英伟达量子计算技术突破 - 发布NVQLink开放系统互联架构，用于连接GPU与量子处理器，构建加速型量子超级计算机 [1] - NVQLink提供低延迟小于4.0微秒、高吞吐高达400 Gb/s的计算动脉，提高量子比特误差校正效率 [1] - 该技术已获得17家量子计算公司和9个国家实验室支持 [2] 谷歌量子计算进展 - 谷歌量子团队通过量子回声算法在威洛芯片上实现可验证的量子优势，运行速度比前沿超级计算机快约1.3万倍 [5] - 该算法首次证明量子计算机可在硬件上成功运行可验证算法，是迈向实际应用的重要一步 [5][6] - 算法演示了量子计算在分子结构研究中的潜力，预测分子特征并通过核磁共振验证结果 [5] 其他科技巨头量子布局 - 微软提出量子就绪战略，以Azure云平台为中心打造量子模拟、算法开发与混合计算一体化服务 [6] - 亚马逊Braket平台扩展云端量子硬件接口，支持IonQ、Rigetti等厂商，提供即插即用量子实验环境 [6] - 英伟达与量子硬件初创公司、国家实验室合作，推出量子模拟软件cuQuantum [4] 量子计算产业化生态 - 量子计算公司估值攀升，D-Wave Quantum股价涨超7%，Rigetti Computing涨超6% [2] - QuEra Computing完成2.3亿美元融资，投资方包括Google与软银集团，并与英伟达联合成立加速量子研究中心 [12] - 中国科研团队取得进展，九章四号量子计算机升级，本源悟空完成药物分子性质预测真机验证，将HIV抗病毒药物筛选准确率从73%提升至97% [12] 量子计算技术挑战与材料突破 - 量子比特易受环境噪声干扰，导致量子退相干，是实用化的最大瓶颈之一 [10] - 拓扑超导体如碲化铀被证实具备内在拓扑超导性，可为大规模容错量子计算机提供核心材料 [12] - 量子计算需要从软件和硬件层面做好融合，技术路线和时间推进仍充满不确定性 [13] 行业领导观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋强调未来每台GPU超级计算机都将与量子处理器深度耦合 [1] - 英伟达人工智能技术中心全球主管施忠伟表示量子与AI融合将相互促进，有助于开发新型绿色能源 [4] - 中国科学院院士潘建伟指出量子硬件水平尚不足以体现真正的量子优势，大部分技术仍处于实验室阶段 [13]

行业技术发展现状 - 量子科技产业正快速从理论研究向应用场景过渡 [1] - 中国量子信息领域发展整体处于全球第一梯队，产业培育处于起步阶段 [15] - 在“十五五”时期将通过重大科技项目加快前沿技术攻关与工程研发 [15] 光量子计算技术突破 - 最新光量子计算机模型在精准算法推荐任务中，对1000名用户进行标签分类仅需1.9毫秒，计算能力相比经典计算提升百倍以上 [3] - 技术原理是让光量子排队进入特殊计算空间高速转圈，通过测量在毫秒级完成单次计算，每天可运行数万次 [5] - 最新一代产品计算能力达到1000个量子比特，能真正开始解决部分现实问题 [9] 公司研发与生产进展 - 公司已完全掌握光电融合芯片等多项核心部件研发生产，并与国内多家重点实验室、高校及科研院所达成合作 [5] - 下个月将在深圳建成国内首个光量子计算机制造工厂，正式进入小批量生产阶段 [9] - 公司目标是在2026年完成光量子计算机年产超过30台 [11] 应用场景拓展 - 技术应用在人工智能、金融行业风控、生物医药研发等领域快速拓展 [5] - 在人工智能领域可小样本渲染出符合自然演化规律的模型，生成数以万计新数据用于预测蛋白质和疫苗设计 [7] - 业内对专用型量子计算机的期待在“十五五”时期进入实用化 [11] 其他量子技术领域进展 - 超导量子计算原型机“祖冲之三号”今年发布，关键性能指标大幅提升 [13] - 量子通信方面，三大运营商持续加强布局，在光通信领域长距离高速传输中取得重要进展 [13]

