股东大会召开信息 - 股东大会将于2025年6月30日14点00分在江苏扬子江国际化学工业园德盛路1号公司一楼会议室召开[1] - 采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行[1] - 网络投票时间为2025年6月30日9:15-15:00 其中交易系统投票平台开放时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00[1] 审议事项 - 本次股东大会将审议《关于变更公司经营范围、修订《公司章程》并办理公司变更登记的议案》[2] - 议案已经公司第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第十八次会议审议通过[2] 投票规则 - 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票需按照相关规定执行[2] - 同一表决权通过不同方式重复表决的以第一次投票结果为准[3] - 股东需对所有议案表决完毕才能提交[3] 参会资格 - 股权登记日为2025年6月23日 登记在册的A股股东有权出席股东大会[3] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师将出席会议[3] 会议登记 - 登记时间为2025年6月26日8:00-11:30和14:00-17:00[4] - 登记方式包括现场登记、信函登记和电子邮件登记 不接受电话登记[4] - 登记地点为公司证券部 地址为江苏扬子江国际化学工业园德盛路1号[4] 其他事项 - 会议联系人为黄振东、陆海媛 联系电话0512-58782831 电子邮箱bod@sinohsc.com[4] - 会期半天 参会股东需自行承担食宿及交通费用[4] - 股东需提前半小时到达会议现场办理签到[4]

会计估计变更概述 - 公司对部分固定资产折旧年限进行会计估计变更，自2025年6月13日起执行，采用未来适用法，无需追溯调整 [1] - 变更原因是根据《企业会计准则第4号——固定资产》规定，需合理确定固定资产使用寿命，并定期复核 [1] - 公司新建房屋及建筑物增多，原有折旧年限已不能准确反映实际使用状况，需调整以更公允反映经营成果 [2] 变更具体内容 - 变更前房屋及建筑物折旧年限为20年，残值率4.00%，年折旧率4.80% [2] - 变更后房屋及建筑物折旧年限调整为20-30年，残值率仍为4.00%，年折旧率降至3.20%-4.80% [2] - 新建房屋及建筑物主要采用钢筋混凝土框架结构和钢结构，符合国家标准，预计使用寿命相对较长 [2][4] 决策与审批程序 - 公司于2025年6月13日召开董事会审计委员会、董事会及监事会会议，审议通过变更议案 [3] - 本次变更无需提交股东大会审议 [3] - 会计师事务所认为变更符合《企业会计准则第28号》及上交所相关规定 [3][4] 变更影响 - 变更仅影响2025年6月13日以后转固及将投入使用的房屋及建筑物折旧年限 [3] - 对公司以前年度财务状况、经营成果无影响，不损害公司及股东利益 [1][3] - 审计委员会和监事会均认为变更能更客观公允反映公司财务状况和经营成果 [4]

对外投资暨开展新业务 - 公司基于长期发展战略规划决定对外投资暨开展新业务，旨在构建绿色环保、综合利用、多级联产的循环经济产业集群 [1] - 新业务将结合公司和化工园区集中净化处理利用工业危废的需求，实现危废处置减量化、无害化、资源化及高质量发展 [1] - 该决策有利于拓展公司经营范围至智能制造领域，提高盈利水平和抗风险能力，增强核心竞争力 [1] - 投资资金来源于自有资金和自筹资金，不涉及募集资金，不会对财务状况产生重大不利影响 [1] 会计估计变更 - 公司拟调整部分房屋及建筑物折旧年限，从"20年"变更为"20-30年"，以更公允反映经营成果 [2] - 变更原因是新建房屋及建筑物采用高标准钢筋混凝土框架结构和钢结构，预计使用寿命较长 [2] - 该变更符合企业会计准则要求，决策程序合法合规 [2] 公司经营范围变更 - 公司拟变更经营范围和修订公司章程，以适应实际发展需求 [3] - 变更符合公司法及相关监管规定，需经股东大会三分之二以上表决通过 [3][4] 限制性股票激励计划调整 - 公司调整2024年限制性股票激励计划授予价格，符合相关法规和股东大会授权范围 [4] - 首次授予部分第一个归属期条件已成就，将为158名激励对象办理70.68万股股票归属 [5] - 公司作废部分已授予但尚未归属的限制性股票，符合激励计划规定 [6] - 向激励对象授予预留部分限制性股票，激励对象资格合法有效 [7]

