文章核心观点 - 蚂蚁基金推出并强化了一套基于量化与定性相结合的基金标签体系，旨在解决公募基金数量超过1.3万只、规模突破36万亿元背景下的投资者“选基难”问题 [1][2] - 该标签体系将复杂的基金特征转化为直观易懂的标签，如“均衡”、“成长”、“科技”、“低波”及“通信”、“人工智能”等，以降低投资者认知门槛，提升投资决策的透明度和个性化 [1][2] - 标签体系推动了行业从“卖方视角”向“买方视角”转变，有望促进基金产品设计更透明、更注重投资者体验，并引领公募基金销售与服务向透明化、智能化方向发展 [11][12][13] 蚂蚁基金标签体系的具体内容与特点 - 标签覆盖主动权益基金与债券型基金，主动权益基金标签包括投资风格（如“均衡”、“成长”）和具体行业（如“通信”、“制造行业”、“5G”、“人工智能”），债券基金则出现“稳健理财”等标签 [1][2] - 标签体系提供超过50项精细化筛选维度，用户可像使用“购物筛选器”一样自主组合条件，实现个性化决策 [8] - 标签基于统一量化模型（如波动率、回撤、行业集中度）、数据透明可验证以及动态跟踪调整（若基金风格漂移则调整或移除标签）来建立和维护 [9] 标签体系与传统基金评价的区别 - 传统基金分类侧重于管理人视角（如股票型、混合型）或按持仓行业命名，而标签体系从投资者资金用途和持有体验出发 [1] - 传统评级主体是“基金产品”，关注历史业绩排名；新标签（如“高赢率”）主体是“基民”，关注基民买入后获得正收益的概率，更注重用户实际体验 [8] - 传统评价机构依据基金契约进行基金分类和绩效评级，标签体系则根据基金持仓及净值等特征进行区分，二者从不同层面说明投资情况并可相互补充 [8] 对投资者与行业的影响 - 标签体系将复杂金融指标转化为直观信息，有助于引导投资者建立理性收益预期，理解波动与回撤，从而增加长期持有耐心，提高投资者“获得感” [10][13] - 标签便于投资者更便捷地了解基金持仓及风险收益特征，例如股票基金加上“科技行业”标签，能让投资者对产品投向有更多了解，便于构建投资组合 [10] - 标签体系会推动基金管理人更清晰地定位产品策略和披露信息，使其从源头设计时就必须思考产品为谁、为何种需求而设计 [11] - 长期看，平台标签化与监管强约束相结合，将推动基金产品设计从“卖方视角”转向“买方视角”，更注重投资者可理解的策略描述及真实持有体验 [11] 公募基金销售与服务的未来趋势 - 未来三五年，公募基金销售与服务的核心趋势将是透明化与智能化，行业正从“重规模”转向“重回报”，销售机构考核将与客户盈利、长期保有等指标深度绑定 [12] - 收费结构将变革，浮动费率与降费政策迫使机构从赚“产品佣金”转向赚“服务价值”，催生以“三分投七分顾”为核心的买方投顾模式 [12] - AI将从工具升级为底层生产力，重塑投研、决策、风控全链路，并提供7×24小时AI助理服务，最终为投资者提供个性化、全天候、全生命周期的专业解决方案 [12] - 随着信息技术发展，基金风格动态跟踪、智能投顾及结合投资者画像的精准服务将成为发展趋势，未来标签可能从单一向组合（如“均衡配置+价值风格+低波动”）发展，维度也可能扩展到基金经理投资风格、交易偏好等更深层次刻画 [13]

【导读】互联网基金销售巨头放大招，基金打上"标签"更透明更智能 中国基金报记者 方丽 陆慧婧 为解决基民选基难的问题，互联网基金销售巨头再放大招。 据中国基金报记者了解，最近一年，蚂蚁基金在App上强化基金标签体系，根据不同基金持仓及投资风格，分别贴上"均衡""成长""科 技""低波"等标签；更是穿透到具体行业，打出"通信""制造行业""5G""人工智能"等标签。 业内人士认为，传统的基金分类往往侧重于管理人视角，区分为股票型、混合型、债券型基金，或者单纯按持仓行业命名，缺乏从投资者 资金用途和持有体验出发的分类。标签体系可以降低认知门槛，解决"不知道买什么"和"不知道买了什么"的问题，提升投资者体验，同时 促进基金产品向更透明化发展。 蚂蚁基金推出基金标签体系 伴随着公募基金规模突破36万亿元大关，基金产品数量突破1.3万只，普通投资者面对上万只基金时往往感到"选择困难"和"看不懂"。仅凭 代码或名称难以判断一只基金到底投什么、风险有多大。如何帮助基民更便捷地选择到合适的基金，成为基金销售机构致力解决的用户痛 点。 据中国基金报记者观察，最近一年，蚂蚁基金在App上强化基金标签体系，根据不同基金持仓及投资风 ...

