行情表现 - PCB和玻纤板块于9月11日开盘集体大涨 景旺电子实现2连板 金安国纪、东材科技、四会富仕（20CM涨停）、方正科技、宏和科技先后涨停 鼎泰高科、逸豪新材、奕东电子、生益电子、沪电股份、生益科技等集体跟涨 [1] - PCB板板块整体涨幅达4.09% 多只个股出现显著上涨 其中景旺电子涨10.00% 金安国纪涨9.98% 四会富仕涨19.99% 方正科技涨9.96% 东材科技涨9.98% 崇达技术涨10.01% [2] 产品发布 - 英伟达于9月9日宣布推出Rubin CPX GPU和Vera Rubin NVL144 CPX平台 Rubin CPX采用分离式推理架构 将AI计算分为上下文阶段和生成阶段 预计2026年底上线 [3] - Rubin CPX是首款专为大规模上下文AI构建的CUDA GPU 可同时进行数百万个知识token的推理 提供3倍注意力加速性能 部署1亿美元新芯片硬件可为客户带来50亿美元收入 [3] 平台升级 - Vera Rubin NVL144 CPX平台配备144张Rubin CPX GPU（增配）、144张Rubin GPU（不变）、36张Vera CPU（不变） 客户可在原有Vera Rubin NVL144基础上升级 [4] - 单张Rubin CPX配备128GB GDDR7内存 总内存上升至100TB 内存带宽达1.7TB/s 整体AI性能是Vera Rubin NVL144的两倍多 [5] - 平台采用分工架构 上下文阶段由Rubin CPX完成 生成阶段由Rubin完成 [5] 产业链影响 - Rubin CPX推出标志海外算力基础设施进入"上下文与生成分工协作"新阶段 硬件软件耦合度提高 算力产业链价值量上升 [4] - Vera Rubin NVL144 CPX增加对Compute Tray需求 需采用台光M9 896K3覆铜板 正交背板和NVSwitch 6.0保持原有升级方案 支撑M9 PCB需求 [5] - 224G高速互联技术研发加速 1.6T速率数据中心交换机预计2026年启动 对PCB材料介质损耗要求极高 [6] 行业前景 - PCB行业重新进入景气上行周期 AI应用驱动量价齐升 HDI和18+层多层板受益于5G、AI服务器需求增长 [5] - 据Prismark预测 2024-2029年HDI板全球产值CAGR达6.4% 18+层多层板达15.7% [6] - 全球三代电子布（Q布）2024年销售额7.20亿美元 预计2031年增至31.27亿美元 2025-2031年CAGR达23.3% [6]

股价表现 - 9月11日盘中上涨2.03%至31.63元/股 成交额1.71亿元 换手率1.16% 总市值152.63亿元 [1] - 主力资金净流入1207.15万元 特大单净买入89.64万元(占比5.43%买入/4.90%卖出) 大单净买入1117.51万元(占比24.74%买入/18.20%卖出) [1] - 年内累计涨幅39.59% 近5日/20日/60日分别涨1.87%/1.35%/20.27% 年内累计1次登陆龙虎榜 [1] 业务构成 - 主营业务为柔性印制电路板(FPC)/软硬结合板/背光模组研发生产销售 [1] - 收入构成:印制电路板48.49% 算力及相关业务42.41% 背光模组8.01% 其他1.09% [1] 行业属性 - 申万行业分类:电子-元件-印制电路板 [2] - 概念板块涵盖航天军工/智谱AI/一体机/DeepSeek/交换机等 [2] 股东结构 - 股东户数7.26万户 较上期减少13.85% 人均流通股6292股 较上期增加16.07% [2] - 十大流通股东中:南方中证1000ETF增持68.44万股至360.93万股 香港中央结算增持24.01万股至318.15万股 华夏中证1000ETF增持50.58万股至212.72万股 广发中证1000ETF新进171.63万股 [3] 财务数据 - 2025年1-6月营业收入34.94亿元 同比增长15.01% [2] - 归母净利润5399.31万元 同比增长9.85% [2] 分红记录 - A股上市后累计派现1.26亿元 [3] - 近三年累计派现0元 [3]

