股价表现与交易数据 - 9月29日盘中股价58.50元/股 较前上涨2.01% 总市值78.03亿元[1] - 当日成交额6425.78万元 换手率0.93%[1] - 主力资金净流出388.22万元 其中特大单净买入12.77万元 大单净卖出400.98万元[1] - 今年以来股价累计上涨157.19% 近5日下跌8.48% 近20日下跌2.52% 近60日上涨7.85%[2] 公司基本面与经营数据 - 2025年上半年营业收入4.96亿元 同比增长54.04%[2] - 2025年上半年归母净利润8814.69万元 同比增长50.04%[2] - 主营业务为汽车轴承制造 收入构成中轴承类产品占比98.58%[2] - A股上市后累计派现2.31亿元 近三年累计派现1.08亿元[3] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数9691户 较上期增加12.24%[2] - 人均流通股12353股 较上期增加15.82%[2] - 鹏华碳中和主题混合A新进成为第五大流通股东 持股446.28万股[3] - 今年以来1次登上龙虎榜 最近一次为4月29日[2] 行业分类与概念板块 - 属于申万行业分类：汽车-汽车零部件-轮胎轮毂[2] - 概念板块涵盖小盘、专精特新、机器人概念、人形机器人、年度强势等[2]

股价表现与公司概况 - 9月29日股价上涨5.26%至45.39元/股 成交额43.29亿元 换手率2.63% 总市值达1910.43亿元 [1] - 公司成立于1994年9月10日 2005年6月7日上市 总部位于浙江省绍兴市新昌县 [1] - 主营业务分为制冷空调电器零部件（占比63.88%）和汽车零部件（占比36.12%）两大板块 [1] 主营业务构成 - 制冷空调电器零部件业务专注于建筑暖通和电器设备专业化经营 主要产品包括四通换向阀/电子膨胀阀/电磁阀/微通道换热器/Omega泵 [1] - 汽车零部件业务专注于汽车热管理领域 主要产品包括热力膨胀阀/电子膨胀阀/电子水泵/新能源车热管理集成组件 [1] - 业务覆盖中国国内及海外市场 [1] 基金持仓情况 - 长信低碳环保量化股票A（004925）二季度重仓持有30.57万股 占基金净值比例2.34% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金成立于2017年11月9日 最新规模2.65亿元 9月29日单日浮盈69.39万元 [2] - 基金今年以来收益率44.39%（同类排名909/4220） 近一年收益率70.8%（同类排名887/3835） 成立以来累计收益94.3% [2] 基金经理信息 - 基金经理姚奕帆累计任职3年246天 管理规模28.95亿元 任职最佳回报50.63% 最差回报-37.37% [3] - 基金经理袁婕累计任职174天 管理规模4.91亿元 任职最佳回报62.09% 最差回报-3.9% [3]

股价表现与交易数据 - 9月29日盘中股价上涨2.13%至19.20元/股 总市值183.04亿元 成交额2.51亿元 换手率1.40% [1] - 主力资金净流入182.81万元 特大单买入1641.08万元(占比6.54%)卖出3035.40万元(占比12.11%) 大单买入5992.61万元(占比23.90%)卖出4415.48万元(占比17.61%) [1] - 今年以来股价上涨50.35% 近5日涨13.95% 近20日涨34.17% 近60日涨49.65% 年内1次登上龙虎榜 最近一次为1月10日 [1] 公司基本情况 - 公司位于浙江省宁波市北仑区 2003年8月25日成立 2017年7月10日上市 主营精密铝合金零部件研发生产与销售 专注汽车轻量化解决方案 [1] - 收入构成:汽车类81.35% 其他类14.23% 工业类1.99% 模具类1.49% 其他(补充)0.94% [1] - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 概念板块包括汽车零部件、蔚来汽车概念、小米汽车概念、宁德时代概念、新能源车等 [2] 财务与股东数据 - 2025年1-6月营业收入20.96亿元 同比减少2.47% 归母净利润2.01亿元 同比减少24.22% [2] - 截至6月30日股东户数5.99万户 较上期增加6.00% 人均流通股15927股 较上期减少5.66% [2] - A股上市后累计派现10.02亿元 近三年累计派现6.57亿元 [3] 机构持仓情况 - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东 持股1387.46万股 较上期减少214.24万股 [3] - 南方中证1000ETF(512100)为新进第七大流通股东 持股438.98万股 [3] - 富国稳健增长混合A(010624)为第十大流通股东 持股300.00万股 数量与上期持平 [3]