意见稿对基金一般宣传推介行为、通过直播形式开展宣传推介行为、基金销售信息和费用揭示、基金销 售业务绩效考核等方面提出明确要求 文 |《财经》记者 黄慧玲 编辑 | 郭楠 陆玲 《财经》从基金业内了解到，为进一步规范基金销售行为，切实防范基金销售活动中误导投资者、损害 投资者合法权益的行为，近日中国证券投资基金业协会起草制定了《公开募集证券投资基金销售行为规 范（征求意见稿）》（下称"意见稿"），目前已下发给基金公司，征求行业意见。 意见稿对基金一般宣传推介行为、通过直播形式开展宣传推介行为、基金销售信息和费用揭示、基金销 售业务绩效考核等方面提出明确要求。 中基协表示，基金管理人、基金销售机构违反本规范的，协会将对机构及其工作人员采取自律管理或纪 律处分措施，基金管理人、基金销售机构及其工作人员涉嫌违法违规的，移交中国证监会依法处理。 全面规范宣传推介，严禁使用"正收益"、宣传基金规模 征求意见稿对基金业绩展示设立了明确且严格的标准，要求必须客观、全面，并以显著方式充分揭示风 险。重点要求包括： 意见稿针对基金业绩展示设立明确且严格的标准，要求必须客观、全面呈现业绩，并以显著方式充分揭 示风险，从展示期间、数 ...

美国联邦政府统一AI监管规则 - 美国总统特朗普签署行政令，为人工智能制定美国联邦政府监管“单一规则”，限制各州监管权力并阻止各州现有相关法律的执行 [2] - 行政令旨在降低美国科技企业的合规成本和时间，使其能将更多精力投入研发与商业化，此举可能以牺牲地方立法灵活性为代价换取AI行业更活跃的发展 [2][3] - 该行政令正遭到多州反对，认为其将导致权力进一步集中到硅谷科技公司手中，可能使弱势群体和儿童面临聊天机器人、监控和算法控制带来的危害 [2] 新国标电动车销售遇冷 - 广州多家电动自行车经销商门店生意冷清，新国标电动自行车成交率偏低，有门店一周内一辆未售出，而此前一天可卖出六七辆 [4] - 新国标在安全方面提升但导致成本及售价普遍走高，且部分初期车型设计不合理，难以满足外卖员、二胎宝妈等用户的核心需求，导致大量用户选择观望或购买二手老旧电动车 [4] - 为满足个性化需求，“改装车”数量或将增多，但改装配件需额外成本且可能与原厂配件不匹配，导致电动自行车整体安全性下降 [5] OpenAI发布GPT-5.2系列模型 - OpenAI正式发布GPT-5.2系列模型，包括Instant、Thinking和Pro三个版本，以迎战谷歌Gemini 3 [6] - GPT-5.2针对专业工作场景优化，创多个基准测试行业纪录，其中GPT-5.2 Thinking刷新了SWE编码能力测试历史最高分，并成为OpenAI首个性能达到或超过人类专家水平的模型 [6] - GPT-5.2 Pro版本能够尝试完成复杂任务（如写一本两百页的书），并对用户心情揣摩更到位，但高质量回答的代价是响应时间略长 [6][7] - 为应对竞争，OpenAI全力更新GPT-5模型，从而放缓了对AGI技术和视频模型Sora的研发与迭代，选择保住文本模型的核心基本盘 [7] 博通第四财季业绩与展望 - 博通第四财季营收为180.2亿美元，同比增长约28%，市场预期为174.9亿美元；净利润97.1亿美元，同比增长39% [8] - 收入增长主要归功于AI芯片销售额增长74%，相当于当季AI相关收入达82亿美元 [8] - 公司对2026财年第一季度给出乐观指引，预计营收将达到191亿美元，同比增长28%，并透露目前积压了价值730亿美元的AI产品订单 [8] - 博通是谷歌AI芯片TPU的核心设计与制造伙伴，大客户支持推动其AI业务增长，但下个财季的业绩指引从环比数据看略显保守 [8][9] 《时代》周刊年度人物授予AI缔造者 - 《时代》周刊将2025年度人物授予AI缔造者群体，八位行业领导者登上杂志封面，包括扎克伯格、苏姿丰、马斯克、黄仁勋、奥特曼、哈萨比斯、阿莫迪及李飞飞 [10] - 今年被认定为人工智能全部潜力真正爆发的一年，生成式大模型已成为个人生活基本工具，AI智能体、具身智能等前沿方向或将颠覆未来各行各业运作模式 [10] - 科技巨头在AI发展中起关键作用，但AI缔造者群体也包含更广泛的研究员、工程师等角色 [11] 机构对2026年锂市场的预测 - 花旗集团、瑞银集团和伯恩斯坦等机构预测，到2026年，来自储能系统的锂需求增速将超过电动汽车行业，并可能推动全球锂市出现供不应求的局面 [12] - 过去三年全球锂市场饱受供应过剩困扰，因电动汽车需求增速低于预期且落后于新增矿山产能 [12] - 截至12月12日，碳酸锂期货2605合约报98780元/吨，较6月触及的四年低点回升约50%，但仍仅为2022年底价格的约六分之一 [12] - 机构预测存在不确定性，若储能需求增长不及预期，短期内较难支撑锂市转向供不应求 [13] 中基协拟规范基金销售行为 - 中国证券投资基金业协会起草《公开募集证券投资基金销售行为规范（征求意见稿）》，旨在规范基金销售行为，防范误导投资者 [14] - 《规范》要求基金销售业务绩效考核指标应包括投资者盈亏情况，具体涵盖投资者长期投资收益、盈利投资者占比、投资者持有期限等 [14] - 《规范》规定基金业绩任意展示期间均应当超过六个月，不得对一年期以下的业绩进行年化展示，且不得使用“正收益”等可能忽略风险的宣传用语 [14][17] - 新规将基金销售人员利益与基民收益深度捆绑，并规定基金直播人员需有相关资质，直播内容需符合广告法，减少过度娱乐内容 [14] 中国A股市场表现 - 12月12日，沪深两市探底回升，沪指涨0.41%报3889.35点，深成指涨0.84%报13258.33点，创业板指涨0.97%报3194.36点 [15] - 沪深两市成交额2.09万亿，较上一个交易日放量2351亿，其中沪市成交额9100亿元，深市成交额11823亿元，创业板成交额5663亿元 [15] - 市场热点快速轮动，商业航天、可控核聚变、电网设备、半导体设备等板块活跃；零售、房地产、海南、中药等板块跌幅居前 [15] - 本周市场以调整为主，进入年底“结账”期，基金排名基本定型，市场缺乏炒作由头，主动做多意愿不足 [16]

文章核心观点 - 监管部门下发《公开募集证券投资基金销售行为规范（征求意见稿）》，旨在通过全面、系统的监管框架，彻底重塑基金销售生态，推动行业从“重销售、轻服务”转向“以投资者真实长期收益为中心”的新范式 [3] 全面规范宣传行为 - 业绩展示方面，要求任意展示期间必须超过六个月，严禁对一年期以下业绩进行年化展示 [7] - 业绩排名需引用基金评价机构三年期以上的公开数据，并列明评价机构名称、评价日期及同类基金类型与数量 [7] - 全面禁止使用“正收益”、“正收益概率”等易引发投资者忽视风险的表述，同时严禁宣传基金规模、规模增长及销量排名 [7] - 宣传重点应回归投研团队与平台整体能力，禁止过度包装基金经理个人，不得将从业年限与实际投资管理经验混同表述，也不得将基金评价评奖结果与基金经理个人关联宣传 [7] - 指数基金宣传应重点突出其工具属性和资产配置功能，同业存单基金需充分揭示净值波动风险，不得片面强调“稳健”、“低风险”等误导性属性 [8] - 除货币市场基金、ETF等特殊品种外，基金管理人及销售机构需确保投资者在购买前能获取并充分阅读基金产品资料概要 [8] - 费用揭示需全面，包括（认）申购费、销售服务费、赎回费、客户维护费等所有费用，多份额基金需分别披露不同份额的费率水平 [8] - 销售收取销售服务费的基金份额时，不得仅以“零申购费”作为宣传用语，必须同步揭示销售服务费的定义、收取方式及费率 [9] 基金直播全面纳入监管 - 不具备基金销售资格的平台不得介入交易环节，不得收集、传输投资者交易信息，相关服务需履行备案程序 [11] - 直播人员必须取得基金从业资格并在基金管理人或销售机构执业，无资质者不得对基金内容进行介绍、解答提问或评论 [11] - 直播平台需关闭红包打赏功能，直播人员严禁收取观众打赏 [11] - 