股价表现 - 澳弘电子9月11日股价上涨5.58%至29.32元/股 成交额7090.95万元 换手率1.73% 总市值41.91亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称常州澳弘电子股份有限公司 位于江苏省常州市新北区新科路15号 成立于2005年6月22日 于2020年10月21日上市 [1] - 主营业务为印制电路板的研发、生产及销售 印刷线路板业务收入占比89.10% 其他业务收入占比10.90% [1] 基金持仓情况 - 中欧基金旗下中欧小盘成长混合A(015880)重仓持有澳弘电子13.95万股 占基金净值比例0.82% 为第二大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约21.62万元 [2] - 中欧小盘成长混合A成立于2022年6月28日 最新规模1.99亿元 [2] - 基金今年以来收益48.6% 同类排名636/8175 近一年收益104.96% 同类排名294/7982 成立以来收益53.25% [2] 基金经理信息 - 中欧小盘成长混合A由钱亚婷和汤旻玮共同管理 [3] - 钱亚婷累计任职时间3年314天 管理资产规模23.77亿元 任职期间最佳基金回报54.89% 最差回报-14.61% [3] - 汤旻玮累计任职时间51天 管理资产规模5.17亿元 任职期间最佳基金回报10.79% 最差回报10.69% [3]

股价表现 - 9月11日金禄电子股价上涨5.01%至28.52元/股 成交额达1.03亿元 换手率4.60% 总市值43.11亿元 [1] 公司基本情况 - 公司位于广东省清远市高新技术开发区 成立于2006年10月19日 于2022年8月26日上市 [1] - 主营业务为印制电路板(PCB)的研发、生产和销售 PCB业务收入占比90.64% 其他业务收入占比9.36% [1] 机构持仓情况 - 大成中证360互联网+指数A(002236)二季度新进十大流通股东 持有67.13万股 占流通股比例0.93% [2] - 该基金同日浮盈91.3万元 [2][4] - 该基金同时将金禄电子列为第六大重仓股 持仓占基金净值比例1.02% [4] 相关基金表现 - 大成中证360互联网+指数A最新规模6.98亿元 今年以来收益31.49% 近一年收益83.4% 成立以来收益210.13% [2] - 基金经理夏高累计任职10年283天 管理规模22.6亿元 任职期间最佳回报207.9% 最差回报-71.74% [3]

股价表现 - 9月11日股价上涨5.01%至66.66元/股 [1] - 单日成交额达21.45亿元 换手率1.67% [1] - 总市值1282.35亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1992年4月14日 2010年8月18日上市 [1] - 主营业务为印制电路板的研发、生产和销售 [1] - PCB业务收入占比95.98% 其他业务收入占比4.02% [1] 基金持仓情况 - 创金合信产业智选混合A基金二季度持有89.83万股 [2] - 该持仓占基金净值比例3.23% 为第七大重仓股 [2] - 9月11日单日浮盈约285.66万元 [2] 基金产品表现 - 创金合信产业智选混合A基金规模10.4亿元 [2] - 今年以来收益率30.81% 同类排名2101/8175 [2] - 近一年收益率42.11% 同类排名3572/7982 [2] 基金经理信息 - 基金经理李游累计任职时间8年316天 [3] - 现任管理基金资产总规模34.56亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报218.08% 最差回报-43.53% [3]

股价表现与资金流向 - 9月11日盘中股价11.89元/股 较前上涨2.06% 总市值74.95亿元 成交额1.98亿元 换手率2.67% [1] - 主力资金净流出332.97万元 其中特大单买入657.26万元(占比3.33%)/卖出837.86万元(占比4.24%) 大单买入3884.08万元(占比19.66%)/卖出4036.45万元(占比20.43%) [1] - 年内股价累计上涨41.21% 近5日/20日/60日分别上涨10.09%/11.54%/41.89% 年内5次登龙虎榜 最近7月9日净卖出8626.56万元 [1] 公司基本面 - 主营业务为高精密印制电路板(PCB)研发生产及PCBA核心元器件开发销售 收入构成:PCB占比75.03% 定制化电子电器组件21.05% 其他业务3.93% [2] - 2025年上半年营业收入17.05亿元 同比增长12.71% 归母净利润3789.44万元 同比减少31.38% [2] - A股上市后累计派现1.30亿元 近三年累计分红2521.59万元 [3] 股东结构与行业属性 - 截至6月30日股东户数5.34万户 较上期增加4.81% 人均流通股11812股 较上期减少4.59% [2] - 香港中央结算有限公司位列第六大流通股东 持股424.41万股 较上期增持178.51万股 [3] - 所属申万行业为电子-元件-印制电路板 概念板块涵盖电感/PCB/机器人/比亚迪/新能源车等 [2]

