报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 铁矿石震荡反复；螺纹钢、热轧卷板、硅铁、锰硅市场情绪降温，宽幅震荡；焦炭、焦煤情绪兑现，宽幅震荡；动力煤日耗修复，震荡企稳；原木震荡反复 [2] 根据相关目录分别进行总结 铁矿石 - 期货昨日收盘价783元/吨，涨4元，涨幅0.51%；持仓410009手，减少9550手 [5] - 现货方面，卡粉、PB、金布巴、超特价格上涨，国产矿邮班、莱芜价格持平 [5] - 基差及价差方面，部分基差和价差有变动，如基差（12509，对超特）变动1.5元/吨 [5] - 7月制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.4个百分点，制造业景气水平回落 [5] - 趋势强度为 -1 [5] 螺纹钢和热轧卷板 - 期货方面，RB2510收盘价3203元/吨，跌40元，跌幅1.23%；HC2510收盘价3401元/吨，跌20元，跌幅0.58% [9] - 现货价格部分下跌，如上海、北京、广州螺纹钢价格下跌，天津热轧卷板价格上涨 [9] - 基差及价差方面，部分基差和价差有变动，如基差（RB2510）变动 -8元/吨 [9] - 7月31日钢联周度数据显示，产量方面螺纹 -0.9万吨，热卷 +5.3万吨；总库存方面螺纹 +7.65万吨，热卷 +2.79万吨；表需方面螺纹 -13.17万吨，热卷 -8.31万吨 [10] - 2025年7月中旬，重点统计钢铁企业粗钢、生铁、钢材日产环比分别增长2.1%、0.6%、4.6% [11] - 7月24日，国家发展改革委、市场监管总局发布价格法修正草案征求意见稿，明确不正当价格行为认定标准 [11] - 趋势强度均为0 [11] 硅铁和锰硅 - 期货方面，硅铁2509收盘价5682元/吨，跌14元；锰硅2509收盘价5962元/吨，涨16元 [13] - 现货方面，硅铁、硅锰价格下跌，兰炭价格上涨 [13] - 期现价差、近远月价差和跨品种价差均有变动，如硅铁期现价差（现货 -09期货）变动 -86元/吨 [13] - 8月1日硅铁、硅锰部分地区报价有变动，6月南非锰矿出口量环比下降5.4%，同比下降6.8%，1 - 6月出口总量同比增长9.3% [14] - 浙江某钢厂敲定75B硅铁采购价较上一轮涨460元/吨 [16] - 截止8月1日锰矿库存总量环比减少1.64万吨 [16] - 趋势强度均为0 [15] 焦炭和焦煤 - 期货价格方面，JM2601收盘价1092.5元/吨，跌86.5元，跌幅3.74%；J2509收盘价1585元/吨，跌16元，跌幅1.00% [18] - 现货价格方面，部分焦煤、焦炭价格有变动，如吕梁低硫主焦价格下跌99元/吨 [18] - 基差及价差方面，部分基差和价差有变动，如基差JM2601（蒙5）变动 -87元/吨 [18] - 8月1日北方港口焦煤报价，部分汾渭CCI冶金煤指数有变动 [18][19] - 8月1日大商所前20位会员持仓情况，焦煤JM2601合约多头增仓930手，空头减仓1577手；焦炭J2509合约多头减仓213手，空头减仓148手 [20] - 趋势强度均为0 [20] 动力煤 - 动力煤ZC2508昨日暂无成交，先前开盘931.6元/吨，收于840元/吨，较上一交易日结算价波动 -51.4元/吨 [23] - 南方港口外贸动力煤、国内动力煤产地有报价 [24] - 8月1日郑商所前20位会员持仓情况，动力煤ZC2508合约多头、空头均减仓0手 [24] - 趋势强度为0 [25] 原木 - 盘面方面，各合约收盘价、成交量、持仓量有变动，如2509合约收盘价821.5元/吨，涨幅0.0% [27] - 价差方面，部分价差有变动，如现货 -2509变动0.0% [27] - 原木现货市场、木方现货市场价格大多持平 [27] - 7月制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.4个百分点，制造业景气水平回落 [29] - 趋势强度为 -1 [29]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 