市场行情表现 - 主板领涨股票包括湖北广电(+10.08%)、达华智能(+10.07%)、华胜天成(+10.03%)、魅视科技(+10.01%)和直真科技(+10.01%) [1] - 创业板领涨股票包括中富通(+20.02%)、中孚信息(+20.00%)和海峡创新(+20.00%) [1] - 科创板领涨股票包括腾景科技(+20.00%)、博睿数据(+20.00%)和品高股份(+11.61%) [1] - 活跃子行业中SW营销代理上涨5.20%，SW横向通用软件上涨2.50% [1] 显示技术进展 - TCL华星推出0.28英寸全彩硅基Micro LED显示产品，分辨率达1280×720，像素密度为10262 PPI，亮度超过50万 nits [1] - TCL华星5.5代印刷OLED面板生产线（t12项目）明年出货量预计达百万块量级 [1] - TCL华星8.6代印刷OLED面板生产线（t8项目）预计2027年第四季度实现首批产品量产出货 [1] 半导体产业动态 - 中国台湾省修改战略性高科技货品出口管制清单，新增18项高科技管制项目，涵盖高端3D打印设备和先进半导体设备 [1] - 国产GPU厂商飞腾基于腾锐D3000处理器的台式机中标某国有大行36000台，在金融机具领域市场占有率超90% [1] - 三星电子将在平泽园区建设第五座工厂（P5），计划2028年竣工，预计投资至少60万亿韩元以扩大HBM等下一代存储半导体产能 [3] - SK海力士将在龙仁半导体产业集群投资至少128万亿韩元，建设四座晶圆厂以提高HBM等高附加值存储产品产能 [3] 全球市场预测与趋势 - TrendForce下修2026年全球智能手机生产出货预测，从年增0.1%调降至年减2%，笔记本电脑从年增1.7%调降至年减2.4% [3] - 全球电子传感器市场预计在2032年达到412亿美元，2024年估值为237亿美元，2025年至2032年复合年增长率预计为6.65% [3] - 存储器供应紧张导致DRAM和NAND市场价格全面上涨，预计四季度存储市场规模将续创季度新高 [3] 公司公告摘要 - 凌云光将"基于视觉+AI的虚拟现实融合内容制作中心"未使用超募资金20,082.08万元调至"工业人工智能太湖产业基地"等项目 [2] - 阿里巴巴通过大宗交易减持翱捷科技股份，持股比例由15.00%降至13.99% [2] - 统联精密控股股东杨虎及其一致行动人拟通过询价转让方式转让4,841,937股，占公司总股本3.00% [2] - 盛景微预计2025年度日常关联交易总额为1,400万元，包括向关联方购买原材料及销售产品等 [2]

市场整体表现 - 11月17日A股市场弱势震荡，沪指跌0.46%，深成指跌0.11%，创业板指跌0.2% [2] - 沪深两市成交额1.91万亿元，较上一个交易日缩量473亿元 [2] - 全市场涨跌大致持平，有100只个股涨停 [2] 板块表现 - 能源金属、军工、AI应用等板块涨幅居前，贵金属、医药等板块跌幅居前 [2] - 福建本地股走强，平潭发展、海峡创新等个股涨幅居前，海南板块同样表现突出 [6] - 日本股市早盘全线走弱，零售、旅游相关股票大幅下挫 [7] - 军工板块异动，兵装重组、军工装备、军工信息化、中船系等概念收涨 [8] - 科技股出现弱转强迹象，CPO、存储芯片、人形机器人等高位题材早盘大涨后回落，尾盘再度拉升，AI应用方向全面走强 [11] - 新能源赛道分化，光伏、风电走弱，锂电方向早盘分歧后获资金回流保持相对强势 [17] 个股与交易动态 - 平潭发展一字涨停录得3连板，公司发布股票交易异常波动公告及风险提示公告，称基本面未发生重大变化 [8][10] - 孚日股份集合竞价阶段封住涨停走出8连板，公司表示股价上涨与电解液添加剂VC价格上涨有关 [10] - 华盛锂电早盘一度跌逾10%，午后拉升至涨超10%续创历史新高，但尾盘再度翻绿 [17] 行业与公司消息 - 阿里巴巴正式宣布“千问”项目APP公测版上线，计划将各类生活场景接入千问APP [14] - 巴菲特旗下伯克希尔三季度建仓谷歌母公司Alphabet，并继续减持苹果 [14] - 11月17日百川资讯报价显示，VC成交均价13.25万元/吨，环比上周五涨2.5万元/吨，最高成交价20万元/吨，环比上周五涨5万元/吨 [19] 市场情绪与资金动向 - 福建、军工等板块异动逻辑被部分观点归结为“反制日本” [8] - 10月底以来“炒地图”行情延续，源于11月份是业绩真空期，可能代表情绪投机最终高度 [8] - 高标监管正在趋严，情绪退潮风险正在酝酿 [8] - 市场整体维持弱势整理，资金静待更明确转强信号 [19]