股价表现 - 9月11日景旺电子股价上涨6.84%至60.90元/股 成交额达12.18亿元 换手率2.10% 总市值574.16亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1993年3月9日 2017年1月6日上市 主营业务为印制电路板研发生产和销售 [1] - 主营业务收入构成中印制电路板占比94.67% 其他补充业务占比5.33% [1] 基金持仓情况 - 京管泰富创新动力混合发起A(022336)二季度持有景旺电子3.62万股 占基金净值比例3.02% 为第六大重仓股 [2] - 该基金最新规模4964.68万元 今年以来收益18.4% 同类排名4085/8175 [2] - 根据测算该基金当日浮盈约14.12万元 [2] 基金经理信息 - 基金经理曹勇志累计任职时间262天 现任基金资产总规模5011.13万元 [2] - 任职期间最佳基金回报17.28% 最差基金回报16.94% [2]

产品应用领域 - PCB产品可应用于智能手机领域 [1] - PCB产品可应用于无人机领域 [1] - PCB产品可应用于汽车电子领域 [1] - PCB产品可应用于消费电子领域 [1] 客户信息管理 - 基于客户保密性原则不披露具体应用信息 [1] 行业地位 - 公司位列全球PCB百强企业 [1]

公司业务进展 - 公司密切关注固态电池技术发展和市场应用并积极进行产品适配 [1] - 公司已成功研制固态电池BMS用PCB产品 [1] - 固态电池BMS用PCB单位价值高于大规模量产的动力电池BMS用PCB [1] 行业需求前景 - 固态电池大规模量产和装机应用将推动配套PCB需求增长 [1]

整体业绩表现 - 广东省883家A股上市公司2025年上半年合计实现营业收入5.14万亿元，同比增长6.3% [1] - 实现净利润4001.16亿元，同比增长2.63%，多项指标高于全国平均水平 [1] 制造业表现 - 634家制造业上市公司上半年合计实现营业收入2.94万亿元，同比增长13% [2] - 实现净利润1721.91亿元，同比增长6.3% [2] - 计算机、通信和其他电子设备制造行业225家公司实现营业收入1.1万亿元，同比增长19.6% [2] - 实现净利润491.76亿元，同比增长15.5% [2] - 印制电路板行业26家公司合计实现净利润91.13亿元，同比增长71.9% [2] - 机械设备行业191家公司实现营业收入7692亿元，同比增长9.6% [2] - 实现净利润706.11亿元，同比增长5.6% [2] 服务业与消费领域表现 - 信息传输、软件和信息技术服务行业74家公司实现营业收入581.25亿元，同比增长14.4% [2] - 实现净利润8.95亿元，同比增长160.9% [2] - 文娱、租赁和商务服务领域17家公司实现营业收入673.8亿元，同比下降1.1% [3] - 实现净利润10.29亿元，同比增长63.3% [3] - 家电家居领域52家公司实现营业收入4990.94亿元，同比增长8% [3] - 实现净利润486.07亿元，同比增长15.2% [3] 投资与研发投入 - 资本性支出达3163亿元，同比增长2.8%，高出全国平均水平14.1个百分点 [4] - 848家上市公司披露研发费用合计1589亿元，同比增长11.6% [4] - 研发费用占营业收入比重达3.7%，同比提升0.1个百分点 [4] - 汽车制造业研发费用同比增速达46.7% [4] - 电气机械和器材制造业研发费用同比增速达11.4% [4] 海外市场表现 - 477家制造业上市公司披露海外收入合计8327.47亿元，同比增长16.2% [5] - 高于全国平均水平5.7个百分点 [5] - 425家民营制造业上市公司实现境外收入7661.45亿元，占比达92% [5] 并购重组活动 - 超250家上市公司披露或完成产业化并购重组，交易金额超1500亿元 [6] - 超六成属于广东省战略性产业 [6] - 披露或完成重大资产重组超30单，持续位居全国首位 [6] - TCL科技实施两起百亿级产业并购 [6] - 立讯精密以44亿元收购闻泰科技子公司 [6] - 瀚蓝环境以111亿港元收购粤丰环保 [6] - 华润三九以61亿元收购天士力 [6] - *ST松发以80亿元跨行业收购恒力重工 [7] - 格力地产与免税集团完成60亿元重大资产置换 [7] 分红情况 - 74家公司开展中期分红，较去年同期增加4家 [7] - 合计分红金额达160.69亿元 [7]