8月1日A股三大指数小幅回调，沪深两市成交额大幅缩量，多个期货品种价格有不同表现，各品种受不同因素影响呈现不同走势，后市需关注各品种相关的政策、天气、供需等情况 [1][2][3][4][5][6][7][8][10][11][12] 各品种情况总结 股指期货 - 8月1日A股三大指数小幅回调，沪指跌0.37%收报3559.95点，深证成指跌0.17%收报10991.32点，创业板指跌0.24%收报2322.63点，沪深两市成交额15984亿，较昨日大幅缩量3377亿 [1] 焦炭 焦煤 - 8月1日焦炭加权指数弱势震荡，收盘价1603.8，环比下跌57.2；焦煤加权指数维持弱势，收盘价1055.2元，环比下跌86.3 [2][3] - 焦炭焦化第五轮提涨利润微薄，日产小幅抬升，整体库存继续小幅下降，贸易商采购意愿较好；焦煤炼焦煤总库存环比增加，产端库存继续大幅下降，短期内大概率持续去库，“反内卷”以及煤炭查超产对焦煤价格有一定积极推动 [4] 郑糖 - 因美国经济疲弱、全球供应改善打压糖价，美糖上周五震荡走低，郑糖2601月合约上周五夜盘震荡整理小幅收低，7月上半月巴西中南部主产区糖产量较去年同期增加15.07%达340.6万吨，预计印度2025 - 26年度净糖产量增至3000万吨 [4] 胶 - 因短线跌幅较大受技术面影响沪胶上周五夜盘震荡休整小幅收低，8月1日上海期货交易所天然橡胶库存208426吨环比 - 2388吨，期货仓单177630吨环比 - 4390吨，20号胶库存43849吨环比 + 2319吨，期货仓单39716吨环比 + 2318吨 [5] 豆粕 - 国际市场美豆优良率达70%生长状态良好，8月美国中西部月初凉爽气温与偶尔阵雨利于生长，若天气持续配合美豆增产预期强化，咨询机构预计巴西2025/2026年度大豆产量升至1.829亿吨，同比增加940万吨；国内市场8月1日豆粕期价震荡运行，主力M2509收于3010元/吨，涨幅0.33%，国内进口大豆充足，油厂压榨量维持高位，终端饲料养殖随用随采，提货需求不及产量，库存持续累积，短期价格承压，但四季度大豆采购量偏低，限制了国内豆粕期价跟跌幅度 [5][6] 生猪 - 8月1日生猪延续偏弱走势，主力LH2509收于14055元/吨，跌幅0.14%，供应端出栏节奏平稳，市场供应量充足，部分猪企禁售二育，二次育肥入场积极性下降，需求端受高温、学校放假等影响，消费需求减弱，整体需求疲软，难以支撑价格，加之饲料价格上涨抬升成本，养殖预期利润略减，市场呈供需宽松态势 [6] 沪铜 - 沪铜价格仍有小幅回落压力，反内卷热度消退对铜价短期支撑减弱，下周宏观超级周，美国关税政策截止，国内外有重大宏观事件，铜价波动将加剧，随着美国关税落地，下半年非美供应将大幅增加，铜价8万阶段性高点已现，主要波动区间或在7.85万 - 7.60万元每吨 [7] 棉花 - 周五夜盘郑棉主力合约收盘13565元/吨，8月4日全国棉花交易市场新疆指定交割（监管）仓库基差报价最低为400元/吨，棉花库存较上一交易日减少133张 [7] 铁矿石 - 8月1日铁矿石2509主力合约震荡收跌，跌幅为0.19%，收盘价为783元，上周铁矿全球发运环比增加，到港量继续下降，港口库存有所去库，铁水产量继续回落，但钢厂盈利情况尚可，铁水仍处相对高位，短期铁矿价格处于震荡走势 [7] 沥青 - 8月1日沥青2509主力合约震荡收跌，跌幅为0.19%，收盘价为3658元，上周沥青产能利用率环比增加，出货量也有所提升，当前降水天气影响仍存，但需求仍有修复预期，库存低位对价格有一定支撑，短期价格以震荡波动为主 [8] 原木 - 2509周五开盘822、最低813、最高825、收盘821.5、日减仓2321手，市场高位压力增大，关注800 - 820支撑，850压力；8月1日山东3.9米中A辐射松原木现货价格为740元/方，江苏4米中A辐射松原木现货价格为770元/方，较昨日持平，供需关系上没有太大矛盾，现货成交较弱，关注现货端价格、进口数据以及宏观预期市场情绪对价格的支撑 [8] 钢材 - 中央政治局会议调整“反内卷”表述，市场对全局性整治低价及去产能的预期降温，但“反内卷”预期未被证伪，“稳增长”预期仍在，煤矿超产检查有影响，钢材淡季需求表现尚可，钢厂在手订单较好，盘面下方回调空间相对有限，会议落地后缺乏超预期政策，前期盘面非理性上涨，近期见顶回落，短期钢价跟随市场情绪维持震荡偏弱走势，关注8月主产区钢厂限产力度、海外关税及国内宏观政策 [10] 氧化铝 - 基本面原料端几内亚矿端扰动事件叠加雨季效应，国内铝土矿港口库存及进口量级或有所收敛，报价坚挺；供给方面，政治局会议提出对重点行业进行产能治理，氧化铝运行产能或有收敛，产量增速放缓；需求方面，国内电解铝产能接近行业“天花板”，对氧化铝需求保持稳定，整体基本面或处于供给增速放缓、需求相对稳定阶段，产业预期在政策引导下逐步改善 [9] 沪铝 - 基本面上，电解铝国内在运行产能接近上限，消费淡季及宏观政策对产能调整背景下，产量增速或将放缓，但仍保持高开工、高产能状态，需求方面，消费淡季令下游开工及订单下滑，铝价偏高抑制下游采买情绪，需求有压力，库存小幅积累，整体基本面处于供给高位但增速放缓、需求偏弱阶段，库存略有积累，产业经过政策引导优化后，长期预期仍向好 [11] 碳酸锂 - 电池级碳酸锂指数价格71025元/吨，环比上一工作日下跌449元/吨；电池级碳酸锂6.97 - 7.3万元/吨，均价7.135万元/吨，环比上一工作日下跌650元/吨；工业级碳酸锂6.865 - 6.985万元/吨，均价6.925万元/吨，环比上一工作日下跌650元/吨，当前市场成交活跃度有所好转，供应存在一定减量扰动影响，下游8月排产预期增量乐观，但江西地区矿山后续动态存在较大不确定性 [11][12]

防沙治沙工程进展 - 内蒙古阿拉善右旗牧民马奋梅连续20年种植梭梭树 足迹覆盖全旗各苏木镇 采用无人机施撒农药等现代化手段[2] - 阿拉善右旗地处巴丹吉林沙漠 年平均降雨量不足100毫米 自20世纪70年代起持续开展人工造林 封沙育林等工程 是"三北"防护林关键节点[2] - 当地通过"以工代赈"模式调动农牧民积极性 全旗7个苏木镇40个嘎查全部参与治沙 实现集体经济增收与群众致富[4] 政府监督与支持措施 - 旗纪委监委将"三北"工程纳入政治监督 建立"一单位一清单"机制 2023年督促整改问题7个 制发提示函2份 约谈4人[3] - 重点监督公益林补贴和"以工代赈"工资发放 通过"室组地"联动核查资金 确保483.4万元工程欠款及时拨付[5][6] - 林草部门借助宣传平台动员群众参与 构建全民治沙格局 同时运用谈话提醒等方式督促职能部门履职[4] 生态改善与民生影响 - 经过持续治理 当地极端沙尘暴天气明显减少 牧民生活条件显著改善[3] - 梭梭林成活率提升 雨季长势良好 牧民反映"比过年都高兴"[2] - 治沙工作形成代际传承 年轻一代加入管护队伍 如马奋梅之子成为专职森林管护员[6]

森林破坏情况 - 2024年哥伦比亚森林破坏面积达1136平方公里，较2023年增加约43% [1] - 2023年哥伦比亚森林破坏面积同比下降36%至793平方公里，为23年来最低水平 [1] - 亚马孙雨林地区破坏最为严重，2023年破坏面积约750平方公里，占全国总量的65%以上 [1] 破坏原因 - 森林破坏增加与土地掠夺、畜牧业扩张、非法道路建设及非法作物种植增多相关 [1] - 气候变化导致的干旱引发森林火灾，也是破坏面积上涨的主要原因之一 [1] 森林资源概况 - 哥伦比亚森林面积约59.1万平方公里，占国土面积一半以上 [1] - 哥伦比亚是世界上生物多样性最丰富的国家之一，拥有数千种动植物物种 [1]

林业板块市场表现 - 8月1日板块整体上涨0.5% 领涨个股为永安林业涨幅1.9% [1] - 上证指数下跌0.37%至3559.95点 深证成指下跌0.17%至10991.32点 [1] - 板块成交最活跃个股为平潭发展成交34.58万手 成交额达1.03亿元 [1] 个股价格与成交情况 - 永安林业收盘价6.97元 成交量5.62万手 成交额3894.79万元 [1] - 福建金森上涨0.92%至9.83元 成交3.29万手 成交额3224.51万元 [1] - ST景谷收报18.43元涨幅0.88% 成交3478.8手 成交额638.47万元 [1] - 平潭发展下跌0.33%至2.98元 成交34.58万手 为板块最高 [1] 资金流向分布 - 板块主力资金净流出3246.69万元 游资净流入1007.08万元 散户净流入2239.6万元 [1] - 平潭发展主力资金净流出2798.82万元 占成交额比例27.1% [2] - 福建金森主力净流出417.82万元 占比12.96% 游资净流入169.08万元 [2] - 永安林业主力净流出8242元 占比0.02% 游资净流出322.25万元 [2] - ST景谷主力净流出29.23万元 占比4.58% 游资净流入23.06万元 [2]