直播需履行严格合规审核程序，包括事前审核脚本、事中实时监测、事后填写合规记录单并由合规人员按比例审查 [11] - 涉及公司品牌宣传、基金宣传推介、销售业务培训等面向不特定公众的直播素材需至少保存20年，投资者教育类直播至少保存3年 [11] 考核体系重构 - 基金销售业务绩效考核需包含两大核心维度：销售业务开展情况与投资者盈亏情况 [12] - 销售业务开展情况考核涵盖基金销售保有规模、新发基金开放申购后保有规模及占比、定期定额投资业务规模、逆向销售情况等 [12] - 投资者盈亏情况考核包括投资者长期投资收益、盈利投资者占比、持有期限等指标 [12] - 要求加大权益类基金保有规模、投资者盈亏情况的考核权重，严禁将销售收入和销售规模作为主要考核指标 [12] - 销售业务考核最短时间区间不得少于一年，投资者盈亏考核以三年以上中长期为主 [12] 廉洁从业与财务制度 - 要求基金管理人、销售机构在重要制度中明确廉洁从业要求，制定具体、有效的事前防范体系、事中管控措施和事后追责机制 [13] - 需建立健全销售业务相关财务制度，对营销费用进行实质性审核，如实记账，确保账实相符，杜绝账外账、虚报费用支出或变相支付费用等不规范行为 [14]

从 "规模崇拜" 到 "收益本位" 的行业革命 一场旨在彻底重塑基金销售生态的监管风暴再度袭来，资本市场投资者权益保护"组合拳"正持续深化。 12月12日，第一财经记者从多家基金公司获悉，继多项文件后，监管部门已再次下发《公开募集证券投 资基金销售行为规范（征求意见稿）》（以下简称《规范》），并明确该规范自发布之日起施行。 这份长达十页的征求意见稿，从宣传推介、直播销售、费用披露、绩效考核、廉洁从业等多个核心维度 划定监管红线，剑指行业长期存在的"重销售、轻服务"等行业乱象，推动基金销售行为回归投资者利益 本位。 如禁止1年期以下业绩年化展示、严禁炒作基金经理个人、直播销售需持证上岗、关闭打赏功能、考核 体系转向投资者回报导向等。在业内人士看来，基金销售是连接投资者与资本市场的桥梁，行业应当牢 固树立以投资者最佳利益为核心的长期销售理念，全面转向"以投资者真实长期收益为中心"的新范式。 "文件中不少要求并非全新内容，原有的政策都有相关规定，之前也陆续收到过相关的规范通知，现在 就是将分散的要求整合细化、正式成文，形成更系统的监管框架。"一位资深公募业人士对第一财经透 露，目前公司已针对部分条款启动内部管理优化 ...

黄金投资的宏观驱动因素 - 黄金价格波动与全球货币政策环境相关联，当市场预期利率进入下行通道时，黄金的持有成本相对降低，吸引力可能提升[2] - 黄金普遍以美元计价，相关汇率变动会对价格形成影响[2] - 在复杂经济背景下，黄金因其历史属性，常被部分投资者视为抵御不确定性的工具之一[2] 支付宝平台黄金产品的可靠性分析 - 平台展示的黄金产品均与具备资质的正规金融机构合作推出，产品运作遵循市场规范[3] - 用户资金安全通过专项管理等方式得到保障，严格的风险控制体系被用于监控交易全过程[3] - 投资门槛降低和设置相对灵活，为大众提供了便利的操作性[3] 黄金在资产配置中的策略与建议 - 将黄金纳入投资组合的意义在于降低整体波动，而非追逐高额回报[4] - 入门投资者可借助定期投资的方式，在时间维度上分散风险[4] - 有经验的投资者可将其作为资产的一部分进行动态管理，并注重仓位控制[4] - 应警惕市场情绪驱动的追涨杀跌行为，因其常会侵蚀长期收益[4] 当前黄金市场行情示例 - 国内金价（Au9999）在2025年08月05日报781.10元/克，上涨5.09元，涨幅0.66%[7] - 平台提供“1元起购”的低门槛黄金投资产品，并可兑换真金[7]