会议预告 - 第十八届高工锂电产业峰会将于2025年6月25-26日在常州举行，主题为"产业链格局重整 全场景应用共振" [1] - 2025高工新能源新材料产业大会将于2025年7月8-9日在成都举行，主题为"AI+新材料 引领能源变革" [1] 电池 - 宁德时代与中车株洲所签署2025年框架合作协议，共同推动储能产业高质量发展 [2] - 国轩高科乾元智储20MWh储能电池系统获超3GWh意向订单 [3] - 宁德时代与贝特瑞等在大连成立时代碳谷新能源公司，注册资本1000万元，业务涵盖新兴能源技术研发等 [4] - 赣锋锂业在青岛成立锂电回收公司，打造"回收-检测-梯次利用-再生利用"四位一体平台 [5] 材料 - 沣晟泰新材料年产6000吨间位芳纶项目一期投产，预计年销售额10亿元，利税3.5亿元 [6] 设备 - 冠鸿智能签约200MWh全固态电池生产线项目，推动干法电极技术产业化 [6] 海外 - Rock Tech Lithium获欧盟EIT原材料联盟80万欧元资助，用于优化锂转化工艺 [6] - Surge Battery Metals发布内华达北锂矿项目评估报告，预计总开采量2.05亿吨矿石，平均锂品位4016ppm，年均产碳酸锂当量8.63万吨，总成本约68.6亿美元 [10]

宜昌联创和洋科技硅碳负极新材料项目 - 宜昌联创和洋科技产业有限公司年产1万吨硅碳负极新材料项目进入环评公示阶段 项目位于宜昌市姚家港化工园B区 将新建厂房 办公楼及配套设施 并采购设备 达产后年产能1万吨[1] - 公司为洛阳联创锂能全资子公司 母公司1月与宜昌高新区签约 项目总投资10亿元 一期占地50亩 建设2000吨产能及相关设施 全部达产后预计年销售收入30亿元 年税收1亿元[1] - 洛阳联创锂能成立于2016年 专注高比能锂电负极材料 拥有30余项专利申请 10余项授权专利 具备硅碳负极和预锂硅氧负极材料的批量生产能力[1] 新能源行业动态 - 亿纬锂能计划在香港进行IPO[2] - 宁德时代与比亚迪参与深圳重卡换电标准制定工作[2] - 安徽新增锂电项目落地[2] - 第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月10-11日在深圳举行[2]

| 投资策略 | 127300123300 123000(126000)元 操电扫生产机润为负 [圧负 负，印尼LEEP 高水操一杯化产硫酸镍月度生产城本为114500 12180元 焊吨日生产补润为正 使中国硫酸泉/生产(进口)量成环比增加(减少)，则果金)月2日 | | --- | --- | | | 【适管停出口4个月并考虑实施进出口配题，使中国轴中原品加工费较上周下降自其产电解泊月度生产成本为20%700元/吨数利润为负。引导电解法师酸骷髅 氨化锌(四氧化三钻6月生产量或环化增加减额 > 增加增加，使 | | | 中国旗融资6只生产量或环比减少：中国进口部了价格震荡趋降使全球(中国)超上属比征矿出箱(到腾、库存)量较上围成少(减少，减少，中国电解二氧化铝周度含税生产成本为1.05-1.0万元吨且毛利为正，使中国电 | | | 牌厂,氧化品活酿塑型6间生产(出口)量环比减少/筒加、减少，中国超融铝印生产量或环比增加; 中国三元前驱体月度加工费环比有所下降，外采原料产三市颜亚体月度生产和减为负3:00元吨且生产利润为负，中国 | | | [三元前题]体月生产量或环比减少，中国课总话2N.C.)三元前班体6 ...

