股票交易异常波动 - 公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情况 [1] - 经核实，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [1] - 近期公共传媒未报道可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息 [1] 公司经营状况 - 公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 公司、控股股东及实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项 [1] - 控股股东、实际控制人在公司股票交易异常波动期间未买卖公司股票 [1] 国际经贸环境关注 - 公司将持续关注国际经贸环境的变化及其对公司未来经营的影响 [1]

关税政策影响评估 - 美国政府宣布对包含中国在内的国家和地区加征"对等关税"，引发全球广泛关注 [1] - 公司作为中国本土电子元器件授权分销龙头企业，持续密切关注全球经贸政策和环境变化 [1] 采购端影响 - 公司代理分销的美国产品线数量占比小，主要在美国进行研发设计，生产加工多由美国以外的国家或地区完成 [1] - 经初步排查，公司2024年分销的近2万个SKU中，原产于美国的SKU数量极少（不到100个） [1] - 原产于美国的SKU对应的采购金额仅占公司采购总额的0.2% [1] - 中国对原产于美国的商品加征关税对公司经营的直接影响非常小 [1] 销售端影响 - 公司目前合作的客户基本都是国内客户，海外市场拓展仍处于前期探索阶段 [1] - 2024年公司出口业务金额占收入总额的比例约为2%，且基本没有出口至美国的业务 [1] - 美国对中国加征关税对公司经营的直接影响很小 [1]

公司概况 - 太龙股份成立于2007年9月11日，2017年5月3日上市，代码300650，地点深圳证券交易所[6] - 注册资本为21,829.6126万元[6] - 主营半导体分销和商业照明业务，半导体分销业务销售收入占比超85%[7] 业绩数据 - 2024年1 - 9月营业收入194,523.22万元，2023年度为264,459.02万元[18] - 2024年1 - 9月净利润3,424.14万元，2023年度为4,667.36万元[18] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为15,695.72万元，2023年度为61,397.12万元[18] - 2024年9月30日资产总计205,765.07万元，2023年12月31日为207,127.66万元[18] - 2024年9月30日负债合计82,288.83万元，2023年12月31日为84,863.98万元[18] - 2024年9月30日流动比率为1.84倍，2023年12月31日为2.07倍[19] - 2024年9月30日资产负债率（合并口径）为39.99%，2023年12月31日为40.97%[19] 业务相关 - 半导体分销业务运营主体为子公司博思达，分销产品包括射频及通讯器件等[9] - 博思达拥有Qorvo、Pixelworks等境内外知名原厂授权[9] - 博思达面向小米集团、OPPO等知名企业销售产品[10] - 半导体分销业务主要供应商为Qorvo，报告期内对其采购占比超50%[25] 客户与供应商 - 报告期内公司前五大客户销售收入占比分别为81.53%、73.85%、69.93%和65.25%，对第一大客户小米销售收入占比超50%[23] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为42,207.29万元、27,618.91万元等，占各期末资产总额比重分别为18.00%、13.04%等[32] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为67,004.42万元、51,190.45万元等，占总资产比例分别为28.57%、24.17%等[33] - 截至2024年9月30日公司商誉账面价值为49,024.97万元，占总资产比重为23.82%[34] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票由控股股东庄占龙认购，资金源于自有或自筹资金[39] - 发行价格由7.90元/股调整为7.84元/股[47] - 发行数量不超过22,900,763股，未超发行前总股本30%[49] - 发行股票限售期为发行结束之日起18个月[52] - 募集资金总额不超18,000.00万元，净额用于补充流动资金和偿还银行贷款[55] 股东情况 - 截至上市保荐书出具日，控股股东庄占龙持有公司48,238,860股股份，占总股本22.10%，质押股份22,440,000股，占其持股的46.52%[40] 政策环境 - 国家出台一系列产业政策和法规，对公司业务经营有持续积极影响[104] 保荐相关 - 天风证券同意作为太龙股份本次发行股票的保荐机构并承担责任[118] - 持续督导时间为向特定对象发行股票结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度[113]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 9月公司营业收入分别为494,756.03万元、323,535.33万元、264,459.02万元及194,523.22万元，持续下降[49][111][159] - 商业照明业务毛利率分别为27.12%、24.63%、26.23%和23.95%，呈波动下降趋势，除2021年外均低于可比上市公司平均值[50] - 半导体分销业务毛利率分别为5.50%、6.52%、5.87%和5.22%，先升后降，各期均低于可比上市公司平均值[50] - 境外销售收入占比分别为83.00%、85.89%、82.22%和85.45%，占比较高[50] - 前五大客户销售收入占比分别为81.53%、73.85%、69.93%和67.60%，对第一大客户销售金额持续下降[50] - 前五名供应商采购占比分别为84.75%、81.80%、78.03%和78.47%，对第一大供应商采购金额持续下降[50] 用户数据 - 报告期各期与个人客户交易金额占发行人当期营业收入比例均未超0.01%[33] - 2024年1 - 9月公司对安踏集团销售3,466.06万元，占比11.81%；利郎1,659.17万元，占比5.65%等，合计8,922.51万元，占比30.39%[91] 未来展望 - 公司商业照明业务最近一年业绩呈复苏趋势，未来拟聚焦细分领域、拓宽渠道、提高质量、拓展海外业务[109] 市场扩张和并购 - 2023年11月，漳州太龙受让弛澈建设100%股权，弛澈建设成为全资控股子公司[30] 其他新策略 - 公司半导体分销业务定价机制考虑采购成本等因素，通过商务谈判确定价格[112]