文章核心观点 - 中国基金业协会下发《公开募集证券投资基金销售行为规范（征求意见稿）》，旨在全面规范基金销售行为，强化投资者保护，引导行业树立长期销售理念，防范误导投资者和损害投资者权益的行为 [1] 基金宣传推介行为规范 - 基金业绩展示期间必须超过六个月，不得对一年期以下业绩进行年化展示 [3] - 基金业绩排名需引用基金评价机构三年期以上的公开数据，并列明机构名称、评价日期、同类基金类型及数量等信息 [3] - 展示基金业绩时必须同时展示收益波动风险指标，并以通俗易懂方式向投资者解释，展示期间需一致 [3] - 不得使用“正收益”或“正收益概率”等可能使投资者忽略风险的宣传用语 [3] - 不得通过片面、夸张的词语或标题误导投资者，不得对基金规模、规模增长等进行宣传 [4] - 不得以快速募集资金为目的对基金经理进行过度宣传 [2][4] - 不得将基金经理从业年限与其实际投资管理经验混同表述 [4] - 不得将基金的评价评奖结果与基金经理相关联进行宣传 [4] - 宣传指数基金应重点宣传其工具属性和资产配置功能，登载标的指数业绩需遵守相关法规要求 [5] - 宣传同业存单基金应充分揭示净值波动风险，不得片面强调稳健、低风险、类货币市场基金等属性 [5] 基金直播业务规范 - 开展直播业务需保证合规管理与风控能力与业务相匹配，内容涉及基金宣传推介的需严格遵守法规 [7] - 需与直播平台签订专门协议，明确权利义务 [7] - 不具备基金销售业务资格的直播平台不得介入销售环节，不得收集、传输、留存投资者基金交易信息 [7] - 向投资者宣传推介基金的直播人员必须取得基金从业资格并在相关机构执业，不具备资质者不得介绍、解答或评论基金内容 [7] - 直播平台应关闭红包打赏功能，直播人员不得收取观众打赏红包 [8] - 开展直播业务需对直播脚本进行合规审核，事前列出关键敏感问题清单并拟定备答口径 [9] - 需具备应对突发状况的备用脚本或直播中断机制，确保全程可控并管理评论区 [9] - 直播中可采用人工结合技术的方式进行合规监测，及时纠正问题并整改不良影响 [9] - 直播结束后需填写合规记录单，合规人员需按比例审查直播情况并提出审查意见 [9] - 需采取措施防范直播视频、截图、展示材料等相关素材被篡改传播的风险 [9] 销售信息与费用揭示要求 - 投资者购买基金时，应确保其能够获取并有足够时间阅读基金产品资料概要（货币市场基金、ETF等规定情形除外） [12] - 投资者点击基金产品资料概要链接后，应直接展示其内容 [12] - 应全面揭示基金的（认）申购费、销售服务费、赎回费、客户维护费等费用水平 [12] - 若基金存在多个份额，应同时揭示不同份额的各类费用水平 [12] - 销售收取销售服务费的基金份额时，应充分揭示销售服务费定义、收取方式及费率水平，不得以不收取（认）申购费等表述作为宣传用语 [12] - 投资者赎回基金时，应提示该笔交易产生的赎回费用水平，并列明不同持有时长对应的赎回费用水平 [12] 销售业务绩效考核优化 - 销售业务绩效考核机制应与功能发挥、经营业绩、财务状况、合规风控等因素相适应，避免引发风险隐患和激进行为 [14] - 应制定科学合理的销售业务绩效考核制度，明确考核指标及其对应的时间区间和权重 [14] - 应建立对诱导投资者短期申赎、频繁申赎等短期销售行为或其他违规销售行为的问责机制 [14] - 绩效考核指标应包括基金销售业务开展情况和投资者盈亏情况 [14] - 业务开展情况考核指标应包括基金销售保有规模、新发基金开放申购后保有规模及占比、定期定额投资业务规模、逆向销售情况等 [14] - 投资者盈亏情况考核指标应包括投资者长期投资收益、盈利投资者占比、投资者持有期限等 [14] - 应加大权益类基金保有规模、投资者盈亏情况的考核权重，不得将销售收入和销售规模作为主要考核指标 [14] - 业务开展情况考核指标最短时间区间不得少于一年，投资者盈亏情况考核指标应以三年以上中长期为主 [14]

监管政策核心内容 - 新规要求基金销售业务绩效考核指标必须包含基金销售业务开展情况和投资者盈亏情况 [1] - 对基金销售业务开展情况的考核，其最短时间区间不得少于一年 [1] - 对投资者盈亏情况的考核，应当以三年以上的中长期考核为主 [1] 行业考核导向变化 - 基金管理人及基金销售机构必须加大权益类基金保有规模的考核权重 [1] - 基金管理人及基金销售机构必须加大投资者盈亏情况的考核权重 [1] - 基金销售机构不得将销售收入作为主要考核指标 [1] - 基金销售机构不得将销售规模作为主要考核指标 [1]