纪要涉及的公司 东华科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务领域与优势** - 煤化工领域优势显著，大型合成氨、尿素、甲醇和煤制乙二醇市场占有率达 70% [2][4] - 新材料领域涉及 DMC、可降解材料、醋酸乙烯等，锂电行业在碳酸锂、磷酸铁锂和六氟磷酸锂方面是领军企业之一 [4] - 绿色能化方面取得显著成就，涵盖风光电氢氨醇以及绿色能源与传统化工耦合发展 [4] - 工业污水处理等环保设施运营每年贡献 3000 万至 4000 万投资收益 [5] 2. **未来发展方向** - 十四五及未来十五期间，重点发展煤化工（新型煤制乙二醇项目 2024 下半年启动，2030 年前实施）、新材料、锂电行业、绿色能化、环保设施运营及高端化学品生产（如石墨烯项目） [6] 3. **财务与订单情况** - 一季报营收和利润表现良好，经营状况稳定 [2][9] - 截至 5 月，国内订单超 40 亿元，国外两大型项目预计 6 月底或 7 月底确认，金额四五十亿元 [2][10] - 2024 年煤化工领域订单约 10 亿元，2025 年目标 50 - 60 亿元，若实现表明西部煤化工启动且公司有竞争力 [11][12] 4. **各业务进展与规划** - 生物质气化中试项目若成功将降低成本、提高转化率，2025 下半年投产生物质气化炉 [2][25] - 新能源领域，锂电池材料方面有多个项目，磷酸锂和氟磷酸锂领域计划实现 10 亿元合同份额；绿氢生产从煤制氢转向电解水制氢；绿色建筑关注绿氢应用 [18] - 新材料领域，重点发展 DMC 和 POE，与日本宇部兴产合作推广项目，推进 POE 技术商业化生产，关注可降解材料发展 [4] - 内蒙新材试产聚酯级乙二醇成功，生产负荷提至 80%，与陕煤集团签销售协议，有盈利能力，计划技术优化 [4][24] - POPER 项目通过技术转让获工程业务，投资规模约十亿级，市场前景好 [26] - 安徽新材石墨烯项目中试阶段，预计 2026 年上半年投产，总投资约 1 亿，投产后年增 2 亿营收和 2000 万利润 [28] 5. **行业相关情况** - 新疆地区规划七八千亿规模煤化工项目，国家有序推进，今年 3 月新疆升华煤制气项目获批，此前获批项目在推进，公司承揽国能神华包头项目超 7 亿元 [13] - 煤化工终端产品释放受下游和投资方盈利影响，2025 年预期订单集中在制油和制气产品 [13][14] - 国家对煤制烯烃和油基烯烃采取市场平衡措施，确保市场份额合理分配 [15] - 精细化工产品在西部布局少因运输成本高，西部适合发展管道运输的大宗化工产品 [16] 6. **国企改革和市值管理** - 市值管理压力小，采取参加投资者策略会、与集团联合开展路演或反路演活动等措施 [30] - 工程和市值管理常见方式有并购重组、股权激励、分红等，公司谨慎对待并购重组，完成 2019 年股权激励计划，计划适时启动新计划 [31] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 公司第一大股东为中国化学工程股份有限公司，持股 47%；第二大股东为陕煤集团，持股约 20.8%，两大股东合计持股近 70% [3] 2. 公司在新材料领域与日本宇部兴产合作推广电瓶车项目，推进 POE 技术商业化生产，关注可降解材料 PBAT 和 ILPRA 发展 [4] 3. 公司在机器人相关新材料领域涉及少，仅限于高端化工品如 PBT 等工程材料，提供工程业务服务，不自行投资生产 [29] 4. 公司目标是推进股权激励，加强与资本市场对接，确保指标不落后于中国化学并争取超越 [32]

新能源公司赴港上市热潮 - 去年下半年以来已有超20家新能源公司递交港股上市申请 国际资本认购踊跃 [1] - 国际投资者借助港股押注新能源赛道 是对全球能源转型趋势的把握和对中国新能源产业地位的认可 [1] - 港股成为国际资本便捷高效配置中国新能源核心资产的重要渠道 [1] 中国新能源产业全球地位 - 中国在光伏制造 新能源汽车等领域已确立全球领先地位 拥有一批极具竞争力的优质企业 [1] - 国际资本迫切需要绑定正在全球扩张的新能源龙头企业 如比亚迪股份和宁德时代等公司 [1] - 宁德时代H股国际配售占比高达92.5% 比亚迪股份完成56亿美元闪电配售 吸引全球顶级长线投资者 主权基金 中东战略投资人参与 [1] 港股新能源生态圈发展 - 自2015年以来电动车 储能 氢能等企业陆续在港股上市 带动产业链资本化进程 [2] - 港股新能源板块市值从2015年1250亿美元增长至2025年3月5680亿美元 增幅超四倍 占港股总市值12.5% [2] - 光伏企业晶澳科技 锂电材料商中伟股份 智能装备制造企业先导智能等A股公司拟赴港二次上市 [2] 港股新能源赛道估值优势 - 港股新能源指数市净率处于近五年来低位区间 国际资本以较低成本获取高增长潜力资产 [3] - 今年以来中东 北欧主权财富基金增持中国资产 港股成为其配置亚洲优质股权资产的核心渠道 [3] - 新能源汽车 储能 光伏等领域企业增长潜力将随国际长线投资者持续加码而日益彰显 [3]