深圳中电港技术股份有限公司 Shenzhen CECport Technologies Co., Ltd. （深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）） 首次公开发行股票并在主板上市 之上市公告书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 2023 年 4 月 特别提示 深圳中电港技术股份有限公司（以下简称"中电港"、"本公司"、"公司"或"发行 人"）股票将于 2023 年 4 月 10 日在深圳证券交易所上市。 中电港按照中国证监会 2023 年 2 月 17 日发布的《证券发行与承销管理办法》、《首 次公开发行股票注册管理办法》等注册制配套规则发行定价，上市后适用《深圳证券交 易所交易规则（2023 年修订）》，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅 限制为 10%。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市 初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并 在主板上市招股说明书中的 ...

发行信息 - 发行股数为18,997.5024万股，占发行后总股本的25%[9][45] - 每股面值为人民币1.00元，发行价格为11.88元/股[9][45] - 发行日期为2023年3月28日，拟上市深交所主板[9] - 发行后总股本为75,990.0097万股[9][45] - 保荐机构为中金公司，发行市盈率26.81倍，市净率1.92倍[9][45][46] - 募集资金总额225,690.33万元，净额213,331.22万元[46] 业绩数据 - 2022年末总资产1972560.52万元，较上年度下降2.91%[36] - 2022年末所有者权益276777.63万元，较上年度增长14.74%[36] - 2022年度营业收入4330299.24万元，较上年度增长12.79%[37] - 2022年度利润总额45393.12万元，较上年度增长15.06%[37] - 2022年度净利润40059.12万元，较上年度增长18.96%[37] - 2022年度扣非后归母净利润21829.54万元，较2021年度下滑35.88%[37] - 2022年度经营活动现金流净额 - 151838.29万元，较上年度改善[38] - 2023年1 - 3月预计营收787324.74 - 890024.74万元，较2022年1 - 3月下滑40.16% - 32.35%[40] - 2023年1 - 3月预计利润总额8083.92 - 8898.04万元，较2022年1 - 3月下滑48.31% - 43.11%[40] - 2023年1 - 3月预计归母净利润6819.84 - 7506.67万元，较2022年1 - 3月下滑44.75% - 39.19%[40] 用户数据 - 公司拥有126条国内外优质授权产品线，超5000家交易客户[56] 股权结构 - 中电信息为控股股东，持股41.79%；中国电子为实控人，合计控制47.53%股份[134][136] - 国家集成电路基金持股14.18%，国风投持股9.45%[141][143] - 中电坤润和中电发展合计持股13.2920%[140] 风险提示 - 国际贸易摩擦影响公司采购和经营业绩[26][27] - 业务扩张和账期差异使流动资金占用多，影响经营业绩[28][29] - 资产负债率高，宏观经济变化或贷款问题影响生产经营[30] - 原厂检查不符政策，存在返款风险[31] 历史经营 - 报告期内授权分销业务国际产品线占比分别为28.05%、28.84%、25.91%和19.55%[26][86] - 报告期各期经营活动现金流净额为负[28][79] - 报告期各期末资产负债率（合并）上升[30][80] 子公司情况 - 公司有10家控股子公司、4家参股公司及3家分公司[125][126] - 披露广东亿安仓、深圳亿安仓等子公司2021 - 2022年1 - 6月财务数据[129] 特殊条款 - 2016 - 2017年增资扩股协议约定反稀释、优先认购权等条款[174][175] - 业绩承诺及薪酬调整机制[178][179]