日本股市消费板块大幅下跌 - 日经225指数开盘快速下探，盘中触及49846点低位，跌幅超过1% [1] - 多只消费股出现大跌，FOOD&LIFE COMPANIES跌超14%，日本电子跌超11%，资生堂跌超9%，三越伊势丹跌超8% [1] - 其他消费相关公司如季节信用、日本机场大厦、良品计划、三丽鸥、H2O零售跌幅均超过7% [1] - JAPAN EYEWEAR跌超6%，萨莉亚餐饮、夏普跌超5%，日产汽车、亚瑟士、日本航空跌超4% [1] - 迅销、索尼、全日本航空、养乐多本社跌幅超过3% [1] 中国官方发布对日旅游及留学预警 - 中国文化和旅游部发布消息，提醒中国游客近期避免前往日本旅游 [1] - 中国外交部发布出行提醒，指出日本社会治安不靖，针对中国公民违法犯罪案件多发，安全环境持续恶化 [1] - 日本领导人发表涉台挑衅言论，严重恶化中日人员交流氛围 [1] - 中国教育部发布2025年第4号留学预警，提醒谨慎规划赴日留学安排 [2] 日本宏观经济数据表现疲软 - 日本内阁府公布三季度实际国内生产总值按年率计算下降1.8%，为六个季度以来首次负增长 [3] - 日本今年三季度实际GDP比上一季度下降0.4% [4] 中日外交层面进行沟通 - 日本外务省亚洲大洋洲局局长金井正彰于11月17日起访问中国 [5] - 预计将与中国外交部亚洲司司长刘劲松等人举行会谈，说明日本首相涉台发言未改变日方一贯立场 [5]

资本市场政策与监管 - 证监会抓紧研究谋划“十五五”时期资本市场战略任务和重大举措，着力推动市场更具韧性、制度更具吸引力[1] - 市场监管总局公布《互联网平台反垄断合规指引（征求意见稿）》，明确提示八类风险场景[1] - 央行开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月[1] 宏观经济与行业动态 - 国常会部署增强消费品供需适配性，进一步促进消费政策措施[1] - 航运巨头达飞轮船警告2026年航运业或将陷入低迷[1] - 美政府将部分农产品移出“对等关税”清单[1] - 中美据报仍商讨中国放宽稀土出口关键细节[1] 科技与人工智能 - 华为将发布AI领域突破性技术，有望解决算力资源利用效率难题[1] - 智能眼镜公司Rokid抛出激进销售目标，计划明年销售逾100万副[1] - 苹果将自2026年起改为春秋两季发布iPhone[1] 公司运营与市场表现 - 多家手机厂商暂缓采购存储芯片，部分厂商库存不足三周[1] - 滑雪装备销售火爆，有平台滑雪装备成交额同比增超10倍[1] - 特斯拉据报要求供应商避免用中国制零件生产美国汽车[1] 新能源汽车与电池产业链 - 赣锋锂业李良彬表示，如果碳酸锂明年需求增速超过30%，价格可能会突破15万元/吨[1] - 宁德时代股东黄世霖拟询价转让1%股份[1] - 璞泰来拟投资25亿元开展基膜涂覆一体化项目[2] 机构持仓与投资动向 - 高瓴HHLR三季度美股持股总市值暴增70亿，持续加大中国资产配置[1] - 段永平最新持仓新进阿斯麦[1] - 高盛集团三季度增持英伟达、苹果、微软、谷歌等[1] - 伯克希尔买入谷歌，桥水三季度减持英伟达[1] - 南下资金大肆净买入阿里和腾讯[2] 金融市场与商品表现 - 上周五美股三大指数收盘涨跌不一，奈飞跌超3%，中概指数跌1.6%[1] - WTI 12月原油期货收报60.09美元，现货黄金跌2.2%[1] - 加密货币熊市加剧背景下，比特币抹去年内涨幅[1] 公司上市与资本运作 - 宇树科技IPO辅导完成[1] - 今日港股中伟新材、百利天恒上市[2] - 合富中国股票将停牌核查[2]

