海外市场表现 - 日经225指数本周下跌4.07%，韩国综指下跌3.74%，领跌全球主要股指[1] - 纳斯达克指数本周下跌3.04%，创4月以来最差单周表现[1][11] - 美元指数本周下行0.18%，收于99.55[1] - 美国政府停摆进入第六周，TGA余额升至1万亿美元，SOFR-IORB利差达37个基点[11] - 美国10月ADP就业人数增加4.2万人，大幅超过预期的3万人[26] 国内市场表现与政策 - 上证指数本周上涨1.08%，收于3997.56点，恒生指数领涨主要股指，涨幅1.29%[10][12] - 10月CPI同比转涨至0.2%，PPI同比降幅收窄至-2.1%，核心CPI同比连续6个月回升至1.2%[3][21][22] - 中国10月货物贸易进出口总值3.7万亿元，增长0.1%，出口2.17万亿元，下降0.8%[19] - 中国在香港发行40亿美元主权债，认购倍数达30倍，5年期认购倍数高达33倍[3][23] - 央行开展7000亿元3个月期买断式逆回购，10月净买入国债200亿元[13] 商品与债市 - 国际商品多数下跌，伦敦金现本周微跌0.06%，布伦特原油下跌1.65%[10] - 10年期美债收益率震荡上行至4.110%，中国10年期国债收益率小幅上行1.9个基点至1.814%[10][13] - OPEC+宣布12月增产原油13.7万桶/日，明年第一季度暂停增产[27]

美股科技股市场表现 - 以科技股为主的纳斯达克指数单周跌幅超过3%，为4月以来表现最糟糕的一周[1][3] - 标普500指数本周下跌1.6%，结束了连续三周的涨势[3] - 8家与人工智能密切相关的头部公司总市值单周蒸发超8000亿美元（约合人民币5.7万亿元）[1][3] - 整个美股市场与AI相关的美国公司市值损失近1万亿美元[1][3] 主要AI概念股股价变动 - AI龙头英伟达单周跌幅超过7%，市值蒸发3485亿美元[1][3] - 微软跌幅超过4%，市值蒸发超1500亿美元[3] - 甲骨文跌幅接近8%，市值损失660多亿美元[3] - Palantir跌超11%，博通跌超5%，Meta跌超4%，谷歌跌0.84%，亚马逊则微涨0.08%[3] 市场担忧与抛售诱因 - 此轮科技股抛售始于政府承包商兼AI开发商Palantir发布财报后，市场对该公司估值过高的担忧引发该股连续暴跌，并波及同业[1][4] - 人工智能相关资本支出规模巨大，且日益依赖债务融资，引发市场对"AI泡沫"的担忧[1][4] - Alphabet、亚马逊、Meta和微软四家科技巨头第三季度资本支出总额达1120亿美元，该行业正借资数千亿美元为人工智能扩张提供资金[4] - 对硅谷科技企业估值过高的担忧，与美国劳动力市场疲软迹象及消费者信心下滑同时显现，密歇根大学消费者信心指数11月降至三年低点[4] Meta公司特定风险 - Meta内部文件显示，该公司2024年约有10%的收入（约160亿美元）来自诈骗广告和违禁商品广告[7] - 该公司在过去至少三年间都未能识别并阻止大量违规广告，平台每天向用户推送的诈骗广告数量高达约150亿条[7] - 美国约三分之一的成功诈骗案件与Meta存在关联，Meta计划在未来削减来自诈骗广告的收入来源，但担心这部分收入的减少可能会影响其整体业务预期[8] 行业关联与潜在影响 - OpenAI通过与英伟达、AMD和博通等芯片制造商的复杂交易网络，以及与微软、亚马逊和谷歌的云合作，已获得1.4万亿美元的基础设施承诺[5] - 科技巨头未来数年的预期增长现已与OpenAI深度绑定[5] - 若投资者信心未能回升，其他行业也可能受到冲击，导致更广泛的市场波动[5]