业绩数据 - 2019 - 2022年上半年公司营业收入分别为171.83亿元、260.26亿元、383.91亿元和250.95亿元[29][30] - 2019 - 2022年上半年公司净利润分别为0.86亿元、3.19亿元、3.37亿元和1.85亿元[29][30] - 发行价格11.88元/股对应2021年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为26.81倍，低于同行业平均34.96倍，高于行业最近一月静态平均市盈率13.60倍，超出约97.12%[31] - 预计发行后总市值约90.2761亿元[71] - 发行人募集资金总额预计225690.33万元，扣除发行费用12359.11万元后，预计募集资金净额213331.22万元[72] 发行相关 - 本次发行股票数量为189,975,024股，占发行后公司股份总数的25.00%，发行后总股本为759,900,097股[37] - 发行价格为11.88元/股[16] - 网下和网上申购日为2023年3月28日，任一配售对象只能选一种方式申购，参与初步询价的配售对象不得参与网上申购[38] - 网下申购时间为2023年3月28日9:30 - 15:00，申购价格11.88元/股，获配后2023年3月30日缴款[40] - 网上申购时间为2023年3月28日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00 [42] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[8] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足公开发行数量的70%时，公司将中止发行[12] 公司优势 - 截至2022年6月末，公司拥有15项专利权、19项计算机软件著作权[25] - 公司授权电子元器件产品线超百条[26] - 公司连续20年获《国际电子商情》“十大中国品牌分销商”[28] 产品与服务 - 公司2021年上线“芯查查”电子信息产业数据引擎[27] - 公司依托“萤火工场”提供设计链服务，“亿安仓”提供协同配套服务[26][27]

发行上市 - 公司拟发行18,997.5024万股A股，占发行后总股本25%，预计2023年3月28日发行，在深交所主板上市[7] - 发行后总股本不超过75,990.0097万股，每股面值1元[7] - 保荐机构为中金公司，保荐费2000万元，承销费为募集资金总额5%[44] 业绩数据 - 2022年末总资产1972560.52万元，较上年度下降2.91%，所有者权益276777.63万元，增长14.74%[34] - 2022年度营业收入4330299.24万元，增长12.79%，利润总额45393.12万元，增长15.06%，净利润40059.12万元，增长18.96%[35] - 2022年度扣非后归母净利润21829.54万元，较2021年下滑35.88%[35] - 2022年经营活动现金流净额 - 151838.29万元，较上年度改善67.77%[36] - 2023年1 - 3月预计营收787324.74 - 890024.74万元，较2022年同期下滑32.35% - 40.16%，预计利润总额8083.92 - 8898.04万元，下滑43.11% - 48.31%[38] 用户数据 - 公司拥有超5000家交易客户[53] 未来展望 - 公司未来将践行新分销模式，打造产业链供应链生态圈[53] 股权结构 - 中电信息为控股股东，持股41.79%，中国电子为实际控制人，合计控制47.53%股份[127][129] - 国家集成电路基金、国风投、中电坤润等为5%以上股东[14] 业务相关 - 公司以电子元器件授权分销为核心，通过“亿安仓”“萤火工场”“芯查查”开展业务[51] - 报告期内授权分销业务代理国际产品线占主营业务收入比例分别为28.05%、28.84%、25.91%和19.55%[24] 财务风险 - 国际贸易摩擦、业务扩张资金占用、高资产负债率等因素可能影响公司业绩和生产经营[24][26][28] - 原厂检查返款申报情况，公司存在返款风险[29] 募集资金 - 本次募集资金拟用于三个项目，投资总额和拟使用募集资金均为150000万元[64] 子公司与参股 - 公司拥有10家控股子公司、4家参股公司及3家分公司[118] - 2022年1 - 6月广东亿安仓等子公司有相应的总资产、营收和净利润数据[122] - 公司入股鸿富港科技、电子元器件和集成电路国际交易中心[125]