人物背景与核心特质 - 拥有实业与投资双重成功经验，创立小霸王品牌和步步高公司，并长期持有网易、苹果、茅台等公司股权[1] - 自我定义为胸无"大"志的普通人，追求做自己喜欢的事情，认为不为钱做不愿做的事即实现财务自由[5] - 习惯迅速离开不喜欢的环境，例如从北京电子管厂辞职考研，以及早期从星河音响公司离职[2] 实业经营理念 - 将步步高成功及后续演化出OPPO、vivo等企业的秘诀归结为"本分+平常心"，核心是做对的事情和把事情做对[6] - 建立"不为清单"作为经营准则，明确列出不做代工、不讨价还价、不赊账、不拖欠货款、不晚发工资、不做不诚信的事情、不攻击竞争对手等条款[8] - 曾直接拒绝沃尔玛100万台VCD订单和南方贝尔的巨量电话机订单，以专注于自有品牌建设[8] 投资哲学与案例 - 投资理念核心是"买股票就是买公司"，强调理解公司本质而非关注股价短期波动[9] - 2002年以200万美元买入152万股网易股票，后增持至205万股（占6.8%），最终获得100多倍回报，将成功归因于对游戏行业的深刻理解[11] - 过去二十多年重仓公司屈指可数，包括网易、雅虎、苹果、茅台、腾讯、拼多多，自称平均六年才看懂一家公司，近期只完全看懂苹果和茅台两家[12] 企业管理与传承 - 1999年将步步高拆分为三家独立公司，后续演化出OPPO、vivo、小天才等"步步高系"企业[4] - 2001年40岁时退休移居美国，将公司交给管理层，认为"弟兄们比我能干"，并高兴于公司在其离开后发展得更好[4]

俄罗斯经济形势 - 在乌克兰战争推动军费开支带来两年强劲增长后，俄罗斯经济正在放缓[1] - 石油收入下降，预算赤字增加，国防开支趋于平稳[1] 财政增收措施 - 增值税率将从20%提高至22%，预计为国家预算增加高达1万亿卢布（约合123亿美元）[2] - 立法降低企业需征收增值税的年度销售收入门槛，从6000万卢布（约合73.9万美元）分阶段降至2028年的1000万卢布（约合12.3万美元），旨在打击公司为规避门槛而拆分业务的避税方案[2] - 政府提议提高烈酒、葡萄酒、啤酒、香烟和电子烟的税收，例如伏特加等烈酒的税收将增加每升纯酒精84卢布，相当于半升瓶装酒增加17卢布（约合20美分），约占最低价格349卢布（4.31美元）的5%[4] - 更新驾照或获取国际驾照的费用也将增加，同时取消一项关键的进口汽车税收减免[4] - 政府正考虑对数字设备（包括智能手机和笔记本电脑）征收科技税，最高端商品税额可达5000卢布（61.50美元）[4] 对企业和消费者的影响 - 降低增值税征收门槛的措施将打击此前免税的企业，如街角便利店和美容院[3] - 增税措施引发民众担忧，认为食品价格上涨将产生广泛影响，尤其是在较贫困地区和低收入人群中[5] - 有观点认为让小企业征收增值税将产生反效果，可能导致中小企业倒闭，从而使预算收入减少而非增加[6]

