发行方案合规性 - 公司符合《公司法》《证券法》《管理办法》等法律法规关于向特定对象发行A股股票的规定，具备发行资格和条件 [1] - 发行方案、预案、论证分析报告及可行性分析报告符合相关法律法规要求，符合公司和全体股东利益 [1] 募集资金用途 - 募集资金投向符合国家政策、行业现状及公司发展需求，具备必要性和可行性 [2] - 公司最近五个会计年度未通过配股、增发或可转债募资，前次募资到账时间已超五年，无需编制前次募集资金使用报告 [2] 股东权益保障 - 公司分析了发行对即期回报摊薄的影响并制定填补回报措施，控股股东及管理层承诺履行相关措施 [2] - 未来三年股东分红回报规划符合监管规定，兼顾公司可持续发展与投资者合理回报 [3] 关联交易安排 - 控股股东全资子公司永宏投资作为认购对象构成关联交易，相关认购协议定价公允且符合法律法规 [3] 发行程序进展 - 发行相关文件编制和审议程序符合法规要求，尚需股东大会审议、交易所审核及证监会注册后方可实施 [3] - 监事会同意发行事项及整体安排，拟提交股东大会审议 [4]

募集资金管理办法总则 - 为加强公司募集资金管理并提高使用效率和效益 依据公司法 证券法 上市公司监管指引第2号 上海证券交易所股票上市规则等法律法规制定本办法 [1] - 募集资金指公司通过发行股票及其衍生品种向投资者募集并用于特定用途的资金 [1] - 募集资金仅限用于发行申请文件中承诺的运用项目 变更必须经股东大会批准并履行信息披露义务 [1] - 公司董事会需建立募集资金存储 使用和管理的内部控制制度 明确存储 使用 变更 监督 责任追究 申请 审批权限 决策程序 风险控制及信息披露等内容 [1] - 董事 监事和高级管理人员应勤勉尽责 督促规范使用募集资金 维护资金安全 不得参与或协助擅自改变募集资金用途 [2] - 财务部需设立募集资金使用台账 详细记录支出和项目投入情况 [2] - 审计监察部应至少每半年检查一次募集资金存放与使用情况 并向审计委员会报告结果 [2] - 审计委员会认为募集资金管理存在违规或重大风险时应及时向董事会报告 董事会需向上海证券交易所报告并公告 [2] - 违反规定使用募集资金导致损失的相关责任人需承担相应责任 [2] 募集资金存储 - 公司应审慎选择商业银行开设募集资金专项账户 资金存放于董事会批准的专户集中管理 专户不得存放非募集资金或用作其他用途 [3] - 存在两次以上融资时应分别设置募集资金专户 超募资金也需存放于专户管理 [3] - 募集资金到账后一个月内需与保荐人或独立财务顾问 商业银行签订三方监管协议并及时公告 [3] - 协议内容包括募集资金集中存放于专户 专户账号 涉及项目 存放金额 商业银行每月提供对账单并抄送保荐人或独立财务顾问 [3] - 公司一次或12个月内累计从专户支取金额超过5000万元且达到募集资金净额20%时 商业银行需及时通知保荐人或独立财务顾问 [3] - 保荐人或独立财务顾问可随时查询专户资料 协议需明确督导职责 告知配合职责 监管方式 违约责任 [4] - 商业银行三次未及时出具对账单或未配合查询时 公司可终止协议并注销专户 [4] - 协议提前终止时 公司需在两周内签订新协议并及时公告 [4] 募集资金使用 - 公司使用募集资金需遵循申请 分级审批 决策程序 风险控制及信息披露规定 超出董事会授权范围需报董事会审批 须股东大会审议的需经批准后方可使用 [4] - 项目管理部门应定期向董事会秘书提供工作进度和计划 财务部负责存放 使用和台账管理 董事会秘书负责法律程序和信息披露 [4] - 公司需按承诺的募集资金使用计划使用资金 出现严重影响计划的情形时应及时公告 [5] - 募投项目出现实际投资金额与计划差异超过50%或其他异常时 公司需重新论证可行性并决定是否继续实施 并在定期报告中披露进展情况及原因 [5] - 募集资金原则上用于主营业务 不得用于持有交易性金融资产 借予他人 委托理财等财务性投资 