行业市场表现 - 量子计算类股票盘前普遍上涨，IONQ上涨2.7%，RIGETTI COMPUTING上涨2.4%，D-WAVE QUANTUM上涨2.3%，QUANTUM COMPUTING上涨1.5% [1] 行业驱动因素 - 股价上涨受英伟达将为美国政府建造人工智能超级计算机的消息提振 [1]

行情回顾 - 市场全天震荡走强，沪指站上4000点，创业板指涨近3%，北证50指数大涨超8% [1] - 两市成交额达2.29万亿，指数黄白二线分化，下跌个股略多于上涨家数 [1] - 光伏、储能板块午后爆发，锂矿股、有色板块走强，海南自贸区概念强势，银行股走低 [1] 量子计算热点 - 量子计算概念大涨，神州信息、天融信涨停，科大国创、国盾量子涨幅均超10% [4] - 主要催化因素为“十五五”规划建议提出加快高水平科技自立自强，推动量子科技等成为新经济增长点 [4] - 兴业证券指出量子计算迎来Transformer时刻，产业链构成日益清晰完善，涵盖上游核心硬件、中游整机及软件、下游云平台及终端应用 [5] - 量子计算整机环节最值得关注，其业务价值与行业技术突破和商业化进程完全挂钩，是技术集大成者和系统集成核心承担者 [6] - 相关个股表现：神州信息涨停价16.73元，换手率7.46%[5]；天融信涨停价10.76元，换手率18.62%[5]；科大国创涨12.64%至41.79元，换手率39.81%[5]；国盾量子涨11.09%至511.00元[5] 光伏热点 - 光伏板块反弹，上海电力、通润装备、隆基绿能、通威股份等涨停，阳光电源大涨超15%创历史新高 [7] - “十五五”规划提出坚持风光水核等多能并举，促进清洁能源高质量发展，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设 [7] - 第八届中国国际光伏与储能产业大会定于2025年11月17日-20日在成都举行 [7] - 国金证券指出光伏产业链价格和盈利底部明确，行业有望通过顶层支持、市场化淘汰、技术迭代结合实现供给侧改善 [8] - 相关个股表现：上海电力4天2板，涨停价30.14元，流通市值850.31亿[8]；隆基绿能涨停价20.79元，流通市值1575.48亿[8]；通威股份涨停价24.87元，流通市值1119.64亿[8]；阳光电源涨15.44%至191.49元，流通市值3044.13亿[8] PCB板热点 - PCB板概念继续表现，中钨高新、宏和科技2连板，本川智能涨停，鼎泰高科、大族数控等跟涨 [9] - 催化因素包括英伟达股价涨4.98%续创新高，总市值逼近5万亿美元，以及其GTC活动展示下一代Vera Rubin超级GPU实物 [9] - 财通证券认为芯片厂商已开展224G高速互联技术研究，224G主板以高速PCB为主，对材料介质损耗要求极高 [10] - 国海证券认为AI应用加速演进驱动PCB行业重新进入景气上行周期，AI应用有望驱动PCB量价齐升，HDI、18+层多层板将迎来需求高增 [11] - Prismark预测2024-2029年HDI、18+层多层板全球产值CAGR分别达6.4%、15.7% [11] 其他热点板块 - 海南自贸港概念强势，催化因素包括三部门调整海南离岛旅客免税购物政策（11月1日起实施）及海南全岛封关12月18日启动 [13] - 有色金属板块走强，常铝股份5天3板 [14] - 机器人概念活跃，“十五五”规划建议提出推动机器人等成为新经济增长点 [14] - 固态电池概念表现，相关个股如方大炭素2天2板 [14] 历史新高公司 - 部分公司股价创历史新高，涵盖多个热门概念板块 [15] - 阳光电源涨幅15.44%，核心概念为储能[15]；铜冠铜箔涨幅14.59%，核心概念为铜箔[15]；鼎泰高科涨幅12.03%，核心概念为PCB[15]；国盾量子涨幅11.09%，核心概念为量子科技[15]；大族数控涨幅10.66%，核心概念为PCB[15]