股价表现与交易数据 - 9月29日盘中上涨2.15%至104.45元/股 成交2342.41万元 换手率0.22% 总市值106.81亿元 [1] - 主力资金净流出156.88万元 特大单卖出102.01万元占比4.35% 大单买入447.18万元占比19.09%卖出502.05万元占比21.43% [1] - 今年以来股价累计上涨239.19% 近5日下跌3.95% 近20日上涨2.23% 近60日上涨23.36% [1] - 年内3次登上龙虎榜 最近6月24日净买入6123.58万元 买入总计1.33亿元占比24.40% 卖出总计7182.80万元占比13.17% [1] 公司基本面 - 主营业务为汽车轮毂轴承单元研发生产销售 收入构成：轮毂轴承单元95.64% 分离轴承2.87% 材料租赁等1.11% 其他零部件0.38% [1] - 2025年上半年营业收入3.44亿元 同比增长5.88% 归母净利润7107.21万元 同比增长7.18% [2] - A股上市后累计派现4.44亿元 近三年累计派现6402.39万元 [3] 股东结构 - 股东户数1.12万户 较上期增加22.12% 人均流通股9136股 较上期增加18.06% [2] - 十大流通股东中新进机构：永赢先进制造智选混合A持股307.72万股列第四 鹏华新能源汽车混合A持股45.17万股列第九 [3] 行业属性 - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-轮胎轮毂 [2] - 概念板块包括长安汽车概念、中盘、创投、机器人概念、年度强势等 [2]

股价表现与资金流向 - 9月29日盘中下跌2.05%至14.35元/股 总市值471.84亿元 成交8029.29万元 换手率0.17% [1] - 主力资金净流入88.54万元 特大单买入553.98万元(占比6.90%)卖出555.62万元(占比6.92%) 大单买入807.21万元(占比10.05%)卖出717.03万元(占比8.93%) [1] - 年内股价涨2.87% 近5日跌0.35% 近20日涨0.49% 近60日涨9.63% 年内1次登龙虎榜 最近4月3日净卖出1.87亿元 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入175.87亿元 同比增长16.05% 归母净利润18.31亿元 同比减少14.90% [2] - A股上市后累计派现47.58亿元 近三年累计派现27.58亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数6.61万户 较上期增加7.17% 人均流通股49754股 较上期减少6.69% [2] - 香港中央结算持股1.42亿股(第三大股东) 较上期增加2822.44万股 易方达消费行业持股6159.56万股(第六大股东) 增加695.23万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股4681.42万股(第七大股东) 增加759.60万股 大成新锐产业混合新进持股3359.63万股(第十大股东) 富国天惠成长混合退出十大股东 [3] 公司基本情况 - 所属汽车零部件轮胎轮毂行业 概念板块包括轮胎 青岛 出海概念 增持回购 基金重仓等 [2] - 主营业务为轮胎产品研发生产销售 轮胎产品收入占比98.89% 其他收入占比1.11% [1] - 成立于2002年11月18日 2011年6月30日上市 注册地址山东省青岛市郑州路43号橡塑新材料大楼 [1]

2025 年 9 月 29 日 【今日关注】 每日市场观察 盘面回顾： 9 月 26 日，市场延续了近期的缩量盘整走势。自上周四 9 月 18 日创 3899 新高后，本周一直在围绕 5 日线缩量盘整，从运行位置来看，目 前运行位置仍然处于长期高点形成的压力位下，市场面临选择方向。 板块方面，当日表现相对弱势，上涨板块相对较少，近三日涨幅较大 的板块比以往有所收敛。从行为上看，资金没有明显的拉升意图。形 态方面，短期均线横向运动，周内没有出现大幅回调迹象。 后市策略： 【资金面】 主力资金流向：9 月 26 日，上证净流出 5.97 亿元，深证净流出 209.55 亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为乘用车、汽车零部 件、风电设备，主力资金流出排名前三的板块为消费电子、IT 服务、 通信设备。 【消息面】 这个位置市场的行业切换会放慢速度，高位板块有反抽的机会。短期 均线已经缠绕，说明这个点位是短期的共识，这个位置值得投资者高 度重视。 板块机会： 横盘的过程中，补涨的板块已经出现了滞涨，短期可以关注回调幅度 较大的船舶制造等行业的短期反抽机会，也可以关注与双节相关的消 费品行业。 【市场回顾】 市场 ...