板块表现 - 林业板块当日下跌1.27% 领跌个股为福建金森（跌幅2.70%）[1] - 上证指数下跌1.18%至3573.21点 深证成指下跌1.73%至11009.77点[1] - 板块成交量最高个股为平潭发展（57.41万手） 成交额达1.72亿元[1] 个股涨跌 - 永安林业收盘6.84元下跌0.58% 成交5.41万手金额3716.02万元[1] - 平潭发展收盘价异常标注"66"Z 下跌0.99%[1] - ST景谷收盘18.27元下跌1.14% 成交3951.77手金额721万元[1] - 福建金森收盘9.74元下跌2.70% 成交4.02万手金额3943.90万元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出4627.43万元 游资净流入1555.12万元 散户净流入3072.3万元[1] - 平潭发展主力净流出4084.02万元（占比-23.76%） 游资净流入1443.82万元（占比8.40%）[2] - 福建金森主力净流出350.03万元（占比-8.88%） 散户净流入396.27万元（占比10.05%）[2] - ST景谷主力净流出199.62万元（占比-27.69%） 游资净流入155.74万元（占比21.60%）[2] - 永安林业主力微幅净流入6.25万元（占比0.17%） 游资净流入1.80万元（占比0.05%）[2]

林业板块市场表现 - 林业板块整体下跌0.4%，领跌个股为永安林业（跌幅0.86%）[1] - 上证指数上涨0.17%至3615.72点，深证成指下跌0.77%至11203.03点[1] - 板块内个股涨跌分化明显：福建金森平收（10.01元），平潭发展跌0.33%（3.02元），ST景谷跌0.54%（18.48元）[1] 资金流向情况 - 板块主力资金净流入57.35万元，游资净流出186.5万元，散户净流入129.15万元[1] - 平潭发展获主力资金净流入1074.76万元（占比7.34%），但游资与散户均呈净流出状态[2] - 福建金森主力资金净流出484.78万元（占比-15.12%），散户资金净流入410.28万元（占比12.8%）[2] - ST景谷主力资金净流出260.13万元（占比-28.52%），游资净流入191.67万元（占比21.01%）[2] 个股交易数据 - 平潭发展成交量达48.48万手，成交额1.46亿元，为板块内最高[1] - 福建金森成交量3.21万手，成交额3206.44万元[1] - ST景谷成交量4930.67手，成交额912.12万元[1] - 永安林业成交量4.14万手，成交额2846.07万元[1]

为"两山"理念保驾护航 "林木种子是森林资源和林木种业的基础'芯片'，优良林木种子更是推动我省林木高质量发展的新质生产力。"省林草局相关负责人表示。作为全国第二大 林区，四川林地面积3.81亿亩，占全省总面积的52.3%，居全国第一位；森林面积2.6亿亩，森林蓄积18.95亿立方米，均居全国第四位。依托森林资源发展 的林业产业，涵盖一二三产业，具有显著的绿色、低碳、生态和可循环等特点，正成为我省推动乡村振兴的支柱产业。"四川扼守长江、黄河上游，确保 林木种子安全，对筑牢长江黄河上游生态屏障、推动经济社会高质量发展具有重大意义。"省人大城环资委相关负责人说。2013年、2015年、2021年， 《中华人民共和国种子法》三次修改，在资源保护、科技创新、植物新品种保护、产业发展扶持等方面作了规范完善；近年来，我省全力推动建设高质 量"天府森林四库"和全国科学绿化示范省，持续筑牢长江黄河上游生态屏障、推动绿色发展，新的形势任务对林木种业保障提出了新的更高要求。"为确 保法制统一，同时总结提炼我省有关经验做法上升为地方性法规条款，为推进生态文明建设和林业产业发展提供坚实种苗保障，省政府将条例修订列入 2025年立法计划 ...