板块市场表现 - 10月29日A股量子计算板块延续强势表现，多只个股集体冲高 [1] - 科大国创股价上涨近13%，天融信和神州信息股价涨停，国盾量子、富士达、国芯科技、西部超导、普源精电等产业链个股跟涨势头明显 [1] - 具体个股表现：科大国创涨12.78%至41.84元，天融信涨10.02%至10.76元，神州信息涨9.99%至16.73元，国盾量子涨9.53%至503.83元，富士达涨8.01%至31.68元 [2] 全球技术突破驱动 - 英伟达推出量子-GPU互联技术NVQLink，旨在构建加速量子超级计算机，其首席执行官表示未来NVIDIA GPU科学超级计算机将与量子处理器紧密结合 [3] - 谷歌宣布其"柳树"量子芯片实现可验证量子优势，运算速度超越最快经典超级计算机13000倍 [3] - IBM计划在2029年前交付大规模容错量子计算机"Starling"，运算能力将比当前量子计算机高出20000倍以上 [4] - 霍尼韦尔为旗下量子公司Quantinuum完成6亿美元融资 [4] 政策环境支持 - 美国总统特朗普与英国签署《科技繁荣协议》，将人工智能、量子计算和民用核能列为重点合作领域 [4] - 中国电信量子研究院团队成功实现超过80公里的经典光信号与量子密钥分发共纤传输现网实验，传输速率超过10Tb/s [5] - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确要求前瞻布局量子科技等未来产业 [5] 行业前景与机构观点 - 量子计算利用量子比特叠加与纠缠特性，有望在药物研发、材料科学、金融建模及人工智能等领域带来范式革命 [6] - 中研普华研究院预测2025年全球量子科技市场规模将突破61亿美元，中国市场规模有望达到115.6亿元，五年复合增长率超过30% [7] - 量子计算目前处于早期技术攻关阶段，预计未来5到10年可能出现实质性进展，中国在QKD量子安全领域处于领先地位 [7] - 兴业证券认为量子计算机将专注于解决量子模拟、组合优化、赋能人工智能和算法定义优势四大核心领域难题 [8] - 建议关注量子计算产业链核心的整机公司，海外关注超导路线的谷歌、Rigetti，离子阱路线的IonQ；国内关注即将科创板上市的本源量子等 [8]

市场表现 - 量子科技概念股于29日盘中强势拉升，科大国创20%涨停，国盾量子涨约12%续创新高，天融信、神州信息亦涨停，格尔软件、西部超导涨超7% [1] 行业驱动事件 - 英伟达于10月28日宣布推出NVQLink，为17家量子计算公司和9家科研实验室连接量子与GPU计算 [1] - NVQLink是一种开放式系统架构，可将GPU计算的极致性能与量子处理器结合，构建加速的量子超级计算机 [1] 行业发展趋势 - 量子计算作为下一代信息技术的核心驱动力，正从实验室走向产业化应用 [1] - 技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展 [1] - 量子计算应用场景从专用计算向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革 [1] - 量子计算产业正处于"技术驱动向应用牵引"的关键转折期 [1] - 2025至2030年将是商业化落地的黄金窗口，产业有望迈进千亿美元市场规模 [1]

研究成果 - 谷歌研究团队提出“量子回声”新算法，在Willow芯片上运行实现了有史以来首次可验证的量子优势，比最好的经典算法快13000倍 [1] - 该研究成果已发表在《自然》杂志上，研究团队包括谷歌量子AI团队、谷歌DeepMind及多所大学的研究者，诺贝尔物理学奖得主Michel Devoret也参与其中 [1] 市场与行业影响 - 谷歌的成果引发美国及中国的量子计算概念股暴涨 [3] - 特斯拉创始人马斯克在谷歌CEO的推文下留言祝贺，认为量子计算正在变得实用 [3] - 谷歌是“量子优越性”的提出者，其“悬铃木”量子计算机在2019年率先实现量子优越性，国内“九章”和“祖冲之二号”也实现了该目标 [4] - 量子优越性指在特定问题上超过经典计算机，是实现真正算力的关键 [4] 技术发展历程 - 谷歌去年底发布的Willow超导量子芯片拥有105个量子比特，其强大的量子纠错能力曾令马斯克感到惊叹 [4]

