升AI模型训练效率 [5] - 擎天柱机器人专注于解决重复性危险性劳动 已在工厂搬运物料并在餐饮服务行业崭露头角 [6] - Powerwall家庭储能系统可储存太阳能电力 保障日常供电需求 [6] - Megapack储能机组每台存储超3.9MWh能源 满足3600户家庭一小时用电需求 [6] - 虚拟电厂网络将分散电池组连接形成电网缓冲池 在加州试点中显著缓解供电压力 [7] 商业模式与收入结构 - 公司通过Robotaxi共享网络和AI技术授权开辟高利润率软件收入来源 [8] - Robotaxi基于全自动驾驶车队 采用订阅制或按次付费模式 预计2030年相关收入占比达30% [8] - 开放Dojo算力平台和FSD算法授权 与物流出行等行业合作伙伴形成互利共赢生态系统 [8] 行业影响与发展前景 - 公司技术发展从单一产品创新转向系统能力整合 遵循增长无限理念突破传统商业限制 [9] - AI与物理世界融合需跨越算法理论、硬件工程、法规适配等多重关卡 [9] - 科技创新成为解决气候变化、能源危机和高素质劳动力短缺等全球挑战的关键力量 [10]

韩国散户资金流动 - 韩国散户8月净卖出特斯拉股票6.57亿美元 创2019年初以来最大单月资金外流 [1] - 过去四个月从特斯拉撤资总额达18亿美元 [1] - 提供特斯拉两倍杠杆的交易所交易基金TSLL同期遭遇5.54亿美元资金撤出 为2024年初以来最大单月流出 [1] 资金转向加密资产 - 撤出资金涌入波动性更大资产 Bitmine Immersion在8月吸引2.53亿美元净流入 [1] - Bitmine Immersion因新推出以太币财库平台被市场视为"以太币代理股" [1][3] - 研究机构Vanda分析显示BMNR在韩国和美国均获最高关注 投资者情绪得分达98.4% [3] 特斯拉吸引力下降原因 - 投资者对电动汽车制造商日益增长失望情绪 认为其未能保持人工智能叙事领先地位 [2] - 特斯拉股价缺乏强劲上涨动能 投资者转向更具上涨潜力标的 [2] - 美国市场散户对特斯拉净买入额不足英伟达一半 散户流动情绪明显恶化 [5] 当前持仓状况 - 韩国散户仍持有约219亿美元特斯拉股票 稳居最受欢迎海外股票榜首 [5] - 英伟达和Palantir分别位列第二和第三大受欢迎海外股票 [5] 其他受关注标的 - Upstart Holdings投资者情绪得分94% 市场关注其借贷复苏故事 [4] - AppLovin投资者情绪得分93.2% 受看好人工智能广告平台增长 [4] - Palantir投资者情绪得分89.3% 被视为人工智能/政府数据领域重要标的 [4]

蔚来汽车财务表现 - 第二季度营收190亿元 同比增长9% [2] - 净亏损49.9亿元 同比收窄1% [2] - 汽车交付量7.2万辆 同比增长25.6% [2] - 整车毛利率保持稳健 成本优化效果显著 [2] 苹果产品定价与规划 - iPhone 17系列起售价799美元 Pro Max版维持1199美元 [2] - iPhone 17 Air最高涨价50美元 Pro版涨价100美元且存储升级 [2] - 计划2027年推出Vision Air头显 重量减轻40%以上 [4] - Vision Air起售价1500美元 较现款大幅降价 [4][5] 机器人与人工智能行业动态 - 宇树科技计划第四季度提交IPO申请 定位民用机器人公司 [3] - AI岗位月薪下限均值4.7万元 较年初上涨14.16% [8] - AI岗位上限月薪均值7.8万元 同比上涨8.98% [8] - 互联网大校招AI岗位占比超60% 百度达90% [8] 特斯拉与新能源汽车 - 特斯拉上海工厂8月交付83,192辆 创年内新高 [5] - Model Y L大六座SUV和830公里续航Model 3启动交付 [5] - 比亚迪胜诉自媒体侵权案 获赔201.87万元 [5] 企业运营与法律事务 - 携程推行居家办公无需审批 覆盖70%员工累计64万人次 [5] - 腾讯回应米哈游诉讼 称需通过司法程序调取用户资料 [6]