全球主要股指表现 - 美股主要指数全线下跌，标普500指数本周累计下跌1.63%，道琼斯工业指数下跌1.21%，纳斯达克指数下跌3.04% [1][3] - 科技股七巨头指数累跌3.21%，其中英伟达跌幅最大为7.08%，特斯拉跌5.92%，仅亚马逊微涨0.08% [1][3] - 欧洲主要股指普遍收跌，欧洲STOXX 600指数下跌0.67%，德国DAX指数下跌1.62%，法国CAC 40指数下跌2.10% [1][3] - 亚太市场跌幅显著，日经225指数跌超4%，韩国综合指数全周跌3.74%，印度SENSEX30指数微跌0.86% [2][3] 外汇与加密货币市场 - 美元指数本周报99.54点，累计下跌0.18% [2][3] - 非美货币多数上行，欧元兑美元上涨0.25%，日元兑美元上涨0.38%，英镑兑美元上涨0.11% [2][3] - 比特币一度跌破10万美元，本周累计下跌超4% [2][3] 大宗商品市场 - 黄金价格先抑后扬，COMEX黄金主力期货合约全周累计上涨0.28% [2][3] - 原油市场延续跌势，WTI原油全周跌1.87%，布伦特原油全周跌1.65% [2][3] - 波罗的海干散货指数表现强劲，本周上涨7.02% [3] 宏观经济背景与美联储政策 - 美国政府停摆进入第六周，导致10月非农就业数据等关键经济数据缺席 [4][5] - 私营部门就业数据出现分歧，ADP报告显示10月新增就业4.2万，但企业宣布裁员15.3万人，同比涨幅达175% [5] - 11月消费者信心指数初值降至50.3，为2022年6月以来最低 [5] - 美联储官员对12月降息意见不一，理事米兰主张通过多次各50个基点的降息回归中性水平 [6] 未来一周市场关注点 - 多位美联储官员将发表讲话，或影响市场对12月利率路径的看法 [3] - 美国两党谈判有所起色，美国政府停摆可能迎来转折 [3] - 腾讯、京东的财报将拉开中概股三季度财报季序幕 [3] - 原定于11月13日发布的美国10月通胀数据面临因政府停摆而缺席的风险 [7]

比特币价格与市场表现 - 比特币价格在经历一周暴跌后于周五尾盘企稳反弹，回升至10.3万美元上方，但仍较10月6日创下的12万美元历史高点下跌约18% [1] - 比特币本周两次跌破10万美元关键支撑位后出现反弹 [2] - 加密货币总市值在10月6日触及近4.4万亿美元历史高点后，于一个多月内暴跌约20%，使得该资产类别年初至今涨幅仅剩2.5% [3] 高风险资产联动与投机热潮降温 - 加密货币的暴跌与AI科技股的估值疑虑同步发生，显示出高风险资产领域的风险偏好正在降温 [4] - 受对AI实际回报和过高估值的担忧拖累，美国科技股经历了自4月以来最糟糕的一周 [5] - AI概念股Palantir在公布超预期财报后股价次日大跌8%，被视为对投机者情绪的重大打击 [5] - Meme股、近期IPO以及尚未盈利的科技股均已从近期高点回落，相关指数较过去一两个月内创下的高点下跌超过10% [6][7] - 对AI股票高估值的担忧是数字资产下跌的部分原因，若AI和科技股出现抛售，比特币可能彻底跌破10万美元大关，另类替代币跌幅可能更大 [8] 投资者行为与市场情绪转变 - 过去一年中坚挺的"逢低买入"心态正受到严峻考验，比特币或热门科技股的合理回调不再被积极买入 [10][11] - 仅过去一周，投资者就从数字资产ETF中撤出超过7亿美元，其中贝莱德旗下的比特币基金流出近6亿美元 [12] - 除了比特币和以太坊，加密市场大部分领域几个月来一直处于守势，几乎没有新资金流入另类代币或DeFi项目 [13] - 市场缺乏足够的新资本来抵消本地投资者的退出，数周前一笔价值约190亿美元的杠杆头寸被突然清算，市场至今未能恢复 [14][15] 比特币作为风险偏好领先指标 - 在华尔街分析师眼中，比特币的价格波动被视为高波动性科技股和散户流动性的先行指标 [16] - 比特币因其全天候交易特性，有更多机会成为价格发现的工具 [17] - 持有大量头寸并长期持有的"巨鲸"投资者群体数量正在下降，这一群体在过去即使剧烈下跌中也倾向于守住仓位，他们的动摇加剧了市场对流动性收紧的担忧 [18][19] - 比特币跌破10万美元重要支撑位可能预示着抛售尚未结束，在不久的将来仍可能跌破7万美元 [20]