宏观经济战略方向 - 规划核心战略为“逆势而上”，即逆全球化之势并推动经济发展以提升国际地位 [1] - 深刻理解当前宏观外部环境的艰巨性、波动性和剧烈性，全球规章、制度、秩序被打破 [1] - 强调集中力量做好自己的事，以国内经济增长的稳定性对冲国际循环的不确定性 [1][6] 经济增长目标与质量 - “十四五”前4年经济平均增速达到5.5%左右，为未来奠定良好基础 [4] - 为实现2035年中等发达国家水平目标，未来经济增长需接近5%的水平 [4] - 特别强调提高劳动生产率，将其视为增长质的核心，并明确消费占GDP结构要上升 [4] 科技发展与创新突破 - 人工智能领域走AI+应用路线，强调推理、后训练和小模型低成本，有望在五年内实现突破 [8][9] - 量子计算领域与美国竞争前沿，集中资源和智慧攻关有望实现突破 [9] - 超导高频使用论文数量是美国的两倍多，光纤通讯高频引入论文也是美国两倍以上 [9] - 核能投资占全球约40%，第四代核电站、核聚变和核裂变技术发展将改变未来能源格局 [10] 国内市场与产业链布局 - 构建统一国内大市场是提升内部稳定性的关键，涉及规章制度、基础设施、信息、营商环境和政府行为的统一 [6] - 出现“中国+N”全球布局现象，国际跨国公司和中国企业均采取多点全球配置策略 [12] - 中国企业通过“中国+N”布局开始构建以自身为主干的全球供应链，对外直接投资存量已与外商直接投资存量持平 [12][13] 金融开放与人民币国际化 - 提出要加快人民币国际化，前提是更快推进资本账户开放和形成中国世界化的债券市场 [14] - 强调一个国家要成为强国，实体经济、金融和货币都必须强，人民币国际化需加速推进 [14]

重要市场新闻 - 英伟达CEO黄仁勋在GTC大会发表主题演讲，重点涵盖6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破，并推出连接量子处理器与GPU的NVQLink技术，已获得17家量子计算公司支持 [1] - 美股三大指数集体收涨续创新高，纳指涨0.8%，道指涨0.34%，标普500指数涨0.23% [1] - 英伟达股价涨约5%续创新高，市值一夜增加2318亿美元，总市值逼近5万亿美元；微软涨约2%，总市值重新站上4万亿美元；英特尔涨超5% [1] - 现货黄金一度跌破3900美元关口，最终收跌0.75%报3951.95美元/盎司；COMEX黄金期货跌1.28% [2] - 国际油价集体收跌，美油主力合约收跌1.84%报60.18美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.62%报63.85美元/桶 [2] 量子计算行业 - 英伟达推出全新量子设备NVQLink，为17家量子计算公司和9家科研实验室连接量子与GPU计算，以构建加速的量子超级计算机 [3] - IBM成功在AMD商用现场可编程门阵列模块上实时运行核心量子错误纠正算法，速度比实时纠错所需速度快出约10倍，打破了量子系统对昂贵定制硬件的依赖 [3] - 量子计算正从实验室走向产业化应用，应用场景从专用计算向通用计算拓展，2025-2030年将是商业化落地的黄金窗口，有望迈进千亿美元市场规模 [4] - 中国"十四五"规划将量子科技列为核心战略，概念股包括科大国创、三未信安、国盾量子等 [4] 数字人民币行业 - 数字人民币试点覆盖17个省(区、市)的26个地区，截至2025年9月末累计交易金额达14.2万亿元，累计处理交易33.2亿笔 [4] - 通过数字人民币App开立个人钱包2.25亿个，已在批发零售、公共服务、社会治理、乡村振兴等领域形成可复制可推广的应用模式 [4] - 数字人民币产业链覆盖上中下游，上游为技术研发和基础设施建设，中游为支付平台和硬件设备制造，下游为商户和服务提供商 [5] - 概念股包括四方精创、宇信科技、天阳科技等 [5] 高温超导材料行业 - 中国科学院金属研究所成功实现高纯净吨级哈氏合金的工业化生产，为制备第二代高温超导带材提供了关键基础材料的自主保障 [5] - 第二代高温超导带材是可控核聚变中"超级磁体"的核心材料，此前我国依赖进口，新成果材料纯净度指标达到甚至优于进口材料水平 [6] - 概念股包括中洲特材、久盛电气、西部超导等 [6] 公司重要公告 - 硅烷科技持股5%以上股东张建五计划减持公司股份不超过844.1万股，占公司总股本的2% [6] - 兄弟科技董事长钱志达计划减持不超过1142.82万股，多名高管亦公布减持计划 [6] - 中兴通讯2025年第三季度净利润2.6亿元，同比下降87.84%；前三季度净利润53.22亿元，同比下降32.69% [6]