经济发展 - 2024年GDP达1890.05亿元 同比增长7% [1] - 2025年一季度GDP同比增长7.6% 增速居全省第一 [1] - 规上工业增加值2024年增长15% 2025年1-4月增长20.2% 增速均列全省第一 [1] - 全社会固定资产投资2024年增长6% [1] - 外商直接投资到资总量居全省第二 [1] - 城镇居民人均可支配收入47253元 增长4.8% 农村居民人均可支配收入23240元 增长7.2% [1] - 2025年1-3月主导产业规模达1680.5亿元 [1] 产业集群 锂电材料 - 聚集美国雅保、中创新航、杉杉科技、天赐材料等全球第一梯队企业 [1] - 成都都市圈范围内全产业链发展的锂电集群之一 [1] 化工新材料 - 三聚氰胺产量全球第一 [1] - 闪烁晶体出货量全国领先 [1] 光伏产业 - 建成全球单体最大电池片生产工厂 [1] - 全国单体最大异质结生产工厂 [1] - 电池片销售规模全球第一 [1] 电子信息 - 建设成渝地区电子信息重点配套基地 [1] - 引进40余个总投资超700亿元的电子信息项目 [1] - 建成西南最大微电子材料聚集区 [1] - 建设全国最大中小尺寸新型显示生产基地 [1] 医药食品 - 形成化学药、现代中药、医疗器械为主导的产业集群 [2] - 建成西部规模最大的新药药效评价中心 [2] - 建成全国最大泡菜生产基地 市场份额占全省50%、全国33% [2] - 东坡区泡菜食品产业集群创建为国家级中小企业特色产业集群 [2] - 成德眉资特色调味品产业集群入选四川省先进制造业集群 [2] 装备制造 - 建设全国"专精特新"装备制造基地 [6] - 建成全球最大传动件生产基地 [6] - 全国最大木工机床生产基地 [6] - 全国最大小型压缩机生产基地 [6] - 全国重要铁路货车生产基地 [6] 农业发展 - 2022-2024年恢复补充耕地超20万亩 2024年耕地面积228.76万亩 [14] - 永久基本农田保护面积187.23万亩 [14] - 2022年以来建成高标准农田149.98万亩 [15] - 建成全省唯一水稻新品种新技术中试研发平台 [16] - "天府东坡大米"获2024中华品牌商标博览会金奖 [16] - 建成50个"天府粮仓·百县千片"粮油千亩高产片 [14] - 建成30个粮油类现代农业园区 [14] 文旅产业 - 三苏祠累计接待游客443.87万人次 [18] - 现代舞诗剧《诗忆东坡》巡演34场 吸引观众6万余人次 [18] - 《诗忆东坡》美国巡演8场 获700家外媒报道 阅读量超4亿 [18] - 川剧《梦回东坡》亮相北京长安大戏院和中共中央党校 [18] - 纪录片《千古风范苏东坡》亮相央视 [18] - 《中国有三苏》微纪录片在海外热播 [18] - 建设全国唯一金银器主题博物馆 将展出7.6万余件江口沉银文物 [19] 医疗健康 - 青神县投入4500万元提升基层医疗设施 [20] - 眉山乡镇卫生院中医药科室全覆盖 [20] - 开展中医适宜技术的村卫生室达85% [20] - 设有中医阁的村卫生室达10% [20] - 完成16个县域医疗卫生次中心标准化建设 [21] - 完成27个乡镇卫生院和510个行政村卫生室标准化建设 [21] - 创建三甲、三乙医疗卫生机构6家 [21] - 建设国家级、省级重点学(专)科23个 [21] - 建成市级医疗质控中心58个 [21]

担保情况概述 - 公司为下属子公司提供两笔担保：1) 为宁波分行申请不超过11,800万元人民币的综合授信额度提供连带责任保证担保 [1] - 2) 为融资租赁合同项下四川杉杉新材料有限公司债务提供64,818.14万元人民币不可撤销全额连带责任保证担保 [1] - 2024年年度股东大会批准公司提供不超过200亿元人民币的担保额度，其中上海杉杉锂电材料科技有限公司及其下属子公司担保额度不超过50亿元 [1] 被担保人基本情况 - 宁波杉杉新材料科技有限公司为上海杉杉锂电材料科技有限公司全资子公司，注册资本28亿元，主营锂离子电池负极材料研发制造 [2][3] - 四川杉杉新材料有限公司同为上海杉杉锂电全资子公司，注册资本25亿元，主营石墨及碳素制品制造 [2][3] - 截至2025年4月30日，公司对外担保总额达771,794.36万元人民币 [2] 被担保人财务数据 - 宁波杉杉新材料2024年资产总额48.09亿元，净利润1.71亿元；2025年一季度资产增至48.84亿元，净利润0.26亿元 [5] - 四川杉杉新材料2024年资产总额61.84亿元，净利润2.53亿元；2025年一季度资产增至72.30亿元，净利润0.45亿元 [5] 担保协议主要内容 - 担保方宁波杉杉股份为宁波杉杉新材料向渤海银行宁波分行提供11,800万元连带责任保证 [5] - 担保方上海杉杉新材料为四川杉杉新材料向兴业金融租赁提供64,818.14万元连带责任保证 [5] 董事会意见 - 董事会认为担保有利于子公司高效筹集资金，风险可控，一致同意提供担保 [5] 对外担保累计金额 - 截至2025年4月30日，公司及控股子公司对外担保总额占最近一期经审计净资产的82.19% [6]