或投资以买卖有价证券为主要业务的公司 [5] - 不得通过质押 委托贷款等方式变相改变募集资金用途 不得被控股股东 实际控制人等关联人占用或挪用 [5] - 公司以自筹资金预先投入募投项目的 可在募集资金到账后6个月内以募集资金置换 需经董事会审议通过 会计师事务所出具鉴证报告 独立董事 监事会 保荐人发表明确同意意见并披露 [6] - 暂时闲置募集资金可进行现金管理 投资产品期限不得长于授权使用期限且不超过12个月 投资产品需为结构性存款 大额存单等安全性高的保本型产品 流动性好且不影响投资计划正常进行 [6] - 投资产品不得质押 专用结算账户不得存放非募集资金或用作其他用途 开立或注销账户需在2个交易日内报上海证券交易所备案并公告 [7] - 使用闲置募集资金投资产品需经董事会审议通过 独立董事 监事会 保荐人发表明确同意意见 并在董事会后2个交易日内公告募集资金基本情况 使用情况 投资额度及期限 收益分配方式 投资范围及安全性 独立董事 监事会 保荐人意见等内容 [7] - 出现产品发行主体财务状况恶化 投资产品面临亏损等重大风险时需及时披露风险提示公告并说明风险控制措施 [7] - 以闲置募集资金暂时补充流动资金需符合不得变相改变用途 不影响投资计划 仅限于主营业务相关生产经营使用 不得用于新股配售 申购或股票交易 单次时间不超过12个月 已归还前次补充资金等要求 [7] - 补充流动资金需经董事会审议通过 独立董事 保荐人 监事会发表明确同意意见并披露 到期日前需归还至募集资金专户并及时公告 [8] - 超募资金可用于永久补充流动资金或归还银行贷款 但每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的30% 且需承诺在补充流动资金后12个月内不进行高风险投资及为控股子公司以外对象提供财务资助 [8] - 超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款需经董事会 股东大会审议通过 提供股东网络投票表决方式 独立董事 监事会 保荐人或独立财务顾问发表明确同意意见 并在董事会后及时公告募集资金基本情况 使用情况 必要性和详细计划 不进行高风险投资的承诺 对公司影响 独立董事 监事会 保荐人或独立财务顾问意见等内容 [8] - 超募资金用于在建项目及新项目时应投资于主营业务 比照变更募集资金投向规定进行可行性分析并履行信息披露义务 [9] - 单个募投项目完成后 节余募集资金用于其他募投项目需经董事会审议通过 独立董事 保荐人 监事会发表明确同意意见并及时公告 节余资金低于100万元或低于该项目募集资金承诺投资额5%的可免于程序 在年度报告中披露使用情况 [9] - 单个募投项目节余资金用于非募投项目时应参照变更募投项目履行程序及披露义务 [10] - 募投项目全部完成后 使用节余资金需经董事会审议通过 独立董事 保荐人 监事会发表明确同意意见并及时公告 节余资金占募集资金净额10%以上的还需经股东大会审议通过 [10] - 节余资金低于500万元或低于募集资金净额5%的可免于程序 在最近一期定期报告中披露 [10] 募集资金投向变更 - 公司募集资金应按招股说明书或公开发行募集文件所列用途使用 改变用途必须经股东大会决议 [10] - 取消或终止原募集资金项目实施新项目 变更实施主体 变更实施方式等情形视为募集资金用途变更 需董事会审议通过后及时公告并履行股东大会程序 [10] - 实施主体在公司及其全资子公司之间变更或仅变更实施地点不视为用途变更 可免于股东大会程序 但需董事会审议通过并及时公告原因及保荐人意见 [11] - 变更后的募投项目应投资于主营业务 公司需进行新项目可行性分析 确信有较好市场前景和盈利能力 防范投资风险 提高资金使用效益 [11] - 变更募投项目需在提交董事会审议后及时公告原项目基本情况及变更原因 新项目基本情况 可行性分析和风险提示 投资计划 审批情况 独立董事 监事会 保荐人意见 