重要市场新闻 - 英伟达CEO黄仁勋在GTC大会发表主题演讲，重点涵盖6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破，并推出连接量子处理器与GPU的NVQLink技术，已获得17家量子计算公司支持 [1] - 美股三大指数集体收涨并续创新高，纳指涨0.8%，道指涨0.34%，标普500指数涨0.23% [1] - 英伟达股价涨约5%，续创新高，市值一夜增加2318亿美元，总市值逼近5万亿美元；微软涨约2%，总市值重新站上4万亿美元 [1] - 现货黄金一度跌破3900美元关口，最终收跌0.75%，报3951.95美元/盎司；COMEX黄金期货跌1.28% [2] - 国际油价集体收跌，美油主力合约收跌1.84%，报60.18美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.62%，报63.85美元/桶 [2] 量子计算行业 - 英伟达推出全新量子设备NVQLink，为17家量子计算公司和9家科研实验室连接量子与GPU计算，以构建加速的量子超级计算机 [3] - IBM成功在AMD商用现场可编程门阵列模块上实时运行其核心量子错误纠正算法，速度比实时纠错所需速度快出约10倍，打破了量子系统对昂贵定制硬件的依赖 [3] - 量子计算产业正处于技术驱动向应用牵引的关键转折期，2025-2030年将是商业化落地的黄金窗口，有望迈进千亿美元市场规模 [4] - 中国十四五规划将量子科技列为核心战略，凭借政策支持与工程化能力，中国有望在量子通信、光量子计算等领域实现局部突破 [4] 数字人民币行业 - 数字人民币生态体系初步建立，截至2025年9月末，试点地区累计交易金额达14.2万亿元，累计处理交易33.2亿笔 [4] - 数字人民币试点覆盖17个省(区、市)的26个地区，通过数字人民币 App开立个人钱包2.25亿个 [4] - 数字人民币产业链覆盖上中下游各环节，上游为技术研发和基础设施建设，中游为支付平台和硬件设备制造，下游为各类商户和服务提供商 [5] 高温超导材料行业 - 中国科学院金属研究所科研团队利用纯净化制备技术，成功实现高纯净吨级哈氏合金的工业化生产及超长超薄金属带材制备 [6] - 该成果为制备第二代高温超导带材提供了关键基础材料的自主保障，第二代高温超导带材是可控核聚变中超级磁体的核心材料 [6] - 用于超导带材生产的金属基带主要采用哈氏合金制造，此次攻关使材料纯净度指标达到甚至优于进口材料水平 [6] 公司风险事件 - 硅烷科技持股5%以上股东张建五计划减持公司股份不超过844.1万股，占公司总股本的2% [7] - 兄弟科技董事长钱志达计划减持不超过1142.82万股，另有三位高管也计划减持公司股份 [7] - 中兴通讯2025年三季报显示，公司第三季度净利润2.6亿元，同比下降87.84%；前三季度净利润53.22亿元，同比下降32.69% [7]