发行信息 - 公司拟发行A股，股数不超过18,997.5024万股，不低于发行后总股本10%，每股面值1元，拟在深交所主板上市，发行后总股本不超过75,990.0097万股[8][44] - 保荐机构（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[8] - 发行方式采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合，或监管部门认可的其他方式，承销方式为余额包销[45] 业绩总结 - 2022年末总资产1972560.52万元，较上年度下降2.91%；所有者权益276777.63万元，较上年度增长14.74%[35] - 2022年度营业收入4330299.24万元，较上年度增长12.79%；利润总额45393.12万元，较上年度增长15.06%；净利润40059.12万元，较上年度增长18.96%[36] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润21829.54万元，较2021年度下滑35.88%[36] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为 - 151838.29万元，较上年度改善67.77%[37] - 2023年1 - 3月预计营业收入787324.74 - 890024.74万元，较2022年1 - 3月下滑32.35% - 40.16%；预计利润总额8083.92 - 8898.04万元，较2022年1 - 3月下滑43.11% - 48.31%；预计归属于母公司股东的净利润6819.84 - 7506.67万元，较2022年1 - 3月下滑39.19% - 44.75%[39] 用户数据 - 公司拥有超5000家交易客户[55] 未来展望 - 国际贸易摩擦、经营活动现金流为负、资产负债率较高、市场需求疲软等因素可能影响公司业绩[25][26][27][28][29][84] - 拟将募集资金投入电子元器件新领域应用创新及产品线扩充等项目，存在收益不达预期甚至初期亏损风险，且项目建成后可能导致利润下降[89][90] 市场扩张和并购 - 2015年8月中电港有限收购器材国际、香港亿安仓、广东亿安仓100%股权[114] 股权结构 - 中电信息直接持有公司41.79%股份，为控股股东；中国电子合计控制公司47.53%股份，为实际控制人[128][130][131] - 中电坤润和中电发展构成一致行动关系，合计持有公司13.2920%股份；国家集成电路基金持有公司14.18%股份；国风投持有公司9.45%股份；中电坤润持有公司9.45%股份；中电发展持有公司3.84%股份；亿科合融及其合伙人是员工持股平台[134][135][137][139][140][142][143] 其他 - 报告期内，公司授权分销业务代理的国际产品线占主营业务收入比例分别为28.05%、28.84%、25.91%和19.55%[25][80] - 报告期各期，公司经营活动现金流量净额分别为 - 103893.92万元、 - 173774.30万元、 - 471127.78万元和 - 561965.06万元；资产负债率（合并）分别为75.82%、83.00%、88.13%和89.98%[27][29][73][74] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为264713.95万元、383181.96万元、445714.28万元和909152.93万元；应收账款余额占当期营业收入的比例分别为15.41%、14.72%、11.61%和18.11%（年化后）；账龄6个月以内的应收账款余额占比在96%以上[76] - 报告期内，公司存货账面余额分别为223,931.58万元、275,392.30万元、1,069,510.39万元和1,146,663.69万元，存货跌价准备余额分别为7,300.20万元、17,826.18万元、27,966.23万元和30,078.16万元，存货账面价值占各期末总资产的比例分别为28.44%、20.70%、51.27%和43.68%[77] - 报告期内，公司汇兑损失分别为1,759.34万元、 - 8,886.91万元、 - 2,987.80万元和16,563.45万元[78][79] - 公司享受前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策，所得税税率减按15%征收[87]

发行相关 - 公司拟发行不超过18,997.5024万股，不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不超过75,990.0097万股[8][45] - 每股面值为人民币1.00元，股票种类为人民币普通股（A股），拟上市深交所主板[8] - 保荐机构（主承销商）为中国国际金融股份有限公司，承销方式为余额包销[8][46] 股东情况 - 中电坤润、国家集成电路基金、国风投、亿科合融等为发行人5%以上股东[15] - 穿透后中金公司持有发行人股份比例不超过0.000001%[43] 业绩数据 - 2022年末公司总资产为1972560.52万元，较上年度下降2.91%，所有者权益为276777.63万元，较上年度增长14.74%[35] - 2022年度公司营业收入为4330299.24万元，较上年度增长12.79%，利润总额为45393.12万元，较上年度增长15.06%，净利润为40059.12万元，较上年度增长18.96%[36] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为21829.54万元，较2021年度下滑35.88%[36] - 2022年度公司经营活动产生的现金流量净额为 - 151838.29万元，较上年度改善67.77%[37] - 2023年1 - 3月公司预计营业收入787324.74 - 890024.74万元，较2022年同期下滑32.35% - 40.16%[39] - 2023年1 - 3月公司预计利润总额8083.92 - 8988.04万元，较2022年同期下滑43.11% - 48.31%[39] - 2023年1 - 3月公司预计归属于母公司股东的净利润6819.84 - 7506.67万元，较2022年同期下滑39.19% - 44.75%[39] 用户数据 - 截至2022年6月末公司获得126条国内外优质授权产品线，拥有超5000家交易客户[55][56] 新策略 - 公司提出“大平台系统赋能、精专业创新驱动”的新分销模式[51] 历史经营情况 - 2019 - 2022年6月公司营业收入分别为171.83亿元、260.26亿元、383.91亿元、250.95亿元，年均复合增长率达49.47%[61] - 2019 - 2022年6月公司净利润分别为8590.48万元、3.19亿元、3.37亿元、1.85亿元[61] 风险情况 - 公司面临存货跌价、汇率波动、国际贸易摩擦、返款政策等多种风险[79][80][82][83][85][86][87][89][90][91] 募投项目 - 公司拟将募集资金投入电子元器件新领域应用创新及产品线扩充等项目[91] 股权变更 - 2015年8月中电港有限收购器材国际、香港亿安仓、广东亿安仓100%股权[116] - 2021年3月中电港有限整体变更为股份公司，折股后股本总额为569925073元[100] 子公司情况 - 截至招股说明书签署之日，发行人拥有10家控股子公司、4家参股公司及3家分公司[121][122]