需股东大会审议的说明等内容 [12] - 新募投项目涉及关联交易 购买资产 对外投资的需参照相关规则披露 [12] - 变更募投项目用于收购控股股东或实际控制人资产时应确保有效避免同业竞争及减少关联交易 [12] - 将募投项目对外转让或置换需在提交董事会审议后及时公告转让或置换原因 已使用募集资金金额 项目完工程度和实现效益 换入项目基本情况 可行性分析和风险提示 定价依据及相关收益 独立董事 监事会 保荐人或独立财务顾问意见 需股东大会审议的说明等内容 [12] 募集资金使用管理与监督 - 公司应真实 准确 完整披露募集资金实际使用情况 [13] - 董事会应每半年度全面核查募投项目进展 对募集资金存放与使用情况出具专项报告 解释实际投资进度与计划差异的原因 披露闲置募集资金投资产品的收益情况 期末投资份额 签约方 产品名称 期限等信息 [13] - 专项报告需经董事会和监事会审议通过并及时公告 年度审计时需聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告 并在披露年度报告时在上海证券交易所网站披露 [13] - 独立董事 董事会审计委员会及监事会应持续关注募集资金实际管理与使用情况 二分之一以上独立董事可聘请会计师事务所出具鉴证报告 公司需积极配合并承担费用 [14] - 董事会收到鉴证报告后应及时公告 如认为管理或使用存在违规情形 还需公告违规情形 后果及已采取或拟采取的措施 [14] - 公司应配合保荐人或独立财务顾问至少每半年度对募集资金存放与使用情况进行现场检查 [14] - 每个会计年度结束后 保荐人或独立财务顾问需出具专项核查报告 并于公司披露年度报告时向上海证券交易所提交并在网站披露 [14] - 核查报告包括募集资金存放 使用及专户余额情况 项目进展及与投资计划进度差异 用募集资金置换自筹资金情况 闲置募集资金补充流动资金情况和效果 超募资金使用情况 募集资金投向变更情况 是否合规的结论性意见等内容 [15] - 每个会计年度结束后 公司董事会应在专项报告中披露保荐人或独立财务顾问专项核查报告和会计师事务所鉴证报告的结论性意见 [15] 附则 - 募投项目通过子公司或公司控制的其他企业实施的适用本办法 [16] - 公司及其控股股东 实际控制人 董事 监事 高级管理人员 保荐人 会计师事务所违反本办法的 接受中国证监会 上海证券交易所视情节轻重给予的惩戒和查处 [16] - 本办法由公司董事会负责解释 自股东大会审议通过之日起实行 并将根据相关法律法规及上海证券交易所规定变化适时修改 [16]

公司发展历程 - 天齐锂业从名不见经传的小企业迅速崛起为全球锂业巨头[2] - 2012年公司总资产16亿、营收不足4亿、市值35亿[3] - 2017年公司总资产178亿、净利润26亿[6] - 2022年成功在香港联交所上市募集资金134亿[8] 关键收购事件 - 2012年通过二级市场交易和场外协议转让购得泰利森19.99%股份成为第二大股东[3][4] - 收购泰利森时公司年采购量占其锂精矿供应量三分之一[3] - 2017年以40.66亿美元收购SQM23.77%股份[6] - SQM收购资金中240亿来自银团贷款[6] 行业格局影响 - 泰利森旗下格林布什锂矿供应中国90%锂精矿[3] - SQM掌控全球锂浓度最高的阿卡塔玛盐湖[6] - 南美"锂三角"锂资源储量占全球58%而中国仅6%[10] 经营挑战与转折 - 2018年碳酸锂价格从18万元/吨暴跌至4万元/吨[7] - 2019年支付利息20亿导致巨亏近60亿[7] - 2020年18.84亿美元债务展期后引入IGO战投[8] 战略意义 - 两次收购确保中国锂资源供应安全[10] - 泰利森收购解决"燃眉之急"而SQM收购实现"未雨绸缪"[10] - 锂资源战略地位被比作石油[10]