文章核心观点 - 在市场共识度较高的AI、创新药等高景气赛道之外，从产能周期、出海、PB-ROE及多因素模型等视角，为A股行业配置提供新的线索和机会 [2][4] - 当前市场处于震荡状态，是思考继续集中配置高景气赛道还是进行风格再均衡的重要决策窗口期 [2] - 上市公司整体去产能已取得明显进展，非金融企业资本开支连续5个季度负增长，传导至在建工程连续两个季度负增长，有利于未来供需平衡 [6] - 建议重点关注位于产能周期阶段四、五的细分行业，以及出海竞争力强、PB-ROE框架下性价比较高的行业 [12][26][30] 产能周期视角 - 典型产能周期划分为六个阶段：供需失衡、供给收缩、去产能深化、供给出清、重回扩张、加速扩张 [5][6] - 多数行业目前处于去产能深化但尚未出清的阶段三，但进入供给出清阶段四和阶段五的行业明显增多，尤其在高端制造业 [6] - **能源原材料领域**：工业金属和小金属处于产能出清状态，需求端受益于AI和全球地缘环境带来的新需求，是首选细分行业 [8] - **高端制造业领域**：电池、汽车零部件、消费电子、元件、医疗服务、通信设备是产能周期视角下值得配置的行业，其中电池行业需求保持高增长且产业链大幅缩减资本开支 [9][10] - **传统制造及非制造业领域**：工程机械、养殖业、饲料经历多年去产能，供给端收缩明显，且需求端出现企稳或改善迹象，具备配置价值 [11][12] 出海视角 - 上市公司海外业务收入占比持续提升，全部非金融企业由2021年的14.1%提升至2024年的16.3%，1H25全部A股海外收入同比增速达5.6% [20] - 家用电器和电子行业保持出口竞争优势，2024年海外收入占比分别达38.3%和41.7% [20] - 机械设备和汽车是海外收入占比提升幅度最大的行业，2024年相比2021年分别提升9.0和8.4个百分点 [20] - 基于海外收入占比、增速及毛利率等维度筛选，更看好工程机械、商用车、游戏和电网设备等出海机会 [23] PB-ROE视角 - PB-ROE框架需结合ROE的周期位置和变化趋势判断，以避免周期陷阱 [25] - 一级行业层面，有色金属、农林牧渔、非银金融、通信等行业在ROE分位数和PB分位数对比下相对占优 [26] - 二级行业层面，筛选出养殖业、饲料、非白酒、医疗服务、化学原料、白色家电、能源金属、小金属、证券、通信服务、农化制品、饮料乳品、轨交设备等性价比较高的行业 [28] 多因素筛选模型视角 - 构建六维度细分行业打分模型，权重分别为风格10%、基本面45%、政策12%、估值13%、资金面10%、技术10% [30] - 基本面维度中，行业周期位置与产能周期结合，是权重最高的项目 [30] - 模型筛选结果显示，工业金属、证券、医疗服务、小金属、摩托车及其他、自动化设备、贵金属等行业加权得分较高 [31]

股价与交易表现 - 9月26日股价下跌0.61% 成交额3706.15万元 [1] - 当日融资买入252.59万元 融资偿还422.92万元 融资净流出170.34万元 [1] - 融资融券余额合计4654.24万元 占流通市值比例5.63% [1] 融资融券情况 - 融资余额4654.24万元 融券余额为0元 [1] - 融券偿还0股 融券卖出0股 [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏省常熟市 成立日期2010年2月10日 上市日期2025年4月25日 [1] - 主营业务为汽车热管理系统精密加工零部件的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：汽车热管理系统89.17% 其他业务10.83% [1] 股东结构变化 - 截至9月19日股东户数1.71万户 较上期减少0.06% [1] - 人均流通股1354股 较上期增加0.06% [1] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入5.30亿元 同比增长12.29% [1] - 归母净利润4300.67万元 同比减少6.17% [1]

公司业务进展 - 公司与比亚迪围绕业务合作正在对接中 后续将按照客户要求有序推进[1] - 相关市场开发项目如取得重大进展 公司将按照深交所要求及时履行信息披露义务[1] 政府支持背景 - 2025年2月河南省委书记和省长考察公司时提出省政府全力支持开发比亚迪等新能源汽车客户[1] - 省政府支持公司力争早日成为郑州比亚迪本地采购的核心供应商[1]

县域发展的"天花板"有多高？答案藏在一份报告里。 招商引资是促进区域经济高质量发展的切入点、突破口。新的发展周期，尤其需要吸引更多社会资本投 资区域发展。 "新郑是通过招商引资成长起来的城市。"新郑市委主要负责人表示，立足新的发展阶段，更加需要招大 引强、做大增量，推动高质量发展行稳致远。 打造招商"强磁场"，激活发展新引擎。近年来，新郑市把招商引资作为推动经济发展的"一号工程""一 把手工程"，立足现代食品、装备制造、生物医药"两主一新"产业定位，扎实开展特色载体招商、产业 生态链招商、场景招商，精准靶向"大招商、招大商"，切实提升经济发展能级。 2025年是新郑市招商引资突破年。从春到夏，再到秋，新郑招商团队步履不停，南下长三角、珠三角地 区招商推介、共谋合作。 放在时间轴线上审视，更能看清新郑在招商引资求突破上的一路奔忙。 近日，2025年中国中小城市高质量发展指数研究成果发布，全国百强县市多项榜单一并揭晓。 在诸多榜单上，新郑都赫然在列。其中，全国综合实力百强县市排名跃升至第35位，在全省入围县市中 居第一。这也是新郑市在此榜单上连续15年名列全省第一。 "综合实力比拼的不光是经济指标，还有创新驱动、 ...