股价表现与反向拆股 - 公司股价于周二收盘暴跌超10% 盘中触及历史新低17.36美元[1] - 股价暴跌核心原因为10比1反向拆股于当日开盘生效 反向拆股通过合并流通股份提高每股价格但总市值理论上不变[1] - 反向拆股常被视为公司基本面承压信号 与增长不及预期及盈利未兑现相关联 易触发市场抛售反应[1] 战略合作与业务发展 - 公司与Nuro及优步达成战略协议 优步计划投资约3亿美元支持Robotaxi项目开发与集成[2] - Lucid Gravity被选为下一代无人自动驾驶出租车核心平台 合作被视为对技术架构的外部信心体现[2] - 沙特公共投资基金持有公司约57.6%控股权益[2] 行业表现对比 - 公司股价年初至今回撤逾40% 大幅落后于特斯拉同期18.2%的跌幅[2] - Rivian Automotive股价同期逆势上涨1.5% 凸显电动汽车板块内部分化[2]

宏图计划第四篇章核心内容 - 宏图计划第四篇章核心是人工智能和机器人技术 通过整合人工智能 自动技术和大规模制造能力加速世界向可持续富足转型 [1][3] - 计划强调通过硬件与软件统一创造更安全 更清洁 更愉悦世界 公司处于革命性时期开端 为前所未有增长做好准备 [3] - 自动驾驶和机器人Optimus是公司最重要事项 未来特斯拉约80%价值将来自Optimus机器人 [4] 宏图计划第四篇章五大原则 - 增长永无止境 技术创新解决资源短缺 类似工业革命 半导体和互联网扩展机会 [4] - 创新消除限制 例如通过电池创新颠覆化石燃料交通 推动可再生能源行业 [4] - 用技术解决实际问题 产品包括太阳能发电 电池存储 自动驾驶车辆和Optimus机器人 提高清洁能源可用性 交通安全 解放人类从单调或危险工作 [4] - 自主性必须造福全人类 使日常生活更安全 更美好 [4] - 更广泛普及推动更强劲增长 通过低成本大规模提供先进产品促进社会民主化和生活质量提升 [4] 历史宏图计划执行情况 - 宏图计划1.0发布于2006年 核心是证明电动汽车可行性并将其大众化 通过高端跑车Roadster打开市场 然后开发Model S和Model X 最后推出Model 3和Model Y 同时提供太阳能解决方案 [5] - 截至2025年 电动汽车方面取得显著成功 但太阳能业务推广未达预期水平 [5] - 宏图计划2.0发布于2016年 包括开发与储能电池整合太阳能屋顶 扩展电动汽车产品线覆盖所有主要细分市场 开发比人类手动驾驶安全10倍自动驾驶技术 以及车辆闲置时通过共享为车主赚钱 [5] - 太阳能屋顶进展缓慢 完全自动驾驶尚未实现 Robotaxi服务未落地 [6] - 宏图计划3.0发布于2023年 聚焦全球可持续能源转型 目标是消灭化石燃料 涉及可再生能源发电 储能 电动交通包括飞机和船舶 工业及家庭供热电气化 [7] - 除电动汽车领域外 公司在其他方面实质性参与和进展较为有限 [7] 战略转向分析 - 宏图计划4.0是公司重大调整 是从电动车和能源向人工智能和机器人战略转向 [8]

公司战略转型 - 特斯拉发布"大师计划第四篇章" 将发展重心从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域[1] - 公司目标是通过大规模AI融入物理世界 实现"可持续富足"的社会[1][5] - 未来约80%的公司价值将来自人形机器人Optimus[1] 核心指导原则 - 增长是无限原则 技术创新可解决资源短缺并创造经济机会[3][10] - 创新消除限制原则 通过持续创新克服技术瓶颈[4][12][13] - 技术解决实际问题原则 自动驾驶和机器人旨在提升交通安全性及替代危险性劳动[4][15] - 自动驾驶必须惠及全人类原则 以提升人类福祉为核心发展目标[4][18] - 更广泛普及推动增长原则 以可负担价格大规模提供先进技术产品[4][19] 技术产品布局 - 自动驾驶汽车有能力显著提高交通可负担性 可用性和安全性[15] - 人形机器人Optimus将改变劳动力可用性和能力 替代单调或危险工作[15] - 太阳能发电和大规模电池储能提高清洁电力可用性 价格更低且更可持续[15] - 建立完全集成的可持续产品生态系统 涵盖交通 能源生成 电池存储和机器人技术[23] 市场评价与争议 - 部分观点认为该计划缺乏具体执行路径 是"空谈AI"的承诺大杂烩[1][2][28] - 批评指出人形机器人目前连爆米花都端不好 缺乏实际能力证明[2][28] - 相较于前两个具有清晰步骤的宏图计划 第四篇章被形容为"给股东的鸦片"[29] - 网友质疑公司能否在AI领域成功 认为人才招募面临激烈竞争[30] - 公司被指尚未完成前三个宏图计划的多项关键目标[31][32][33]