经营业绩概览 - 公司2025年一季度营业总收入为10.95亿元，同比下降24.57% [1][2] - 归母净利润为-2949.92万元，同比下降141.28% [1][2] - 扣非净利润为-4328.5万元，同比下降348.19% [1][2] 主要财务指标分析 - 毛利率为3.88%，同比减少21.7% [3] - 净利率为-2.89%，同比减少153.11% [3] - 三费总计2946.82万元，占营收比2.69%，同比增长61.54% [4] 资产与负债 - 货币资金为4.08亿元，同比下降65.86% [5] - 应收账款为2.79亿元，同比下降37.28% [5] - 有息负债为10.18亿元，同比增长36.12% [5] 每股指标 - 每股净资产为3.37元，同比下降5.1% [6] - 每股收益为-0.06元，同比下降142.86% [6] - 每股经营性现金流为-0.9元，同比下降1690.26% [6] 商业模式 - 公司业绩主要依靠研发驱动 [7]

机构持股情况 - 截至2025年4月30日共有64个机构投资者持有赣锋锂业A股股份合计持股量达1.74亿股占总股本的8.64% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达7.34%包括香港中央结算有限公司、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF等 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度合计下跌0.52个百分点 [1] 公募基金持股变动 - 本期持股增加的公募基金共计17个包括南方中证申万有色金属ETF、嘉实中证稀有金属主题ETF等持股增加占比小幅上涨 [2] - 本期持股减少的公募基金共计38个包括华泰柏瑞沪深300ETF、汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)A等持股减少占比达0.31% [2] - 本期新披露的公募基金共计2个包括金元顺安优质精选灵活配置混合A类、富国双利增强债券A [2] - 本期未再披露的公募基金共计356个包括东方新能源汽车主题混合、华夏能源革新股票A等 [2] 外资持股变动 - 本期外资基金中仅香港中央结算有限公司持股减少持股减少占比达0.41% [2]

焦点事件 - 4家公司(*ST旭蓝、*ST嘉寓、*ST东方、*ST富润)将于2025年4月30日从A股摘牌，因收到深交所终止上市决定 [1] 银行业改革 - 7家全国性银行(工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、华夏银行)拟撤销监事会，相关议案需股东大会审议通过 [2] 宏观政策 - 央行召开会议部署金融"五篇大文章"统计制度，构建"1+N"统计体系 [3] - 社科院建议年内额外增发2-3万亿元特别国债，设立2万亿元股市平准基金 [5] 产业政策 - 工信部推动制造业中试平台建设，更新《制造业中试平台建设指引》 [5] - 农业农村部将持续优化生猪产能，实施产能调控方案 [7] - 发改委、能源局印发《电力辅助服务市场基本规则》，放宽现货市场限价 [8] 公司业绩 金融行业 - 国泰海通一季度营收117.73亿元(+47.48%)，净利润122.42亿元(+391.78%)，总资产1.69万亿元(+61.58%) [10] - 工商银行一季度营收2127.74亿元(-3.22%)，净利润841.56亿元(-3.99%) [15] - 中国人寿一季度总保费3544亿元(+5%)，净利润288.02亿元(+39.5%) [20] - 中信证券一季度营收177.61亿元(+29.13%)，净利润65.45亿元(+32%) [22] - 郑州银行资产总额首破7000亿元，一季度净利润10.16亿元(+4.98%) [23] 新能源行业 - 天齐锂业一季度扭亏为盈，净利润1.04亿元(上年同期亏损38.97亿元) [11] - 