苹果公司动态 - iPhone Pocket在国内市场开售即出现售罄现象，长款（1899元）和短款柑橘色已售完[1]，市场溢价显著，得物App数据显示长款价格涨至2399元，短款价格涨至1699元，最高溢价达500元[2] - 苹果公司在英国遭遇反垄断诉讼挫折，竞争上诉法庭拒绝其就滥用市场主导地位裁决提出的上诉，公司面临超过10亿英镑的潜在罚款，苹果表示将采取进一步行动[9] - 特斯拉车机系统即将支持苹果CarPlay功能，目前已在内部展开测试，计划在未来数月上线，CarPlay将在特斯拉自家界面的窗口中运行，不会接管整个系统或访问FSD等核心功能[10][11] 汽车与交通行业 - 理想汽车针对两起批量质量事故进行内部问责，共计处理18名员工，措施包括解除合同、年度绩效不高于I、取消年终奖和晋升资格等，涉及2024款MEGA车辆冷却液渗漏及L系列25款车辆下摆臂衬套异响事故[2] - 中国首艘符合新能源汽车海运国际新标准的汽车运输船“太平洋号”在山东烟台建造完工，该船拥有7000个车位，采用液化天然气双燃料动力，标志着中国在新能源汽车海运专用船舶建造领域实现关键突破[9] - 特斯拉CEO埃隆·马斯克预测太阳能将成为人类文明最大的电力来源，此言论正值科技行业面临人工智能能源需求引发的电力危机[10] 科技与互联网 - 微信宣布小程序将在iOS端支持接入虚拟支付，欢迎苹果推出“小程序合作伙伴计划”，并将尽快为开发者提供接入服务[4] - 抖音直播公布2025年以来累计处罚8.8万人次因低俗诱导打赏，无限期回收11.7万个涉色情违规账号的直播权限[6] - 网信部门从严整治利用AI仿冒公众人物开展直播营销问题，累计清理违规信息8700余条，处置仿冒账号1.1万余个，并对“百货超市小店”等一批违法违规网络账号进行处置[8] 消费与零售 - 三只羊网络旗下抖音账号“小杨臻选”在停播后悄然复播，开播20分钟观看人次接近2万，在线人数超1000人，其自营垃圾袋单品在20分钟内销量突破500单，销售额超1万元[7] - 九阳豆浆回应新品“哈基米南北绿豆浆”包装被指玩虐猫梗，称包装猫咪形象为设计师根据公司园区橘猫原创设计，旨在结合可爱猫咪形象为消费者带来快乐[2][3] - 福建多地公告将暂停汽车置换更新等补贴政策，包括福州、泉州、三明和莆田等地，暂停时间点集中在2025年11月中下旬[5] 贸易与宏观经济 - 东盟首次超过欧盟成为浙江省最大贸易市场，今年前10个月浙江省进出口总值达4.6万亿元，同比增长5.3%，其中出口3.47万亿元增长6.9%[6] - 中国人民银行宣布将于11月17日开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天），以保持银行体系流动性充裕[8] 人工智能与前沿科技 - 英伟达支持的澳大利亚人工智能公司Firmus在新一轮融资中筹集5亿澳元（约3.249亿美元），以加速其人工智能基础设施计划Project Southgate的发展，此轮融资得到英伟达和埃勒顿资本的支持[13] - 具身智能公司Dexmal原力灵机宣布完成数亿元A+轮融资，由阿里巴巴独家投资，加上此前A轮融资，两轮融资金额近10亿元，资金将用于具身智能机器人软硬件技术研发与落地[15] - OpenAI为ChatGPT推出群聊功能，允许用户邀请他人进入共享对话空间进行协作，该功能已在日本、新西兰、韩国等地的移动端和网页端逐步推出[12] 公司与资本市场 - 泽璟制药公告拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市，以满足公司国际化战略及海外业务布局需要[13] - 炬芯科技公告正在筹划发行H股并在香港联交所上市，以推进全球化发展战略及提升品牌影响力[16] - 前有赞COO浣昉创办的AI公司“Dealism”完成1500万美元天使轮融资，由高瓴创投领投，红杉中国、线性资本等跟投[14] 工业与制造业 - 大疆首次公开展示其全新长测程高精度激光雷达禅思L3的高标准生产线[6] - 中国通号研发的ETCS-400T车载产品获得奥地利官方运营许可，标志着中国高铁车载信号技术成功打开欧洲核心市场[18] - 普利特公司在互动平台表示正加快推进其改性PEEK、PPS等材料在人形机器人行业中的应用，与相关客户在关节、轴承、齿轮等部件上进行共同开发和验证[11]