考核结果 - 2024年广东林长制和绿美广东生态建设考核中清远市 韶关市 河源市 广州市 佛山市 珠海市 深圳市 潮州市被评为优秀等次 [1] - Ⅰ类地区优秀等次为清远市 韶关市 河源市 良好等次为云浮市 梅州市 [1] - Ⅱ类地区优秀等次为广州市 佛山市 珠海市 深圳市 良好等次为中山市 东莞市 惠州市 肇庆市 江门市 [1] - Ⅲ类地区优秀等次为潮州市 良好等次为汕尾市 茂名市 阳江市 汕头市 揭阳市 湛江市 [1] 工作成效 - 完成林分优化提升215.91万亩 森林抚育提升207.44万亩 [1] - 省级林长签发3道省总林长令 带动各级发布林长令280多道 [1] - 开展巡林调研140多万人次 协调解决重难点问题500多个 [1] - 推动恢复一批林草机构 [1] 机制建设 - 出台《广东省林长制条例》和绿美广东生态建设财政激励政策 [2] - 深化实施"林长+"协作机制 开展林长制工作述职 [2] - 推进智慧林长综合管理系统优化升级和推广应用 [2] 人员配置 - 设立各级林长约9万名 聘用护林员约3.5万名 落实监管员约3.2万名 [2] 活动开展 - 开展"绿美广东竞风华" "林长话绿美"访谈 "最美基层林长"评选等活动 [2] - 推动形成全社会共建共治共享的良好氛围 [2]

板块表现 - 林业板块整体下跌0.57%，表现弱于大盘，上证指数上涨0.33%，深证成指上涨0.64% [1] - ST景谷领跌板块，跌幅达1.69%，收盘价18.58元 [1] - 永安林业下跌0.57%至6.94元，福建金森下跌0.79%至10.01元，平潭发展持平于3.03元 [1] 成交情况 - 平潭发展成交最活跃，成交量58.75万手，成交额1.77亿元 [1] - 永安林业成交7.12万手，成交额4907.08万元 [1] - 福建金森成交3.47万手，成交额3450.41万元 [1] - ST景谷成交7665手，成交额1425.15万元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出4877.59万元 [1] - 游资资金净流入1963.78万元 [1] - 散户资金净流入2913.81万元 [1] - 平潭发展主力净流出4267.13万元，占比达24.12% [2] - ST景谷主力净流出202.58万元，占比14.21% [2] - 福建金森主力净流出344.59万元，占比9.99% [2] - 永安林业主力净流出63.28万元，占比1.29% [2] 个股资金结构 - 平潭发展游资净流入1416.28万元占比8%，散户净流入2850.85万元占比16.11% [2] - ST景谷游资净流入264.12万元占比18.53%，散户净流出61.54万元占比4.32% [2] - 福建金森游资净流入10.94万元占比0.32%，散户净流入333.66万元占比9.67% [2] - 永安林业游资净流入272.44万元占比5.55%，散户净流出209.16万元占比4.26% [2]