赣锋锂业一季度营收37.72亿元(-25.43%)，亏损3.56亿元(上年同期亏损4.39亿元) [12] - 隆基绿能2024年营收825.82亿元(-36.23%)，亏损86.18亿元 [13] 其他行业 - 中国国航一季度营收400.23亿元(-0.11%)，亏损20.44亿元 [14] - 赛力斯一季度营收191.47亿元(-27.91%)，净利润7.48亿元(+240.6%) [16][17] - 贵州茅台一季度营收506.01亿元(+10.54%)，净利润268.47亿元(+11.56%) [18] - 北方稀土一季度营收92.87亿元(+61.19%)，净利润4.31亿元(+727%) [19] - 片仔癀一季度营收31.42亿元(-0.92%)，净利润10亿元(+2.59%) [21] 投资动态 - 新华保险联合中国人寿各出资100亿元设立200亿元私募基金，投资A+H股 [11]

财务表现 - 25Q1实现营业收入37.67亿元，同比+47.05% [1] - 25Q1归母净利润3.47亿元，同比+11.38%，扣非归母净利润3.23亿元，同比+17.13% [1] - 剔除汇兑影响后归母净利润为4.12亿元，同比+32.3% [1] - 25Q1毛利率29.68%，同比+2.83pct [3] - 25Q1期间费用率17.32%，同比+1.42pct，其中财务费用率同比+5.56pct [3] - 25Q1净利率13.84%，同比-2.08pct [3] - 25Q1公司CFO净额为0.91亿元，同比少流入0.13亿元 [3] 业务分拆 - 海外建材业务营收大幅增长，带动收入规模持续扩容 [1] - 建材机械业务受行业需求周期性放缓影响出现小幅下滑 [2] - 海外建材销售受益于玻璃业务拓展及价格策略优化，营收大幅增长且毛利率提升 [2] - 蓝科锂业25Q1贡献投资收益0.90亿元，同比-10.4%，占归母净利润比例26.0% [2] - 蓝科锂业利润占比持续下降，22-24年占比分别为81.2%、61.8%、23.2% [2] 产能建设 - 非洲科特迪瓦陶瓷项目预计25年内投产 [2] - 南美秘鲁玻璃项目稳步推进建设，预计2026年投产 [2] - 公司持续优化海外基地布局，设立巴西子公司并筹划越南子公司 [2] 未来展望 - 公司制定25-27年收入及净利润年化增速目标分别为+20%、+20.8%、+20.7% [1] - 预计25-27年归母净利润为12.2、14.7、17.7亿元，同比分别+21%、+21%、+20% [1] - 25年或为公司业绩向上拐点，重点关注主业经营价值体现 [1] - 配件耗材业务有望加速拓展 [2] - 非洲瓷砖需求扩容有望为公司带来增长机会 [1]

为牢固树立安全发展理念，坚守安全生产底线，青海中信国安锂业发展有限公司(简称"青海锂业")近期 采取了一系列有力措施，通过"三强化"持续推动安全生产工作深化，确保安全生产成效不断提升。 强化学习教育，提升安全意识 钾肥生产厂作为青海锂业的重要生产部门，组织了班组长及以上人员共24人集中观看了《中信集团安全 生产管理办法》宣传片，并安排部署了安全生产工作。通过观看宣传片，员工们更加深入地了解了中信 集团的安全生产理念和要求，进一步增强了安全意识。大家纷纷表示，要贯彻落实好上级公司安全生产 工作相关要求，确保安全意识入脑入心、安全责任压紧压实。 强化隐患排查，确保生产安全 为了确保生产安全，碳酸锂生产厂组织了14名车间负责人和安全5S小组成员，开展了安全隐患排查工 作。检查小组深入1.5万吨等主要生产线作业车间，对设备运行状况、危化品存储管理、岗位安全生产 责任制落实等情况进行了全面细致的检查。在检查过程中，共发现了43项安全隐患。为了及时消除这些 隐患，青海锂业实行了隐患即时登记、整改实时跟踪、整改结果多方确认的闭环管理制度。 通过"三强化"举措的实施，青海锂业在安全生产方面取得了显著成效。员工们的安全意识得到 ...