文章核心观点 - 中国基金业协会下发《公开募集证券投资基金销售行为规范（征求意见稿）》，旨在全面规范基金销售行为，强化投资者保护，引导行业树立以投资者最佳利益为核心的长期销售理念 [1][11] 基金宣传推介行为规范 - 基金业绩展示期间必须超过六个月，不得对一年期以下业绩进行年化展示 [2] - 基金业绩排名需引用基金评价机构三年期以上的公开数据，并披露评价机构、日期、同类基金类型及数量等信息 [2] - 展示业绩时必须同时展示收益波动风险指标，并以通俗方式向投资者解释，展示期间需一致 [2] - 禁止使用“正收益”或“正收益概率”等可能使投资者忽略风险的宣传用语 [2] - 不得通过片面、夸张的词语或标题误导投资者，不得对基金规模、规模增长等进行宣传 [3] - 涉及基金经理的宣传，应重点宣传公司投研团队与平台，禁止以快速募集资金为目的对基金经理进行过度宣传，禁止将从业年限与实际投资管理经验混同表述，禁止将基金评奖结果与基金经理关联宣传 [1][3] - 宣传指数基金应重点宣传其工具属性和资产配置功能，登载标的指数业绩需遵守基金业绩登载区间等规定 [4] - 宣传同业存单基金应充分揭示净值波动风险，不得片面强调稳健、低风险、类货币市场基金等属性 [4] 基金直播业务规范 - 开展直播业务需保证合规管理与风控能力与业务相匹配，涉及基金宣传推介的需严格遵守相关法规 [5] - 需与直播平台签订专门协议，明确权利义务 [5] - 不具备基金销售业务资格的直播平台不得介入销售环节，不得收集、传输、留存投资者交易信息，提供相关服务的需履行备案程序 [5] - 向投资者宣传推介基金的直播人员必须取得基金从业资格并在相关机构执业，不具备资质者不得介绍、解答或评论基金内容 [5] - 直播平台应关闭红包打赏功能，直播人员不得收取观众打赏红包 [6] - 开展直播业务需满足多项要求：对直播脚本进行合规审核；事前列出关键敏感问题清单并拟定备答口径；具备应对突发状况的备用脚本或中断机制；直播中进行合规监测与纠正；直播后填写合规记录单并由合规人员审查；采取措施防范直播素材被篡改传播的风险 [7] 销售信息与费用揭示要求 - 投资者购买基金时，应确保其能够获取并有足够时间阅读基金产品资料概要（货币市场基金、ETF等规定情形除外） [8] - 投资者点击产品资料概要链接后，应直接展示其内容 [9] - 必须全面揭示基金的（认）申购费、销售服务费、赎回费、客户维护费等费用水平 [9] - 销售存在多个份额的基金时，应同时揭示不同份额的各类费用水平 [9] - 销售收取销售服务费的基金份额时，应充分揭示其定义、收取方式及费率水平，不得以不收取（认）申购费等表述作为宣传用语 [9] - 投资者赎回基金时，应提示该笔交易产生的赎回费用水平，并列明不同持有时长对应的费用水平 [9] 销售业务绩效考核优化 - 销售业务绩效考核机制应与功能发挥、经营业绩、财务状况、合规风控等因素相适应，避免引发风险隐患和激进行为 [10] - 需制定科学合理的绩效考核制度，明确考核指标对应的时间区间和权重，并建立对诱导投资者短期申赎、频繁申赎等短期销售行为的问责机制 [10] - 绩效考核指标应包括基金销售业务开展情况和投资者盈亏情况 [10] - 业务开展情况考核指标应包括基金销售保有规模、新发基金开放申购后保有规模及占比、定期定额投资业务规模、逆向销售情况等 [10] - 投资者盈亏情况考核指标应包括投资者长期投资收益、盈利投资者占比、投资者持有期限等 [10] - 应加大权益类基金保有规模、投资者盈亏情况的考核权重，不得将销售收入和销售规模作为主要考核指标 [10] - 业务开展情况考核指标最短时间区间不得少于一年，投资者盈亏情况考核指标应以三年以上中长期为主 [10]