加密货币市场近期表现 - 加密货币总市值在10月6日触及近4.4万亿美元历史高点后，一个多月内暴跌约20%，年初至今涨幅仅剩2.5% [1][5] - 比特币价格从10月6日12万美元纪录高点下跌约18%，本周两次跌破10万美元后反弹至10.3万美元上方 [3][4] - 市场疲软几乎抹去今年前十个月积累的全部涨幅 [3] 与高风险资产联动性 - 本轮暴跌与AI科技股的估值疑虑同步发生，显示高风险资产领域风险偏好正在降温 [6] - 比特币被视为美股高波动板块的领先指标，其疲软让华尔街部分人士感到紧张 [5] - AI概念股Palantir在公布超预期财报后股价次日大跌8%，对投机者情绪造成打击 [7] 投资者行为变化 - 过去一年中坚挺的“逢低买入”策略正在失灵，比特币或热门科技股的合理回调未现积极买入 [10][11] - 过去一周投资者从数字资产ETF中撤出超过7亿美元，其中贝莱德旗下比特币基金流出近6亿美元 [11] - 持有大量头寸的“巨鲸”投资者群体数量下降，其动摇加剧市场对流动性收紧的担忧 [15][16] 市场内部结构分化 - 除比特币和以太坊外，加密市场大部分领域几个月来一直处于守势，新资金几乎未流入另类代币或DeFi项目 [12] - 受散户青睐的Meme股、另类币跌幅更大，Meme股指数较近期高点下挫超10% [7][8] - 市场缺乏新资本抵消本地投资者退出，数周前一笔价值约190亿美元的杠杆头寸被清算冲击市场 [13] 未来风险预警 - 若AI和科技股出现抛售，比特币可能彻底跌破10万美元大关，其他另类替代币跌幅可能更大 [9] - 比特币跌破10万美元重要支撑位，可能预示着抛售尚未结束，未来仍可能跌破7万美元 [17]

比特币价格动态 - 比特币价格在周五尾盘企稳反弹至10.3万美元上方，但较10月6日创下的12万美元纪录高点下跌约18% [2] - 比特币本周两次跌破10万美元后出现反弹 [1] - 有观点认为若AI和科技股出现抛售，比特币可能彻底跌破10万美元大关 [6] 加密货币市场整体表现 - 加密货币总市值在10月6日触及近4.4万亿美元历史高点后，一个多月内暴跌约20% [3] - 暴跌使得整个资产类别年初至今的涨幅仅剩下2.5% [3] - 除了比特币和以太坊，加密市场大部分领域几个月来一直处于守势，新资金流入另类代币或DeFi项目极少 [9] 高风险资产联动回调 - 加密货币暴跌与AI科技股的估值疑虑同步发生，显示高风险资产领域风险偏好降温 [4] - AI概念股Palantir在公布超预期财报后股价次日大跌8%，对投机者情绪造成打击 [4] - Meme股、近期IPO及尚未盈利的科技股均已从近期高点回落，相关指数较过去一两个月内高点下跌超过10% [4][5] 投资者行为与资金流向 - 过去一年中坚挺的"逢低买入"心态正受到严峻考验，比特币或热门科技股的合理回调未现积极买入 [7][8] - 过去一周投资者从数字资产ETF中撤出超过7亿美元，其中贝莱德旗下比特币基金流出近6亿美元 [9] - 市场缺乏新资本抵消本地投资者退出，一笔价值约190亿美元的杠杆头寸被清算的影响持续 [10][11] 市场情绪与先行指标 - 比特币被视为高波动性科技股和散户流动性的先行指标，其价格波动具有预警作用 [12] - 持有大量头寸并长期持有的"巨鲸"投资者群体数量正在下降，这一过去坚守仓位的群体出现动摇 [13] - 比特币跌破10万美元重要支撑位可能预示着抛售尚未结束，未来仍可能跌破7万美元 [14]