财务表现 - 2025年一季度公司实现营业收入37.67亿元，同比增长47.05% [2] - 归母净利润3.47亿元，同比增长11.38%，扣非净利润3.23亿元，同比增长17.13% [2] - 剔除汇兑损失影响后归母净利润实质为4.12亿元，核心业务盈利能力逐步提升 [2] 陶机业务 - 面对复杂贸易环境，公司强化海外本地化能力建设及全球营销网络拓展 [3] - 受行业需求周期性放缓等因素影响，陶机业务一季度业绩小幅下滑 [3] - 业内人士认为短期因素不影响中长期发展逻辑，全球市场份额有望提升 [3] 海外建材业务 - 海外建材业务营收大幅增长，毛利率同比提升 [4] - 非洲科特迪瓦和肯尼亚陶瓷项目预计2025年内投产，秘鲁玻璃项目2026年投产 [4] - 产能释放叠加降本增效将打开更广阔发展空间 [4] 战略投资 - 参股公司蓝科锂业一季度碳酸锂产量0.85万吨，销量0.81万吨 [5] - 蓝科锂业实现营收5.28亿元、净利润2.07亿元，为公司贡献0.90亿元归母净利润 [5] - 尽管碳酸锂价格震荡，蓝科锂业凭借低成本优势持续贡献稳定收益 [5]

品大事 - 赣锋锂业与拱墅区政府、杭州能源签订合作协议，拟在杭州拱墅区投资建设高比能固态电池研发及产业化基地，围绕交通领域电动化、新能源产业拓展等领域开展合作 [3] - 华嵘控股因2024年度经审计的扣非净利润为负且营业收入低于3亿元，将被实施退市风险警示，股票简称变更为"*ST华嵘"，4月28日停牌1天 [4] - 玉龙股份向上交所提出终止上市申请，拟进入全国中小企业股份转让系统退市板块继续交易，已获股东大会通过并提交申请 [5] 观业绩 - 中国电信2025年一季度营业收入1345.09亿元（同比+0.01%），净利润88.64亿元（同比+3.11%） [7] - 赤峰黄金2025年一季度营业收入24.07亿元（同比+29.85%），净利润4.83亿元（同比+141.1%），受益于黄金价格上涨及成本控制 [8] - 神工股份2025年一季度营业收入1.06亿元（同比+81.49%），净利润2851.07万元（同比+1850.7%），因订单增加带动收入增长 [9] - 国轩高科2025年一季度营业收入90.55亿元（同比+20.61%），净利润1.01亿元（同比+45.55%） [10] - 国电电力2025年一季度营业收入398.13亿元（同比-12.61%），净利润18.11亿元（同比+1.45%） [11] - 长城汽车2025年一季度营业收入400.19亿元（同比-6.63%），净利润17.51亿元（同比-45.6%），因产品换代周期致销量下降及直营投入增加 [12] - 东吴证券2025年一季度营业收入30.92亿元（同比+38.95%），净利润9.8亿元（同比+114.86%） [13] - 金钼股份2025年一季度营业收入32.82亿元（同比+14.49%），净利润6.78亿元（同比+7.07%） [14] - 兆易创新2024年营业收入73.56亿元（同比+27.69%），净利润11.03亿元（同比+584.21%），拟每10股派发现金红利3.4元 [15] 增减持 - 博亚精工部分董事及高管计划6个月内增持公司股份，拟增持金额合计380万元至760万元 [17] 做回购 - 中通客车拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价格不超过15元/股，用于股权激励或员工持股计划 [19]