房地产 - 10月一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，其中上海上涨0.3%，北京、广州和深圳分别下降0.1%、0.8%和0.7% [2] - 10月二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.4% [2] - 10月三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.5%，降幅较上月扩大0.1个百分点 [2] 矿产资源 - 辽宁省探明国内首个千吨级低品位超大型金矿床大东沟金矿，探明金矿石量25.86亿吨，黄金资源量1444.49吨，平均品位0.56克/吨 [2] 科技与互联网 - 苹果正式推出小程序合作伙伴计划，微信公告称iOS端小程序将支持接入虚拟支付 [5] - 有消息称腾讯与苹果达成协议，苹果将从微信小游戏和小程序付费中抽取15%的分成 [5] 医疗健康 - 山西省大同市某医院有限公司作为医保定点医院，截至2020年底虚报医保金额970余万元 [7] - 中央组织部及国家卫健委调整公务员录用体检标准，对地中海贫血、多囊肾及桥本甲状腺炎等情况的检查标准予以放宽 [4] 公司与行业动态 - 九阳股份在互动平台表示，公司没有哈基米hachimi相关产品，与九阳豆业已无股权关联 [7] - 安世中国发布全员信，称尽管面临荷兰政府干预及管理层阻挠，公司仍有能力足额发放全体员工薪酬福利 [9] - 日本铠侠公司2025财年第二季度调整后净利润同比降幅超60%至407亿日元，营收同比下降7%至4483亿日元，营利同比下降48%至859亿日元 [10] 国际投资与贸易 - 韩国与美国正式签署总额3500亿美元的韩国对美投资协议，其中1500亿美元投资美国造船业，2000亿美元投资能源、半导体、医药、关键矿物及人工智能等领域 [9]

投资核心理念 - 投资的核心原则是买股票就是买公司 [1] - 投资成功的关键在于看懂公司及其生意模式 [2][3][4] - 投资简单在于需关注公司、生意和未来现金流 但不容易在于大部分公司难以看懂 [6] - 真正理解并践行此理念的投资者比例极低 约为1% [5][7] 网易投资案例 - 投资决策基于对游戏商业模式能赚钱的判断以及对游戏团队专业和热忱的认可 [11] - 买入时机是股价低于公司净现金的恐慌时期 持仓6个月上涨20倍 [11] - 对安全边际的理解是建立在对公司懂的程度之上 而非单纯的价格便宜 [11][12] - 承认对网易的理解存在灰色区域 并非完全看透其盈利潜力 [13][15] - 保持理性在投资中是困难的 [14] 苹果投资案例 - 投资苹果基于其清晰的商业模式 利润一半来自硬件一半来自软件 以及其用户导向的企业文化 [16] - 公司文化注重产品体验和长远改善 不为单纯生意导向而推出无法提供足够价值的产品 [16][17][25] - 准确预判苹果会推出大屏手机 但对其延迟三年推出感到意外并视其为决策错误 [18][19][20] - 准确判断苹果不会推出iTV和苹果汽车 因其无法提供足够的用户价值和差异化 [21][22][23][24] - 公司拥有明确的“不为清单” 避免错误决策 长期积累形成巨大优势 [26][27][28][29] 茅台投资案例 - 将白酒分为茅台和其他 投资确定性源于目标消费者对茅台独特口味的强烈认同和习惯 [30][31] - 茅台对产品品质标准坚持严格把控 且作为国营企业其核心规矩稳定 不易被改变 [32]

公司基本信息 - 公司名称为揭阳市鑫万佳线缆有限公司，于近日成立 [1] - 法定代表人为杨耿鑫 [1] - 注册资本为100万人民币 [1] 公司经营范围 - 核心业务包括电线、电缆、光缆的销售 [1] - 业务延伸至建筑材料、建筑装饰材料及金属制品销售 [1] - 涵盖电子产品销售及互联网销售（除需要许可的商品） [1] - 提供计算机系统服务、技术服务、技术开发、技术咨询等技术支持 [1] - 涉及信息系统集成、咨询策划、信息技术及企业管理咨询等服务 [1] - 业务范围还包括金属丝绳及其制品、配电开关控制设备、光通信设备销售 [1] - 涵盖电子元器件、灯具、照明器具、家用电器及其零配件销售 [1] - 包括家居用品、电力电子元器件销售以及五金产品研发与批发 [1]