市场整体表现 - 隔夜美股科技股遭遇抛售，导致亚太股市集体走低 [1] - 港股三大指数低开低走，恒生指数跌1.14%，国企指数跌1.12%，恒生科技指数跌2% [1] 科技行业 - 权重科技股集体弱势，小米跌超3%，京东、腾讯、美团、阿里巴巴均跌超2% [1] - 半导体股再度弱势走低，苹果概念股齐跌 [1] 大宗商品相关行业 - 金价重回4000美元，推动黄金股继续上涨 [1] - 三桶油继续上涨行情 [1] 制造业 - 汽车股、重型机械股齐跌 [1] - 中资券商股齐跌 [1] 新能源行业 - 光伏反内卷获重大进展，光伏太阳能股集体强势 [1]

文章核心观点 - MACD技术指标出现金叉信号，部分股票呈现良好上涨态势 [1] 技术指标分析 - MACD金叉信号形成，预示股价可能上涨 [1] - 部分个股基于此信号已取得不错涨幅 [1]

美股市场表现 - 道琼斯工业平均指数下跌0.84%至46912.3点 [1] - 标普500指数下跌1.12%至6720.32点 [1] - 纳斯达克综合指数下跌1.9%至23053.99点 [1] 科技股表现 - 科技股全线下跌，英伟达跌幅超过3%，特斯拉跌幅超过3%，亚马逊跌幅接近3% [3] - 脸书跌幅超过2%，微软跌幅接近2%，苹果微跌0.14% [3] - 谷歌逆势上涨0.15% [3] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数微跌0.03%，万得中概科技龙头指数上涨0.93% [3] - 小鹏汽车股价上涨接近10%，阿特斯太阳能上涨接近7% [3] - 百度集团上涨超过3%，信也科技上涨超过2% [3] 黄金市场表现 - 避险情绪升温推动伦敦金早盘走高，开盘价为3977.030 [4][5] - 伦敦金现价最高触及3986.068，最低为3973.740 [5] - 较昨日结算价上涨8.560，涨幅为0.22% [5] 美联储政策动向 - 美联储官员哈玛克与古尔斯比对降息持反对态度，哈玛克认为上周不应降息 [5] - 官员穆萨莱姆认为货币政策处于适度从紧到中性区间，利率下降可能利好房地产市场 [6] - 根据CME"美联储观察"，市场预计美联储12月降息25个基点的概率为70.6% [6] - 美联储内部存在分歧，FOMC投票委员中两人投反对票，理事米兰主张降息50个基点，堪萨斯城联储主席施密德主张维持利率不变 [6]

比特币价格大幅下跌 - 比特币价格在11月5日一度跌破10万美元关键支撑位至99008美元，为6月末以来首次 [1] - 比特币月内价格重挫超18%，单枚价格跌超22400美元 [2] - 比特币总市值月内缩水超2.62%，相当于蒸发约600亿美元市值 [2] 加密货币市场普遍下挫 - 以太坊月跌超29%，XRP下挫超25% [2] - 截至11月5日全球加密货币市场超43.8万人爆仓，爆仓总金额达73亿美元 [5] - 对比10月6日创下的126200美元历史高点，比特币价格已下挫超20% [5] 市场风险偏好转向 - 美国三大股指全线收跌，恐慌指数VIX大幅上涨，风险资产出现剧烈抛售 [5] - 利率长期维持高位的预期使资金回流美元资产，全球风险资产同步下挫 [5] - 美股AI牛市对加密货币资金产生显著虹吸效应，削弱加密市场潜在买盘 [6] 历史性清算事件冲击 - 10月11日发生价值近200亿美元的加密货币押注被强制平仓，超过160万名交易员被清算 [8] - 此次史诗级爆仓事件导致市场流动性和信心崩塌，买盘趋于谨慎 [8] - 机构对比特币的需求近七个月来首次低于新币开采速度，显示大型买家退缩 [8] 市场结构与信心受损 - 主要做市机构因对冲头寸被自动减仓而蒙受重大损失 [9] - 部分量化基金与高频团队被迫削减风险敞口，市场深度骤减 [9] - 市场从价格危机进入信任危机，机构交易策略转向防御，散户参与意愿下降 [9] 关键技术支撑位与后市展望 - 比特币保持在98000美元水平至关重要，失守可能下探90000至74000美元区间 [10] - 动能指标RSI回升至55.7反映短期企稳迹象，但成交量下降超过11%显示交易活跃度不足 [11] - 比特币价格向上突破的拐点取决于市场资金流和信心修复，而非单一技术价位 [11]