公司动态 - 良品铺子股权收购案进入受理阶段 长江国贸将收购29.99%股份并实现单独控制 [1][6][7] - 雀巢CEO傅乐宏因违反商业行为准则被解雇 其任职期间完成对徐福记全资控股 [3] - 三得利CEO新浪刚史因涉嫌购买违法保健品辞职 公司称其缺乏对保健品认知 [1][16] - 一汽奥迪人事调整 郭永锋接替李凤刚担任执行副总经理 全面负责销售及品牌营销 [7] - 众泰汽车T300生产线被法院强制拆除 公司宣布今年已无法复工复产 [10] - 佳都科技拟发行H股赴港上市 旨在加快国际化战略实施及优化资本结构 [17][18] - 极米科技拟发行H股赴港上市 将选择适当时机完成发行 [19] 市场扩张 - 霸王茶姬正式进入菲律宾市场 三家门店开业三天售出超2.3万杯 [1][7][8] - 中国对俄罗斯试行免签政策 持普通护照人员可免签入境30天 [4][5] 产品与技术 - 特斯拉Model Y L正式开启全国首批交付 [15] - 商汤科技为生成合成服务添加显式与隐式标识 以落实AI监管政策 [10] - 微信安卓版撤回LivePhoto发送功能 部分机型仍支持原图保存动态效果 [4][5][6] - 英伟达否认H100/H200芯片短缺传闻 称有足够芯片满足所有订单 [14] - 马斯克投资的飞行汽车开始试运营 续航170公里 售价214万元人民币 [16] 资本运作 - 宇树科技计划四季度提交IPO申请 四足机器人和人形机器人分别占销售额65%和30% [2] - 思埃然医疗完成超亿元融资 资金用于超乳玻切一体机研发及产品出海 [22] - 蔚蓝引擎完成天使轮融资 资金用于激光除草机器人规模化应用 [23] - 来牟科技完成数千万元A轮融资 资金用于智能割草机器人研发及量产 [24] - 唯壹文化完成千万级天使轮融资 资金用于沉浸式全景项目开发及IP运营 [25] - 应帆科技完成亿元A轮融资 资金用于AI驱动型数字增长服务布局 [26] 商标与知识产权 - 蜜雪冰城申请注册多枚AI文化相关商标 包括"AI SNOWKING CULTURE"等 [1][9] 行业趋势 - 快递行业在广东浙江等地涨价 反内卷政策推动单票价格回升及行业价值竞争转型 [11] - 现货黄金价格突破3500美元/盎司 年初至今累计涨幅超33% [11] 诉讼与合规 - 腾讯回应米哈游起诉 称需通过司法程序才能调取用户资料 [1][5][6] - 谷歌在线搜索垄断案裁定 需与竞争对手共享数据但无需剥离Chrome和安卓系统 [13] - 胖东来燕麦脆被指无生产日期 永辉超市已下架产品并进行核查 [4] 人工智能进展 - 阿里推出智能体开发框架AgentScope 1.0 专注于多智能体开发 [20] - OpenAI加强模型情绪识别能力 将推出青少年家长监管功能 [21] - 腾讯开源智能体框架Youtu-Agent 覆盖文件管理及数据分析等应用场景 [21] - 苹果AI人才持续流失 机器人研究负责人及大语言模型团队多人转投Meta [14] 美股市场 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.55% 标普500跌0.69% 纳指跌0.82% [12] - 热门中概股多数上涨 理想汽车涨超4% 蔚来涨超3% 阿里巴巴涨超2% [12]

印度市场表现 - 特斯拉印度市场订单表现平平 自7月中旬开售以来仅收到超过600份汽车订单[3] - 公司计划2024年向印度运送350至500辆汽车 首批车辆将于9月初运抵[4] - 首批交付仅限于孟买、德里、浦那和古尔冈四个城市 交付规模取决于已收全款及实体业务覆盖能力[4] 市场进入障碍 - 特斯拉在印度面临高额进口关税 入门级车型售价超过600万卢比（约68,000美元）[5] - 印度主流电动汽车价格区间为220万卢比 特斯拉定价远高于市场平均水平[5] - 印度电动汽车市场渗透率较低 仅占汽车总销量约5%[6] 全球市场挑战 - 特斯拉在中国市场销量下滑 2024年1-7月销量约43.2万辆 较去年同期50万辆下降13.6%[6] - 欧洲部分市场遭遇连续八个月销量下滑 8月法国下降47.3% 丹麦下降42% 瑞典下降84%[7] 战略背景 - 公司原计划凭借品牌影响力和马斯克与特朗普关系进入印度电动汽车市场[5] - 实际遭遇美印关系恶化 进口税高企及价格敏感型市场现实等多重阻力[5]